摘要：電子化工材料是電子信息產業(yè)的基礎材料，也是新材料中的關鍵戰(zhàn)略品種，在電子產品、電視、筆記本電腦、計算機、照明系統和其他產品中的需求不斷增長。以濕電子化學品為例，其作為電子化工材料的一個重要分支，在微電子、光電子濕法工藝制程中發(fā)揮著不可替代的作用。隨著電子信息產業(yè)的快速發(fā)展，濕電子化學品的市場需求也在不斷增加。據統計，2022年中國濕電子化學品行業(yè)需求量達261.69萬噸，估計2023年將達到307.03萬噸。

一、定義及分類

電子化工材料又稱電子化學品，一般泛指電子工業(yè)使用的專用化學品和化工材料，即電子元器件、印刷線路板、工業(yè)及消費類整機生產和包裝用各種化學品及材料。按產品類別劃分，可分成濕化學品、光刻膠、電子氣體、拋磨光材料、電池材料、電器涂料、電子漿料等。按應用領域又可分為集成電路用電子化學品、顯示面板領域用電子化學品、光伏領域用電子化學品、印制電路板領域用電子化學品及其他領域用電子化學品。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

電子化工材料行業(yè)主管部門包括國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、國家科技部等。其中國家發(fā)改委主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃；提出加快建設現代化經濟體系、推動高質量發(fā)展的總體目標、重大任務以及相關政策；統籌提出國民經濟和社會發(fā)展主要目標，監(jiān)測預測預警宏觀經濟和社會發(fā)展態(tài)勢趨勢，提出宏觀調控政策建議等。工業(yè)和信息化部主要負責研究擬訂信息化發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策和總體規(guī)劃；推動產業(yè)結構戰(zhàn)略性調整和優(yōu)化升級；擬訂行業(yè)的法律、法規(guī)，發(fā)布行政規(guī)章，組織制訂行業(yè)的技術政策、技術體制和技術標準，并對行業(yè)的發(fā)展方向進行宏觀調控。

中國電子材料行業(yè)協會是行業(yè)的自律性組織，其主要負責協助政府部門搞好行業(yè)管理；做好信息咨詢服務工作；總結交流企業(yè)轉換經營機制，參與市場競爭，建立現代企業(yè)制度的經驗。協調行業(yè)內部和本行業(yè)與相關行業(yè)間的經濟、技術合作與交流，推動企、事業(yè)的技術進步，產品質量和經營管理水平的提高等。

2、行業(yè)相關政策

近年來，電子化工材料逐漸得到國家政府的高度重視，出臺了一系列政策和措施。如2022年4月，工業(yè)和信息化部等六部門發(fā)布《關于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》，其中提出圍繞新一代信息技術、生物技術、新能源、高端裝備等戰(zhàn)略性新興產業(yè)，增加有機氟硅、聚氨酯、聚酰胺等材料品種規(guī)格，加快發(fā)展高端聚烯烴、電子化學品、工業(yè)特種氣體、高性能橡塑材料、高性能纖維、生物基材料、專用潤滑油脂等產品。

三、發(fā)展歷程

從電子化工材料行業(yè)的發(fā)展歷程來看，每個五年計劃時期內我國都對電子化學品行業(yè)發(fā)展進行了規(guī)劃。具體來看，“十一五”時期，我國電子化學品行業(yè)主要圍繞半導體關鍵材料進行發(fā)展；“十二五”時期，我國注重發(fā)展化工新材料及中間體、新型專用化學品等高端石化化工產品；“十三五”時期，國家集中發(fā)展集成電路用、印制電路用、平板顯示用、新能源電池用電子化學品；“十四五”時期，國家依舊圍繞四個重點應用領域發(fā)展電子化學品，并注重加快品種更替和質量升級，滿足電子產品更新換代的需求。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

電子化工材料行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，涉及化學、電化學、化工、納米材料、半導體、電子工程等諸多學科交叉融合。這意味著進入這個行業(yè)的企業(yè)需要具備強大的研發(fā)能力和專業(yè)技術知識。另外，某些特定的電子化工材料，如半導體光刻膠，具有產品技術更迭快、純度高等特點，其生產難度極高，對新進入者來說，構成了較高的技術壁壘。

2、客戶壁壘

在電子化工材料領域，客戶與供應商之間往往建立了長期穩(wěn)定的合作關系。這是因為電子化工材料通常涉及復雜的生產工藝和嚴格的質量控制，供應商的穩(wěn)定性和可靠性對于客戶的生產運營至關重要。因此，客戶在選擇供應商時，會傾向于選擇那些具有良好信譽和長期合作經驗的伙伴，以確保供應鏈的穩(wěn)定性和產品質量。對于新進入者來說，行業(yè)具有較高的客戶壁壘。

3、人才壁壘

電子化工材料企業(yè)的發(fā)展需要堅實的技術研發(fā)基礎、不斷的創(chuàng)新能力、積淀深厚的技術開發(fā)能力以及對下游行業(yè)發(fā)展的精確把握，因此人才是電子化工材料行業(yè)的重要資源。電子化工材料的開發(fā)與應用融合了材料學、電化學、有機化學、物理、化工工藝等學科知識，培育具備多領域專業(yè)知識、深度掌握核心技術的復合型人才需要較長時間的積累。此外，銷售團隊的專業(yè)素質、市場洞察力、為客戶提供優(yōu)質的技術支持服務需較長時間的沉淀積累。行業(yè)新進入者較難在短時間內獲得并積累一批具備豐富技術開發(fā)經驗、擁有各類專業(yè)素養(yǎng)的優(yōu)秀人才，從而形成了較高的人才壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

從電子化工材料行業(yè)產業(yè)鏈來看，上游主要包括化工原料和設備、工程，其中化工原料是電子化工材料的重要組成部分，在電子化學品中占據重要地位，主要包括烷烴、烯烴、工業(yè)氣體等；而設備、工程是電子化工材料安全、穩(wěn)定生產的保障。下游是指集成電路、平板顯示、PCB板等，這些領域的快速擴張將帶動電子化工材料需求量的增長，同時下游領域的技術進步也推動電子化工材料在性能、純度等方面的提升。

電子化工材料行業(yè)產業(yè)鏈

烷烴

東華能源股份有限公司

淄博齊翔騰達化工股份有限公司

廣東華特氣體股份有限公司

遼寧奧克化學股份有限公司

烯烴

寧夏寶豐能源集團股份有限公司

湖北祥源新材科技股份有限公司

中國神華能源股份有限公司

金能科技股份有限公司

工業(yè)氣體

湖南凱美特氣體股份有限公司

金宏氣體股份有限公司

廣東華特氣體股份有限公司

上海正帆科技股份有限公司

湖北和遠氣體股份有限公司

設備

上游

江陰江化微電子材料股份有限公司

江蘇南大光電材料股份有限公司

昊華化工科技集團股份有限公司

晶瑞電子材料股份有限公司

中游

集成電路

平板顯示

PCB板

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）江陰江化微電子材料股份有限公司

江陰江化微電子材料股份有限公司成立于2001年，是一家位于江蘇省的高新技術企業(yè)，專注于電子化工新材料領域。公司主營業(yè)務為超凈高純試劑、光刻膠配套試劑等濕電子化學品的研發(fā)、生產和銷售，是國內濕電子化學品行業(yè)的領先企業(yè)之一。經過多年的發(fā)展，公司已具備G2-G5等級產品的規(guī)?；a能力，濕電子化學品規(guī)?；a所需的純化技術、混配技術、分析檢測技術在國內處于領先地位。此外，公司產品線較為豐富，目前有數十種濕電子化學品，產品能夠廣泛的應用到半導體、平板顯示及 LED、光伏太陽能、新能源鋰電等多個電子領域，同時能在清洗、光刻、蝕刻等多個關鍵技術工藝環(huán)節(jié)中應用。從企業(yè)經營業(yè)績來看，2023年前三季度，公司營業(yè)收入同比上漲11.02%，達7.71億元；歸母凈利潤同比上漲20.37%，達0.99億元。

（2）昊華化工科技集團股份有限公司

昊華化工科技集團股份有限公司成立于1999年，是一家高新技術企業(yè)。公司所從事的主要業(yè)務為高端氟材料、電子化學品、高端制造化工材料及碳減排業(yè)務等，其中電子化學品業(yè)務主要集中在昊華氣體。昊華氣體作為國內主要的電子特氣研究生產基地之一，擁有自主知識產權的電子特氣制備和純化全套技術，開發(fā)了一系列國產替代急需的電子特氣產品，形成了國內領先的產業(yè)規(guī)模。2023年以來，國內經濟持續(xù)恢復向好，高質量發(fā)展穩(wěn)步推進，但化工行業(yè)復蘇動能仍然不足，導致公司前三季度業(yè)績受損。據統計，2023年前三季度，公司營業(yè)收入同比下降3.01%，達到62.74億元；歸母凈利潤同比下降9.23%，達6.87億元。在電子化學品板塊，公司收入基本保持穩(wěn)定狀態(tài)，市場占有率穩(wěn)步提升。

六、行業(yè)現狀

電子化工材料是電子信息產業(yè)的基礎材料，也是新材料中的關鍵戰(zhàn)略品種，在電子產品、電視、筆記本電腦、計算機、照明系統和其他產品中的需求不斷增長。以濕電子化學品為例，其作為電子化工材料的一個重要分支，在微電子、光電子濕法工藝制程中發(fā)揮著不可替代的作用。隨著電子信息產業(yè)的快速發(fā)展，濕電子化學品的市場需求也在不斷增加。據統計，2022年中國濕電子化學品行業(yè)需求量達261.69萬噸，估計2023年將達到307.03萬噸。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策的大力支持

國家和地方政府對于電子化工材料的發(fā)展給予高度重視，制定并出臺了一系列法律法規(guī)和政策支持。如2023年12月國家發(fā)改委發(fā)布的《產業(yè)結構調整指導目錄（2024年本）》中，提出積極推動功能性膜材料，超凈高純試劑、光刻膠、電子氣體、新型顯示和先進封裝材料等電子化學品及關鍵原料的開發(fā)與生產。工業(yè)和信息化部發(fā)布的《重點新材料首批次應用示范指導目錄(2024年版)》，其中就提出將封裝載板用電子化學品-閃蝕藥水納入到重點新材料首批次應用示范指導目錄中。一系列產業(yè)政策的發(fā)布，為電子化工材料企業(yè)提供更明確的發(fā)展方向，有助于企業(yè)加快產品研發(fā)和市場推廣，進而推動電子化工材料的發(fā)展。

（2）下游行業(yè)不斷快速增長

下游行業(yè)的不斷快速增長，對電子化工材料行業(yè)產生了顯著而積極的影響。一方面，隨著電子產品、半導體、集成電路、光伏等領域的持續(xù)發(fā)展，對電子化工材料的需求不斷增長，這將促進電子化工材料行業(yè)規(guī)模不斷擴大。另一方面，下游行業(yè)的快速增長對電子化工材料的技術創(chuàng)新和研發(fā)提出了更高的要求，這將推動電子化工材料企業(yè)不斷加強研發(fā)投入，提升產品的技術含量和附加值。

（3）全球電子信息制造業(yè)產能向國內轉移

隨著全球電子信息制造業(yè)產能向國內轉移，電子化工材料行業(yè)將迎來巨大的發(fā)展機遇。不僅提高了電子化工材料的市場需求，還有利于促進技術升級，提高產品的附加值和競爭力。同時，這也為國內電子化工材料企業(yè)提供了與國際先進企業(yè)合作和競爭的機會，推動整個行業(yè)的快速發(fā)展。因此，電子化工材料企業(yè)應積極抓住這一機遇，加大技術創(chuàng)新和研發(fā)投入，提高產品質量和技術水平，以實現快速發(fā)展。

2、不利因素

（1）國內行業(yè)技術水平相對滯后

盡管近年來國內部分企業(yè)在電子化工材料的技術水平上取得了一些進步，但與國外先進水平相比，仍存在顯著的差距。目前，國內對電子化工材料產品主要以仿制和跟進為主，缺乏前瞻性研究，難以適應電子信息行業(yè)市場快速發(fā)展的需要。這在一定程度上制約了電子化工材料行業(yè)整體技術水平的發(fā)展。因此，電子化工材料需要采取措施不斷提高行業(yè)的技術水平。

（2）原材料價格上漲

電子化工材料是石油和化學工業(yè)的深加工行業(yè)，其所需的基礎化學原材料如乙二醇、己二酸、二甘醇、碳酸乙烯酯都是從石油中提煉所得。若未來以石油、天然氣為代表的能源和原材料價格呈現長期上漲趨勢，那么對電子化工材料行業(yè)將產生不利影響。如企業(yè)所需的基礎化學原材料成本顯著增加，對企業(yè)盈利能力構成壓力；部分規(guī)模較小、成本控制能力較弱的電子化工材料企業(yè)可能因無法承受成本上漲的壓力而面臨生存困境，甚至退出市場。

（3）品質控制風險

電子化工材料是“電子化工材料—元器件/部件—整機”產業(yè)鏈的前端，其工藝水平和產品質量直接對元器件/部件的功能構成重要影響。下游廠商為保證產品質量和品牌，對電子化工材料的供應品質要求極為嚴格，包括對產品品質和供應商質量管理建設及有效運行情況均有嚴格要求。若未來企業(yè)內部管理不到位，有可能發(fā)生品質控制差錯或品質事故，有可能出現不能完全滿足客戶要求的情形，導致部分客戶流失，甚至對企業(yè)品牌產生不利影響。

八、競爭格局

電子化工材料系化學、化工、材料、電子工程等結合的綜合學科領域，由于電子化工材料品種多、專業(yè)跨度大、專用性強等原因，單個企業(yè)很難掌握多個跨領域的知識儲備和工藝技術，內部形成了多個子行業(yè)。細分行業(yè)市場集中度較高，龍頭企業(yè)市場份額較大，是電子化工材料行業(yè)的普遍特點。例如，濕電子化學品企業(yè)有江化微、晶瑞電材等；光刻膠企業(yè)有南大光電、晶瑞電材等；電子特氣企業(yè)有華特氣體、南大光電等。

九、發(fā)展趨勢

隨著微電子技術的迅速發(fā)展以及集成電路規(guī)模不斷提高，電子元器件也朝著高頻化、微型化、輕薄化、復合化、智能化、低功耗的方向發(fā)展，對線路性能的要求越來越嚴格，這勢必對電子化工材料的精細化程度提出越來越高的要求。同時，由于電子化工材料具有功能性強、精度高等特點，適用于各類精密制品的生產加工。隨著行業(yè)技術的不斷提高，電子化工材料的應用領域將會越來越廣泛。此外，濕電子化學品作為電子化工材料的重要分支，近年來在國家政策的支持下，呈現出廣闊的市場前景和巨大的發(fā)展?jié)摿Α?