摘要：近年來，衛(wèi)星互聯網作為一種嶄新的通信方式正迅猛崛起，通過衛(wèi)星組成規(guī)模龐大的網絡，實現了全球范圍內的覆蓋，成為國家新型基礎設施建設的重要組成部分。在政策法規(guī)和技術升級的多重推動下，衛(wèi)星互聯網產業(yè)蓬勃發(fā)展。據統(tǒng)計，2022年中國衛(wèi)星互聯網產業(yè)規(guī)模達到6148億元，估計2023年產業(yè)規(guī)模達到6689.8億元，預計2024年達到7265.6億元。此外，我國已經形成較為完整的衛(wèi)星互聯網產業(yè)鏈，地面設備制造和衛(wèi)星運營及服務行業(yè)潛力巨大，未來市場空間將更為廣闊。

一、定義及分類

衛(wèi)星互聯網是基于衛(wèi)星通信的互聯網，通過發(fā)射一定數量的衛(wèi)星形成規(guī)模組網，從而輻射全球，構建具備實時信息處理的大衛(wèi)星系統(tǒng)，是一種能夠完成向地面和空中終端提供寬帶互聯網接入等通信服務的新型網絡。按照軌道高度劃分，通信衛(wèi)星主要包括LEO（低地球軌道）、MEO（中地球軌道）、GEO（地球靜止軌道）、SSO（太陽同步軌道）以及IGSO（傾斜地球同步軌道）?；诓煌壍罉嫿ǖ男l(wèi)星通信系統(tǒng)，在覆蓋范圍、系統(tǒng)容量、傳輸延時、衛(wèi)星壽命等方面，具有不同特點。其中低軌衛(wèi)星由于傳輸時延小、鏈路損耗低、發(fā)射靈活、應用場景豐富、整體制造成本低，非常適合發(fā)展衛(wèi)星互聯網業(yè)務。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

衛(wèi)星互聯網行業(yè)主管部門主要包括工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會等，工業(yè)和信息化部主要負責擬訂實施行業(yè)規(guī)劃、產業(yè)政策和標準；監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行；推動重大技術裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新；管理通信業(yè)；指導推進信息化建設；協調維護國家信息安全等。國家發(fā)展和改革委主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃；提出加快建設現代化經濟體系、推動高質量發(fā)展的總體目標、重大任務以及相關政策等。

中國衛(wèi)星導航定位協會是行業(yè)的自律性組織，其主要負責開展行業(yè)發(fā)展和產業(yè)政策等方面的調查研究；接受委托參與相關法律法規(guī)、產業(yè)政策、行業(yè)標準、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)準入條件的研究、制定與修訂，承擔科技項目論證、科技成果評價、技術職稱資格評審；組織開展全球導航衛(wèi)星系統(tǒng)和位置服務技術應用和發(fā)展方面的學術交流等等。

2、行業(yè)相關政策

近年來，衛(wèi)星互聯網已逐漸得到國家政府的高度重視，出臺了一系列政策和措施來推動行業(yè)發(fā)展。如2022年12月，中共中央、國務院發(fā)布《擴大內需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》，其中提出加快物聯網、工業(yè)互聯網、衛(wèi)星互聯網、千兆光網建設，構建全國一體化大數據中心體系，布局建設大數據中心國家樞紐節(jié)點，推動人工智能、云計算等廣泛、深度應用，促進“云、網、端”資源要素相互融合、智能配置。以需求為導向，增強國家廣域量子保密通信骨干網絡服務能力。此外，我國還推出相關監(jiān)管政策，如2023年2月發(fā)布的《關于電信設備進網許可制度若干改革舉措的通告》，其中提出對衛(wèi)星互聯網設備、功能虛擬化設備，按照《電信條例》《電信設備進網管理辦法》等規(guī)定，納入現行進網許可管理。

三、發(fā)展歷程

中國衛(wèi)星互聯網起步相對較晚，但發(fā)展迅猛。從發(fā)展歷程來看，2014年國務院60號文件提出：“鼓勵民間資本參與國家民用空間基礎設施建設”，我國商業(yè)航天拉開序幕。2017年“行云”工程首顆實驗星入軌，目標構建我國首個低軌窄帶通信衛(wèi)星星座。2018年“鴻雁”計劃首顆實驗星發(fā)射入軌；航天科工“虹云”星座實驗星發(fā)射入軌，目標構建星載寬帶全球移動互聯網絡。2020年國家發(fā)改委將衛(wèi)星互聯網納入“新基建”概念；星網集團國際電信聯盟申請“GW”星座計劃，共12992顆衛(wèi)星。2022年吉利集團發(fā)射吉利星座01組9顆衛(wèi)星，開展商業(yè)航天探索。2023年工信部發(fā)布《關于電信設備進網許可制度若干改革舉措的通告》，將衛(wèi)星互聯網設備納入進網許可管理。我國首顆超百G容量的Ka頻段高通量衛(wèi)星，中星26號衛(wèi)星成功發(fā)射定點。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

衛(wèi)星互聯網行業(yè)屬于技術密集型產業(yè)，涉及多個技術領域，是多學科相互滲透、相互交叉形成的高新技術領域。這種綜合性的技術特性要求相關企業(yè)和研究機構具備強大的技術實力和研發(fā)能力，能夠深入理解和掌握各個領域的核心原理和技術細節(jié)。同時，隨著技術的不斷發(fā)展，衛(wèi)星互聯網技術也在不斷更新換代，需要企業(yè)持續(xù)投入研發(fā)和創(chuàng)新，以保持技術領先地位。因此，對于新進入者來說，行業(yè)具有較高的技術壁壘。

2、資金壁壘

衛(wèi)星互聯網的研發(fā)、制造、發(fā)射和運營都需要巨大的資金投入。衛(wèi)星的制造和發(fā)射成本高昂，且隨著衛(wèi)星數量的增加，成本也會不斷累積。此外，為了維持衛(wèi)星的正常運營，還需要持續(xù)的資金投入，包括維護、升級和更換設備等費用。因此，衛(wèi)星互聯網的資金壁壘較高，需要企業(yè)具備強大的資金實力和融資能力，這對于資金薄弱的新進入者來說具有一定的挑戰(zhàn)。

3、資源壁壘

衛(wèi)星通信需要占用特定的無線電頻譜，而頻譜資源在全球范圍內是有限的。隨著衛(wèi)星互聯網需求的不斷增長，頻譜資源的分配和管理變得尤為重要。新進入者可能需要面臨頻譜資源分配不足或難以獲取的問題，從而限制了其服務提供能力。此外，軌道資源也是有限的，新進入者可能需要面臨軌道位置申請困難、成本高昂等問題，這增加了進入市場的難度。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

從衛(wèi)星互聯網行業(yè)產業(yè)鏈來看，上游主要衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面基礎設施三個方面，其中衛(wèi)星制造主要為衛(wèi)星互聯網提供必需的硬件支持，是保障衛(wèi)星的性能和可靠性的關鍵環(huán)節(jié)；衛(wèi)星發(fā)射是衛(wèi)星進入軌道、實現其功能的必要步驟，其成功與否直接關系到衛(wèi)星能否順利進入預定軌道，進而影響到衛(wèi)星互聯網服務的提供；地面基礎設施是衛(wèi)星互聯網得以運行的另一重要環(huán)節(jié)，主要用于接收、處理、轉發(fā)衛(wèi)星信號，為用戶提供穩(wěn)定、高效的網絡服務。下游是指衛(wèi)星互聯網的主要應用領域，包括交通運輸、航空機載、應急救援、電子商務、能源電力、國防軍事等，這些領域的發(fā)展將對衛(wèi)星互聯網的發(fā)展起到一定的促進作用。

衛(wèi)星互聯網行業(yè)產業(yè)鏈

衛(wèi)星制造

中國東方紅衛(wèi)星股份有限公司

長光衛(wèi)星技術股份有限公司

銀河航天（北京）科技有限公司

北京星網宇達科技開發(fā)有限公司

衛(wèi)星發(fā)射（火箭制造）

藍箭航天空間科技股份有限公司

航天科工火箭技術有限公司

星河動力(北京)空間科技有限公司

長征火箭技術股份有限公司

地面基礎設施

中國航天科技集團有限公司

中國東方紅衛(wèi)星股份有限公司

北京北斗星通導航技術股份有限公司

廣州南方測繪科技股份有限公司

上游

中國衛(wèi)星網絡集團有限公司

中國東方紅衛(wèi)星股份有限公司

中國航天科工集團有限公司

中國衛(wèi)通集團股份有限公司

中游

交通運輸

航空機載

應急救援

電子商務

能源電力

國防軍事

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）中國東方紅衛(wèi)星股份有限公司

中國東方紅衛(wèi)星股份有限公司成立于1997年，是一家專業(yè)從事小衛(wèi)星研制及衛(wèi)星應用的航天高新技術企業(yè)。目前，公司主營業(yè)務涵蓋宇航制造和衛(wèi)星應用兩個領域，其中在宇航制造方面，公司大力推動科研生產模式轉型，圍繞“重基礎、利長遠”這條主線開展工作，推動實現高質量、高效率、高效益發(fā)展；在衛(wèi)星應用方面，公司繼續(xù)圍繞衛(wèi)星應用技術設備制造、衛(wèi)星應用服務領域積極推動各項工作，衛(wèi)星應用業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展。從企業(yè)經營業(yè)績來看，2023年前三季度，公司營業(yè)收入達到36.73億元，同比下降30.53%，這主要是由于公司宇航制造類業(yè)務上年同期在研項目的履約集中度較高，報告期項目立項進度較預期有所推遲，影響報告期收入的確認。歸母凈利潤達到1.66億元，同比下降43.59%。整體來看，公司前三季度業(yè)績承壓。

（2）中國衛(wèi)通集團股份有限公司

中國衛(wèi)通集團股份有限公司成立于2001年，是中國航天科技集團有限公司從事衛(wèi)星運營服務業(yè)的核心專業(yè)子公司。公司運營管理高軌通信廣播衛(wèi)星，能夠為客戶提供衛(wèi)星運營服務、網絡系統(tǒng)集成與服務、綜合信息服務等相關應用服務，主要業(yè)務流程覆蓋衛(wèi)星網絡申報、協調及維護；衛(wèi)星項目建設；衛(wèi)星測控管理；業(yè)務運行管理等。經過多年的發(fā)展，公司已擁有體系完備的通信廣播衛(wèi)星資源、頻率軌道資源和地面站網資源，為衛(wèi)星互聯網的發(fā)展作出重要貢獻。公司廣播通信服務覆蓋中國全疆域、周邊及“一帶一路”主要區(qū)域?！昂Ｐ峭ā比蚓W服務覆蓋范圍全球超過95%的海上航線，Ka高通量衛(wèi)星覆蓋中國全境及周邊區(qū)域，能夠為我國及“一帶一路”沿線航空、航海、應急、能源、林草等行業(yè)及普遍服務用戶提供高速的專網通信和衛(wèi)星互聯網接入等服務，為邊遠地區(qū)提供安全可靠、無縫覆蓋的信息傳輸手段。從經營業(yè)績來看，2023年前三季度，公司實現營業(yè)總收入18.62億元，同比下降2.94%；歸母凈利潤4.06億元，同比下降22.85%。

六、行業(yè)現狀

近年來，衛(wèi)星互聯網作為一種嶄新的通信方式正迅猛崛起，通過衛(wèi)星組成規(guī)模龐大的網絡，實現了全球范圍內的覆蓋，成為國家新型基礎設施建設的重要組成部分。在政策法規(guī)和技術升級的多重推動下，衛(wèi)星互聯網產業(yè)蓬勃發(fā)展。據統(tǒng)計，2022年中國衛(wèi)星互聯網產業(yè)規(guī)模達到6148億元，估計2023年產業(yè)規(guī)模達到6689.8億元，預計2024年達到7265.6億元。此外，我國已經形成較為完整的衛(wèi)星互聯網產業(yè)鏈，地面設備制造和衛(wèi)星運營及服務行業(yè)潛力巨大，未來市場空間將更為廣闊。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家政策的大力支持

國家和地方政府對于衛(wèi)星互聯網的發(fā)展給予高度重視，制定并出臺了一系列法律法規(guī)和政策支持。如2024年1月，成都市經信局市新經濟委、市財政局發(fā)布的《成都市促進衛(wèi)星互聯網與衛(wèi)星應用產業(yè)發(fā)展專項政策實施細則（征求意見稿）》，其中提出對成功發(fā)射入軌投運的商業(yè)衛(wèi)星，按衛(wèi)星發(fā)射重量1萬元/千克的標準，給予衛(wèi)星擁有企業(yè)單顆不超過50萬元、單戶企業(yè)每年不超過500萬元的衛(wèi)星發(fā)射獎勵。該政策的發(fā)布將有利于激發(fā)衛(wèi)星互聯網企業(yè)的積極性，推動企業(yè)不斷加強研發(fā)投入，大力加強產業(yè)建設。

（2）下游應用場景廣闊

衛(wèi)星互聯網能夠有效實現全球的覆蓋及服務，是地面通信手段的重要補充，在下游物聯網、船載/機載Wi-Fi、海洋作業(yè)與科學考察、生態(tài)環(huán)境監(jiān)測與應急通信智慧、政府與軍事應用、車聯網等領域有廣泛的應用場景。如在物聯網領域，衛(wèi)星互聯網為物聯網設備提供了廣泛的覆蓋范圍，特別是在偏遠地區(qū)或海洋等難以覆蓋的地方。通過衛(wèi)星互聯網，物聯網設備可以實現遠程監(jiān)控、數據傳輸和智能控制，為農業(yè)管理、工程建筑、海上運輸和能源行業(yè)等提供有力支持。

（3）技術成本推動第二次衛(wèi)星互聯網建設浪潮

由于近年來圍繞航天的一系列相關技術的巨大進步，進入和利用空間的門檻大幅降低，航天的商業(yè)價值愈發(fā)凸顯，吸引了大量新興力量。許多試圖投身航天商業(yè)應用領域的新參與者帶來了獨特的商業(yè)模式，進一步促進了相關產業(yè)的發(fā)展。與此同時，由于小衛(wèi)星技術的巨大進步，人們開始發(fā)現低軌大規(guī)模小衛(wèi)星星座在天基全球通信、遙感等一系列應用領域的巨大價值。大規(guī)模低軌星座發(fā)射計劃層出不窮，呈爆炸式發(fā)展態(tài)勢。

2、挑戰(zhàn)

（1）軌道與頻段資源的稀缺性日益凸顯

軌道與頻段資源的稀缺性日益凸顯是衛(wèi)星互聯網所面臨的一個重要挑戰(zhàn)。隨著全球范圍內對衛(wèi)星互聯網的需求不斷增長，越來越多的國家和企業(yè)開始涉足這一領域，導致軌道和頻段資源變得愈發(fā)緊張。這不僅導致企業(yè)需要花費更多的資金來獲取資源，還可能進一步限制行業(yè)的發(fā)展速度和規(guī)模。此外，資源緊張還可能加劇行業(yè)內的競爭和沖突，對行業(yè)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展造成威脅。

（2）安全問題嚴重

近年來，廉價衛(wèi)星數量激增，以及小型衛(wèi)星逐步使用軟件定義功能，以實現在軌重新編程，將會帶來大量安全問題：從竊取隱私到衛(wèi)星被控制。衛(wèi)星及與之通信的基站需要更高水平的安全控制技術，以免被黑客入侵。一旦黑客控制了衛(wèi)星，將會引發(fā)嚴重后果：黑客可以很容易地關閉衛(wèi)星，拒絕提供服務。黑客還可以對衛(wèi)星信號施加干擾或欺騙，從而可對電網、供水網絡和運輸系統(tǒng)等關鍵基礎設施造成嚴重影響。

（3）商業(yè)普及仍需較長時間

目前，我國衛(wèi)星互聯網仍處于起步階段，產業(yè)鏈成熟度并不高。盡管整體發(fā)展步伐已加快，但距商用普及仍需較長時間。高昂的成本是普及過程中的一個主要障礙，這不僅包括衛(wèi)星的設計、制造和發(fā)射成本，還包括地面基礎設施建設、運營和后期維護的費用。為了克服這一挑戰(zhàn)，行業(yè)內可以通過技術創(chuàng)新和規(guī)模經濟來降低成本，進而推動衛(wèi)星互聯網被用戶接受，走向商業(yè)普及。

八、競爭格局

長期以來，中國衛(wèi)星市場長期由國企主導。隨著衛(wèi)星開發(fā)模式和發(fā)射模式的改變，以及國家政策鼓勵市場資本進入衛(wèi)星行業(yè)，衛(wèi)星市場的門檻大幅降低，一些民營企業(yè)開始嶄露頭角。目前衛(wèi)星互聯網企業(yè)分為兩種，一種是國有企業(yè)，另一類是民營企業(yè)。國有企業(yè)代表有中國星網、中國衛(wèi)星、航天科工等；民營企業(yè)代表有銀河航天、九天衛(wèi)星、航天宏圖等。

九、發(fā)展趨勢

由于C頻段和Ku頻段寬帶有限且發(fā)展較早，目前已經接近飽和，現今大多數高通量衛(wèi)星均采用Ka頻段作為發(fā)射首選。隨著頻譜空間資源日益緊張，高通量衛(wèi)星不斷增長的寬帶需求將推動衛(wèi)星通信向頻率更高的Q/V頻段進行發(fā)展。同時，由于衛(wèi)星互聯網安全問題較為嚴重，未來，中國衛(wèi)星互聯網將構建空天地一體網絡安全保障體系，有效應對身份認證、安全路由、安全傳輸等多種威脅。此外，衛(wèi)星互聯網也將實現全區(qū)域覆蓋，以實現新型應用。