摘要：隨著技術(shù)進步和消費者對高質(zhì)量視聽體驗需求的提升，激光顯示產(chǎn)品如激光電視和投影儀的普及率顯著提高。2023年中國激光顯示行業(yè)市場規(guī)模達463.17億元，同比增長9.22%。同時，激光顯示技術(shù)在多個領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大的應用潛力。在電影放映領(lǐng)域，激光影廳在院線行業(yè)的普及加快，其超長壽命和環(huán)保優(yōu)勢使其成為主流技術(shù)。在家用娛樂領(lǐng)域，激光電視憑借其大屏、高畫質(zhì)等特性，滿足了消費者對高品質(zhì)生活的追求。在教育領(lǐng)域，激光顯示技術(shù)也展現(xiàn)出巨大的應用前景。此外，激光顯示還應用于車載顯示、商業(yè)顯示等領(lǐng)域，展現(xiàn)出其多樣化的應用場景和市場需求。

一、定義及分類

激光顯示是搭載激光光源的投影顯示技術(shù)。它利用紅綠藍三基色激光作為光源，將三色激光分別經(jīng)過擴束、勻場、消相干后入射到對應的光閥上，經(jīng)調(diào)制后由棱鏡合色，再入射至投影物鏡，最后投射至光學屏幕，實現(xiàn)高保真圖像再現(xiàn)。這種技術(shù)能夠最完美地再現(xiàn)自然色彩，提供更具震撼的表現(xiàn)力。激光顯示行業(yè)基于顯示方式分類可以分為激光投影顯示、激光點掃描顯示、激光線掃描顯示，基于光源類型分類可以分為RGB三基色激光顯示、激光熒光顯示、激光熒光混合LED，基于光調(diào)制方案分類可以分為DLP（數(shù)字光學處理）技術(shù)、3LCD（3液晶顯示）技術(shù)、LCoS（硅基液晶）技術(shù)。

二、行業(yè)政策

中國政府高度重視激光顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2023年12月，工業(yè)和信息化部等七部門印發(fā)《關(guān)于加快推進視聽電子產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，提出加快激光顯示從小型激光投影機向大型超高清、高畫質(zhì)、超大尺寸激光顯示系統(tǒng)方向發(fā)展，推動激光電視、投影等產(chǎn)品普及。通過政策引導，鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入，推動激光顯示技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新和升級。

三、發(fā)展歷程

中國激光顯示行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了三個階段。1960年至1989年的萌芽階段，1964年，中國科學家錢學森提議將中文“受激發(fā)射的光”縮寫為“激光”，“激光”這一中文名稱開始正式被國人所熟知。早期的激光器以氣體激光器為主，運用激光方向性好的優(yōu)勢，美國Texas公司、美國通用電話與電子公司、日本日立公司以及中國中科院物理所等單位研制了自家的掃描式激光顯示，但由于氣體激光器存在體積龐大、電光效率低、工作壽命短等缺陷，激光顯示技術(shù)的研究仍停滯不前，難以滿足顯示應用的大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)。

1990年至2009年的產(chǎn)業(yè)化前期階段，由于全固態(tài)激光器具有體積小、效率高、光譜線寬窄、光束質(zhì)量優(yōu)、易調(diào)制等優(yōu)點，國際上眾多國家如美國、中國、日本、韓國、德國等均投入大量人力物力促進全固態(tài)激光顯示產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，激光顯示進入產(chǎn)業(yè)化前期。

2010年至今的規(guī)模產(chǎn)業(yè)化階段，2010年以后，激光顯示的研發(fā)日漸成熟，全球市場出現(xiàn)了大量商業(yè)化激光投影產(chǎn)品，如2010年美國Microvision公司發(fā)布了消費級微型掃描式激光投影機；2012年科視、巴可、NEC分別發(fā)布了自家的激光工程投影機；2013年日本索尼公司發(fā)布了全球首臺三片式液晶顯示全色激光投影機；2014年中國海信首次大規(guī)模量產(chǎn)激光電視；2015年中科院團隊研制了全球首臺100寸三基色LD激光電視樣機；2022年北京冬奧會期間，中國研制的十萬流明超高亮度超高清全色激光投影機進駐國家跳臺滑雪中心，利用雪面作為顯示屏實現(xiàn)了超過1000平米的大規(guī)模復雜表面超高清顯示。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

激光顯示技術(shù)涉及精密的光學元件、激光光源、光學引擎等核心器件的研發(fā)與制造。這些技術(shù)的研發(fā)需要大量的資金投入、高端的科研人才以及長期的技術(shù)積累。例如，光學元件的質(zhì)量和精度對激光顯示模組的畫質(zhì)和亮度有很大影響，而激光顯示模組要求光學元器件具有高光學性能，包括精確的光學參數(shù)和優(yōu)良的光學質(zhì)量，以確保顯示圖像的清晰度和色彩的準確性。此外，激光顯示技術(shù)的研發(fā)和創(chuàng)新需要企業(yè)具備強大的研發(fā)能力和技術(shù)儲備，這對于新進入者來說是一個較大的挑戰(zhàn)。

2、資金壁壘

激光顯示行業(yè)的資金壁壘較高。由于激光顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和市場推廣需要較大的資金投入，這對于一些中小企業(yè)來說是一個難以跨越的門檻。企業(yè)需要投入大量資金用于產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)線建設(shè)、市場開拓等，且回報周期較長。此外，隨著市場競爭的加劇，企業(yè)為了保持競爭力，還需要持續(xù)投入資金進行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級。這些因素都增加了行業(yè)的資金壁壘。

3、市場壁壘

激光顯示行業(yè)的市場壁壘主要體現(xiàn)在品牌影響力、銷售渠道和客戶資源等方面。對于新進入者來說，要在短時間內(nèi)建立起品牌影響力和銷售渠道是非常困難的。已有的企業(yè)通過長期的市場運作，已經(jīng)積累了大量的客戶資源和品牌忠誠度，這為新進入者設(shè)置了較高的市場壁壘。此外，激光顯示產(chǎn)品的應用領(lǐng)域廣泛，包括家庭娛樂、商務會議、教育培訓等多個領(lǐng)域，每個領(lǐng)域都有其特定的市場需求和客戶群體，新進入者需要花費大量的時間和精力去理解和開拓這些市場。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

激光顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料及零部件供應，如光學元件、半導體外延片、泵浦源、激光晶體、顯示芯片、玻璃基板、特種光纖和電子元器件等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為激光顯示生產(chǎn)制造商。產(chǎn)業(yè)鏈下游為激光顯示的應用環(huán)節(jié)，包括電影放映、家用微投、汽車車載、教育、激光投影儀、激光電視、激光顯示屏幕、手機投影、VR/AR顯示等。

激光顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

光學元件

歐菲光集團股份有限公司

舜宇光學科技 (集團)有限公司

聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司

浙江水晶光電科技股份有限公司

半導體外延片

上海合晶硅材料股份有限公司

三安光電股份有限公司

山東天岳先進科技股份有限公司

中電化合物半導體有限公司

泵浦源

江蘇固家智能科技有限公司

深圳市宏鋼機械設(shè)備有限公司

合肥圣達電子科技實業(yè)有限公司

太平洋泵業(yè)集團有限公司

電子元器件

立訊精密工業(yè)股份有限公司

歌爾股份有限公司

東電化(中國)投資有限公司

村田(中國)投資有限公司

上游

西安炬光科技股份有限公司

深圳光峰科技股份有限公司

嘉興中潤光學科技股份有限公司

極米科技股份有限公司

中游

電影放映

家用微投

汽車車載

教育

激光投影儀

激光電視

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）西安炬光科技股份有限公司

西安炬光科技股份有限公司是一家專注于激光行業(yè)上游的高功率半導體激光元器件和激光光學元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家級高新技術(shù)企業(yè)，并形成了共晶鍵合技術(shù)、熱管理技術(shù)、熱應力控制技術(shù)等九大類核心技術(shù)。炬光科技在激光領(lǐng)域的成就顯著，被譽為“中國高功率半導體激光器產(chǎn)業(yè)化先驅(qū)”，打破了國外對我國的技術(shù)封鎖和銷售壟斷。公司牽頭制定的《半導體激光器總規(guī)范》和《半導體激光器測試方法》兩項國家標準已頒布實施，是國家首次對半導體激光器進行國家標準的制定。2024年上半年，炬光科技營業(yè)收入為3.11億元，同比增長29.85%；歸母凈利潤為-0.28億元，同比下降206.71%。因并購海外標的資產(chǎn)整合等原因，公司現(xiàn)階段處于虧損狀態(tài)。

（2）深圳光峰科技股份有限公司

深圳光峰科技股份有限公司是一家擁有原創(chuàng)技術(shù)、核心專利、核心器件研發(fā)制造能力的激光顯示科技企業(yè)。光峰科技是激光顯示技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)之一，其發(fā)明的ALPD激光顯示技術(shù)已歷經(jīng)四代技術(shù)升級。ALPD技術(shù)是一種基于激光激發(fā)稀土材料、混合多色激光的技術(shù)路線用于圖像顯示的技術(shù)，既保留了激光的高亮度，又克服了傳統(tǒng)激光顯示技術(shù)的散斑缺陷。2024年上半年，光峰科技營業(yè)收入為10.81億元，同比增長0.76%；歸母凈利潤為0.11億元，同比下降85.44%。智能座艙打造正在成為車企的核心競爭力，智能座艙市場規(guī)模快速增長，尤其是在高端車型的滲透領(lǐng)先。光峰科技在激光技術(shù)領(lǐng)域積累深厚，以車載光學作為切入?yún)⑴c智能座艙市場，已經(jīng)取得多個定點項目。尤其是與問界M9車型合作車載投影巨幕已經(jīng)落地實現(xiàn)收入，有效帶動公司營收增長。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著技術(shù)進步和消費者對高質(zhì)量視聽體驗需求的提升，激光顯示產(chǎn)品如激光電視和投影儀的普及率顯著提高。2023年中國激光顯示行業(yè)市場規(guī)模達463.17億元，同比增長9.22%。同時，激光顯示技術(shù)在多個領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大的應用潛力。在電影放映領(lǐng)域，激光影廳在院線行業(yè)的普及加快，其超長壽命和環(huán)保優(yōu)勢使其成為主流技術(shù)。在家用娛樂領(lǐng)域，激光電視憑借其大屏、高畫質(zhì)等特性，滿足了消費者對高品質(zhì)生活的追求。在教育領(lǐng)域，激光顯示技術(shù)也展現(xiàn)出巨大的應用前景。此外，激光顯示還應用于車載顯示、商業(yè)顯示等領(lǐng)域，展現(xiàn)出其多樣化的應用場景和市場需求。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）技術(shù)創(chuàng)新與突破

中國激光顯示行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面取得了顯著成就。隨著技術(shù)的不斷進步，激光顯示產(chǎn)品在亮度、對比度、色域等方面的表現(xiàn)不斷提升，滿足了消費者對高端視覺體驗的需求。特別是在光源設(shè)計、光機模組、整機設(shè)計等關(guān)鍵技術(shù)方面，中國已經(jīng)實現(xiàn)了全球領(lǐng)先，這為中國激光顯示行業(yè)的進一步發(fā)展提供了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。此外，中國企業(yè)在激光顯示領(lǐng)域的專利申請量位居全球第一，這意味著中國在全球激光顯示產(chǎn)業(yè)中擁有更大的話語權(quán)和影響力。

（2）市場需求的增長

隨著居民收入水平的提高和消費升級趨勢的加強，消費者對于顯示產(chǎn)品的需求越來越傾向于大屏化、高清化和個性化。激光顯示技術(shù)以其獨特的優(yōu)勢，如高色域、大屏幕顯示和健康護眼等，恰好滿足了這些需求，因此在家用、商務、教育等多個應用場景中得到了廣泛的市場認可和快速的增長。特別是在激光電視領(lǐng)域，中國市場已經(jīng)成為全球最大的消費市場，占據(jù)了全球近一半的市場份額。

（3）應用場景不斷拓展

激光顯示技術(shù)的應用場景正在不斷拓展，從傳統(tǒng)的家庭娛樂、教育、商業(yè)展示等領(lǐng)域，逐漸擴展到車載顯示、智能投影、虛擬現(xiàn)實等新興領(lǐng)域。這些新興應用場景的拓展，為激光顯示行業(yè)提供了更多的市場機會和發(fā)展空間。同時，隨著技術(shù)的不斷進步和產(chǎn)品的不斷升級，激光顯示技術(shù)將在更多領(lǐng)域得到應用和推廣，進一步推動中國激光顯示行業(yè)的發(fā)展。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術(shù)創(chuàng)新挑戰(zhàn)

激光顯示技術(shù)涉及精密的光學元件、激光光源、光學引擎等核心器件的研發(fā)與制造。這些技術(shù)的研發(fā)需要大量的資金投入、高端的科研人才以及長期的技術(shù)積累。盡管中國在激光顯示領(lǐng)域的專利申請量位居全球第一，但要持續(xù)保持技術(shù)領(lǐng)先，需要不斷加大研發(fā)投入，培養(yǎng)專業(yè)人才，并與國際先進水平保持同步。此外，激光顯示產(chǎn)品在亮度、對比度、色域等方面的表現(xiàn)仍需進一步提升以滿足消費者對高端視覺體驗的需求。

（2）市場競爭挑戰(zhàn)

隨著市場的擴大，激光顯示行業(yè)的競爭也日趨激烈。國內(nèi)外眾多企業(yè)都在積極布局激光顯示領(lǐng)域，新產(chǎn)品和新技術(shù)層出不窮。中國企業(yè)需要在保持技術(shù)優(yōu)勢的同時，加強品牌建設(shè)、市場營銷和售后服務，以應對來自國內(nèi)外競爭對手的挑戰(zhàn)。同時，激光顯示產(chǎn)品價格相對較高，如何降低成本、提高性價比，是企業(yè)需要解決的問題，以便讓更多消費者能夠接受和使用激光顯示產(chǎn)品。

（3）產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建挑戰(zhàn)

激光顯示產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展需要完善的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的支持。盡管中國激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈正在逐步完善，但從上游的原材料和零部件供應，到中游的核心器件和整機制造，再到下游的應用和服務，整個產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應還需進一步加強。此外，激光顯示技術(shù)的應用場景需要進一步拓展，如在醫(yī)療、教育、汽車等領(lǐng)域的應用，這需要企業(yè)、政府和研究機構(gòu)共同努力，推動激光顯示技術(shù)與各行各業(yè)的深度融合。

八、競爭格局

中國激光顯示行業(yè)的競爭格局目前呈現(xiàn)出以技術(shù)研發(fā)能力較強的頭部企業(yè)為主導的局面。這些頭部企業(yè)主要集中在高端激光顯示技術(shù)的研發(fā)和應用領(lǐng)域，其產(chǎn)品在國內(nèi)市場具有較高的技術(shù)壁壘。根據(jù)企業(yè)盈利能力、研發(fā)能力和營收規(guī)模，中國激光顯示行業(yè)可以劃分為以下三個梯隊：第一梯隊公司有炬光科技、光峰科技、中潤光學、極米科技、海信視像等；第二梯隊公司為聯(lián)合光電、瑞豐光電、鴻合科技等；第三梯隊有四川長虹、中光學、冠捷科技等。

九、發(fā)展趨勢

1、技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品多樣化

隨著技術(shù)的進步，激光顯示技術(shù)將向更高亮度和分辨率發(fā)展，以滿足大屏幕和高精度顯示需求，特別是在影院和高端家庭娛樂系統(tǒng)中。此外，激光顯示設(shè)備有望進一步小型化，便攜式激光投影儀和微型投影設(shè)備將變得更加普及，適用于移動辦公和便攜展示。技術(shù)創(chuàng)新還將推動激光顯示產(chǎn)品向多樣化發(fā)展，包括在教育、商務、工程、車載、航空、虛擬現(xiàn)實等多個領(lǐng)域的應用。

2、市場競爭與國產(chǎn)化

隨著國內(nèi)外企業(yè)的積極參與，市場競爭將更加激烈。中國企業(yè)需要在保持技術(shù)優(yōu)勢的同時，加強品牌建設(shè)、市場營銷和售后服務，以應對來自國內(nèi)外競爭對手的挑戰(zhàn)。同時，激光顯示核心器件的國產(chǎn)化進程也在加速，這將有助于降低成本、提高性價比，并減少對外依賴，增強國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的競爭力。

3、政策支持與市場需求

中國政府高度重視激光顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并出臺了一系列政策支持該行業(yè)的健康成長。隨著居民收入水平的提高和消費升級趨勢的加強，消費者對于顯示產(chǎn)品的需求越來越傾向于大屏化、高清化和個性化，激光顯示技術(shù)以其獨特的優(yōu)勢，如高色域、大屏幕顯示和健康護眼等，恰好滿足了這些需求，因此在家用、商務、教育等多個應用場景中得到了廣泛的市場認可和快速的增長。