摘要：橡膠履帶是一種橡膠與金屬材料復(fù)合而成的環(huán)形橡膠帶，通常由橡膠主體、鐵齒、鋼絲繩骨架材料通過模壓硫化而形成的環(huán)形體。我國橡膠履帶的開發(fā)研制工作始于20世紀(jì)80年代末期，先后在杭州、鎮(zhèn)江、沈陽、開封及上海等地開發(fā)成功了農(nóng)業(yè)機(jī)械、工程機(jī)械和輸送車輛用橡膠履帶。隨著我國農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平和橡膠履帶性能增強(qiáng)，我國橡膠履帶行業(yè)逐步發(fā)展壯大。2024年，中國橡膠履帶市場規(guī)模為23.66億元，同比增長17.7%。

一、定義及分類

橡膠履帶是一種橡膠與金屬材料復(fù)合而成的環(huán)形橡膠帶，通常由橡膠主體、鐵齒、鋼絲繩骨架材料通過模壓硫化而形成的環(huán)形體。它被廣泛用于工程機(jī)械、農(nóng)用機(jī)械和軍用裝備，屬于橡膠制品中的膠管膠帶類別。橡膠履帶可以根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行多種分類?。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

行業(yè)主管部門和行業(yè)協(xié)會(huì)構(gòu)成了橡膠履帶行業(yè)的行業(yè)管理體系，企業(yè)在主管部門的產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控和行業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)范約束下，遵循市場化發(fā)展模式，面向市場自主經(jīng)營，自主承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)。

橡膠履帶行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)改委、工信部。國家發(fā)改委主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計(jì)劃，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整等。工信部主要負(fù)責(zé)擬訂實(shí)施行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新等。

中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律管理機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)開展行業(yè)發(fā)展問題的調(diào)查研究、組織制定并監(jiān)督執(zhí)行行業(yè)政策、制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃等項(xiàng)工作。中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)膠管膠帶分會(huì)是由橡膠制品生產(chǎn)企業(yè)和與其相關(guān)的科研院所、原材料以及設(shè)備配套企業(yè)等單位自愿結(jié)成的跨地區(qū)、跨部門、跨所有制的全國專業(yè)性行業(yè)自律組織，主要負(fù)責(zé)膠管膠帶行業(yè)發(fā)展問題的調(diào)查研究、組織制定并監(jiān)督執(zhí)行行業(yè)政策、制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃等工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)機(jī)械化，工業(yè)化、城市化進(jìn)程加快，勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)的變化，市場對農(nóng)業(yè)機(jī)械和工程機(jī)械的需求量不斷增加，功能要求不斷演化，下游領(lǐng)域旺盛的需求促進(jìn)了橡膠履帶行業(yè)的發(fā)展。基于此，我國政府出臺了一系列戰(zhàn)略規(guī)劃、發(fā)展綱要以及行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，營造出有利于橡膠履帶行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境，對行業(yè)發(fā)展起到了顯著的促進(jìn)與推動(dòng)作用。其中，2020年11月中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《橡膠行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)綱要》將進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)發(fā)展向自動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型升級，不斷提升橡膠行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量，并且將進(jìn)一步加速整合，提高行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的市場份額和地位，為企業(yè)未來發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。而《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《機(jī)械行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023—2024年）》等文件的陸續(xù)頒布為下游農(nóng)用機(jī)械制造業(yè)、工程機(jī)械制造業(yè)的持續(xù)發(fā)展注入了新的動(dòng)力，并將有效促進(jìn)上下游供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的集聚融合、集群發(fā)展，有效擴(kuò)大農(nóng)用機(jī)械制造業(yè)、工程機(jī)械制造業(yè)及相應(yīng)售后市場對橡膠履帶產(chǎn)品的需求。

三、行業(yè)壁壘

1、生產(chǎn)工藝壁壘

橡膠履帶行業(yè)有嚴(yán)格的行業(yè)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，且伴隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和環(huán)保重視程度加深，低端技術(shù)和高能耗企業(yè)生存空間進(jìn)一步壓縮。橡膠履帶的設(shè)計(jì)開發(fā)、生產(chǎn)制造和質(zhì)量控制等日益成為橡膠履帶企業(yè)核心競爭力的重要組成部分，需要企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、橡膠配方、生產(chǎn)工藝等方面具備豐富的經(jīng)驗(yàn)與積累。由于配方、技術(shù)、工藝和專利等都是多年沉淀的結(jié)果，難以在短期內(nèi)形成，因此形成了較強(qiáng)的工藝與技術(shù)壁壘。

2、人才壁壘

隨著市場對橡膠履帶的性能、使用壽命和可靠性要求的不斷提高，優(yōu)秀科研技術(shù)人才是企業(yè)保持研發(fā)水平先進(jìn)性的重要保障。無論是產(chǎn)品配方創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)或升級均需要行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、創(chuàng)新能力較強(qiáng)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)作為支撐，此外企業(yè)生產(chǎn)過程管理、銷售體系建立等方面亦需要行業(yè)專業(yè)人才把控，因此形成了一定的人才壁壘。

3、規(guī)模壁壘

橡膠履帶行業(yè)具備一定規(guī)模壁壘，生產(chǎn)線的建設(shè)、生產(chǎn)工藝的改良以及新產(chǎn)品的開發(fā)均需要一定規(guī)模資金投入。另一方面，隨著市場競爭日益激烈，不論是主機(jī)市場還是售后市場，均需要高效、穩(wěn)定、多品類的生產(chǎn)能力。具有一定規(guī)模的企業(yè)，不僅能更好的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益、積累成本優(yōu)勢，還能在產(chǎn)品更新、季節(jié)性波動(dòng)以及集中供應(yīng)等方面具有更強(qiáng)競爭力，對新進(jìn)入者構(gòu)成了一定障礙。

4、銷售渠道壁壘

橡膠履帶市場由主機(jī)市場和售后市場組成。其中，主機(jī)廠的供應(yīng)商認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，對履帶生產(chǎn)企業(yè)質(zhì)量和服務(wù)等有較高的要求，合作關(guān)系確立后具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性。售后市場客戶以貿(mào)易商為主，客戶資源開拓、管理、維護(hù)需要較為完善的銷售體系作為支撐。因此，先進(jìn)入者一旦建立起自身客戶資源、形成先發(fā)優(yōu)勢，新進(jìn)入企業(yè)將很難在短期內(nèi)爭奪市場份額、改變行業(yè)現(xiàn)有格局，對新進(jìn)入者構(gòu)成了一定的銷售渠道壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

橡膠履帶產(chǎn)業(yè)鏈上游由天然橡膠、合成橡膠等橡膠原料，炭黑、鋼管以及增強(qiáng)劑、填充劑、助劑、硫化劑等輔助劑組成。橡膠履帶原材料主要是橡膠、鋼材，屬于基礎(chǔ)工業(yè)原料，供給相對充足。原材料價(jià)格波動(dòng)對行業(yè)內(nèi)企業(yè)利潤水平產(chǎn)生一定影響。下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為農(nóng)業(yè)機(jī)械和工程機(jī)械，也應(yīng)用于軍工、探測等特種機(jī)械。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平不斷提升，我國農(nóng)業(yè)機(jī)械保有量不斷上升；同時(shí)，我國工程機(jī)械精細(xì)化作業(yè)程度逐步加深，仍為當(dāng)前工程履帶的主要需求來源，帶動(dòng)了我國橡膠履帶行業(yè)發(fā)展。

橡膠履帶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

天然橡膠

云南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司

海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)金橡有限公司

合盛天然橡膠（上海）有限公司

西雙版納云錳新興天然橡膠有限公司

合成橡膠

山西合成橡膠集團(tuán)有限責(zé)任公司

保定長城合成橡膠有限公司

遼寧北方戴納索合成橡膠有限公司

山納合成橡膠有限責(zé)任公司

橡膠助劑

山東陽谷華泰化工股份有限公司

彤程新材料集團(tuán)股份有限公司

山東尚舜化工有限公司

圣奧化學(xué)科技有限公司

科邁化工股份有限公司

炭黑

江西黑貓?zhí)亢诠煞萦邢薰?/span>

蘇州寶化炭黑有限公司

山東耐斯特炭黑有限公司

無錫雙誠炭黑科技股份有限公司

鞍山市建龍?zhí)亢谟邢薰?/span>

上游

中策橡膠集團(tuán)股份有限公司

江西金利隆橡膠履帶股份有限公司

元?jiǎng)?chuàng)科技股份有限公司

三力士股份有限公司

中游

農(nóng)業(yè)機(jī)械

工程機(jī)械

軍用車輛

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中策橡膠集團(tuán)股份有限公司

中策橡膠集團(tuán)有限公司前身是1958年建立的杭州海潮橡膠廠，是集輪胎研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及汽車后市場服務(wù)為一體的大型輪胎企業(yè)，是國家高新技術(shù)企業(yè)。中策旗下?lián)碛谐枴⑼{、好運(yùn)、全諾、雅度、ARISUN等知名輪胎品牌，涵蓋乘用車輪胎、公路型輪胎、非公路型輪胎，兩輪車胎，履帶、炭黑等多種品類產(chǎn)品。2024年上半年，中策橡膠實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入185.18億元，凈利潤為25.4億元。

（2）元?jiǎng)?chuàng)科技股份有限公司

元?jiǎng)?chuàng)科技股份有限公司創(chuàng)建于1991年，專業(yè)從事橡膠履帶和履帶板的生產(chǎn)。長期以來，元?jiǎng)?chuàng)科技一直秉承勤儉創(chuàng)業(yè)、科技興企、誠信立業(yè)的優(yōu)良傳統(tǒng)，不斷開創(chuàng)事業(yè)的新天地。經(jīng)過三十余年的快速發(fā)展，元?jiǎng)?chuàng)科技已成為國內(nèi)知名的橡膠履帶產(chǎn)品制造商，與國內(nèi)多家知名主機(jī)廠商如沃得農(nóng)機(jī)、濰柴雷沃、三一、徐工等建立了緊密的合作關(guān)系，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷日韓、歐洲、北美洲等眾多國家。元?jiǎng)?chuàng)科技是橡膠履帶國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的起草單位之一，榮獲中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)評定的“中國傳動(dòng)帶、橡膠履帶十強(qiáng)/八強(qiáng)企業(yè)”。產(chǎn)品久經(jīng)考驗(yàn)，深得國內(nèi)外客戶的高度認(rèn)可和一致好評。2023年，元?jiǎng)?chuàng)科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.41億元，同比下降9.45%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

橡膠履帶作為履帶式機(jī)械的行走部件，相比于傳統(tǒng)金屬履帶，具有接地壓力小、重量輕、振動(dòng)小、路面損傷小、噪聲低等優(yōu)點(diǎn)，改善了機(jī)械的行駛性能，擴(kuò)大了機(jī)械、車輛的作業(yè)范圍，能夠適用于更加廣泛、苛刻的作業(yè)環(huán)境，在機(jī)械設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中具有不可或缺的重要地位。我國橡膠履帶的開發(fā)研制工作始于20世紀(jì)80年代末期，先后在杭州、鎮(zhèn)江、沈陽、開封及上海等地開發(fā)成功了農(nóng)業(yè)機(jī)械、工程機(jī)械和輸送車輛用橡膠履帶。隨著我國農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平和橡膠履帶性能增強(qiáng)，我國橡膠履帶行業(yè)逐步發(fā)展壯大。2024年，中國橡膠履帶市場規(guī)模為23.66億元，同比增長17.7%。目前，我國工程機(jī)械中橡膠履帶應(yīng)用暫時(shí)較少，與發(fā)達(dá)國家差距較大。由于所處的發(fā)展階段不同，我國工程機(jī)械仍然主要配備金屬履帶使用，國產(chǎn)工程機(jī)械橡膠履帶主要面向出口，國內(nèi)銷售占比較低。未來隨著我國城鎮(zhèn)建設(shè)進(jìn)一步發(fā)展、勞動(dòng)力成本變化與市政道路養(yǎng)護(hù)意識的提升，工程履帶的應(yīng)用有望得到進(jìn)一步推廣，我國橡膠履帶產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家利好政策持續(xù)發(fā)力

近年來，我國先后出臺了一系列的產(chǎn)業(yè)政策，為橡膠工業(yè)行業(yè)的發(fā)展構(gòu)建了良好的政策環(huán)境。進(jìn)入“十四五”發(fā)展階段以來，我國橡膠工業(yè)向著更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)、更為安全的發(fā)展。國務(wù)院、工信部等部門相繼發(fā)布《機(jī)械行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023—2024年）》等政策，為橡膠履帶下游市場需求增長提供了政策保障。

（2）行業(yè)集中度提升

制造業(yè)是我國的支柱產(chǎn)業(yè)，一直保持較好的發(fā)展態(tài)勢，但同時(shí)傳統(tǒng)制造業(yè)也面臨著革命性的產(chǎn)業(yè)變革。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，規(guī)?；?、集約化已經(jīng)成為了發(fā)展的必然趨勢。目前，我國國內(nèi)橡膠履帶生產(chǎn)企業(yè)形成了較為穩(wěn)定的市場格局，產(chǎn)業(yè)規(guī)?；图谢倪M(jìn)程對行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)發(fā)展壯大更為有利；同時(shí)，龍頭企業(yè)資金、技術(shù)、市場資源等較為雄厚，將進(jìn)一步帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)品升級。

（3）橡膠履帶的性能不斷優(yōu)化，應(yīng)用場景不斷拓展

橡膠履帶因接地壓力小等優(yōu)異性能而被廣泛應(yīng)用于工程、農(nóng)業(yè)等各個(gè)領(lǐng)域。同時(shí)，隨著橡膠履帶性能不斷優(yōu)化，具有特殊應(yīng)用場景的阻燃履帶、雪地履帶等新品類逐漸被開發(fā)，進(jìn)一步提升了橡膠履帶的適用性和滲透率。另一方面，我國在內(nèi)的多個(gè)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體中工程機(jī)械橡膠履帶的應(yīng)用仍較為有限，在邁向發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的過程中，對市政建設(shè)精細(xì)化作業(yè)認(rèn)可程度也將逐步加深，從而推動(dòng)橡膠履帶市場空間進(jìn)一步釋放。

2、不利因素

（1）行業(yè)內(nèi)技術(shù)水平、創(chuàng)新能力相對較弱

近年來，我國橡膠制品行業(yè)實(shí)現(xiàn)了較快的發(fā)展，但大部分國內(nèi)橡膠履帶生產(chǎn)企業(yè)相對于國際知名橡膠履帶廠商其技術(shù)能力相對薄弱，產(chǎn)品質(zhì)量控制、特種履帶生產(chǎn)及產(chǎn)品附加值等方面存在一定差距，且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，低端產(chǎn)品市場競爭激烈，已成為制約行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素，是整個(gè)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中重要的瓶頸。

（2）勞動(dòng)力資源瓶頸及人工成本上升

隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)變化問題加劇，國內(nèi)勞動(dòng)力成本逐年上升。目前，我國橡膠履帶行業(yè)的信息化和自動(dòng)化建設(shè)仍在進(jìn)行中，部分企業(yè)仍采用半自動(dòng)生產(chǎn)設(shè)備為主，需要優(yōu)質(zhì)的生產(chǎn)勞動(dòng)力資源作為支撐。伴隨我國勞動(dòng)力成本上漲，且個(gè)別區(qū)域招工吸引力較差，出現(xiàn)人力資源結(jié)構(gòu)性短缺的情況，對企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)張發(fā)展帶來了不利影響。

（3）融資渠道單一

受益于行業(yè)內(nèi)企業(yè)業(yè)務(wù)開拓能力持續(xù)增強(qiáng)，橡膠履帶市場需求不斷提升，下游市場日益關(guān)注企業(yè)的產(chǎn)品供給能力。而產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張涉及生產(chǎn)線增加、新廠區(qū)建設(shè)以及大量的設(shè)備投入，需要企業(yè)具備較強(qiáng)的資金實(shí)力。同時(shí)，新產(chǎn)品的不斷開發(fā)、技術(shù)的改造升級等也需要企業(yè)源源不斷的資金投入。但行業(yè)內(nèi)競爭主體主要以中小企業(yè)為主，主要通過銀行借款的方式籌集資金，無法滿足公司快速發(fā)展的需要，在一定程度上限制了行業(yè)快速發(fā)展。

七、競爭格局

我國橡膠履帶行業(yè)市場格局相對穩(wěn)定，下游市場應(yīng)用領(lǐng)域相對明確。隨著國家智能制造、新能源、綠色環(huán)保等戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，國家通過節(jié)能減排、限制高能耗等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，不斷引導(dǎo)行業(yè)向技術(shù)、品牌、產(chǎn)品附加值等高水平、良性競爭態(tài)勢發(fā)展。當(dāng)前，我國橡膠履帶行業(yè)呈現(xiàn)較為明顯的分層競爭格局，行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要分為兩個(gè)層次，第一層次是國內(nèi)少數(shù)幾家企業(yè)如元?jiǎng)?chuàng)科技、金利隆、中策橡膠、華向橡膠等，通過自主研發(fā)和技術(shù)吸收消化，結(jié)合市場需求自主研發(fā)具有自身特點(diǎn)的橡膠履帶產(chǎn)品，為國內(nèi)外大型主機(jī)廠或機(jī)械配件貿(mào)易商提供配套服務(wù)，在國內(nèi)高端市場和國際市場上具有一定的競爭力；第二層次是以中小型企業(yè)或早期投資企業(yè)為主，這些企業(yè)技術(shù)水平較低，設(shè)備面臨升級換代的壓力，產(chǎn)品主要集中在中低端，利潤率較低，市場競爭相對激烈。

八、發(fā)展趨勢

中國橡膠履帶行業(yè)呈現(xiàn)出多元化且積極向上的發(fā)展態(tài)勢，其核心動(dòng)力來自于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級以及政策引導(dǎo)。隨著制造業(yè)智能化改革的深化，橡膠履帶行業(yè)正積極向自動(dòng)化、智能化方向轉(zhuǎn)型升級。未來，行業(yè)內(nèi)企業(yè)通過引入先進(jìn)的機(jī)械設(shè)備及生產(chǎn)線，將大幅提升生產(chǎn)效率與產(chǎn)品質(zhì)量，從而在激烈的市場競爭中占據(jù)有利地位。同時(shí)，通過引進(jìn)、消化與吸收國外先進(jìn)技術(shù)，并結(jié)合自主研發(fā)創(chuàng)新，我國橡膠履帶制造工藝得以不斷優(yōu)化升級。未來，高性能、無污染、長壽命的橡膠履帶產(chǎn)品將成為市場的主流，引領(lǐng)行業(yè)向更高層次發(fā)展。淘汰落后產(chǎn)能、提高產(chǎn)業(yè)集中度也是當(dāng)前及未來一段時(shí)間內(nèi)中國橡膠履帶行業(yè)的重要發(fā)展方向。隨著國家對綠色、環(huán)保、節(jié)能要求的日益嚴(yán)格，以及下游主要客戶對供應(yīng)鏈管理的加強(qiáng)，行業(yè)整合步伐將進(jìn)一步加快，推動(dòng)行業(yè)綠色化發(fā)展。