摘要：近年來，隨著中產(chǎn)階級隊伍的壯大和生活水平的提升，我國空中旅行需求日益旺盛。同時，貨運航空的迅猛發(fā)展也進一步刺激了貨機航空發(fā)動機的市場需求。疊加國家對于航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度日益增強，重點指出要打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅戰(zhàn)，提高大飛機、航空發(fā)動機及燃氣輪機等重大技術(shù)裝備自主設(shè)計和系統(tǒng)集成能力，國內(nèi)航空發(fā)動機總裝企業(yè)得以迎來更多發(fā)展機遇，推動全國航空發(fā)動機總裝行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)加速擴容態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國航空發(fā)動機總裝市場規(guī)模已從2016年的420.32億元增長至590.29億元。

一、定義及分類

航空發(fā)動機總裝是指將發(fā)動機的各個零部件按照設(shè)計要求和技術(shù)規(guī)范，組裝成一臺完整、可運行的航空發(fā)動機的過程，主要的總裝流程步驟包括有零部件準備與檢驗、核心機組裝、低壓系統(tǒng)集成、燃燒室與燃油系統(tǒng)安裝、附件與外部系統(tǒng)集成、整機測試與調(diào)試、質(zhì)量認證與交付等。這是發(fā)動機制造的最后階段，也是技術(shù)復雜度極高、精度要求極嚴的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到發(fā)動機的性能、可靠性和安全性。

二、行業(yè)政策

近些年來，為了加強航空發(fā)動機行業(yè)的建設(shè)，我國陸續(xù)發(fā)布了許多政策，例如，2022年12月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布的《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》提出，促進重大裝備工程應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，加快大飛機、航空發(fā)動機和機載設(shè)備等研發(fā)，推進衛(wèi)星及應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；2024年4月，成都市經(jīng)濟和信息化局、成都市財政局發(fā)布的《成都市促進航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的專項政策實施細則》提出，支持企事業(yè)單位承擔航空整機、航空發(fā)動機、燃氣輪機等領(lǐng)域國家重大專項任務(wù)，單個項目合同金額3000萬元（含）以上的給予一次性300萬元獎勵，合同金額1000萬元（含）至3000萬元（不含）的給予一次性100萬元獎勵。在此背景下，國內(nèi)航空發(fā)動機總裝企業(yè)得到的政府扶持力度日益增強，行業(yè)也迎來廣袤發(fā)展前景。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

航空發(fā)動機是一種高度復雜和精密的熱力機械，其研制工藝要求精度高、程序繁瑣。在技術(shù)上，航空發(fā)動機總裝行業(yè)面臨著關(guān)鍵材料和制造工藝的短板，如高溫合金和復合材料的研發(fā)與應(yīng)用困難重重。此外，渦輪增壓、燃燒技術(shù)以及渦輪機匹配等領(lǐng)域的技術(shù)突破也至關(guān)重要。由于這些技術(shù)難題的存在，航空發(fā)動機總裝行業(yè)形成了較高的技術(shù)壁壘，新進入者需要投入大量資源進行技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，才能逐步縮小與世界領(lǐng)先水平的差距。

2、資金壁壘

航空發(fā)動機總裝行業(yè)需要大量的資金投入。從研發(fā)到生產(chǎn)，再到市場推廣和售后服務(wù)，每一個環(huán)節(jié)都需要巨額的資金支持。此外，由于航空發(fā)動機技術(shù)的復雜性和高風險性，投資者往往對行業(yè)的投資回報持謹慎態(tài)度。因此，航空發(fā)動機總裝行業(yè)在資金方面形成了較高的壁壘，新進入者需要具備較強的資金實力和融資能力，才能應(yīng)對行業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)。

3、市場準入壁壘

航空發(fā)動機作為航空器的核心部件，其市場準入門檻極高。各國政府對航空發(fā)動機的安全性和可靠性都有嚴格的要求，企業(yè)需要獲得相關(guān)的認證和許可才能進入市場。例如，在國際市場上，航空發(fā)動機需要通過如FAA（美國聯(lián)邦航空管理局）、EASA（歐洲航空安全局）等權(quán)威機構(gòu)的適航認證。這些認證過程復雜，耗時長，需要企業(yè)具備完善的質(zhì)量管理體系和強大的技術(shù)支持。此外，航空發(fā)動機市場的客戶主要集中在少數(shù)幾家大型航空公司和飛機制造商，這些客戶對供應(yīng)商的選擇非常謹慎，通常會與長期合作的供應(yīng)商建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，新進入者很難獲得訂單和市場份額。

4、人才壁壘

航空發(fā)動機總裝行業(yè)對人才的要求極高，需要大量具有豐富經(jīng)驗和專業(yè)知識的技術(shù)人才和管理人才。在技術(shù)研發(fā)方面，需要掌握先進設(shè)計理念和工藝技術(shù)的專業(yè)人才，如空氣動力學專家、熱力學專家、材料學專家等。在生產(chǎn)制造方面，需要熟練掌握高精度加工、裝配和調(diào)試技能的技術(shù)工人。在管理方面，需要具備豐富項目管理經(jīng)驗和行業(yè)洞察力的管理人才，以協(xié)調(diào)各方資源，確保項目的順利進行。然而，目前全球范圍內(nèi)航空發(fā)動機領(lǐng)域的專業(yè)人才相對短缺，人才培養(yǎng)周期長，難度大。企業(yè)需要投入大量的時間和資源進行人才培養(yǎng)和引進，這對新進入者來說是一個較大的障礙。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

航空發(fā)動機總裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈原材料供應(yīng)及零部件制造環(huán)節(jié)，主要包括高溫合金、鈦合金、碳纖維復合材料、陶瓷基復合材料、鈦鋁化合物、金屬基復合材料等原材料，以及風扇增壓級、高壓壓氣機、燃燒室、高低壓渦輪、噴管等零部件。產(chǎn)業(yè)鏈中游為航空發(fā)動機集成總裝環(huán)節(jié)，代表廠商有航發(fā)動力、航發(fā)科技、中國航發(fā)黎明等。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要是航空器制造運營企業(yè)，以及航空發(fā)動機維修服務(wù)企業(yè)。

航空發(fā)動機總裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

高溫合金

中國航發(fā)北京航空材料研究院

北京鋼研高納科技股份有限公司

萬澤實業(yè)股份有限公司

上海中洲特種合金材料股份有限公司

北京興榮源科技有限公司

鈦合金

品鈦（北京）科技有限公司

寶雞鈦業(yè)股份有限公司

廣東惠云鈦業(yè)股份有限公司

金浦鈦業(yè)股份有限公司

西部超導材料科技股份有限公司

西部金屬材料股份有限公司

湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司

碳纖維

中復神鷹碳纖維股份有限公司

威海光威復合材料股份有限公司

吉林碳谷碳纖維股份有限公司

中國石化上海石油化工股份有限公司

中簡科技股份有限公司

金屬基復合材料

惠州市欣可達科技有限公司

蘇州思萃熱控材料科技有限公司

西安點石超硬材料發(fā)展有限公司

泰安蔚藍金屬陶瓷材料有限公司

上游

中國航發(fā)航空科技股份有限公司

中國航發(fā)動力股份有限公司

北京鋼研高納科技股份有限公司

中國航發(fā)動力控制股份有限公司

中游

航空器制造運營

航空發(fā)動機維修服務(wù)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國航發(fā)航空科技股份有限公司

中國航發(fā)航空科技股份有限公司是中國航發(fā)成都發(fā)動機有限公司作為主要發(fā)起人之一發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，于1999年12月28日在成都市工商局注冊登記，2001年12月12日在上海證券交易所上市，股票簡稱“航發(fā)科技”。航發(fā)科技主營航空發(fā)動機和燃氣輪機零部件的生產(chǎn)制造，發(fā)展至今，公司已積累了豐富的航空發(fā)動機和燃氣輪機零部件制造經(jīng)驗，掌握了航空發(fā)動機各種機匣制造技術(shù)，是全球主要燃機葉片專業(yè)化制造基地，具備了復雜鈑金焊接組合件加工能力和先進反推制造能力，是多家國際一流航空企業(yè)的戰(zhàn)略供應(yīng)商。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，航發(fā)科技營業(yè)收入為26.21億元，同比下降13.78%。

（2）中國航發(fā)動力股份有限公司

中國航發(fā)動力股份有限公司前身為始建于1958年的國營紅旗機械廠，是上世紀五十年代蘇聯(lián)援建的第二批航空工業(yè)企業(yè)之一，是我國大中型航空發(fā)動機及燃氣輪機動力裝置研制生產(chǎn)基地，于2008年借殼S吉生化登陸A股市場，股票簡稱“航空動力”，成為國內(nèi)首家航空動力裝置整體上市的公司。航空動力聚焦航空發(fā)動機及燃氣輪機主業(yè)，面向軍民兩大市場，目前已形成了三代機的批產(chǎn)能力，基本具備了四代機和大涵道比渦扇發(fā)動機的研制能力，為型號的批產(chǎn)以及企業(yè)后續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，航空動力營業(yè)收入為259.56億元，同比下降1.33%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，隨著中產(chǎn)階級隊伍的壯大和生活水平的提升，我國空中旅行需求日益旺盛。同時，貨運航空的迅猛發(fā)展也進一步刺激了貨機航空發(fā)動機的市場需求。疊加國家對于航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度日益增強，重點指出要打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅戰(zhàn)，提高大飛機、航空發(fā)動機及燃氣輪機等重大技術(shù)裝備自主設(shè)計和系統(tǒng)集成能力，國內(nèi)航空發(fā)動機總裝企業(yè)得以迎來更多發(fā)展機遇，推動全國航空發(fā)動機總裝行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)加速擴容態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國航空發(fā)動機總裝市場規(guī)模已從2016年的420.32億元增長至590.29億元。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）技術(shù)研發(fā)投入日益增多

近年來，隨著全球航空業(yè)的快速發(fā)展，對航空發(fā)動機的性能和可靠性要求不斷提高，這促使航空發(fā)動機總裝行業(yè)不斷加大技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)投入。各國政府和企業(yè)紛紛加大對航空發(fā)動機技術(shù)的支持力度，推動關(guān)鍵材料和制造工藝的突破，如高溫合金、復合材料等新型材料的研發(fā)與應(yīng)用，以及渦輪增壓、燃燒技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)的革新。這些技術(shù)創(chuàng)新不僅提升了航空發(fā)動機的性能和效率，還降低了生產(chǎn)成本，為航空發(fā)動機總裝行業(yè)的快速發(fā)展提供了有力支撐。

（2）市場應(yīng)用需求增長

全球航空運輸業(yè)的蓬勃發(fā)展，以及軍用航空裝備的不斷升級換代，為航空發(fā)動機總裝行業(yè)帶來了持續(xù)增長的市場需求。商用航空市場方面，隨著全球經(jīng)濟的復蘇和人們出行需求的增加，對大型寬體飛機和窄體飛機的需求不斷上升，從而帶動了商用航空發(fā)動機市場的擴大。軍用航空市場方面，各國對國防力量的投入不斷增加，新型戰(zhàn)斗機和無人機的研發(fā)與制造，為軍用航空發(fā)動機市場提供了廣闊的發(fā)展空間。此外，通用航空市場的快速發(fā)展也為航空發(fā)動機總裝行業(yè)帶來了新的增長點。

（3）國家政策利好

各國政府高度重視航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，紛紛出臺了一系列政策支持和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，為航空發(fā)動機總裝行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。例如，我國通過實施“兩機”專項，加大對航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)的扶持力度，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同發(fā)展。同時，政府還鼓勵企業(yè)加強與國際先進技術(shù)的交流與合作，引進消化吸收再創(chuàng)新，提升我國航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力。這些政策支持和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃為航空發(fā)動機總裝行業(yè)的快速發(fā)展提供了有力保障。

2、不利因素

（1）國內(nèi)技術(shù)基礎(chǔ)較為薄弱，市場研發(fā)投入有待增加

我國航空發(fā)動機工業(yè)在基礎(chǔ)研究和核心技術(shù)方面與世界先進水平相比仍存在較大差距。技術(shù)積累不足、試驗設(shè)施不完善等問題限制了發(fā)動機性能的提升。同時，研發(fā)投入不足也是制約行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。航空發(fā)動機的研發(fā)需要巨額資金和時間投入，且風險較高，這使得許多企業(yè)在研發(fā)投入上持謹慎態(tài)度。技術(shù)基礎(chǔ)薄弱和研發(fā)投入不足共同制約了航空發(fā)動機總裝行業(yè)的創(chuàng)新能力和市場競爭力。

（2）產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，部分原材料對外依賴程度較高

航空發(fā)動機的生產(chǎn)涉及眾多零部件和原材料，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性對行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。然而，由于全球政治經(jīng)濟形勢的復雜多變，供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定性風險增加。此外，一些關(guān)鍵原材料和零部件的供應(yīng)受到國際市場的制約，我國航空發(fā)動機總裝行業(yè)在原材料采購和零部件供應(yīng)方面存在一定的依賴性。這種依賴性不僅增加了生產(chǎn)成本，還可能影響生產(chǎn)進度和產(chǎn)品質(zhì)量。

（3）國內(nèi)專業(yè)人才短缺，但人才培養(yǎng)體系建設(shè)尚不完善

航空發(fā)動機總裝行業(yè)是一個高度技術(shù)密集型的行業(yè)，對人才的需求量大且要求高。然而，我國航空發(fā)動機工業(yè)在人才培養(yǎng)方面存在不足，高端技術(shù)人才短缺成為制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸。同時，人才培養(yǎng)體系不完善，缺乏與國際接軌的教育和培訓機制，難以滿足行業(yè)對高素質(zhì)人才的需求。人才短缺和培養(yǎng)體系不完善共同制約了航空發(fā)動機總裝行業(yè)的創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿Α?

七、競爭格局

航空發(fā)動機作為軍機的核心組成，具有國家戰(zhàn)略意義。與軍用發(fā)動機市場相比，商用航空發(fā)動機市場的集中度更為突出。目前，商用航空發(fā)動機總裝市場基本被英美兩國的幾家巨頭公司所壟斷。據(jù)統(tǒng)計，美國、英國和法國的航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)研究經(jīng)費分別占其國內(nèi)生產(chǎn)總值的0.05%、0.08%和0.06%，這種投入促成了航空發(fā)動機總裝產(chǎn)業(yè)的金字塔形發(fā)展格局。

在金字塔的頂層，第一梯隊包括美國的GE和PW公司、英國的R&R公司、CFM國際公司（SNECMA與GE的合資公司）、國際航空發(fā)動機公司（IAE、R&R與PW的合資公司）以及EA公司（GE與PW的合資公司）?？偟膩碚f，目前全球航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)高度壟斷態(tài)勢，特別是大中型客機和運輸機所使用的大涵道比渦扇發(fā)動機，幾乎完全由美國和英國的企業(yè)控制。

從國內(nèi)市場看，近年來，我國航發(fā)集團的成立標志著飛發(fā)分離體系的正式確立，兩機專項的推出將為航空發(fā)動機和燃氣輪機產(chǎn)業(yè)帶來巨大的政策紅利。在政策和資金的有力支持下，我國航空發(fā)動機和燃氣輪機技術(shù)不斷創(chuàng)新升級，目前國內(nèi)航空發(fā)動機總裝市場主要由中國航發(fā)集團下屬的航發(fā)動力、航發(fā)控制、航發(fā)科技等公司主導，這些企業(yè)幾乎覆蓋了我國當前在研或已服役的先進發(fā)動機型號，行業(yè)集中度較高，具有明顯的壟斷特征。

八、發(fā)展趨勢

1、國內(nèi)航空發(fā)動機自主研發(fā)創(chuàng)新力度日益增強

隨著全球航空業(yè)的快速發(fā)展，對航空發(fā)動機的性能要求日益提高。我國航空發(fā)動機總裝行業(yè)正逐步加大技術(shù)創(chuàng)新和自主研發(fā)的投入，力求在關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域取得突破。通過引進消化吸收再創(chuàng)新，國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)成功研制出多款中小型航空發(fā)動機，并在一些關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了技術(shù)自主化。未來，隨著國家對航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)的重視程度不斷提高，預(yù)計將有更多的資金和資源投入到技術(shù)研發(fā)中，推動行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和自主研發(fā)能力的進一步提升。

2、產(chǎn)業(yè)鏈加速完善，上下游協(xié)同效率不斷提升

航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)鏈長且復雜，涉及原材料、零部件制造、系統(tǒng)集成等多個環(huán)節(jié)。我國航空發(fā)動機總裝行業(yè)正在逐步完善產(chǎn)業(yè)鏈，提升自主可控能力。一方面，國內(nèi)企業(yè)正在積極拓展上游原材料和零部件制造領(lǐng)域，減少對進口的依賴；另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的協(xié)同效率也在不斷提高，通過加強合作與聯(lián)動，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化和升級。這種協(xié)同發(fā)展的模式將有助于提升整個行業(yè)的競爭力。

3、市場應(yīng)用需求持續(xù)增長，企業(yè)加速拓展國際市場

隨著我國航空運輸業(yè)的快速發(fā)展和國防現(xiàn)代化建設(shè)的推進，對航空發(fā)動機的需求將持續(xù)增長。同時，全球航空市場也在不斷擴大，為我國航空發(fā)動機總裝行業(yè)提供了廣闊的市場空間。國內(nèi)企業(yè)正在積極拓展國內(nèi)外市場，努力提升產(chǎn)品競爭力。通過加強國際合作與交流，引進先進技術(shù)和管理經(jīng)驗，提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，進一步拓展國際市場。