熱點(diǎn)聚焦∣2023年中國(guó)普鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：原料價(jià)格上升推動(dòng)普鋼價(jià)格上漲，下游市場(chǎng)需求正逐步復(fù)蘇[圖]

內(nèi)容概要：我國(guó)既是一個(gè)鋼鐵生產(chǎn)大國(guó)，又是一個(gè)消費(fèi)大國(guó)。近年來(lái)，受新冠疫情影響，我國(guó)多地實(shí)行防疫管控，企業(yè)出現(xiàn)停工停產(chǎn)，工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)受到?jīng)_擊，市場(chǎng)對(duì)于鋼鐵的需求大幅下滑，對(duì)行業(yè)造成一定的影響。2023年2月，國(guó)內(nèi)疫情影響基本退散，疊加春節(jié)過(guò)后社會(huì)面流動(dòng)性基本恢復(fù)，多地集中開(kāi)工重大項(xiàng)目建設(shè)，工地工廠陸續(xù)開(kāi)工復(fù)工，部分地區(qū)冬儲(chǔ)接單仍有所持續(xù)，國(guó)內(nèi)鋼市需求逐步復(fù)蘇，推動(dòng)鋼鐵行業(yè)PMI不斷回升。

關(guān)鍵詞：鐵礦石、普鋼綜合價(jià)格指數(shù)、粗鋼產(chǎn)量、地產(chǎn)指標(biāo)

一、鐵礦石產(chǎn)量及進(jìn)口量同步下降，焦炭市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)下行

鋼鐵的基本生產(chǎn)過(guò)程中，首先獲得鐵礦石和焦煤等原料，然后把它們?cè)跓掕F高爐內(nèi)煉制成生鐵；下一步再以生鐵為原料，用不同的煉鋼爐冶煉成鋼，因此鐵礦石是重要的煉鋼原材料。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2018-2022年，我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量呈先上升后下降的趨勢(shì)，2022年，我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量為9.68億噸，同比下降1.33%，主要系我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)環(huán)保要求上升、鋼鐵限產(chǎn)政策延續(xù)等因素影響所致。

當(dāng)前，我國(guó)是世界上最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，鋼鐵產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量一半以上，而鐵礦石是煉鋼的重要原材料，我國(guó)的鐵礦石不能滿足煉鋼生產(chǎn)需要，因此，我國(guó)是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)。中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018-2022年，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口數(shù)量整體呈現(xiàn)先增后減的趨勢(shì)，2022年，我國(guó)鐵礦石的進(jìn)口量為11.07億噸，同比下降1.77%，主要系我國(guó)“碳達(dá)峰、碳中和”政策持續(xù)推進(jìn)，鋼鐵行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)能受限，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整等因素的影響，疊加國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期，下游應(yīng)用市場(chǎng)需求收縮所致。

煉鋼基本上不用煤炭，而是用焦炭，只有煉鐵的時(shí)候才會(huì)使用到煤炭，不過(guò)煉鐵時(shí)的主要燃料仍然是焦炭，所以焦炭是煉鋼中主要的燃料。據(jù)野天鵝統(tǒng)計(jì)，2022年1月-2023年2月，我國(guó)焦炭?jī)r(jià)格整體呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，其中2022年4月，我國(guó)焦炭?jī)r(jià)格約為3550元/噸，是紀(jì)錄期間的峰值。2022年3-4月，我國(guó)新冠疫情散點(diǎn)多發(fā)，疊加俄烏沖突加劇，地緣政治緊張，導(dǎo)致全球能源價(jià)格大漲，推動(dòng)了焦炭?jī)r(jià)格上漲。2023年2月，我國(guó)焦炭?jī)r(jià)格在2562.9元/噸左右，環(huán)比上月價(jià)格持平，與2022年同期相比下降164.4元/噸，焦炭市場(chǎng)價(jià)格下降，將降低鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本，有利于提高鋼鐵行業(yè)的毛利率。

二、普鋼綜合價(jià)格指數(shù)持續(xù)上行，重點(diǎn)鋼企鋼材庫(kù)存量大幅下降

鋼鐵行業(yè)是我國(guó)重要的基礎(chǔ)性工業(yè)，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱之一，其產(chǎn)業(yè)鏈漫長(zhǎng)，囊括了黑色金屬礦產(chǎn)開(kāi)采，鋼鐵冶煉、鋼鐵加工、鋼鐵應(yīng)用等工業(yè)活動(dòng)。近年來(lái)，受新冠疫情影響，我國(guó)多地實(shí)行防疫管控，企業(yè)出現(xiàn)停工停產(chǎn)，工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)受到?jīng)_擊，市場(chǎng)對(duì)于鋼鐵的需求大幅下滑，對(duì)行業(yè)造成一定的影響。據(jù)中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)，2023年2月，我國(guó)鋼鐵行業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比上升3.5個(gè)百分點(diǎn)，同比上升2.8個(gè)百分點(diǎn)。2022年12月-2023年2月，鋼鐵行業(yè)PMI連續(xù)三個(gè)月環(huán)比上升，回至50%以上，行業(yè)運(yùn)行穩(wěn)步回升。2023年2月，我國(guó)的疫情影響基本退散，疊加春節(jié)過(guò)后社會(huì)面流動(dòng)性基本恢復(fù)，多地集中開(kāi)工重大項(xiàng)目建設(shè)，工地工廠陸續(xù)開(kāi)工復(fù)工，部分地區(qū)冬儲(chǔ)接單仍有所持續(xù)，國(guó)內(nèi)鋼市需求逐步復(fù)蘇，推動(dòng)鋼鐵行業(yè)PMI不斷回升。

根據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，2022年，我國(guó)普鋼綜合價(jià)格指數(shù)整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2023年1-3月，我國(guó)普鋼綜合價(jià)格指數(shù)呈上升趨勢(shì)。2022年下半年，全球通貨膨脹嚴(yán)重，美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)等宣布加息，上調(diào)基準(zhǔn)利率，抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱發(fā)展，海外經(jīng)濟(jì)整體收縮轉(zhuǎn)弱；國(guó)內(nèi)推出“基石計(jì)劃”，欲逐步實(shí)現(xiàn)鐵礦自主定價(jià)，疊加上鋼鐵市場(chǎng)需求不及預(yù)期，企業(yè)去庫(kù)存壓力增加，我國(guó)普鋼綜合價(jià)格指數(shù)在下半年長(zhǎng)期處于低位。2022年3月14日，我國(guó)普鋼綜合價(jià)格指數(shù)為4605.43，自2022年10月31日以來(lái)，我國(guó)普鋼綜合價(jià)格指數(shù)整體便呈上行態(tài)勢(shì)，主要系國(guó)內(nèi)疫情影響逐漸消退，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、促消費(fèi)類政策頻發(fā)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回升，疊加鐵礦石價(jià)格居于高位，原材料價(jià)格高漲推動(dòng)我國(guó)普鋼價(jià)格上行。

根據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年1-3月，我國(guó)鋼廠高爐開(kāi)工率整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，電爐產(chǎn)能利用率呈先上升后下降的趨勢(shì)，2022年2月25日-3月3日，我國(guó)鋼廠高爐開(kāi)工率為81.07%，環(huán)比上一周期增加0.09個(gè)百分點(diǎn)；電爐產(chǎn)能利用率為57.94%，環(huán)比上一周期增長(zhǎng)4.7個(gè)百分點(diǎn)。2023年1-3月，國(guó)內(nèi)的新冠疫情影響日漸退散，鋼價(jià)不斷上行，焦炭市場(chǎng)價(jià)格下跌，普鋼企業(yè)獲利空間上升，同時(shí)，汽車、房地產(chǎn)等普鋼下游應(yīng)用市場(chǎng)相關(guān)消費(fèi)逐步復(fù)蘇，市政相關(guān)投入持續(xù)增加，大力支持基建等一系列綜合因素，推動(dòng)我國(guó)鋼廠高爐開(kāi)工率和電爐產(chǎn)能利用率持續(xù)攀升。

我國(guó)既是一個(gè)鋼鐵生產(chǎn)大國(guó)，又是一個(gè)消費(fèi)大國(guó)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，工業(yè)化程度逐步提升，市場(chǎng)上對(duì)于鋼鐵產(chǎn)品的需求量增加，其產(chǎn)量整體呈上升態(tài)勢(shì)，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2012-2022年，我國(guó)的粗鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)先上升后下降趨勢(shì)，鋼材產(chǎn)量則保持連年增長(zhǎng)。2022年，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量為10.13億噸，同比下降2.13%；鋼材產(chǎn)量為13.40億噸，同比上升0.25%。2022年，在“碳達(dá)峰、碳中和”的發(fā)展背景下，我國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能限制政策延續(xù)，嚴(yán)禁新增鋼鐵產(chǎn)能，進(jìn)一步壓降粗鋼產(chǎn)量，疊加鋼鐵行業(yè)運(yùn)勢(shì)下行轉(zhuǎn)弱，鋼鐵價(jià)格持續(xù)下跌，市場(chǎng)需求不足導(dǎo)致我國(guó)粗鋼產(chǎn)量出現(xiàn)下滑。

據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)，2022年，我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存整體呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢(shì)，2022年1月下旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存為1368.27萬(wàn)噸，12月下旬我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存為1305.66萬(wàn)噸，年度差值為62.61萬(wàn)噸，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存略有下滑。2023年1月上旬-3月上旬，我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存呈先增后減態(tài)勢(shì)，其中2023年2月中旬，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存達(dá)1953萬(wàn)噸，是2023年1月上旬-3月上旬的峰值，主要系2月中旬，全國(guó)鋼鐵企業(yè)批量復(fù)工復(fù)產(chǎn)，鋼材庫(kù)存呈現(xiàn)集中復(fù)產(chǎn)式增長(zhǎng)。2023年3月上旬，我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存為1770.41萬(wàn)噸，比上一旬增加28.43萬(wàn)噸，增長(zhǎng)1.63%；比上月同旬減少32.54萬(wàn)噸，下降1.8%；比去年年底增加464.76萬(wàn)噸，增長(zhǎng)35.6%；比去年同旬增加102.22萬(wàn)噸，增長(zhǎng)6.13%。從短期來(lái)看，鋼鐵行業(yè)金三銀四的旺季需求將逐步釋放，產(chǎn)量擴(kuò)張的情況下使得重點(diǎn)鋼企鋼材庫(kù)存大幅下降。

三、下游地產(chǎn)行業(yè)依舊磨底，汽車行業(yè)產(chǎn)銷量同比下滑

普鋼產(chǎn)品的應(yīng)用范圍十分廣泛，如房地產(chǎn)建筑、汽車、能源電力、橋梁高建、家用電器等等，是我國(guó)工業(yè)生產(chǎn)的重要原材料行業(yè)之一。其中房地產(chǎn)是普鋼產(chǎn)品重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2023年1-2月，我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額累計(jì)值為13669億元，同比下降5.7%；房屋新開(kāi)工面積累計(jì)值為13567萬(wàn)平方米，同比下降9.45%；房屋施工面積累計(jì)值為750240萬(wàn)平方米，同比下降4.4%；房屋竣工面積累計(jì)值為13178萬(wàn)平方米，同比上升為8.0%；商品房銷售面積為15133萬(wàn)平方米，同比下降3.6%。其中，房屋竣工面積受益于2022年底的“保交樓”政策影響，實(shí)現(xiàn)了正向增長(zhǎng)，其他指標(biāo)仍保持負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年1-2月，我國(guó)地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)指標(biāo)相較于2022年下半年有所回升，隨著天氣逐漸變暖，工地施工條件好轉(zhuǎn)，各地重大項(xiàng)目集中簽約開(kāi)工，傳統(tǒng)基建和新型基建雙重發(fā)力，將促進(jìn)我國(guó)普鋼產(chǎn)品市場(chǎng)需求穩(wěn)步回升。

據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，2015-2022年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷量上下波動(dòng)，整體呈現(xiàn)出上漲趨勢(shì)，而新能源汽車在政策的引導(dǎo)下，其產(chǎn)銷量連年增長(zhǎng)。2022年，我國(guó)的汽車產(chǎn)量為2702.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.40%；銷量為2686.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.10%。其中，新能源汽車的產(chǎn)量為705.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.90%；銷量688.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)93.40%?！半p碳”發(fā)展背景下，汽車產(chǎn)業(yè)推行節(jié)能減排方案，新能源汽車順勢(shì)興起，在國(guó)一系列優(yōu)惠政策的推動(dòng)下，2022年我國(guó)新能源汽車呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，帶動(dòng)我國(guó)汽車行業(yè)整體呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，而汽車產(chǎn)銷量的增長(zhǎng)拉動(dòng)了鋼鐵產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，提振了我國(guó)鋼鐵行業(yè)的市場(chǎng)消費(fèi)。

2023年1-2月，我國(guó)的汽車產(chǎn)量為362.6萬(wàn)輛，同比下降14.5%；銷量為362.5萬(wàn)輛，同比下降15.2%。其中，新能源汽車的產(chǎn)量為97.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)18.1%；銷量93.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20.8%。隨著國(guó)家傳統(tǒng)燃油車購(gòu)置稅優(yōu)惠和新能源汽車補(bǔ)貼政策退市，我國(guó)汽車產(chǎn)銷環(huán)比、同比均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，對(duì)于鋼鐵行業(yè)的需求拉動(dòng)力有所下降。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國(guó)普鋼行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。