2023年中國(guó)錫行業(yè)供需及價(jià)格發(fā)展簡(jiǎn)析：價(jià)格先升后降，情緒轉(zhuǎn)暖，供需趨穩(wěn)[圖]

內(nèi)容概況：2020年以來(lái)精錫產(chǎn)量持續(xù)增加，2022年全球精錫產(chǎn)量提升達(dá)37.97萬(wàn)噸。我國(guó)是精錫的生產(chǎn)大國(guó)，2022年精錫產(chǎn)量在全球總產(chǎn)量中占比超五成，我國(guó)精錫產(chǎn)量位居全球第一。從我國(guó)精錫需求趨勢(shì)來(lái)看，截至2022年我國(guó)精錫需求量達(dá)21.53萬(wàn)噸左右。

關(guān)鍵詞：精錫產(chǎn)量 精錫市場(chǎng)規(guī)模 精錫均價(jià) 錫礦儲(chǔ)量 精錫主要企業(yè)產(chǎn)量

一、錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述

錫作為稀有金屬，地殼含量較低，可用資源有限。1991年，中國(guó)國(guó)務(wù)院決定將鎢、錫、銻、離子型稀土礦產(chǎn)列為國(guó)家實(shí)行保護(hù)性開(kāi)采的特定礦種，大幅減少了對(duì)相關(guān)礦權(quán)的審批；2018年，美國(guó)將錫列入35種關(guān)鍵礦產(chǎn)清單，實(shí)行只勘探不開(kāi)采的政策，進(jìn)一步凸顯資源價(jià)值。錫的用途主要集中在錫合金、錫化工品、錫材、鉛酸電池，其中錫合金中的錫焊料、錫材中的馬口鐵（鍍錫板）、錫化工產(chǎn)品的占比較高。

二、錫行業(yè)政策背景

2002年以來(lái)，國(guó)家各部委陸續(xù)推出了一系列政策法規(guī)，有效規(guī)范了錫行業(yè)現(xiàn)有錫企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序，提升資源綜合利用水平和節(jié)能環(huán)保水平，推動(dòng)錫行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，促進(jìn)錫行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，引導(dǎo)錫行業(yè)供需格局的逐步修復(fù)。

三、錫行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

錫的產(chǎn)業(yè)鏈上游包括原生錫礦、砂錫礦等勘探、開(kāi)采、選礦和冶煉。中游是錫的精深加工，長(zhǎng)期的資源開(kāi)發(fā)導(dǎo)致現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)錫礦礦石平均品位逐漸下降，開(kāi)采難度及相關(guān)成本逐漸上升，疊加“雙碳”政策在個(gè)行業(yè)的進(jìn)一步落實(shí)，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)錫礦產(chǎn)量難有增量，下游產(chǎn)品為焊錫、鍍錫板、合金、化工制品等錫產(chǎn)品，終端需求則覆蓋電子、光伏、電器、化工、建材、食品包裝、汽車電動(dòng)車、原子能及航天船舶工業(yè)等終端應(yīng)用。

錫的用途主要集中在錫合金、錫化工品、錫材、鉛酸電池，其中錫合金中的錫焊料、錫材中的馬口鐵（鍍錫板）、錫化工產(chǎn)品的占比較高。錫焊料主要用于化工領(lǐng)域，起著機(jī)械連接、電連接和熱交換等作用；馬口鐵用于制造鍍錫薄板，可作為食品和飲料包裝材料；錫化合物可用于陶瓷的瓷釉原料、印染絲織品的媒染劑、塑料的熱穩(wěn)定劑以及殺菌劑和殺蟲(chóng)劑。

四、錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

伴隨全球錫礦資源需求的不斷上升和較少的新發(fā)現(xiàn)錫礦資源，因此全球錫礦資源的保障能力并不樂(lè)觀。全球錫儲(chǔ)量分布較為集中。據(jù)USGS數(shù)據(jù)，2021年全球錫儲(chǔ)量約490萬(wàn)噸，截至2022年末，全球錫儲(chǔ)量為460萬(wàn)噸，較2000年的960萬(wàn)噸儲(chǔ)量已下滑52.08%，其中中國(guó)錫儲(chǔ)量位居全球第一，其次為印度尼西亞、緬甸、澳大利亞和巴西。根據(jù)自然資源部數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)錫礦儲(chǔ)量（金屬噸）約100.49萬(wàn)噸，主要集中在云南、廣西、湖南和江西等地，其中云南儲(chǔ)量35.99萬(wàn)噸，占比35.8%左右。

全球和中國(guó)精錫供需情況而言，根據(jù)ITA，2020年全球精錫年消費(fèi)量36.3萬(wàn)噸，2021年全球精錫年消費(fèi)量39萬(wàn)噸，2022年全球精錫年消費(fèi)量38.3萬(wàn)噸。產(chǎn)量來(lái)看，2020年以來(lái)精錫產(chǎn)量持續(xù)增加，2022年全球精錫產(chǎn)量提升達(dá)37.97萬(wàn)噸。我國(guó)是精錫的生產(chǎn)大國(guó)，2022年精錫產(chǎn)量在全球總產(chǎn)量中占比超五成，我國(guó)精錫產(chǎn)量位居全球第一。從我國(guó)精錫需求趨勢(shì)來(lái)看，截至2022年我國(guó)精錫需求量達(dá)21.53萬(wàn)噸左右。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)錫行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)查及投資潛力研究報(bào)告》

上個(gè)世紀(jì)八十年代以來(lái)，隨著全球電子行業(yè)發(fā)展，錫需求維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2021年全球精錫供需缺口接近1萬(wàn)噸，彼時(shí)價(jià)格也從最低的15萬(wàn)元/噸沖至年末30萬(wàn)元/噸，進(jìn)入2022年后，需求端受消費(fèi)電子和全球經(jīng)濟(jì)疲軟等影響有所回落，全球精錫供需出現(xiàn)階段性過(guò)剩，整體錫價(jià)表現(xiàn)為先升后降態(tài)勢(shì)，但整體均價(jià)仍居高位，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)精錫市場(chǎng)規(guī)模達(dá)536.5億元，較2021年增長(zhǎng)20.5%左右。

2022年，中國(guó)精錫市場(chǎng)由出口轉(zhuǎn)為進(jìn)口，全年呈現(xiàn)凈進(jìn)口狀態(tài)。3月開(kāi)始，進(jìn)口量逐漸增加，5月達(dá)到峰值4793噸。低價(jià)差導(dǎo)致進(jìn)口窗口開(kāi)放至7月，但8月中旬再次開(kāi)啟，使得進(jìn)口錫錠持續(xù)涌入。全年出口超萬(wàn)噸，進(jìn)口約2.93噸左右。11月后進(jìn)口窗口逐漸關(guān)閉，但隨滬錫價(jià)格攀升，12月中下旬開(kāi)始重新打開(kāi)，預(yù)計(jì)1月將有更多進(jìn)口精錫到港，2023年整體精錫進(jìn)口將漸趨下降。

近年來(lái)錫價(jià)受整體供需情況波動(dòng)，價(jià)格有明顯提升，其中2022年錫價(jià)經(jīng)歷了大起大落，年初快速拉升至40萬(wàn)附近，但隨后兩個(gè)月內(nèi)從高點(diǎn)大幅回落，跌幅超過(guò)40%。第三季度，錫價(jià)在17-18萬(wàn)元/噸區(qū)間波動(dòng)。第四季度，重心再度下探至16-17萬(wàn)元/噸，但隨著情緒轉(zhuǎn)暖，盤面反彈至20萬(wàn)元/噸附近。2022年錫市整體呈現(xiàn)供需雙弱局面，春節(jié)假期導(dǎo)致供需暫時(shí)錯(cuò)配，同時(shí)國(guó)內(nèi)外低庫(kù)存情況下也進(jìn)一步支撐錫價(jià)上行。

五、錫產(chǎn)業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

全球精錫產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀而言，國(guó)內(nèi)整體市場(chǎng)集中度較低，產(chǎn)量主要集中在中國(guó)、印尼和秘魯?shù)鹊貐^(qū)企業(yè)。2022年前十大公司產(chǎn)量占比達(dá)56%，我國(guó)錫業(yè)股份仍為全球最大精錫生產(chǎn)商，2022年錫年產(chǎn)量7.7萬(wàn)噸左右，占全球產(chǎn)量約20%左右；秘魯Peru公司、云南乘風(fēng)公司產(chǎn)量分別為3.27萬(wàn)噸和2.06萬(wàn)噸，占比8.6%和5.42%。云南乘風(fēng)、華錫集團(tuán)、馬來(lái)西亞冶煉公司、秘魯Minsur公司的產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，分別為21.2%，18.5%，14.6%和2.8%。PT Timah和Thaisarco的產(chǎn)量降幅較大，分別同比2021年下降25.3%和21.5%。

錫業(yè)股份擁有錫金屬勘探、開(kāi)采、選礦和冶煉及深加工全產(chǎn)業(yè)鏈，是全球最大的精錫生產(chǎn)企業(yè)，就經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀而言，2022年錫業(yè)股份精錫（錫錠和錫材）產(chǎn)量和銷量分別為7.76萬(wàn)噸和7.2萬(wàn)噸左右，精錫營(yíng)收規(guī)模達(dá)156.4億元，較2021年增長(zhǎng)6.9%，銷售均價(jià)從2021年的18.8萬(wàn)元/噸增長(zhǎng)至2022年的21.7萬(wàn)元/噸，增長(zhǎng)幅度大15.4%，未來(lái)待開(kāi)采情況而言，截止2022年礦石量?jī)?chǔ)量2.65億噸，錫金屬量?jī)?chǔ)量66.7萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)短期內(nèi)仍將保持龍頭地位。

六、錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

我國(guó)錫資源儲(chǔ)量相對(duì)較少，尤其是高品質(zhì)錫資源稀缺，導(dǎo)致礦產(chǎn)錫供給難以滿足市場(chǎng)需求。同時(shí)，隨著環(huán)保要求的提高和勞動(dòng)力成本的上升，錫生產(chǎn)成本不斷攀升，限制了精錫供給規(guī)模的擴(kuò)大。而貿(mào)易保護(hù)主義政策的加強(qiáng)也對(duì)我國(guó)精錫出口造成了一定影響，進(jìn)一步限制了精錫供給規(guī)模的擴(kuò)張。最后，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，精錫行業(yè)的集中度逐漸提高，小型企業(yè)逐漸退出市場(chǎng)，降低了精錫供給的增量。

隨著新材料產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)精錫產(chǎn)業(yè)正與新材料產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。精錫企業(yè)開(kāi)始生產(chǎn)高性能、高附加值的新材料產(chǎn)品，如錫基合金、錫化合物等，以滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。這種融合發(fā)展有助于提高精錫產(chǎn)業(yè)的附加值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)我國(guó)精錫產(chǎn)業(yè)的升級(jí)發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國(guó)錫行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)查及投資潛力研究報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。