研判2024！中國互聯網消費金融行業(yè)產業(yè)鏈、發(fā)展現狀及趨勢分析：銀行轉型成互聯網消費金融核心驅動力，市場份額超互金平臺[圖]

內容概況：當前監(jiān)管環(huán)境對于放貸利率的界定尚存模糊地帶，特別是24%-36%的利率區(qū)間，尚未被政策法規(guī)明確界定為紅線。這一政策空白使得部分中尾部平臺在2023年轉變了觀望態(tài)度，更加積極地投放了定價位于24%-36%區(qū)間內的貸款產品。在上述多重因素的共同驅動下，2023年中國互聯網消費金融行業(yè)放款規(guī)模同比增長30.95%至27.5萬億元，其余額規(guī)模同比增長38.71%至8.6萬億元。

關鍵詞：互聯網消費金融行業(yè)現狀、互聯網消費金融產業(yè)鏈、互聯網消費金融發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概述

互聯網消費金融是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎、APP等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。它是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯網精神相結合的新興領域，通過互聯網技術和平臺，為消費者提供各種金融服務和產品。這種金融模式改變了傳統(tǒng)以人力為主要驅動的發(fā)展模式，將獲客、風控等核心業(yè)務環(huán)節(jié)轉移到線上，從而突破了地域性限制，提高了整體工作效率，優(yōu)化了用戶體驗，并使行業(yè)形態(tài)更加多元化?；ヂ摼W消費金融從服務對象來看可以分為個人消費金融和企業(yè)消費金融，從業(yè)務模式來看可以分為P2P網貸平臺、互聯網支付平臺、線上信用消費平臺和互聯網保險平臺等，從金融產品來看可以分為信用卡、消費分期、線上借貸、互聯網支付和互聯網保險等。

二、行業(yè)發(fā)展歷程

中國互聯網消費金融行業(yè)發(fā)展主要經歷了四個階段。1985年至2008年的萌芽期，此階段以商業(yè)銀行提供的信用卡、住房按揭、汽車按揭等消費金融服務為主，持牌汽車金融公司提供汽車信貸產品為輔。這些傳統(tǒng)的消費金融服務主要通過線下渠道進行，服務對象主要是具有較高信用資質的中高層人群。在這個階段，中國的金融市場正在逐步開放，消費信貸的概念開始被引入并逐漸為人們所接受。然而，由于互聯網尚未普及，消費金融服務主要依賴于傳統(tǒng)的銀行體系。

2009年至2014年的探索期，2009年，中國首批試點消費金融公司成立，標志著消費金融行業(yè)進入了一個新的發(fā)展階段。此后，試點范圍逐步擴大，消費金融公司成為行業(yè)有效補充，推動行業(yè)加速發(fā)展。與此同時，自2013年開始，互聯網公司、電商巨頭等紛紛探索“互聯網+金融”模式，以P2P、網貸等為代表的互聯網金融逐步興起。

2015年至2017年的高速發(fā)展期，伴隨著P2P、網貸等互聯網金融的快速發(fā)展，消費金融市場主體進一步豐富。同時，互聯網、大數據等新技術也給傳統(tǒng)消費金融運營模式帶來深刻變革，推動行業(yè)向線上化、數字化發(fā)展邁進。這極大拓展了服務半徑，觸達長尾客戶，拓寬了市場增量空間。

2018年至今的規(guī)范整頓期，2017年底，一系列監(jiān)管政策出臺，對過度授信、不當催收、畸高利率、侵犯隱私等行業(yè)高速發(fā)展背后的問題進行嚴肅整頓。行業(yè)進入規(guī)范調整階段，眾多違規(guī)P2P、網貸平臺等逐步清退，市場增速下降，合規(guī)發(fā)展成為主旋律。此外，互聯網貸款新規(guī)、利率上限、“斷直連”等政策對于消費金融行業(yè)的影響逐步顯現。

三、行業(yè)產業(yè)鏈

互聯網消費金融行業(yè)產業(yè)鏈上游主要由資金供應方、基礎設施層構成，基礎設施層包括支付清算體系、金融IT設施和征信系統(tǒng)等。產業(yè)鏈中游是各類互聯網金融信息服務商，它們提供具體的消費金融產品和服務。下游是金融信息產品和服務的最終用戶，包括機構投資者和個人投資者。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國互聯網消費金融行業(yè)投資潛力分析及發(fā)展前景展望報告》

四、行業(yè)現狀

自2020年新冠疫情爆發(fā)以來，中國居民消費在宏觀經濟周期疊加疫情傷痕效應的影響下，展現出了相對疲軟的趨勢。疫情不僅直接沖擊了居民消費能力，還深遠地影響了居民的金融行為模式。與此同時，房地產市場步入低迷期，居民房貸規(guī)模增速顯著放緩，這一變化促使銀行等金融機構為維持貸款規(guī)模的穩(wěn)定性，紛紛加大力度發(fā)展零售貸款業(yè)務，包括銀行紛紛加大低利率的優(yōu)質個人信用貸款的投放，這部分貸款主要以互聯網消費貸的形式下放。這一戰(zhàn)略調整，無疑推動了互聯網消費金融行業(yè)規(guī)模的大增。

與此同時，消費金融公司憑借其靈活性和專業(yè)性，以快于銀行的速度實現規(guī)模擴張，對狹義消費信貸規(guī)模的增長及滲透率的提升做出了更為顯著的貢獻。此外，值得注意的是，當前監(jiān)管環(huán)境對于放貸利率的界定尚存模糊地帶，特別是24%-36%的利率區(qū)間，尚未被政策法規(guī)明確界定為紅線。這一政策空白使得部分中尾部平臺在2023年轉變了觀望態(tài)度，更加積極地投放了定價位于24%-36%區(qū)間內的貸款產品。在上述多重因素的共同驅動下，2023年中國互聯網消費金融行業(yè)放款規(guī)模同比增長30.95%至27.5萬億元，其余額規(guī)模同比增長38.71%至8.6萬億元。

在金融供給側結構性改革的宏觀框架下，隨著宏觀經濟持續(xù)推動消費增長、科技日新月異、征信體系日益健全以及居民信貸觀念的不斷深化，銀行、消費金融公司等金融機構正積極響應市場需求，推出更加多樣化、高質量的消費金融產品。這一趨勢不僅提升了用戶對消費金融產品的接納度和使用意愿，還促進了整個消費金融市場的蓬勃發(fā)展。值得注意的是，中國互聯網消費金融行業(yè)的核心驅動力正悄然變化，由原先的互金平臺逐漸轉向銀行等傳統(tǒng)金融機構的互聯網化轉型。到2023年，這一轉型成效顯著，銀行在互聯網消費金融行業(yè)的市場份額已高達39%，首次超越了互金平臺。這一數據變動不僅彰顯了銀行在消費金融業(yè)務線上化方面的顯著成就，也標志著銀行已大幅度降低了對互金平臺的依賴，進一步推動了行業(yè)的健康發(fā)展。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢

1、傳統(tǒng)金融機構互聯網化趨勢加強

隨著互聯網技術的普及，傳統(tǒng)金融機構如銀行和消費金融公司等正在加速向互聯網化轉型。這一趨勢不僅體現在線上業(yè)務的快速增長上，更體現在這些機構對互聯網技術和大數據應用的深入探索上。未來，這些機構將更加注重用戶體驗，通過智能化、個性化的服務來滿足不同用戶的需求。同時，隨著技術的不斷進步，這些機構在風險防控、產品創(chuàng)新等方面的能力也將得到進一步提升。這將使得傳統(tǒng)金融機構在互聯網消費金融領域的競爭力不斷增強，市場份額有望進一步擴大。

2、科技驅動下的產品與服務創(chuàng)新

科技是中國互聯網消費金融行業(yè)未來發(fā)展的重要驅動力。隨著人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術的廣泛應用，消費金融產品將更加智能化、自動化。例如，通過人工智能技術，金融機構可以實時分析用戶的交易數據，進行風險預測和防控，提高貸款的審批效率和準確性。同時，這些技術還可以為金融機構提供更加豐富的應用場景和商業(yè)模式，推動產品和服務的不斷創(chuàng)新。這將為用戶提供更加便捷、高效的金融服務體驗，滿足其多樣化的金融需求。

3、監(jiān)管政策完善與合規(guī)經營

隨著互聯網金融行業(yè)的快速發(fā)展，監(jiān)管政策也在不斷完善。未來，中國互聯網消費金融行業(yè)將更加注重合規(guī)經營，減少風險隱患。一方面，政府將繼續(xù)加強對互聯網消費金融平臺的監(jiān)管力度，推動行業(yè)自律和信用基礎設施建設；另一方面，金融機構也將加強內部風控體系建設，提高風險防范能力。這將有助于保障用戶的資金安全和合法權益，推動中國互聯網消費金融行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國互聯網消費金融行業(yè)投資潛力分析及發(fā)展前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。