2017年中國(guó)環(huán)保行業(yè)未來(lái)需求狀況分析【圖】

    1、工業(yè)企業(yè)盈利復(fù)蘇，有利于環(huán)保需求釋放

    根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至 2016 年 10 月底，鋼鐵已提前完成 4500 萬(wàn)噸全年去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)，煤炭去產(chǎn)能 2.5 億噸的全年目標(biāo)任務(wù)有望提前完成。從統(tǒng)計(jì)的情況來(lái)看，從2014-2016 年開(kāi)始，我國(guó)鋼鐵和煤炭產(chǎn)量均比過(guò)去有了明顯的下降。而更為重要的是，2016年統(tǒng)計(jì)數(shù)來(lái)看，我國(guó) GDP 增長(zhǎng)維持在 6.7%，實(shí)現(xiàn)了在維持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的情況下去產(chǎn)能任務(wù)。

近 10 年我國(guó)鋼鐵產(chǎn)能情況 （千萬(wàn)噸）

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近 10 年我國(guó)原煤產(chǎn)能情況 （億噸）

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我國(guó)鋼鐵企業(yè)數(shù)量

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我國(guó)煤炭企業(yè)數(shù)量

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    我國(guó)煤炭、鋼鐵價(jià)格回升，帶動(dòng)企業(yè)利潤(rùn)回暖。去產(chǎn)能的順利推進(jìn)令產(chǎn)能過(guò)剩壓力明顯減輕，相關(guān)企業(yè)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)狀況大幅好轉(zhuǎn)。2016 年鋼鐵與煤炭?jī)蓚€(gè)行業(yè)均實(shí)現(xiàn)三位數(shù)的利潤(rùn)增長(zhǎng)率。這固然有 2015 年低基數(shù)的原因，卻也反映了企業(yè)盈利的明顯改善。鋼鐵行業(yè)從宏觀上看，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截止 2017 年 8 月，我國(guó)鋼鐵價(jià)格指數(shù)再創(chuàng)新高，達(dá) 117.79，2016 以來(lái)，我國(guó)鋼鐵價(jià)格指數(shù)始終高走，月復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 3.53%；依靠鋼鐵價(jià)格走強(qiáng)，我國(guó)鋼鐵企業(yè)盈利狀況明顯回升，2016 年鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)總額為 2062.8億元，相比 2015 年（971.9 億元）增加 112.24%。

    煤炭行業(yè)從宏觀上看，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截止 2017 年 9 月，我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格同樣走強(qiáng)，煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)于2017年9月22日達(dá)到161的新高，月復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)1.21%；煤炭?jī)r(jià)格走強(qiáng)同樣帶動(dòng)煤炭企業(yè)盈利狀況回升，2016 年煤炭行業(yè)利潤(rùn)總額為 10909 億元，相比 2015 年（4408 億元）增加 147.48%。

    我們認(rèn)為，供給側(cè)改革通過(guò)去產(chǎn)能的方式，帶動(dòng)了煤炭、鋼鐵等大宗商品價(jià)格的回升，這直接利好了下游的煤炭、鋼鐵企業(yè)，導(dǎo)致煤炭鋼鐵企業(yè)的盈利狀況明顯好轉(zhuǎn)，利潤(rùn)表表現(xiàn)明顯提升。企業(yè)的盈利狀況好轉(zhuǎn)，就保證了企業(yè)有資金能力去投資環(huán)保，從而帶動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

2016-2017 全國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)

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2015-2017 鋼坯價(jià)格圖

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    2、三大工業(yè)環(huán)保需求

    堅(jiān)定看好工業(yè)環(huán)保投資主線， 工業(yè)環(huán)保相關(guān)上市公司迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期 。國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)環(huán)保政策，在責(zé)任主體、監(jiān)管體系、污染物收費(fèi)、排污許可、排污權(quán)交易五個(gè)方面進(jìn)行了重大改革，把過(guò)去被動(dòng)化、模糊化的環(huán)保管理變?yōu)榱酥鲃?dòng)化、定量化、清晰化的管理，環(huán)保政策體制和監(jiān)管執(zhí)法體制得到重構(gòu)后進(jìn)入了一個(gè)新階段。工業(yè)環(huán)保業(yè)務(wù)存在較強(qiáng)的技術(shù)壁壘，因此往往伴隨著更好的競(jìng)爭(zhēng)格局和更高的底層資產(chǎn)回報(bào)率，工業(yè)環(huán)保相關(guān)上市公司有望迎來(lái)新一輪的發(fā)展機(jī)遇期。

    2020 年完成超低排放， 大氣污染治理主戰(zhàn)場(chǎng)將轉(zhuǎn)向非電行業(yè) 。2014 年起，煤電行業(yè)率先推進(jìn)超低排放改造。2015 年，環(huán)保部、發(fā)改委、能源局印發(fā)《全面實(shí)施燃煤電廠超低排放和節(jié)能改造工作方案》，提出到 2020 年完成超低排放改造?！?016 年中國(guó)環(huán)境狀況公報(bào)》披露，截止 2016 年底全國(guó)燃煤機(jī)組累計(jì)完成超低排放改造 4.4 億千瓦，占煤電總裝機(jī)量的 47%。

    （1）鋼鐵行業(yè)

    我國(guó)是鋼鐵大國(guó)，粗鋼產(chǎn)量常年位居世界第一，2016 年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá) 8.08 億噸，占全球 49.6%。鋼鐵工業(yè)是我國(guó)工業(yè)領(lǐng)域主要排污大戶之一，根據(jù)報(bào)告顯示，鋼鐵工業(yè)（不包括焦化）中二氧化硫、氮氧化物、煙粉塵排放量分別為 173.6 萬(wàn)噸、104.3 萬(wàn)噸、357.2 萬(wàn)噸，占重點(diǎn)調(diào)查工業(yè)企業(yè)排放量的比例分別為 12.4%、9.6%、32.2%。我國(guó)普遍采用的高爐煉鐵技術(shù)能耗高，僅其中的燒結(jié)、焦化、煉鐵工序占噸鋼總能耗的 92%，這三個(gè)工序的排放則占鋼鐵行業(yè)總排放的 85%。鋼鐵工業(yè)廢氣主要來(lái)源于：①原料、燃料的運(yùn)輸、裝卸及加工等過(guò)程產(chǎn)生大量的含塵廢氣；②鋼鐵廠的各種窯爐再生產(chǎn)的過(guò)程中將產(chǎn)生大量的含塵及有害氣體的廢氣；③生產(chǎn)工藝過(guò)程化學(xué)反應(yīng)排放的廢氣，如冶煉、燒焦、化工產(chǎn)品和鋼材酸洗過(guò)程中產(chǎn)生的廢氣。

鋼鐵工業(yè)廢氣產(chǎn)生過(guò)程

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    鋼鐵工業(yè)廢氣多種多樣，以硫化物、氮氧化物及煙塵等為主，其中燒結(jié)球團(tuán)煙氣產(chǎn)生的 SO 2占鋼廠排放總量 70%。 煉焦：硫、氮氧化物，粉塵（焦化生產(chǎn)過(guò)程中排入大氣的環(huán)境污染物，主要源于煤在干餾、結(jié)焦等化學(xué)加工轉(zhuǎn)化過(guò)程中流失于環(huán)境的有害物質(zhì)，包括煙塵、煤塵、飛灰等。） 燒結(jié)：硫、氮氧化物，粉塵。燒結(jié)原料在裝卸、破碎、篩分和儲(chǔ)運(yùn)過(guò)程中產(chǎn)生含塵廢氣，燒結(jié)混合料產(chǎn)生含有粉塵、煙氣、SO2 和 NOx 的高溫廢氣。燒結(jié)球團(tuán)煙氣產(chǎn)生的SO2占鋼鐵企業(yè)排放總量約70%，不含燃煤自備電廠產(chǎn)生的SO2達(dá)到90%左右。

    總體來(lái)看，SO2 和煙塵是燒結(jié)工藝產(chǎn)生的主要污染物，同時(shí)燒結(jié)工藝也是鋼廠脫硫的主要環(huán)節(jié)。

    （2）水泥行業(yè)

    我國(guó)是水泥大國(guó)，據(jù)歐洲水泥協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2013 年，全球水泥產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到 40 億噸。其中中國(guó)水泥產(chǎn)量為 24.2 億噸，占到全球總產(chǎn)量的 58.6%。

2016 全國(guó)各?。ㄊ校┧喈a(chǎn)量排名

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2016 全國(guó)各?。ㄊ校┧喈a(chǎn)量排名

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    水泥工業(yè)顆粒物排放量占全國(guó)的 15-20%，SO2 排放量占全國(guó)的 3-4%，NOx 排放量占全國(guó)的 10-12%。2013 年 12 月 27 日，環(huán)境保護(hù)部聯(lián)合國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局發(fā)布了《水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB4915-2013），增設(shè)了大氣污染物特別排放限值：水泥生產(chǎn)設(shè)施的顆粒物排放限值為 20mg/m3 （其他為 10mg/m 3 ），依據(jù)覆膜濾料布袋除塵等先進(jìn)

    技術(shù)設(shè)定；水泥窯及窯尾余熱利用系統(tǒng)的 NOx 排放限值為 320mg/m3 （采用獨(dú)立熱源的烘干設(shè)備為 300mg/m3 ），依據(jù)‚低氮燃燒器+分解爐分級(jí)燃燒+SNCR的組合降氮技術(shù)設(shè)定。

國(guó)外水泥窯 NOx 排放標(biāo)準(zhǔn)匯總表

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    根據(jù)水泥窯 NOx 的形成機(jī)理，水泥窯脫氮減排的技術(shù)措施有兩大類：一類是從源頭上治理，控制煅燒中生成 NOx，技術(shù)措施為：低氮燃燒器、分級(jí)燃燒（空氣分級(jí)燃燒、燃料分級(jí)燃燒）、煙氣再循環(huán)。另一類是從末端治理，控制煙氣中排放的 NOx，技術(shù)措施為：選擇性非催化還原法（SNCR）和選擇性催化還原法（SCR）。

    （3）玻璃行業(yè)

    我國(guó)是玻璃生產(chǎn)大國(guó)，全國(guó)已有近 300 條浮法玻璃生產(chǎn)線。玻璃工業(yè)屬于高耗能及排污產(chǎn)業(yè)，截至 2013 年，中國(guó)平板玻璃產(chǎn)量接近 8 億重箱，連續(xù)多年居世界首位，年排放煙粉塵約 1.2×104t，SO2 約 1.6×105t，NOx 約 1.4×105t。玻璃窯爐最大特點(diǎn)是在一個(gè)窯齡內(nèi)不能停窯，窯齡是指玻璃窯爐自點(diǎn)火生產(chǎn)到停窯之間的時(shí)間周期，通常燃用重油的玻璃窯爐窯齡為 8~10 年。因此，玻璃窯爐的煙氣污染控制對(duì)技術(shù)和設(shè)備的穩(wěn)定性要求很高。玻璃窯爐另一特點(diǎn)是生產(chǎn)時(shí)煙氣壓力要求穩(wěn)定，且由于兩側(cè)換火，玻璃窯爐煙氣量波動(dòng)也較大。另外，玻璃窯爐煙氣溫度較高，出口煙氣溫度一般為 400~500℃，多配有余熱鍋爐。玻璃廠運(yùn)行過(guò)程中，高溫窯爐的生產(chǎn)活動(dòng)會(huì)排出大量的高溫廢氣，其中包含大量二氧化硫、粉塵、氮氧化物等污染物，故玻璃行業(yè)煙氣治理應(yīng)將脫硫、除塵、脫硝技術(shù)結(jié)合起來(lái)，形成玻璃熔爐煙氣的綜合處理系統(tǒng)。

平板玻璃企業(yè)大氣污染物排放限制

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    玻璃工業(yè)中，氮氧化物控制相對(duì)于爐脫硫技術(shù)與除塵技術(shù)起步較晚。玻璃窯爐具有爐膛溫度高(1500℃)、煙氣量不大但波動(dòng)性強(qiáng)、NOx 含量高、普遍增設(shè)余熱鍋爐以降低煙氣排空溫度(150℃)等特點(diǎn)，加上玻璃窯爐結(jié)構(gòu)的特殊性，進(jìn)行低氮技術(shù)改造的難度較大，在現(xiàn)有水平上難以獨(dú)立達(dá)到 NOx 排放標(biāo)準(zhǔn)要求。

    玻璃行業(yè)現(xiàn)行的脫硝方法主要有低氮燃燒、SNCR、SCR 和臭氧氧化脫硝技術(shù)等，SNCR 脫硝技術(shù)在 900~1100℃的高溫區(qū)間進(jìn)行反應(yīng)，較難適用。SCR 催化劑根據(jù)其反應(yīng)溫度，可分為高溫脫硝催化劑(300~400℃)和低溫脫硝催化劑(120~300℃)。高溫 SCR 脫硝工藝已經(jīng)相當(dāng)成熟，在平板玻璃生產(chǎn)線有大量應(yīng)用實(shí)例，低溫 SCR 脫硝工藝現(xiàn)在還不是很成熟。臭氧氧化脫硝技術(shù)的投資和運(yùn)行成本高，副產(chǎn)物的難處理，限制了在玻璃窯上的應(yīng)用。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2023年中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)行業(yè)調(diào)研及市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》