2017年中國(guó)免稅行業(yè)發(fā)展概況分析【圖】

   消費(fèi)升級(jí)，奢侈品購(gòu)物和境外購(gòu)物高增長(zhǎng)，國(guó)家。 積極引導(dǎo)消費(fèi)回流。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016 年中國(guó)出境游人數(shù)已經(jīng)達(dá)到 1.22 億，海外消費(fèi)持續(xù)火熱，統(tǒng)計(jì)的全球十大國(guó)家和地區(qū)的境外游客消費(fèi)額結(jié)果顯示，繼 2015 年中國(guó)境外游客消費(fèi)額世界第一之后，2016 年該數(shù)據(jù)增長(zhǎng)到 2610 億美元，繼續(xù)領(lǐng)跑，相當(dāng)于排名第二至第四位的總額。2005年明確了免稅行業(yè)的壟斷格局，之后逐步進(jìn)行放寬，積極引導(dǎo)消費(fèi)回流國(guó)內(nèi)。

海南島免稅商品人均銷售額變化與政策放寬時(shí)點(diǎn)

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    國(guó)內(nèi)機(jī)場(chǎng)免稅店發(fā)展迅猛，市場(chǎng)地位快速提升。機(jī)場(chǎng)作為重要的免稅消費(fèi)場(chǎng)景，在全球免稅行業(yè)中的地位舉足輕重。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015 年機(jī)場(chǎng)免稅店貢獻(xiàn)了全球免稅營(yíng)業(yè)額的 57.3%；而全球免稅龍頭公司 Dufry 2016 年?duì)I業(yè)收入的 91%來(lái)自于機(jī)場(chǎng)免稅店。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó) 2016 年免稅營(yíng)業(yè)額 269.3 億元，其中日上中國(guó)（首都、浦東和虹橋機(jī)場(chǎng)免稅店）、?？诿捞m機(jī)場(chǎng)免稅店、中免集團(tuán)旗下機(jī)場(chǎng)免稅店合計(jì)占比約 60%。2016 年 2 月國(guó)務(wù)院同意新增 19 個(gè)口岸進(jìn)境免稅店，其中 16 個(gè)設(shè)在機(jī)場(chǎng)。市內(nèi)免稅店未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊 。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，樂(lè)天免稅行 2016 年?duì)I業(yè)收入 324 億人民幣，是韓國(guó)第一大（市占率 45%）、全球第二大免稅集團(tuán)，2014-2016 年復(fù)合增長(zhǎng)率 23%。市內(nèi)店是最主要的銷售渠道，營(yíng)收占比 80%，僅首爾市內(nèi)免稅店銷售額占比高達(dá) 55%。樂(lè)天在韓國(guó)有 5 家市內(nèi)店，平均每家市內(nèi)店年銷售額 56 億人民幣，與中國(guó)三亞免稅店或者首都機(jī)場(chǎng)免稅業(yè)務(wù)規(guī)模接近。目前受到政策限制，中國(guó)大陸市內(nèi)免稅店規(guī)模較小，我們認(rèn)為未來(lái)市內(nèi)店發(fā)展空間廣闊。

2016 年新增19家進(jìn)境免稅店其中13 家開(kāi)設(shè)在機(jī)場(chǎng)

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中國(guó)機(jī)場(chǎng)免稅營(yíng)收約占總銷售額的 60%

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    海南島免稅品銷售穩(wěn)步增長(zhǎng)，未來(lái)有望持續(xù)受益國(guó)際旅游島建設(shè)。為促海南國(guó)際化發(fā)展態(tài)勢(shì)，海南新開(kāi)辟、恢復(fù)一批國(guó)際和地區(qū)航線，海南國(guó)際航線從 2014 年的 9 條增加到 2016年的 52 條，海南島的國(guó)際化建設(shè)將為離島免稅業(yè)吸引更多客流奠定良好的基礎(chǔ)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至 2016 年底，三亞海棠灣免稅店、海口美蘭機(jī)場(chǎng)免稅店實(shí)現(xiàn)免稅銷售額 226.8億元，超過(guò) 746 萬(wàn)旅客購(gòu)買了免稅品。2017 年一季度兩店免稅品銷售額 26.3 億元，同比增長(zhǎng) 16.3%；購(gòu)買旅客 70 萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng) 21.7%。2017 年十一黃金周期間，?？诿捞m、三亞海棠灣兩家免稅店合計(jì)銷售額 2.51 億元，同比增長(zhǎng) 51.2%，購(gòu)買人數(shù) 6.39 萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng) 55.85%。

海南島免稅購(gòu)物銷售額逐年提升

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海南島免稅商品購(gòu)買人次不斷增長(zhǎng)

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    國(guó)內(nèi)免稅商品銷售市場(chǎng)空間廣闊，未來(lái) 5 年規(guī)模有望翻番。根據(jù)信息顯示，2016年中國(guó)免稅商品銷售額約 255.5 億元，其中海南離島免稅銷售額 60.7 億元，占比 1/4 左右；出入境免稅銷售額（機(jī)場(chǎng)+市內(nèi)免稅店+口岸店）194.8 億元?？紤]到海南島離島免稅政策繼續(xù)放寬以及出境游客流穩(wěn)定增長(zhǎng)，假設(shè)三亞鳳凰機(jī)場(chǎng)和境內(nèi)機(jī)場(chǎng)出入境客流、免稅購(gòu)物客單價(jià)保持當(dāng)前增速不變，預(yù)計(jì) 2021 年離島免稅銷售額達(dá)到 206.6 億元，5 年 CAGR27.8%；出入境免稅銷售額達(dá)到 406 億元，5 年 CAGR 15.8%；合計(jì)市場(chǎng)規(guī)模 613 億元，5 年復(fù)合增速 19.1%（不考慮市內(nèi)店等新渠道的開(kāi)放）。

中國(guó)免稅商品銷售市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算

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