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2017年中國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)及價(jià)格走勢(shì)分析【圖】

預(yù)焙陽(yáng)極 2018-02-08 08:34

預(yù)焙陽(yáng)極的生產(chǎn)流程是以煉油廠的副產(chǎn)品石油焦為骨料，以焦化廠副產(chǎn)品煤瀝青為粘結(jié)劑，是一個(gè)集約生產(chǎn)、資源綜合利用的過(guò)程。制備1噸預(yù)焙陽(yáng)極需要1噸石油焦+0.2噸煤瀝青。預(yù)焙陽(yáng)極的下游是電解鋁行業(yè)，作為電解槽的陽(yáng)極材料，具有良好的導(dǎo)電性能和抗高溫腐蝕性能。作為鋁工業(yè)生產(chǎn)的主要原料之一（每生產(chǎn)1噸原鋁約需要0.5噸預(yù)焙陽(yáng)極，大約占原鋁冶煉成本的10%-20%），預(yù)焙陽(yáng)極被稱為電解槽的“心臟”。

預(yù)焙陽(yáng)極上游是石油焦和煤瀝青，下游用于制備電解鋁

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預(yù)焙陽(yáng)極伴隨著鋁工業(yè)的發(fā)展而逐步發(fā)展起來(lái)，20世紀(jì)50年代，發(fā)達(dá)國(guó)家用擠壓和振動(dòng)成型機(jī)制造大規(guī)模預(yù)焙陽(yáng)極成功，預(yù)焙陽(yáng)極開始逐步被廣泛采用。20世紀(jì)70年代末，我國(guó)從日本、美國(guó)等國(guó)家全套引進(jìn)160kA預(yù)焙鋁電解技術(shù)，以及配套的預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)線，奠定了我國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)業(yè)騰飛的基礎(chǔ)。2011年，國(guó)家發(fā)改委規(guī)定新建的獨(dú)立預(yù)焙陽(yáng)極項(xiàng)目年產(chǎn)須在10萬(wàn)噸以上，2013年國(guó)家工信部又發(fā)布《鋁行業(yè)規(guī)范條件》，規(guī)定禁止建設(shè)15萬(wàn)噸以下的獨(dú)立鋁用炭陽(yáng)極項(xiàng)目，因此目前國(guó)內(nèi)規(guī)模化生產(chǎn)預(yù)焙陽(yáng)極成為主流。
我國(guó)由于獨(dú)有的資源優(yōu)勢(shì)，擁有豐富的適合生產(chǎn)預(yù)焙陽(yáng)極的炭素級(jí)石油焦，已成為全球預(yù)焙陽(yáng)極的主要生產(chǎn)基地，預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)量約占全球預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)量的一半以上。目前我國(guó)生產(chǎn)的預(yù)焙陽(yáng)極有約50%是由獨(dú)立的商用預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)，每年出口的預(yù)焙陽(yáng)極大約在100萬(wàn)噸以上。目前在全球范圍內(nèi)，電解鋁廠配套的預(yù)焙陽(yáng)極廠產(chǎn)量仍占預(yù)焙陽(yáng)極總產(chǎn)量的大部分，但隨著電解鋁行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模越來(lái)越大、集中度越來(lái)越高，老舊鋁廠升級(jí)步伐加快，鋁工業(yè)對(duì)預(yù)焙陽(yáng)極的質(zhì)量要求越來(lái)越高，電解鋁生產(chǎn)企業(yè)從規(guī)?；a(chǎn)、資金利用效率、生產(chǎn)成本、管理成本、專業(yè)化程度等多種因素考慮，傾向于采用外購(gòu)的方式來(lái)解決預(yù)焙陽(yáng)極的供給。

近年來(lái)我國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極出口基本在100萬(wàn)噸以上

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根據(jù)近六年的數(shù)據(jù)，全國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)量增速放緩，產(chǎn)能利用率在2014年之后快速下滑，近三年均保持在74%的水平，這與日益加劇的環(huán)保壓力有關(guān)。2017年全國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)量1838萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率73.60%。環(huán)保壓力對(duì)于商用預(yù)焙陽(yáng)極的影響要明顯大于配套預(yù)焙陽(yáng)極，2017年商用預(yù)焙陽(yáng)極擴(kuò)建或新建產(chǎn)能釋放滯后，產(chǎn)量較2016年僅增加12萬(wàn)噸，而配套預(yù)焙陽(yáng)極在2017年全面加大生產(chǎn)能力，產(chǎn)量較2016年增加了122萬(wàn)噸。

預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)量增速放緩，產(chǎn)能利用率下滑

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分地區(qū)來(lái)看，2016年中國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極的總產(chǎn)能為2311萬(wàn)噸，其中商用預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能1229萬(wàn)噸，從企業(yè)分布來(lái)看，商用預(yù)焙陽(yáng)極主要集中在山東及河南地區(qū)，而山東省和河南省正處“2+26”限產(chǎn)地區(qū)。山東省商用預(yù)焙陽(yáng)極的產(chǎn)量超全國(guó)一半，2016年生產(chǎn)521萬(wàn)噸，占比全國(guó)59%；河南省生產(chǎn)122萬(wàn)噸，占比13.6%。

山東省商用預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)量占全國(guó)59%

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2017年，商用預(yù)焙陽(yáng)極開工率平均在65%左右，全年受制于環(huán)保壓力的影響，開工率呈現(xiàn)低位運(yùn)行態(tài)勢(shì)，尤其進(jìn)入采暖季之后，11月的開工率降到60%，12月更是降到了54%。反觀配套預(yù)焙陽(yáng)極，全年開工率在86%左右，11月和12月略有下降至85%和82%。這從一個(gè)側(cè)面也能說(shuō)明在采暖季期間，預(yù)焙陽(yáng)極供給受到限制，而下游需求受到的影響相對(duì)較小。

2017年各月預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)情況

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截至2017年底，全國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極含稅均價(jià)已漲至4568.75元/噸，年內(nèi)上漲67.35%。2018年1月，由于原料石油焦、煅燒石油焦價(jià)格出現(xiàn)大幅下滑，鋁廠前期備貨相對(duì)充足，價(jià)格稍有下調(diào)。

2017年預(yù)焙陽(yáng)極價(jià)格持續(xù)上漲，近期有所回落（元/噸）

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分地區(qū)來(lái)看，華東地區(qū)的預(yù)焙陽(yáng)極價(jià)格2017年以來(lái)累計(jì)上調(diào)1865元/噸；華中地區(qū)累計(jì)上調(diào)1710元/噸，西南地區(qū)累計(jì)上調(diào)1695元/噸，西北地區(qū)累計(jì)上調(diào)2085元/噸。各地區(qū)之間的價(jià)格變化差別不是特別大，具有一定的同步性。

分地區(qū)來(lái)看價(jià)格上漲（元/噸）

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2017年以來(lái)，預(yù)焙陽(yáng)極價(jià)格持續(xù)上漲，石油焦價(jià)格也一路上漲，近期有所回調(diào)，煤瀝青價(jià)格在近期回調(diào)明顯。模擬的預(yù)焙陽(yáng)極毛利在2017年以來(lái)呈上行趨勢(shì)，在2018年1月初達(dá)到了高點(diǎn)1436元/噸，2017年初時(shí)毛利僅417.5元/噸，增長(zhǎng)了244%，預(yù)計(jì)高盈利的狀態(tài)仍將持續(xù)。

預(yù)焙陽(yáng)極的模擬毛利呈上行趨勢(shì)（元/噸）