2017年中國招商銀行“輕型銀行”模式分析【圖】

    “輕型銀行”的本質，是以更少的資本消耗、更集約的經(jīng)營方式、更靈巧的應變能力，實現(xiàn)更高效的發(fā)展和更豐厚的價值回報。體現(xiàn)在輕資產、輕運營、輕管理幾個主要方面。

    從輕資產角度來看，通過結構調整，招商銀行資產結構更趨優(yōu)化。2016 年，零售貸款占貸款總額 50.45%。個人住房貸款余額較上年末增加 2,290.39 億元，信用卡透支余額較上年末增加 959.66 億元，分別占零售貸款總額的 47.37%和 26.89%。而與輕資產對應，招行同時打造輕資本，截至 2016 年末，招商銀行權重法下資本充足率和一級資本充足率分別為 11.59%和 9.63%，分別較上年末上升 0.13 和 0.19 個百分點，資本充足水平持續(xù)提升。權重法下稅前風險調整后的資本收益率為 20.27%，明顯高于資本成本。而風險加權資產與總資產比值不斷下降，2017 年中報達到 52.69%，資產結構不斷優(yōu)化。

招商銀行“輕資本”

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國智慧銀行市場深度調研及投資戰(zhàn)略分析報告》

    從輕運營角度看，招商銀行在批量獲客、精準營銷、高效服務與深度經(jīng)營等方面不斷探索構建輕型化的經(jīng)營模式。著力構建“批量化、智能化”的獲客方式，全面搭建“全接觸”的客戶服務渠道，加快建立“綜合化”的客戶深度經(jīng)營模式。通過網(wǎng)上渠道和手機渠道，運營成本更低，客戶服務也更加便捷。2016 年末，網(wǎng)上企業(yè)銀行客戶總數(shù)較上年末增長 32.75%；網(wǎng)上企業(yè)銀行累計交易筆數(shù)和累計交易金額分別同比增長 72.87%和22.39%；企業(yè)手機銀行用戶達 29.05 萬戶，全年通過企業(yè)手機銀行完成的賬務查詢、支付結算等各類業(yè)務操作
為 2,469 萬筆。

手機銀行客戶端累計下載客戶總數(shù)（萬戶）

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網(wǎng)上企業(yè)銀行客戶總數(shù) （萬戶）

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手機渠道交易金額（萬億）

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    從輕管理角度看，招行打造“輕的組織架構”。在總行層面，建立了公司、零售和同業(yè)三大業(yè)務總部，并按照客群、產品和渠道三個維度整合下設了相關部門，有效改進了客戶體驗，提升了服務效率；在分行層面，招行推進首批 11 家分行的事業(yè)部改革，明確了分行事業(yè)部及其下轄經(jīng)營團隊的職責，將支行從利潤中心調整為運營服務和銷售的平臺，建立了與事業(yè)部管理形態(tài)相適應的預算、授權、考核和風控體系。

    除此之外，招行將中后臺的支持功能前置，成立了統(tǒng)籌管理各類風險的全面風險管理辦公室，完善了審批派駐模式，優(yōu)化了風險匯報路徑、實施了差異化的授權和考核等舉措，提升了風險管理對市場一線的響應效率；下放了部分人力資源管理權限，推動人力資源管理部門從具體事項的審批管理者向規(guī)則、程序、準入的管理者轉型；積極探索 IT 部門條線派駐制度，使其不僅為前臺提供平臺和數(shù)據(jù)的底層支撐，更致力于為打造“輕型銀行”提供 IT 解決方案，加強 IT 與業(yè)務的有機融合。

    就資產端的收益率來說，招商銀行優(yōu)勢并不明顯，處于行業(yè)中游，但從負債端可以發(fā)現(xiàn)，招行優(yōu)勢巨大。其存款成本率為行業(yè)最低，綜合成本率也僅高于四大行和吳江銀行，為股份行中佼佼者，優(yōu)勢十分明顯。這就使招行綜合資產端與負債端的優(yōu)勢十分突出，凈息差與凈利差都在行業(yè)中領先。

    而使招行優(yōu)勢突出的 主要根源在其零售業(yè)務方面的巨大優(yōu)勢。

    與國內同業(yè)相比，招行始終將零售業(yè)務作為重點發(fā)展的領域，并形成體系化優(yōu)勢。通過持續(xù)優(yōu)化零售金融業(yè)務的管理體系、產品體系、服務體系、渠道體系和風險防范體系，進一步夯實零售客戶基礎，在財富管理、私人銀行、零售信貸、消費金融等核心業(yè)務領域，招行均具備突出的競爭優(yōu)勢。

    截至 2017 年 6 月末，招行零售客戶數(shù) 9,733 萬戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長 6.89%。管理零售客戶總資產（AUM）余額 58,983 億元，較上年末增長 6.65%，其中管理金葵花及以上客戶總資產余額 48,208億元，較上年末增長 6.17%，占全行管理零售客戶總資產余額的 81.73%。零售客戶存款余額 12,705.55 億元，較上年末增長 6.62%，活期占比較上年末提升 2.11 個百分點至 78.50%。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，招行零售客戶存款余額仍然位居全國性中小型銀行第一。

招行零售客戶總數(shù)

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    隨著招行不斷擴大其零售業(yè)務，吸收零售客戶，達到零售規(guī)模優(yōu)勢，使其零售業(yè)務的成本收入比不斷下降。而零售業(yè)務相對批發(fā)金融業(yè)務等，其收益率更高，成本率低的多，這就彌補了招行在其他業(yè)務方面可能存在的短板，并依靠較低的成本率，獲得了相對較高的凈利差，獲得了更高的收益。

    隨著招行一步步推進其零售戰(zhàn)略，擴大其零售業(yè)務，招行零售業(yè)務稅前利潤從 2009 年的 21.96 億，占比9.81%，發(fā)展到了 2016 年末的 450.99 億，占比達 52.97%，占據(jù)了其營業(yè)收入的半壁江山，在業(yè)內遙遙領先。

招行零售業(yè)務成本收入比

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招行零售稅前利潤及其占比（百萬，%）

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    對零售業(yè)務提供的服務收取相應的手續(xù)費和傭金，相應的中間業(yè)務的手續(xù)費及傭金收入也是銀行營業(yè)收入重要的組成部分之一。招行依靠零售業(yè)務優(yōu)勢，帶來的手續(xù)費及傭金凈收入僅次于四大行，而手續(xù)費及傭金收入占比僅次于民生銀行和廣大銀行，位列行業(yè)第三。

招行個人理財產品銷售額（百萬）

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零售財富管 理手續(xù)費及傭金收入及在總手續(xù)費及傭金收入中占比（百萬）

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