2017年中國LCD面板行業(yè)市場份額及產(chǎn)能分析（圖）

    受全球消費電子持續(xù)增長影響，全球平板顯示市場保持穩(wěn)健增長，全球面板產(chǎn)能也持續(xù)增加,且新增產(chǎn)能主要來自中國，國際大廠商三星、LG等陸續(xù)關(guān)閉LCD生產(chǎn)線，國內(nèi)如京東方、華星光電等一系列廠商正通過不斷布局加速占據(jù)國際市場份額。目前中國大陸面板廠商在出貨量上已緊逼韓企在全球市場的份額，占據(jù)三成，首次超越中國臺灣。從市場份額上看，京東方2016年市場份額為15.4%，較15年的13.1%提升了2.3個基點；華星光電2016年市場份額也從9.5%提升至12.7%。預計2017年中國大陸面板企業(yè)LCD產(chǎn)能將占全球三分之一。

全球主要面板廠商LCD市場份額

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2023年中國TFT-LCD面板市場研究及發(fā)展趨勢研究報告》

    2019年中國大陸LCD產(chǎn)能超韓國成為最大產(chǎn)區(qū)。中國面板產(chǎn)能在2016-2019年間，預計將以年復合26.3%的速度增長，同期臺灣的年復合增長率僅為4%，而韓國則以年復合-8%的速度退出LCD市場。目前，全球規(guī)劃的4條10.5代高世代線均位于我國，先發(fā)優(yōu)勢已經(jīng)十分明顯，12條8.5代線也將在中大尺寸市場中逐步發(fā)力。2018年中國大陸面板產(chǎn)能將逼近韓國，到2019年全球占比為41.1%，將全面超越全球占比為32.0%的韓國，成為全球大尺寸面板最大產(chǎn)區(qū)。

LCD主要產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能預計

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    電視大尺寸化驅(qū)動LCD面板需求量持續(xù)增長。從應用領(lǐng)域來看，電視面板是LCD面板最大的應用領(lǐng)域，占LCD面板需求的75%以上。電視面板的大尺寸化推動電視面積持續(xù)增加。根根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，2016年全球液晶電視面板出貨量達到2.58億片，數(shù)量同比下降2.5%。但是電視面板出貨面積卻達到了1.3億平方米，同比大幅增長8%，其主要原因正是電視尺寸結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整。32英寸面板雖然目前仍然是全球需求最大的尺寸，但其增速明顯放緩；取而代之的是40-49英寸及50-59英寸面板需求高增長，2016年40英寸以上面板占比已經(jīng)從2010年的27%快速提升至2016年的62%。2016年全球電視面板平均尺寸同比增長1.8英寸，達到42.4英寸。目前50英寸以上大尺寸滲透率還很低，未來伴隨電視面板大尺寸化持續(xù)推進，預期2018年全球面板平均面積將繼續(xù)增長。

全球面板平均尺寸呈現(xiàn)增大趨勢

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    LCD面板2017年新增產(chǎn)能有限，至18年有望達供需平衡。17年市場新增產(chǎn)能來自3條8.5代線擴產(chǎn)（京東方福州8.5代線：2017Q2量產(chǎn)-2018Q1滿產(chǎn)；群創(chuàng)8.6代線：2017Q1量產(chǎn)-2017Q4滿產(chǎn)；惠科光電8.5代線：2017Q3量產(chǎn)）。三條產(chǎn)線都將在下半年產(chǎn)能逐步提升，上半年新增的產(chǎn)能非常少；即便加上三條產(chǎn)線貢獻的產(chǎn)能，2017年全球產(chǎn)能增長也僅在5%左右。另一方面，考慮到三星關(guān)閉L7線以及夏普停供三星、海信面板等事件影響，2017年實際新增的產(chǎn)能或不到5%。而2018年-2019年，新增的產(chǎn)能主要是幾條10.5代(及以上)產(chǎn)線，包括京東方合肥10.5代線，華星光電11代線，富士康(夏普)10.5代線等。我們預測2018年全球新增產(chǎn)能在9%左右。10.5寸量產(chǎn)將驅(qū)動大尺寸電視面板快速滲透，電視面板平均尺寸增長，從而來利好并且滿足需求增長，使得市場達到供需平衡。

LCD面板全球供給情況預計

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    行業(yè)需求向好、競爭平穩(wěn)，價格波動趨緩。價格波動體現(xiàn)了面板市場的供需結(jié)構(gòu)變化。今年以來大尺寸面板價格有所回調(diào)，隨著面板價格調(diào)整到位和電視銷售旺季的到來，電視廠商將提高產(chǎn)量補充庫存，面板價格回調(diào)將趨緩。從長遠看，隨著大尺寸面板滲透率的提升，單位面積面板價格下降成為趨勢，全球電視面板生產(chǎn)主導權(quán)將從G7～G8.5向G8.5～G10.5轉(zhuǎn)移。隨著國內(nèi)企業(yè)擴產(chǎn)加速，產(chǎn)能不斷向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)面板廠商開始在國際競爭中擁有定價權(quán)，促使面板不會大幅波動影響業(yè)績。我們認為明年新增產(chǎn)能可以被電視大尺寸化需求消化，整體競爭環(huán)境平穩(wěn)，大尺寸面板價格維持相對平穩(wěn)態(tài)勢。

各類液晶面板平均價格走勢（美元）

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