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2018年中國(guó)免稅行業(yè)發(fā)展前景分析【圖】

免稅李玲玲 2018-02-23 06:17 來(lái)源：智研咨詢

我國(guó)常年位居全球奢侈品消費(fèi)額首位，但是約八成購(gòu)買行為發(fā)生在境外。為了吸引消費(fèi)回流，近年來(lái)政策鼓勵(lì)發(fā)展免稅業(yè)，使免稅行業(yè)自2017年來(lái)步入快車道。在傳統(tǒng)免稅業(yè)方面，全部機(jī)場(chǎng)進(jìn)境免稅完成招標(biāo)，中免憑借龍頭優(yōu)勢(shì)中標(biāo)其中 8 家機(jī)場(chǎng)，鞏固了自身的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。離島免稅方面，在地緣政治和消費(fèi)升級(jí)的影響下免稅銷售較去年有明顯改善，伴隨未來(lái)政策的進(jìn)一步放開，離島免稅有望持續(xù)受。中國(guó)國(guó)旅旗下中免集團(tuán)是唯一經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)，在全國(guó)范圍內(nèi)開展免稅業(yè)務(wù)的國(guó)有專營(yíng)公司。公司將持續(xù)受益于政策紅利，有望成為世界級(jí)的免稅行業(yè)龍頭，未來(lái)發(fā)展可期。

中國(guó)消費(fèi)者是全球奢侈品最大的消費(fèi)群體，中國(guó)人在 2015 年的全球奢侈品交易中占比 46%，而排名第二的美國(guó)占比僅為19%，與中國(guó)有著巨大的差距。據(jù)財(cái)富品質(zhì)研究院統(tǒng)計(jì)，在 2015 年中國(guó)消費(fèi)者購(gòu)買的奢侈品中，大約 78%的購(gòu)買行為發(fā)生在海外，消費(fèi)金額達(dá)到了 910 億美元。

各國(guó)因?yàn)槎惵什煌?，使得同樣產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)一直存在價(jià)差，這一差別在奢侈品行業(yè)尤為明顯。我國(guó)對(duì)外來(lái)奢侈品征收較高的海關(guān)稅和增值稅，因此奢侈品在國(guó)內(nèi)銷售價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)外同款產(chǎn)品。較高的稅率降低了國(guó)民在境內(nèi)對(duì)奢侈品的需求。為了鼓勵(lì)消費(fèi)回流，提高奢侈品境內(nèi)的消費(fèi)需求，政策鼓勵(lì)發(fā)展免稅行業(yè)。

進(jìn)口商品稅率匯總

品種	最惠國(guó)關(guān)稅	增值稅	消費(fèi)稅
珠寶	20%-130%	17%	10%
手表	11%-130%	17%	20%
酒	14%-180%	17%	10%
煙	10%-180%	17%	30%-56%
香化	6.5%-15%	17%	30%
征稅公式參考：進(jìn)貨價(jià)格×（1+關(guān)稅） /（1-增值稅） ×（1+消費(fèi)稅）

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免稅品銷售行業(yè)是指在機(jī)場(chǎng)、口岸或者特定區(qū)域內(nèi)向符合條件游客出售免稅商品的服務(wù)業(yè)。因?yàn)殇N售地點(diǎn)位于海關(guān)之外，因此國(guó)家對(duì)消費(fèi)者不再征收關(guān)稅、增值稅以及消費(fèi)稅，免稅商品通常以煙草、酒水、化妝品、香水、箱包等稅率較高的商品為主。我國(guó)免稅業(yè)務(wù)主要實(shí)行國(guó)家專營(yíng)管理制度，免稅經(jīng)營(yíng)采取"統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一進(jìn)貨，統(tǒng)一制定零售價(jià)格，統(tǒng)一制定管理規(guī)定"的"四統(tǒng)一"政策。因此國(guó)內(nèi)免稅行業(yè)集中度高且準(zhǔn)入壁壘高，少數(shù)企業(yè)占有全部市場(chǎng)份額，競(jìng)爭(zhēng)者主要包括中國(guó)免稅品有限責(zé)任公司、珠海特區(qū)免稅品公司、深圳特區(qū)免稅品公司、海南省免稅品有限公司、日上免稅行以及中國(guó)出國(guó)人員服務(wù)總公司。

中國(guó)主要免稅品牌

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按照銷售渠道劃分免稅行業(yè)可以分為機(jī)場(chǎng)免稅店、邊境免稅店、航空公司機(jī)上免稅店、外輪供應(yīng)免稅店、火車站免稅店、室內(nèi)免稅店、外交人員免稅店和郵輪免稅店。按照經(jīng)營(yíng)模式，免稅行業(yè)主要分為三種類型：一是口岸和市內(nèi)免稅店，這種模式是全球最為常見的（我國(guó)征收 1%特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)以免除其他稅費(fèi)）。二是離島免稅，目前這種形式的免稅店只存在于中國(guó)海南島、日本沖繩島、韓國(guó)濟(jì)州島和臺(tái)灣離島四個(gè)地區(qū)（我國(guó)征收 4%的特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)）。第三種是免稅外匯商場(chǎng)，這類形式的免稅業(yè)務(wù)僅提供給入境的特定對(duì)象，目前這種經(jīng)營(yíng)模式只存在于中國(guó)、菲律賓等個(gè)別國(guó)家，普及率并不高。

免稅行業(yè)銷售渠道

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免稅行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

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國(guó)務(wù)院于 2016 年公布了《口岸進(jìn)境免稅店管理暫行辦法》，同意在 19 個(gè)口岸設(shè)立進(jìn)境免稅業(yè)務(wù)，并提升了進(jìn)境攜帶物品限額，允許游客連同境外免稅購(gòu)物額總計(jì)不超過(guò) 8000 元，為進(jìn)境免稅提供了進(jìn)一步發(fā)展的基礎(chǔ)。未來(lái)，隨著進(jìn)境免稅店的完善以及政策鼓勵(lì)境外消費(fèi)回流，我國(guó)免稅商品銷售規(guī)模有望持續(xù)擴(kuò)大。

2017 年完成的機(jī)場(chǎng)進(jìn)境免稅招標(biāo)情況

機(jī)場(chǎng)	面積	租金	中標(biāo)企業(yè)
南京祿口機(jī)場(chǎng)進(jìn)境	600 平米	33%扣點(diǎn)+額外 3300 萬(wàn)/年	中免
廣州白云機(jī)場(chǎng)（T2 啟用前）	300 平米	39%扣點(diǎn)，保底銷售額：3244 萬(wàn)/月	中免
廣州白云機(jī)場(chǎng)（T2 啟用后）	共 1100 平米	42%扣點(diǎn)，T1 保底銷售額：2356 萬(wàn)/月；T2 保底銷售額：3533 萬(wàn)/月	中免
昆明長(zhǎng)水機(jī)場(chǎng)	-	619 萬(wàn)/年及 9%扣點(diǎn)率	中免
南京祿口機(jī)場(chǎng)	-	33%扣點(diǎn)率，一年 3300 萬(wàn)租金	中免
成都雙流機(jī)場(chǎng)進(jìn)境	-	未公開	中免
杭州蕭山機(jī)場(chǎng)	-	未公開	中免
沈陽(yáng)仙桃機(jī)場(chǎng)	-	未公開	中免
青島機(jī)場(chǎng)	-	未公開	中免
天津?yàn)I海機(jī)場(chǎng)進(jìn)境	110 平米	40%扣點(diǎn)；保底 6000 萬(wàn)/年租金	珠免
深圳寶安機(jī)場(chǎng)	2000 平米	4527.6 萬(wàn)元/年，35%扣點(diǎn)率	深免
西安咸陽(yáng)機(jī)場(chǎng)進(jìn)境	-	未公開	深免
重慶江北機(jī)場(chǎng)進(jìn)境	600 平米	27%扣點(diǎn)+114.4 萬(wàn)元/月	中出服
大連周水子機(jī)場(chǎng)進(jìn)境	-	未公開	中出服

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2017年 10 月海南離島免稅銷售額為 6.47 億元，同比增長(zhǎng) 44.6%；年初以來(lái)離島免稅商品累計(jì)銷售 63.36 億元，同比增長(zhǎng) 33.25%，整體表現(xiàn)突出。其中 8 月和 9 月份增速較高，分別為 60.5%和 57.31%。此外，2017年年底海南省發(fā)布了《旅游發(fā)展總體規(guī)劃》，規(guī)劃中對(duì)離島免稅政策做出明確指示，提出要進(jìn)一步提升免稅購(gòu)物限額，擴(kuò)大商品品種，優(yōu)化離島免稅布局，并選擇合適地點(diǎn)增設(shè)免稅店。隨著出國(guó)旅游增速放緩，離島免稅迎來(lái)一定發(fā)展機(jī)遇，疊加政策紅利持續(xù)釋放，行業(yè)有望迎來(lái)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展。

2017 年海南離島免稅銷售額以及同比變動(dòng)情況（單位：億元）