2018年中國(guó)汽車鋁合金車輪行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析【圖】

    （一）行業(yè)發(fā)展概況

    汽車產(chǎn)業(yè)是世界上規(guī)模最大、最重要的產(chǎn)業(yè)之一，從某種意義上說(shuō)，汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平和實(shí)力反映了一個(gè)國(guó)家的綜合國(guó)力和競(jìng)爭(zhēng)力。

    1、整車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

    （1）全球整車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

    隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化及產(chǎn)業(yè)分工的日益加深，以中國(guó)、巴西和印度為代表的新興國(guó)家汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在全球汽車市場(chǎng)格局中的市場(chǎng)地位得到逐步提升。具體來(lái)看，全球汽車工業(yè)正呈現(xiàn)出以下新的特點(diǎn)：第一，新興市場(chǎng)成為全球汽車工業(yè)生產(chǎn)的生力軍。由于新興市場(chǎng)汽車需求量的快速增長(zhǎng)，國(guó)際汽車巨頭以及本土整車企業(yè)紛紛加大在新興市場(chǎng)的產(chǎn)能投入，2016 年中國(guó)汽車產(chǎn)銷量雙雙超過(guò) 2,800 萬(wàn)輛（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)），連續(xù)多年位居全球首位，印度、俄羅斯等國(guó)家近年來(lái)也同樣發(fā)展迅速。新興市場(chǎng)的特點(diǎn)仍然是人均汽車保有量低、潛在需求量大，因此仍是未來(lái)世界汽車業(yè)最有潛力的市場(chǎng)。第二，美國(guó)、日本、德國(guó)和法國(guó)等老牌汽車強(qiáng)國(guó)受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響產(chǎn)量波動(dòng)明顯，但整體發(fā)展平穩(wěn)。 2009 年全球汽車產(chǎn)量出現(xiàn)急劇萎縮，隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)刺激方案的出臺(tái)以及世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，全球汽車產(chǎn)量 2010 年就已經(jīng)恢復(fù)并超過(guò) 2007年水平。

    同時(shí)， 2016 年我國(guó)汽車產(chǎn)銷總量較快增長(zhǎng)，產(chǎn)銷總量再創(chuàng)歷史新高，全年汽車產(chǎn)銷分別完成 2,811.9 萬(wàn)輛和 2,802.8 萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng) 14.76%和 13.7%，高于上年同期 11.5 和 9.0 個(gè)百分點(diǎn)。

2014年至2016年主要國(guó)家汽車產(chǎn)量的增長(zhǎng)情況 單位:輛

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    （2）我國(guó)整車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

    我國(guó)的整車行業(yè)在經(jīng)歷了近十年的快速發(fā)展之后，回歸到穩(wěn)定增長(zhǎng)狀態(tài)。從中長(zhǎng)期來(lái)看，以國(guó)家政策為導(dǎo)向的市場(chǎng)消費(fèi)需求影響相對(duì)短暫，并且由于汽車工業(yè)對(duì) GDP 的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度較高，其對(duì)經(jīng)濟(jì)有巨大的拉動(dòng)作用，在穩(wěn)增長(zhǎng)的前提下，刺激或抑制汽車行業(yè)的政策均較難出臺(tái)， 而地方性限購(gòu)政策對(duì)汽車行業(yè)整體銷量的影響有限，故社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展是汽車工業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的決定性因素：首先， 收入水平方面， 我國(guó)人均可支配收入水平呈現(xiàn)持續(xù)、 平穩(wěn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，不會(huì)出現(xiàn)急劇的增加或減少。中國(guó)仍處于汽車普及期，保有量偏低、剛性需求快速提升的二三線地區(qū)為汽車銷量增長(zhǎng)提供空間。截至 2016 年底，全國(guó)汽車保有量達(dá) 1.94 億輛，而北京、上海、廣州、深圳、重慶等 49 個(gè)一線城市與部分二線城市汽車保有量超過(guò) 7,000 萬(wàn)輛，占比全國(guó)汽車保有量三分之一，二三線城市仍有較大的市場(chǎng)空間。另一方面，在改善性、強(qiáng)制性報(bào)廢及個(gè)性化購(gòu)車需求驅(qū)動(dòng)下， SUV、豪華車和新能源汽車等中高端細(xì)分市場(chǎng)增長(zhǎng)高于行業(yè)平均水平， 汽車消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)將會(huì)越發(fā)明顯。以 SUV 為例，我國(guó) SUV 銷量由 2007 年 35.74 萬(wàn)輛增長(zhǎng)至 2016 年 893.53萬(wàn)輛，十年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 43.00%。

    2、汽車零部件行業(yè)市場(chǎng)概況及發(fā)展趨勢(shì)

    （1）全球汽車零部件行業(yè)的市場(chǎng)狀況

    汽車零部件產(chǎn)業(yè)是汽車工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)， 是支撐汽車工業(yè)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展的前提條件。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)一體化進(jìn)程的推進(jìn)，汽車零部件產(chǎn)業(yè)在汽車工業(yè)體系中的市場(chǎng)地位逐步得到提升。與此同時(shí)，國(guó)際汽車零部件供應(yīng)商正走向獨(dú)立化、規(guī)?；陌l(fā)展道路，原有的整車裝配與零部件生產(chǎn)一體化、大量零部件企業(yè)依存于單一汽車廠商以及零部件生產(chǎn)地域化的分工模式已出現(xiàn)變化。隨著通用、福特、豐田等跨國(guó)汽車公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)由傳統(tǒng)的縱向一體化、追求大而全的生產(chǎn)模式逐步轉(zhuǎn)向精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)、以開發(fā)整車項(xiàng)目為主的專業(yè)化生產(chǎn)模式，其在擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模的同時(shí)，大幅降低了零部件自制率，取而代之的是與外部零部件企業(yè)形成基于市場(chǎng)的配套供應(yīng)關(guān)系。這一行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)大大推動(dòng)了汽車零部件行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展并創(chuàng)造出龐大持續(xù)的市場(chǎng)需求。

    （2）全球汽車零部件行業(yè)的市場(chǎng)格局

    當(dāng)前全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)由美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)及日本等傳統(tǒng)汽車工業(yè)強(qiáng)國(guó)主導(dǎo)，并涌現(xiàn)出一批年銷售收入超過(guò)百億美元的大型汽車零部件集團(tuán)。國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的實(shí)力仍顯薄弱。隨著國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)市場(chǎng)的迅速崛起，國(guó)際領(lǐng)先零部件巨頭也紛紛涌入中國(guó)市場(chǎng)并積極實(shí)施本土化戰(zhàn)略。

2016年全球OEM市場(chǎng)前十大汽車零部件供應(yīng)商 單位：億美元

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    （3）全球汽車零部件行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

    采購(gòu)全球化：歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的勞動(dòng)成本較高，導(dǎo)致其生產(chǎn)的汽車零部件產(chǎn)品缺乏成本優(yōu)勢(shì)。二十世紀(jì)九十年代以來(lái)，為有效降低生產(chǎn)成本，開拓新興市場(chǎng)，發(fā)達(dá)國(guó)家汽車零部件企業(yè)積極向低成本國(guó)家大規(guī)模轉(zhuǎn)移生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，并且逐漸延伸到研發(fā)、設(shè)計(jì)、采購(gòu)、銷售和售后服務(wù)環(huán)節(jié)。在這一全球背景下，以中國(guó)、巴西為代表的新興國(guó)家汽車工業(yè)發(fā)展迅速。供貨系統(tǒng)化：世界各大汽車廠商紛紛改革供應(yīng)體制，由向多個(gè)汽車零部件供應(yīng)商采購(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)橄蛏贁?shù)供應(yīng)商采購(gòu)；由單個(gè)零部件采購(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槟K采購(gòu)。汽車廠商采購(gòu)體制的變革，要求零部件供應(yīng)商不斷與之相適應(yīng)，不但要求零部件供應(yīng)商擴(kuò)大自身實(shí)力、提高產(chǎn)品開發(fā)能力，做到系統(tǒng)化開發(fā)和供應(yīng)，同時(shí)還要求其縮短開發(fā)周期，提供質(zhì)量出色的產(chǎn)品。模塊化供應(yīng)使零部件廠商依附于單個(gè)汽車廠商的產(chǎn)業(yè)組織方式逐漸弱化，汽車零部件企業(yè)正走向獨(dú)立化、規(guī)?；陌l(fā)展道路。汽車產(chǎn)業(yè)輕量化：汽車輕量化是一個(gè)完整的概念，是指汽車在保持原有的行駛安全性、抗震性以及舒適性等性能不降低， 且汽車本身造價(jià)不被提高的前提下，有目標(biāo)地減輕汽車自身的重量。汽車輕量化是設(shè)計(jì)、材料和先進(jìn)的加工成形技術(shù)的優(yōu)勢(shì)集成?？梢娖囕p量化實(shí)際上是汽車性能提高、重量降低、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、價(jià)格合理四方面相結(jié)合的一個(gè)系統(tǒng)工程。輕量化對(duì)于民用車型的意義， 集中在兩點(diǎn)：提升對(duì)能源消耗的經(jīng)濟(jì)性與車輛性能的優(yōu)化。相關(guān)資料顯示：當(dāng)汽車質(zhì)量降低10%時(shí)，燃油效率可提高 6%-8%；汽車整車質(zhì)量每減少 100 公斤，百公里油耗可降低 0.3-0.6 升。在油氣煤資源的不可再生及大氣環(huán)境保護(hù)的需求背景下，輕量化、綠色環(huán)?；殉蔀槭澜缙嚢l(fā)展的潮流?？梢哉f(shuō)，在汽車產(chǎn)品同質(zhì)化愈加嚴(yán)重的當(dāng)下，輕量化技術(shù)將成為未來(lái)汽車及汽車零部件行業(yè)發(fā)展的突破口。

    （4）我國(guó)汽車零部件行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模

    由于我國(guó)蘊(yùn)藏著龐大的汽車消費(fèi)需求，且具有顯著的資源成本優(yōu)勢(shì)，大型跨國(guó)零部件供應(yīng)商加快于國(guó)內(nèi)建立合資或獨(dú)資公司的步伐，將先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、管理模式帶入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。同時(shí)，歐美和日韓汽車廠商也紛紛涌入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。全球整車產(chǎn)能向中國(guó)的轉(zhuǎn)移和集中大大推動(dòng)了我國(guó)汽車零部件行業(yè)的發(fā)展， 為國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展提供了良好的契機(jī)。近年來(lái)，我國(guó)汽車零部件行業(yè)正在進(jìn)入上升通道，尤其是 2010 年以來(lái)，下游整車市場(chǎng)的旺盛消費(fèi)需求驅(qū)動(dòng)國(guó)內(nèi)零部件行業(yè)實(shí)現(xiàn)較快發(fā)展。我國(guó)汽車零部件行業(yè)總產(chǎn)值從 2010 年的 17,076 億元增長(zhǎng)至 2015 年的 32,298 億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為 13.59%，高于汽車工業(yè)整體的增長(zhǎng)速度。

    （5）我國(guó)汽車零部件行業(yè)的市場(chǎng)格局

    我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的區(qū)域集中度較高， 且往往與整車制造產(chǎn)業(yè)形成周邊配套體系。我國(guó)目前已形成六大汽車產(chǎn)業(yè)集群： 即以長(zhǎng)春為代表的“東北產(chǎn)業(yè)集群”，以上海為代表的“長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)集群”，以武漢為代表的“中部產(chǎn)業(yè)集群”，以北京、天津?yàn)榇淼?ldquo;京津冀產(chǎn)業(yè)集群”，以廣東為代表的“珠三角產(chǎn)業(yè)集群”，以重慶為代表的“西南產(chǎn)業(yè)集群”。從市場(chǎng)參與主體來(lái)看，國(guó)內(nèi)汽車零部件生產(chǎn)組織體系趨于集團(tuán)化發(fā)展，其形成過(guò)程主要可以概括為兩類：一是整車企業(yè)對(duì)所屬零部件企業(yè)進(jìn)行整合，推動(dòng)零部件業(yè)務(wù)外向型、中性化發(fā)展的結(jié)果；二是一些骨干零部件企業(yè)實(shí)現(xiàn)從單一產(chǎn)品向多品種發(fā)展的結(jié)果。伴隨著這些企業(yè)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)形成了混合股份制企業(yè)、外商投資、民營(yíng)企業(yè)三足鼎立的生產(chǎn)格局。這些企業(yè)的產(chǎn)值和市場(chǎng)占有率都相對(duì)較高，具備較強(qiáng)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，具有多車型配套、多市場(chǎng)供給的能力，與汽車廠進(jìn)行同步開發(fā)的能力也在逐步提高。其中早期階段民營(yíng)企業(yè)由于受到資金、技術(shù)和人才等限制，多定位于汽車產(chǎn)業(yè)鏈的二、三級(jí)供應(yīng)商，面向國(guó)內(nèi)售后服務(wù)和海外出口市場(chǎng)。但近年來(lái)部分規(guī)模較大、綜合實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，憑借較為靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和突出的成本控制獲得快速發(fā)展；外商投資企業(yè)則主要由跨國(guó)汽車廠商或零部件供應(yīng)商建立， 其往往與汽車廠商建立有長(zhǎng)期穩(wěn)定的配套關(guān)系，且生產(chǎn)管理和技術(shù)開發(fā)具有突出優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力整體較強(qiáng)。從國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，當(dāng)前，我國(guó)汽車零部件行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力仍然不高，尤其在汽車發(fā)動(dòng)機(jī)、傳動(dòng)系統(tǒng)等關(guān)鍵汽車零部件細(xì)分領(lǐng)域與傳統(tǒng)汽車強(qiáng)國(guó)差距仍然較大。但隨著中國(guó)制造能力的不斷增強(qiáng)，在部分汽車零部件細(xì)分領(lǐng)域，我國(guó)與傳統(tǒng)汽車強(qiáng)國(guó)差距正逐步縮小。在中國(guó)汽車零部件領(lǐng)域，鋁合金車輪成就了為數(shù)不多的擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的民族品牌，是中國(guó)由制造大國(guó)向制造強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變、由貿(mào)易大國(guó)向貿(mào)易強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變的一個(gè)標(biāo)志性產(chǎn)品。目前，我國(guó)已成為全球最大的鋁合金車輪出口國(guó)，市場(chǎng)覆蓋全球知名汽車廠商。在我國(guó)汽車零部件細(xì)分行業(yè)中，汽車鋁合金車輪制造業(yè)已成為我國(guó)汽車零部件行業(yè)中為數(shù)不多的具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)之一。

    （6）我國(guó)汽車零部件行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

    近年來(lái)隨著汽車市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，國(guó)內(nèi)汽車零部件企業(yè)不斷加大投入提高自主研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新與海外市場(chǎng)開拓能力， 產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)；加之傳統(tǒng)的成本和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)汽車零部件企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)地位不斷提升，上述因素推動(dòng)了我國(guó)汽車零部件行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。全球汽車廠商對(duì)國(guó)內(nèi)汽車零部件采購(gòu)的青睞，國(guó)家頒布的多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)扶持政策對(duì)提升零部件企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的支持，為我國(guó)汽車零部件行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)難得的發(fā)展機(jī)遇， 我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)必將迎來(lái)新一輪的發(fā)展高峰期。

    ① 汽車零部件產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移及全球采購(gòu)逐步深化

    在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，國(guó)際汽車廠商基于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈、控制生產(chǎn)成本的目的，紛紛推行整車制造的全球分工協(xié)作戰(zhàn)略和汽車零部件的全球采購(gòu)戰(zhàn)略，將部分研發(fā)、設(shè)計(jì)、采購(gòu)、銷售和售后服務(wù)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至中國(guó)。經(jīng)過(guò)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及技術(shù)的引進(jìn)和自主研發(fā)， 國(guó)內(nèi)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的制造水平正逐步得到全球廠商的認(rèn)可，來(lái)自于全球汽車廠商的訂單也出現(xiàn)大幅上升的趨勢(shì)。未來(lái) 5-10 年內(nèi)，中國(guó)將不僅為國(guó)內(nèi)汽車廠商提供配套， 而且還將繼續(xù)擴(kuò)大為全球整車行業(yè)輸送汽車零部件的規(guī)模，并有望成為世界汽車零部件研發(fā)生產(chǎn)基地。

    ② 汽車零部件產(chǎn)業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)

    隨著我國(guó)逐步躋身中等收入國(guó)家行列， 面對(duì)日益削弱的國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)以及跨國(guó)汽車零部件巨頭的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及其空間擠壓， 國(guó)內(nèi)部分汽車零部件企業(yè)已經(jīng)開始通過(guò)強(qiáng)化技術(shù)開發(fā)增強(qiáng)創(chuàng)新能力、完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)智能化升級(jí)改造，逐步實(shí)現(xiàn)向系統(tǒng)開發(fā)、系統(tǒng)配套、模塊化供貨的方向發(fā)展，在贏得全球客戶認(rèn)可的同時(shí)，提升了在全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位。

    ③ 我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)對(duì)外擴(kuò)張步伐加快

    2008 年全球金融危機(jī)給中國(guó)零部件企業(yè)帶來(lái)向外發(fā)展的良機(jī)。由于歐美零部件行業(yè)在全球金融危機(jī)中遭受重創(chuàng)， 大量企業(yè)出現(xiàn)減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至破產(chǎn)的現(xiàn)象。與此同時(shí)，我國(guó)零部件企業(yè)得益于國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)市場(chǎng)的迅速回暖，短期內(nèi)恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)。在這一行業(yè)背景下，國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)紛紛嘗試在全球范圍內(nèi)尋求合作、兼并收購(gòu)及海外建廠的機(jī)會(huì)， 同時(shí)在國(guó)際市場(chǎng)上大量吸納優(yōu)秀人才以擴(kuò)充研發(fā)實(shí)力。隨著內(nèi)資零部件企業(yè)的技術(shù)不斷提升及在國(guó)際市場(chǎng)上的布局拓展，我國(guó)零部件企業(yè)在出口整車配套市場(chǎng)上具有廣闊的發(fā)展前景。

    3、汽車鋁合金車輪行業(yè)現(xiàn)狀、技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)

    （1）國(guó)際鋁合金車輪行業(yè)現(xiàn)狀

    鋁合金車輪是汽車高速化、節(jié)能化和“時(shí)裝化”的產(chǎn)物，其需求狀況與汽車產(chǎn)量和保有量的變動(dòng)密切相關(guān)。

    ① 全球鋁合金車輪發(fā)展概況

    全球汽車車輪材料主要經(jīng)歷了鋼鐵材料、 合金材料（如鋁合金） 等演變過(guò)程，目前以鋁合金車輪為主。從鋁合金車輪的發(fā)展來(lái)看，長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，鋼制車輪在車輪制造業(yè)中占主導(dǎo)地位，但隨著汽車工業(yè)的飛速發(fā)展，人們對(duì)車輛安全、環(huán)保、節(jié)能的要求日趨嚴(yán)格，鋁合金車輪以其安全、節(jié)能、美觀、舒適等特點(diǎn)，逐步取代了鋼制車輪。歐洲在 20 世紀(jì)初就開始使用砂模鑄造鋁合金汽車車輪，在賽車上得到應(yīng)用； 1958 年有了整體金屬模鑄造的鋁合金車輪，開始運(yùn)用到普通乘用車；1997 年，歐洲主要汽車制造商以鋼輪作為標(biāo)準(zhǔn)配置的比重約為 77%，北美平均65%，日本平均 60%；到 1999 年，英國(guó)市場(chǎng)銷售的汽車中，鋼輪作為標(biāo)準(zhǔn)配置的比重一下降到 46%，美國(guó)市場(chǎng)則不足 40%。目前，世界上鋁合金車輪的裝車率已達(dá)到 60%以上，其中乘用車絕大部分選擇了鋁合金車輪。2011 年至 2014 年，全球鋁合金車輪市場(chǎng)產(chǎn)銷量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，全球鋁合金車輪生產(chǎn)量從 2011 年的 2.25 億只增長(zhǎng)到 2014 年的 2.94 億只，復(fù)合增長(zhǎng)率為9.33%。

    ② 全球鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)分布

    全球鋁合金車輪生產(chǎn)地主要集中在亞洲、歐洲和北美。歐美等國(guó)的鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)具有較強(qiáng)的工業(yè)基礎(chǔ)和完善的產(chǎn)業(yè)配套，制造技術(shù)強(qiáng)，產(chǎn)品質(zhì)量高，仍然占據(jù)著本土高端品牌的市場(chǎng)份額，但由于其本土生產(chǎn)成本偏高，產(chǎn)能已逐步向外擴(kuò)散，通過(guò)在海外（中國(guó)、墨西哥、土耳其、東南亞）建廠，降低生產(chǎn)成本，提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，中國(guó)鋁合金車輪的產(chǎn)量大幅躍升，從 2008 年的 5,674 萬(wàn)只增長(zhǎng)到2014 年的 16,980 萬(wàn)只，增幅達(dá) 199.26%，約占世界鋁合金車輪產(chǎn)量的 57.80%。相比于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家， 較低的生產(chǎn)成本及巨大的需求市場(chǎng)促使了我國(guó)汽車鋁車輪行業(yè)的高速發(fā)展，目前，我國(guó)已成為全球汽車鋁合金車輪制造中心。

    （2）我國(guó)鋁合金車輪行業(yè)現(xiàn)狀

    ①我國(guó)鋁合金車輪產(chǎn)量情況

    隨著發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈向發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)轉(zhuǎn)移， 優(yōu)化資源配置，構(gòu)建全球化采購(gòu)系統(tǒng)，我國(guó)憑借成本優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢(shì)，承接包括鋁合金車輪在內(nèi)的關(guān)鍵汽車零部件制造。從 1988 年中信戴卡率先開始生產(chǎn)鋁合金車輪以來(lái)，經(jīng)過(guò)近 30 年的快速發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的鋁合金車輪制造中心。2008 年至 2014 年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)對(duì)我國(guó)所產(chǎn)的鋁合金車輪需求量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá) 20.04%，而同期我國(guó)汽車總產(chǎn)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率只有 14.04%。

    通過(guò)持續(xù)的技術(shù)引進(jìn)和自主創(chuàng)新，我國(guó)少數(shù)鋁合金車輪制造企業(yè)在設(shè)計(jì)、制造工藝和質(zhì)量品質(zhì)方面鑄就了世界鋁合金車輪行業(yè)的領(lǐng)先地位， 不僅完全滿足中國(guó)汽車工業(yè)的發(fā)展需求， 還能批量出口并進(jìn)入國(guó)外知名汽車制造商的全球采購(gòu)系統(tǒng)。因此，我國(guó)鋁合金車輪產(chǎn)銷量變動(dòng)除了受國(guó)內(nèi)汽車工業(yè)發(fā)展情況的影響，還受其他汽車工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)汽車工業(yè)發(fā)展情況的影響。隨著全球汽車產(chǎn)銷量和保有量穩(wěn)定上升以及輕量化、節(jié)能化汽車的逐步推廣，我國(guó)汽車鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)仍將繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

    ③ 我國(guó)鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)的地域分布

    鋁合金車輪行業(yè)，是集資金、勞動(dòng)力、技術(shù)密集于一身的行業(yè)，制造技術(shù)跨度比較大，工藝控制有一定的難度，產(chǎn)業(yè)組織應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)采購(gòu)成本、物流成本及人工成本的綜合最優(yōu)化，生產(chǎn)銷售區(qū)域化，以便于及時(shí)供貨，加速存貨流轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占?jí)?。因此鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)逐步呈現(xiàn)出圍繞汽車廠家和產(chǎn)業(yè)配套的生產(chǎn)銷售區(qū)域化格局。目前國(guó)內(nèi)鋁合金車輪制造廠主要分布在華東地區(qū)、華中地區(qū)和華北地區(qū)等汽車工業(yè)發(fā)達(dá)區(qū)域，具體情況如下：

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    （3）我國(guó)汽車鋁合金車輪行業(yè)特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)

    ①行業(yè)生產(chǎn)工藝特點(diǎn)

    目前國(guó)內(nèi)的鋁合金車輪企業(yè)主要采用下列毛坯成型工藝：

    A、低壓鑄造

    當(dāng)前我國(guó)鋁合金車輪制造業(yè)的主流工藝， 90%的鋁車輪產(chǎn)品采用此工藝進(jìn)行生產(chǎn)，該工藝生產(chǎn)的產(chǎn)品主要銷往 OEM 市場(chǎng)（整車配套市場(chǎng)）和海外零售市場(chǎng)。低壓鑄造工藝目前在中國(guó)大陸已經(jīng)相當(dāng)成熟，它的優(yōu)點(diǎn)是設(shè)備造價(jià)適中、生產(chǎn)效率高、材料利用率較高、適合少人化生產(chǎn)管理，該工藝已經(jīng)被所有汽車廠認(rèn)可。

    B、重力鑄造

    重力鑄造工藝是最傳統(tǒng)的鑄造工藝， 目前國(guó)內(nèi)有 15%左右的企業(yè)還保留有重力鑄造生產(chǎn)工藝，產(chǎn)品主要是針對(duì)國(guó)內(nèi)和海外零售市場(chǎng)。該工藝的優(yōu)點(diǎn)是設(shè)備造價(jià)低、模具便宜；缺點(diǎn)是金屬利用率低、生產(chǎn)效率低、性價(jià)比低，大部分汽車廠現(xiàn)已不使用該工藝進(jìn)行生產(chǎn)，在鋁車輪制造行業(yè)有逐漸被邊緣化的趨勢(shì)。

    C、固態(tài)鍛造

    該工藝為比較高端的成型工藝， 目前國(guó)內(nèi)只有 10%左右的企業(yè)采用該工藝進(jìn)行生產(chǎn)，產(chǎn)品主要供應(yīng)國(guó)內(nèi)外的大巴、貨車及高端轎車市場(chǎng)。優(yōu)點(diǎn)是產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量好、產(chǎn)品強(qiáng)度高、質(zhì)量輕；缺點(diǎn)是設(shè)備造價(jià)高，產(chǎn)品成本高。該工藝生產(chǎn)產(chǎn)品在特定市場(chǎng)具有較大需求。

    D、鑄造+旋壓

    “鑄造+旋壓”工藝分為“低壓鑄造+旋壓”和“重力鑄造+旋壓”兩種方法。由該復(fù)合制造工藝生產(chǎn)的車輪產(chǎn)品具有安全性能好、重量輕、綜合性能優(yōu)越的特點(diǎn)。其中“低壓鑄造+旋壓”工藝逐步被全球汽車廠所接受，呈現(xiàn)出歐美汽車市場(chǎng)及國(guó)內(nèi) SUV 汽車市場(chǎng)的鑄旋車輪裝車率逐步提升的趨勢(shì)。

    E、液態(tài)模鍛

    液態(tài)模鍛行業(yè)內(nèi)也被稱為半固態(tài)鍛造，由于該工藝技術(shù)難度大，目前國(guó)內(nèi)只有少數(shù)企業(yè)掌握這種生產(chǎn)工藝。與鍛造工藝相比較，其優(yōu)點(diǎn)是制造工序少、工藝成本低、設(shè)備投資少，輪輞可以直接成型。液態(tài)模鍛產(chǎn)品機(jī)械性能接近固態(tài)鍛造水平，產(chǎn)品性價(jià)比高，市場(chǎng)前景廣闊。

    ②行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量特點(diǎn)

    鋁合金車輪作為汽車整車行駛部分的主要承載件， 是左右整車性能最重要的安全部件之一。企業(yè)先進(jìn)的生產(chǎn)、檢驗(yàn)設(shè)備，完善的質(zhì)量管理體系和專業(yè)技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)是保證鋁合金車輪產(chǎn)品質(zhì)量的核心三要素。鋁合金車輪市場(chǎng)分為 OEM 市場(chǎng)（整車配套市場(chǎng)）和 AM 市場(chǎng)（售后或零售市場(chǎng)）。OEM 市場(chǎng)中，對(duì)于已通過(guò)汽車廠復(fù)雜、嚴(yán)格的評(píng)審認(rèn)證的鋁合金車輪廠商來(lái)說(shuō)，其基本能滿足汽車廠對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量和交付期限的要求。但由于不同車輪廠的生產(chǎn)、檢驗(yàn)設(shè)備，質(zhì)量管理體系及技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)的狀況參差不齊，導(dǎo)致不同車輪廠間的產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)效率和制造成本存在較大差異，汽車廠對(duì)不同鋁合金車輪 OEM 供應(yīng)商的認(rèn)可度也有很大的差別。AM 市場(chǎng)中，市場(chǎng)客戶對(duì)鋁合金車輪廠的生產(chǎn)、檢測(cè)設(shè)備，質(zhì)量保證體系，技術(shù)研發(fā)能力，生產(chǎn)管理能力及產(chǎn)品交付能力等方面相較 OEM 市場(chǎng)客戶對(duì)其配套車輪廠的要求來(lái)說(shuō)相對(duì)簡(jiǎn)單。

    ③行業(yè)整體研發(fā)能力

    對(duì)于 OEM（整車配套市場(chǎng)）的產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，由于車輪的外觀造型與整車的設(shè)計(jì)風(fēng)格息息相關(guān)，所以大部分新車型配套的車輪都是在新車型開發(fā)時(shí)，由汽車廠委托的設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)與整車外形同時(shí)設(shè)計(jì)開發(fā)出來(lái)的， 國(guó)內(nèi)大部分車輪廠僅僅參的是根據(jù)樣品測(cè)繪出產(chǎn)品圖并據(jù)此轉(zhuǎn)換成模具圖。目前，國(guó)內(nèi)只有少數(shù)研發(fā)設(shè)計(jì)能力強(qiáng)、質(zhì)量水平高的大型車輪生產(chǎn)廠才具備與汽車廠進(jìn)行同步開發(fā)的能力，并能夠參與到整車產(chǎn)品的同步開發(fā)設(shè)計(jì)中。對(duì)于 AM（售后市場(chǎng)）的產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，由于生產(chǎn)企業(yè)直接面對(duì)終端客戶需求，所以產(chǎn)品更加注重車輪的外觀造型設(shè)計(jì)?？傊?， 中國(guó)的鋁車輪行業(yè)已經(jīng)完全具備現(xiàn)階段的鋁合金車輪產(chǎn)品從外觀造型設(shè)計(jì)，到力學(xué)結(jié)構(gòu)測(cè)算及加工工藝的整體設(shè)計(jì)能力。

    ④行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

    汽車消費(fèi)升級(jí)和個(gè)性化趨勢(shì)顯現(xiàn)，車輪作為汽車外觀的主要組成部分，是外觀風(fēng)格的主要體現(xiàn)。近年來(lái)，隨著行業(yè)制造工藝及技術(shù)水平的進(jìn)一步發(fā)展，汽車車輪及市場(chǎng)開始呈現(xiàn)幾個(gè)大的變化趨勢(shì)，以彰顯汽車的高端、個(gè)性化和節(jié)能等特點(diǎn)。高端化： 大尺寸車輪日漸主流， 車輪主流尺寸從 14-15 寸發(fā)展到今天的 17-18寸。以一汽大眾捷達(dá)為例，捷達(dá) 2008 款車型全部配備 14 寸車輪， 2011 款則有 7個(gè)版本車型配備 16 寸車輪，捷達(dá) 2014 年款則開始引入 17 寸。個(gè)性化：車輪是汽車外觀的重要部分，大氣個(gè)性的車輪為汽車的運(yùn)動(dòng)、張揚(yáng)增添風(fēng)采。在汽車普及期， 車企通常采用多款車車型共用一款車輪是通常的做法，而今天的車企開始為同一款車裝配不同風(fēng)格的車輪，體現(xiàn)其個(gè)性化特點(diǎn)。輕量化：車輪減重是汽車輕量化的主要環(huán)節(jié)，車輪企業(yè)不斷使用新的輕量化材料、新的制作工藝來(lái)減輕車輪重量，以達(dá)到降低車輛油耗的目的。裝備智能化：目前，我國(guó)人口紅利向下的拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，曾經(jīng)的廉價(jià)勞動(dòng)力已然消失，如何提高生產(chǎn)效率、降低人工成本是現(xiàn)存車輪企業(yè)和新建車輪企業(yè)最為關(guān)注的核心問(wèn)題之一。面對(duì)我國(guó)制造業(yè)“少人化”、 “自動(dòng)化”生產(chǎn)的大趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)鋁合金車輪企業(yè)為保持自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)將對(duì)舊生產(chǎn)線進(jìn)行系統(tǒng)的升級(jí)改造，對(duì)新生產(chǎn)線進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃和建設(shè)，生產(chǎn)的自動(dòng)化、智能化將成為我國(guó)車輪制造企業(yè)的“新常態(tài)”。

    （二）行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和競(jìng)爭(zhēng)格局

    1、行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式

    根據(jù)使用對(duì)象的不同， 汽車鋁合金車輪市場(chǎng)一般可分為整車配套市場(chǎng)及售后服務(wù)市場(chǎng)。其中整車配套市場(chǎng)（OEM）及售后服務(wù)市場(chǎng)（AM）的市場(chǎng)需求規(guī)模占比約為 80%和 20%。整車配套市場(chǎng)作為汽車鋁合金車輪行業(yè)的重要下游市場(chǎng)， 在其市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，鋁合金車輪供應(yīng)體系基于行業(yè)本身所具有的生產(chǎn)復(fù)雜性及專業(yè)化特征，并滿足汽車廠商對(duì)于服務(wù)質(zhì)量的嚴(yán)格要求， 逐步形成金字塔式的多層級(jí)供應(yīng)商體系結(jié)構(gòu)， 即供應(yīng)商按照與整車制造商之間的供應(yīng)關(guān)系劃分為一級(jí)供應(yīng)商、二級(jí)供應(yīng)商、三級(jí)供應(yīng)商等多層級(jí)結(jié)構(gòu)。其中，一級(jí)供應(yīng)商直接為汽車廠商供應(yīng)產(chǎn)品，雙方之間往往具有長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系；二級(jí)供應(yīng)商通過(guò)一級(jí)供應(yīng)商向汽車廠商供應(yīng)配套產(chǎn)品，依此類推。隨著所處金字塔層級(jí)的降低，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘和技術(shù)要求也相應(yīng)降低，因此該層級(jí)內(nèi)零部件供應(yīng)商數(shù)量也就越多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也就越激烈。

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    由于汽車消費(fèi)市場(chǎng)對(duì)安全性、可靠性具有極其嚴(yán)格的要求，國(guó)際組織、國(guó)家和地區(qū)汽車行業(yè)協(xié)會(huì)推行相應(yīng)的零部件質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)， 即零部件供應(yīng)商必須通過(guò)上述機(jī)構(gòu)的第三方評(píng)審，方可有資格參與汽車廠審核。上述通過(guò)第三方審核的供應(yīng)商只有通過(guò)由汽車廠主導(dǎo)的第二方評(píng)審，才可被汽車廠商確定為潛在供應(yīng)商，并在被汽車廠授予項(xiàng)目后成為合格供應(yīng)商。只有具備供貨業(yè)績(jī)，并在經(jīng)過(guò)一定的時(shí)間和業(yè)績(jī)積累后，合格供應(yīng)商才有可能成為汽車廠的核心供應(yīng)商或全球供應(yīng)商。作為汽車廠和上一層級(jí)零部件供應(yīng)商， 其通常不會(huì)采用獨(dú)家配套的供應(yīng)模式，而會(huì)選擇供應(yīng)商多元化模式，以為其提供穩(wěn)定、可靠的產(chǎn)品。

    2、我國(guó)汽車鋁合金車輪行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

    （1）國(guó)內(nèi)鋁合金車輪行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

    我國(guó)汽車鋁合金車輪行業(yè)開放程度相對(duì)較高， 目前已初步形成國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)國(guó)內(nèi)化的趨勢(shì)?？傮w來(lái)看，我國(guó)汽車鋁合金車輪行業(yè)呈現(xiàn)出以下市場(chǎng)格局：少數(shù)實(shí)力較強(qiáng)的鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)占領(lǐng)大部分整車配套市場(chǎng)； 而多數(shù)鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)，由于受到生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力及品牌認(rèn)同等因素的制約，僅能依靠?jī)r(jià)格成本優(yōu)勢(shì)爭(zhēng)取部分低端的整車配套市場(chǎng)（OEM）和售后服務(wù)市場(chǎng)（AM），在整個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)被動(dòng)的地位。

    （2）全球鋁合金車輪行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

    目前，全球鋁合金車輪生產(chǎn)地主要集中在亞洲、歐洲和北美。歐美等國(guó)的鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)具有較強(qiáng)的工業(yè)基礎(chǔ)和完善的產(chǎn)業(yè)配套，制造技術(shù)強(qiáng)，產(chǎn)品質(zhì)量高，仍然占據(jù)著本土高端品牌的市場(chǎng)份額。但由于其本土生產(chǎn)成本偏高，產(chǎn)能已逐步向外擴(kuò)散，通過(guò)在海外（中國(guó)、墨西哥、土耳其、東南亞）建廠，降低生產(chǎn)成本，提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈向發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)轉(zhuǎn)移，優(yōu)化資源配置，構(gòu)建全球化采購(gòu)系統(tǒng)，我國(guó)憑借成本優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢(shì)，承接包括鋁合金車輪在內(nèi)的關(guān)鍵汽車零部件制造，目前已經(jīng)成為全球最大的鋁合金車輪制造中心。

    （三）市場(chǎng)供求及變動(dòng)原因

    鋁合金車輪行業(yè)對(duì)于汽車整車行業(yè)有較大的依存度， 因此鋁合金車輪的市場(chǎng)需求很大程度上取決于整車行業(yè)的發(fā)展。

    1、我國(guó)汽車市場(chǎng)供求情況

    （1）全球整車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

    隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化及產(chǎn)業(yè)分工的日益加深，以中國(guó)、巴西和印度為代表的新興國(guó)家汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在全球汽車市場(chǎng)格局中的市場(chǎng)地位得到逐步提升。具體來(lái)看，全球汽車工業(yè)正呈現(xiàn)出以下新的特點(diǎn)：第一，新興市場(chǎng)成為全球汽車工業(yè)生產(chǎn)的生力軍。由于新興市場(chǎng)汽車需求量的快速增長(zhǎng)，國(guó)際汽車巨頭以及本土整車企業(yè)紛紛加大在新興市場(chǎng)的產(chǎn)能投入，2016 年中國(guó)汽車產(chǎn)銷量雙雙超過(guò) 2,800 萬(wàn)輛（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)），連續(xù)多年位居全球首位，印度、俄羅斯等國(guó)家近年來(lái)也同樣發(fā)展迅速。新興市場(chǎng)的特點(diǎn)仍然是人均汽車保有量低、潛在需求量大，因此仍是未來(lái)世界汽車業(yè)最有潛力的市場(chǎng)。第二，美國(guó)、日本、德國(guó)和法國(guó)等老牌汽車強(qiáng)國(guó)受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響產(chǎn)量波動(dòng)明顯，但整體發(fā)展平穩(wěn)。 2009 年全球汽車產(chǎn)量出現(xiàn)急劇萎縮，隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)刺激方案的出臺(tái)以及世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，全球汽車產(chǎn)量 2010 年就已經(jīng)恢復(fù)并超過(guò) 2007年水平。

    同時(shí)， 2016 年我國(guó)汽車產(chǎn)銷總量較快增長(zhǎng)，產(chǎn)銷總量再創(chuàng)歷史新高，全年汽車產(chǎn)銷分別完成 2,811.9 萬(wàn)輛和 2,802.8 萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng) 14.76%和 13.7%，高于上年同期 11.5 和 9.0 個(gè)百分點(diǎn)。

2014年至2016年主要國(guó)家汽車產(chǎn)量的增長(zhǎng)情況 單位:輛

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    （2）我國(guó)整車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

    我國(guó)的整車行業(yè)在經(jīng)歷了近十年的快速發(fā)展之后，回歸到穩(wěn)定增長(zhǎng)狀態(tài)。從中長(zhǎng)期來(lái)看，以國(guó)家政策為導(dǎo)向的市場(chǎng)消費(fèi)需求影響相對(duì)短暫，并且由于汽車工業(yè)對(duì) GDP 的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度較高，其對(duì)經(jīng)濟(jì)有巨大的拉動(dòng)作用，在穩(wěn)增長(zhǎng)的前提下，刺激或抑制汽車行業(yè)的政策均較難出臺(tái)， 而地方性限購(gòu)政策對(duì)汽車行業(yè)整體銷量的影響有限，故社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展是汽車工業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的決定性因素：首先， 收入水平方面， 我國(guó)人均可支配收入水平呈現(xiàn)持續(xù)、 平穩(wěn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，不會(huì)出現(xiàn)急劇的增加或減少。中國(guó)仍處于汽車普及期，保有量偏低、剛性需求快速提升的二三線地區(qū)為汽車銷量增長(zhǎng)提供空間。截至 2016 年底，全國(guó)汽車保有量達(dá) 1.94 億輛，而北京、上海、廣州、深圳、重慶等 49 個(gè)一線城市與部分二線城市汽車保有量超過(guò) 7,000 萬(wàn)輛，占比全國(guó)汽車保有量三分之一，二三線城市仍有較大的市場(chǎng)空間。另一方面，在改善性、強(qiáng)制性報(bào)廢及個(gè)性化購(gòu)車需求驅(qū)動(dòng)下， SUV、豪華車和新能源汽車等中高端細(xì)分市場(chǎng)增長(zhǎng)高于行業(yè)平均水平， 汽車消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)將會(huì)越發(fā)明顯。以 SUV 為例，我國(guó) SUV 銷量由 2007 年 35.74 萬(wàn)輛增長(zhǎng)至 2016 年 893.53萬(wàn)輛，十年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 43.00%。

    2、汽車鋁合金車輪市場(chǎng)需求及變動(dòng)情況

    我國(guó)汽車鋁合金車輪市場(chǎng)主要分為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)（包括國(guó)內(nèi) OEM 市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)AM 市場(chǎng)）以及國(guó)際市場(chǎng)（包括國(guó)際 OEM 市場(chǎng)和國(guó)際 AM 市場(chǎng)）

    ①國(guó)內(nèi)鋁合金車輪市場(chǎng)需求

    在國(guó)內(nèi) OEM 市場(chǎng)，汽車產(chǎn)量決定了與其相配套的鋁合金車輪市場(chǎng)需求。從鋁輪配套車型來(lái)看，目前絕大多數(shù)乘用車配套鋁合金車輪，而商用車則主要配套鋼輪，因此 OEM 市場(chǎng)鋁合金車輪需求與乘用車的產(chǎn)量密切相關(guān)。目前，我國(guó)汽車市場(chǎng)進(jìn)入“新常態(tài)”，但汽車銷量規(guī)模仍然巨大。2007 年至 2016 年我國(guó)乘用車產(chǎn)量十年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 16.08%，銷量十年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 18.4%，2012 年至 2016年乘用車產(chǎn)量五年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 11.99%，銷量五年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為16.49%。2016 年，我國(guó)乘用車產(chǎn)銷分別完成2,442.1 萬(wàn)輛和 2,437.7 萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng) 15.9%和 14.9%，增速高于汽車總體 1.0 和 1.2 個(gè)百分點(diǎn)。在OEM 市場(chǎng)，每輛乘用車配套車輪 5 件（每輛車配備一個(gè)備胎），其中鋁輪裝車率 70%，未來(lái)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)率則參考近年乘用車產(chǎn)量增長(zhǎng)情況，按照 7%增長(zhǎng)率保守測(cè)算。

未來(lái) 3 年汽車鋁合金車輪國(guó)內(nèi) OEM 市場(chǎng)需求情況

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    由于售后市場(chǎng)的鋁輪需求與乘用車保有量更為相關(guān)， 以保有量的增長(zhǎng)率測(cè)算國(guó)內(nèi) AM 市場(chǎng)的鋁輪需求相對(duì)合理。按照 2015 年、 2016 年的汽車保有量及 80%的乘用車占比計(jì)算該等年度乘用車保有量。按此測(cè)算， 2005 年至 2014 年我國(guó)乘用車保有量十年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 21.52%， 2010 年至 2014 年五年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 19.09%。謹(jǐn)慎起見，未來(lái)乘用車保有量增長(zhǎng)情況按照 10%保守測(cè)算，國(guó)內(nèi)售后市場(chǎng)的乘用車鋁輪年更換率按照 2%的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)值進(jìn)行測(cè)算，未來(lái) 3 年汽車鋁合金車輪國(guó)內(nèi) AM 市場(chǎng)需求情況如下：

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    因此，未來(lái)汽車鋁合金車輪的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求如下：

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    ②全球鋁合金車輪需求狀況

    過(guò)去幾十年全球汽車工業(yè)基本處于穩(wěn)定增長(zhǎng)狀態(tài)， 近年歐美發(fā)達(dá)國(guó)家汽車日趨飽和，但由于中國(guó)、印度、巴西等新興工業(yè)國(guó)家需求的快速增長(zhǎng)再次促進(jìn)了汽車工業(yè)的發(fā)展。汽車產(chǎn)量和保有量的提升使得全球汽車車輪的需求也穩(wěn)步發(fā)展。2011 年至 2014 年，全球鋁合金車輪產(chǎn)量從 2011 年的 2.25 億只增長(zhǎng)到 2014年的 2.94 億只，復(fù)合增長(zhǎng)率為 9.33%。雖然目前全球汽車產(chǎn)銷增長(zhǎng)速度有所放緩，但全球汽車保有量仍在逐年上升， 2014 年全球汽車保有量在 12 億輛以上， 預(yù)計(jì)，2020 年有望超過(guò) 15 億輛。 2013 年，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)車輪委員會(huì)副秘書長(zhǎng)在“2013 中國(guó)鋁合金車輪行業(yè)后裝市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)高峰論壇”上預(yù)測(cè)，鋁車輪售后改裝市場(chǎng)未來(lái)增長(zhǎng)率在 10%以上，巨量汽車保有量及個(gè)性化將帶來(lái)車輪售后市場(chǎng)（AM市場(chǎng)）旺盛需求。

2016 年至 2020 年全球汽車車輪需求將穩(wěn)定上升

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    3、汽車鋁合金車輪市場(chǎng)供應(yīng)及變動(dòng)情況

    鋁合金車輪行業(yè)對(duì)汽車行業(yè)具有較大程度的依存性， 汽車鋁合金車輪企業(yè)的業(yè)務(wù)同樣主要是圍繞著汽車廠展開。隨著近年來(lái)我國(guó)汽車市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展，中國(guó)乃至世界汽車保有量的不斷增加，市場(chǎng)對(duì)汽車鋁合金車輪產(chǎn)品的需求日益提高。我國(guó)汽車鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)眾多，但符合汽車整車制造商產(chǎn)品質(zhì)量、大規(guī)模供貨以及同步研發(fā)等要求的汽車鋁合金車輪企業(yè)較少， 能夠進(jìn)入國(guó)際一流整車配套市場(chǎng)的企業(yè)也不多，大多數(shù)企業(yè)主要供應(yīng)門檻相對(duì)較低的售后市場(chǎng)。在鋁合金車輪行業(yè)，生產(chǎn)廠商主要實(shí)行“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，根據(jù)客戶的訂單組織生產(chǎn)，使得市場(chǎng)供應(yīng)與市場(chǎng)需求基本保持同幅度的增減變動(dòng)。具有較強(qiáng)實(shí)力的鋁合金車輪企業(yè)將憑借資金、規(guī)模、技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢(shì)，在企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

    （四）行業(yè)利潤(rùn)水平

    汽車鋁合金車輪行業(yè)作為具有顯著規(guī)模效益的行業(yè)，只有達(dá)到一定的規(guī)模，生產(chǎn)企業(yè)才能超過(guò)盈虧平衡點(diǎn)實(shí)現(xiàn)盈利。從行業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)來(lái)看， 汽車鋁合金車輪行業(yè)主要受到上游原材料價(jià)格波動(dòng)、下游整車市場(chǎng)價(jià)格以及出口國(guó)政策及匯率波動(dòng)等因素影響。在原材料方面，鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的主要基礎(chǔ)原材料是電解鋁，電解鋁價(jià)格的波動(dòng)對(duì)產(chǎn)品影響較大。近年來(lái)，產(chǎn)品主要材料電解鋁的價(jià)格波動(dòng)幅度加劇，汽車鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)的成本消化和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制均受到一定挑戰(zhàn)。在整車市場(chǎng)方面，一方面，一般新車型和改款車型上市初期，由于銷售價(jià)格較高且利潤(rùn)空間較大，其上游配套零部件亦可達(dá)到較高的盈利水平。但替代車型的逐步推出將會(huì)給原有車型帶來(lái)價(jià)格壓力， 汽車廠商為保證一定利潤(rùn)水平往往要求配套零部件采購(gòu)價(jià)格每年下浮一定比例，以此類推，零部件配套供應(yīng)體系各層級(jí)的供應(yīng)商盈利空間都會(huì)受到擠壓。但一級(jí)供應(yīng)商和部分行業(yè)領(lǐng)先的二級(jí)供應(yīng)商由于具備較強(qiáng)的同步開發(fā)和服務(wù)支持優(yōu)勢(shì)，且與汽車廠商建立有穩(wěn)固的合作關(guān)系，受到產(chǎn)品售價(jià)下浮壓力的影響較小。另一方面，車輪作為汽車外觀的重要組成部分，是外觀風(fēng)格的重要體現(xiàn)。目前，汽車消費(fèi)升級(jí)和個(gè)性化趨勢(shì)顯現(xiàn)，汽車車輪開始呈現(xiàn)高端化、個(gè)性化和輕量化的變化趨勢(shì)，以彰顯汽車的高端、個(gè)性化和節(jié)能等特點(diǎn)。受益于汽車車輪高端化的發(fā)展趨勢(shì)，汽車鋁合金車輪行業(yè)將迎來(lái)新的行業(yè)盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

    在產(chǎn)品出口方面，由于勞動(dòng)力成本的上升和國(guó)外部分國(guó)家的貨幣寬松政策，我國(guó)鋁合金車輪產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的價(jià)格優(yōu)勢(shì)被逐漸削弱。同時(shí)，近幾年歐盟、澳大利亞、印度等國(guó)家和地區(qū)對(duì)中國(guó)汽車鋁輪產(chǎn)品出臺(tái)了反傾銷稅政策，目前，歐盟和澳大利亞已對(duì)我國(guó)汽車鋁輪出口商收取傾銷稅， 這降低了我國(guó)鋁輪出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，加劇了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，一定程度上也將影響我國(guó)鋁輪產(chǎn)品的出口價(jià)格，進(jìn)而影響行業(yè)利潤(rùn)率。

    從行業(yè)利潤(rùn)的波動(dòng)幅度來(lái)看，由于汽車零部件供應(yīng)商位于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，其對(duì)終端市場(chǎng)需求波動(dòng)的敏感度低于下游整車企業(yè)。此外，零部件供應(yīng)商可通過(guò)擴(kuò)大客戶覆蓋率降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，如擴(kuò)大出口或售后服務(wù)市場(chǎng)的比例、減少對(duì)單一客戶的依賴等。在細(xì)分領(lǐng)域具有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的零部件供應(yīng)商具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，這些企業(yè)往往與客戶建立了長(zhǎng)久的戰(zhàn)略合作關(guān)系，在面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)承擔(dān)的損失相對(duì)較小，抵御需求波動(dòng)的能力更強(qiáng)。綜合來(lái)說(shuō)，我國(guó)鋁合金車輪行業(yè)利潤(rùn)率逐漸趨于穩(wěn)定。

2011 年以來(lái)，我國(guó)鋁合金車輪行業(yè)、 汽車零部件業(yè)及汽車整車行業(yè)上市公司的行業(yè)盈利水平波動(dòng)趨勢(shì)

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    （五）影響行業(yè)發(fā)展的主要因素

    1、有利因素

    （1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的扶持

    近年來(lái)，我國(guó)對(duì)汽車行業(yè)及其零部件行業(yè)加大了支持和鼓勵(lì)。 2004 年 6 月，國(guó)家發(fā)改委頒布了《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，對(duì)于我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)包括汽車零部件產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)以及國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高提出了一系列鼓勵(lì)政策。 2009年 3 月，國(guó)務(wù)院頒布了《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》進(jìn)一步明確了汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興的任務(wù)以及振興汽車工業(yè)及其零部件工業(yè)所應(yīng)采取的政策措施。上述產(chǎn)業(yè)政策的扶持有利于包括鋁合金車輪在內(nèi)的汽車零部件行業(yè)健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。2015 年，中央政府提出在“適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系質(zhì)量和效率”。在“供給側(cè)改革”指導(dǎo)下，汽車及其零部件行業(yè)將堅(jiān)定不移地進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整， 加快以中低端產(chǎn)品為主的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向以中高端產(chǎn)品為主的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型進(jìn)程，提高技術(shù)含量，滿足中產(chǎn)階級(jí)及以上消費(fèi)者的中高端消費(fèi)需求，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，培養(yǎng)一批有核心技術(shù)、有競(jìng)爭(zhēng)力的汽車及其零部件企業(yè)，促進(jìn)汽車及其零部件行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

    （2）在中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)的宏觀環(huán)境下，汽車市場(chǎng)空間巨大，同時(shí)帶動(dòng)了汽車鋁合金車輪行業(yè)需求受益于成功的經(jīng)濟(jì)體制改革、對(duì)外開放、持續(xù)的技術(shù)引進(jìn)與技術(shù)創(chuàng)新，中國(guó)保持了長(zhǎng)期較高的經(jīng)濟(jì)增速。 2006 年至 2016 年，中國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值復(fù)合增長(zhǎng)率為 15.32%。

2006-2016年人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（元）

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    汽車保有量和人均 GDP 高度相關(guān)。可以預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)年內(nèi)，在內(nèi)外部環(huán)境不發(fā)生突變的情況下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定的速度增長(zhǎng)，將拉動(dòng)汽車行業(yè)及汽車零部件行業(yè)的需求持續(xù)增加。

各國(guó)千人乘用車保有量與人均 GDP

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    （3）全球汽車保有量的提升及消費(fèi)者需求的多樣化促進(jìn)全球 AM 市場(chǎng)的快速發(fā)展

    全球汽車保有量將從 2007 年的近 9.2 億輛增至 2015 年的 11.2億輛左右。全球汽車保有量的快速增長(zhǎng)和車齡老化將直接促進(jìn)全球 AM 市場(chǎng)的快速發(fā)展。隨著中國(guó)汽車銷量的節(jié)節(jié)攀升，汽車消費(fèi)主體呈現(xiàn)年輕化趨勢(shì)，特別是 80后和 90 后逐漸成為汽車市場(chǎng)消費(fèi)主體，這些有著極強(qiáng)個(gè)性的年輕車主，開始追求彰顯個(gè)性、性能獨(dú)特的車型， 汽車改裝等售后服務(wù)逐漸成為一種消費(fèi)時(shí)尚； 2014年 9 月，交通運(yùn)輸部、國(guó)家發(fā)改委、教育部、公安部等十部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)汽車維修業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升服務(wù)質(zhì)量的指導(dǎo)意見》，《指導(dǎo)意見》指出建立實(shí)施汽車維修技術(shù)信息公開制度，破除維修配件渠道壟斷，鼓勵(lì)汽車配件自由流通，并落實(shí)相關(guān)法規(guī)以保障所有維修企業(yè)享有同質(zhì)配件維修的權(quán)利。這對(duì)我國(guó)零部件獨(dú)立售后市場(chǎng)的發(fā)展起到極大促進(jìn)作用。隨著汽車文化的傳播、消費(fèi)者認(rèn)知水平的不斷提高，汽車售后消費(fèi)需求對(duì)實(shí)用、品質(zhì)、品牌的要求將會(huì)加強(qiáng)， “高端化、品牌化、品質(zhì)化、個(gè)性化、定制化”已成為未來(lái)汽車售后市場(chǎng)的主流方向。

    （4）國(guó)際廠商全球化采購(gòu)趨勢(shì)日益明顯

    國(guó)際汽車廠商為在全球范圍內(nèi)靈活高效配置資源， 積極推進(jìn)零部件采購(gòu)全球化。汽車車輪作為汽車零部件中制造技術(shù)較成熟的可模塊化定制的標(biāo)準(zhǔn)件，是汽車部件產(chǎn)業(yè)全球轉(zhuǎn)移中的主要零部件產(chǎn)業(yè)。我國(guó)汽車車輪行業(yè)掌握了核心制造技術(shù)，在研發(fā)設(shè)計(jì)能力、工藝技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量一致性和成本控制等方面具備了很強(qiáng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，吸引了大量國(guó)際汽車與零部件采購(gòu)商，逐步擴(kuò)大了在國(guó)外整車配套市場(chǎng)和售后市場(chǎng)中的業(yè)務(wù)規(guī)模。

    （5）汽車輕量化的發(fā)展趨勢(shì)有利于進(jìn)一步提高汽車車輪的鋁化率

    汽車輕量化設(shè)計(jì)是汽車工業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，一方面，輕量化可以有效降低尾氣排放量；另一方面，汽車輕量化設(shè)計(jì)有利于提高整車燃油經(jīng)濟(jì)性、車輛控制穩(wěn)定性、安全性等性能水平。目前國(guó)內(nèi)外汽車輕量化技術(shù)發(fā)展迅速，主要的輕量化措施是輕量化的結(jié)構(gòu)與強(qiáng)度設(shè)計(jì)，包括汽車車輪的鋁合金化等。目前，全球鋁合金車輪的裝車率超過(guò) 60%，根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)車輪委員會(huì)的測(cè)算，目前我國(guó)乘用車鋁合金車輪的裝車率為 70%左右。未來(lái)隨著鋁合金車輪制造技術(shù)的提高，鋁合金車輪強(qiáng)度將進(jìn)一步優(yōu)化，可以應(yīng)用于更多車型，從而有利于鋁合金車輪裝車比率的進(jìn)一步提高。

    2、不利因素

    （1）生產(chǎn)規(guī)模小、生產(chǎn)智能化水平不高成為制約我國(guó)鋁車輪企業(yè)提升國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的瓶頸

    鋁合金車輪行業(yè)是資金密集型行業(yè)，具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。雖然目前我國(guó)汽車車輪生產(chǎn)企業(yè)眾多，但行業(yè)大部分企業(yè)的生產(chǎn)智能化水平不高、產(chǎn)業(yè)集中度較低。與國(guó)際大型鋁車輪生產(chǎn)企業(yè)相比，我國(guó)大部分鋁車輪生產(chǎn)企業(yè)普遍存在生產(chǎn)規(guī)模小、投資不足，且生產(chǎn)效率較低，自動(dòng)化、智能化制造水平不高的現(xiàn)狀，不能形成有效的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。較低的行業(yè)生產(chǎn)智能化水平和產(chǎn)業(yè)集中度使得生產(chǎn)規(guī)模、 生產(chǎn)效率成為制約我國(guó)汽車車輪企業(yè)提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的瓶頸。

    （2）行業(yè)盈利能力面臨上下游產(chǎn)業(yè)的壓力

    對(duì)于汽車鋁合金車輪生產(chǎn)廠商而言，其盈利能力面臨上下游的雙重壓力。其上游供貨商為大型的工業(yè)原材料企業(yè)，如電解鋁生產(chǎn)商，這些生產(chǎn)商往往會(huì)把其上游基礎(chǔ)原材料上漲的壓力傳遞給零部件生產(chǎn)企業(yè)； 其下游汽車廠商會(huì)把市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)降價(jià)的壓力部分分解給上游的零部件供應(yīng)商，當(dāng)銷量下滑企業(yè)需要縮減成本時(shí)，汽車廠也會(huì)要求零部件廠降低價(jià)格。這就要求企業(yè)不斷提升在自身領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)研發(fā)能力、生產(chǎn)規(guī)模和管理能力水平， 不斷使其下游的汽車廠商客戶多元化，以增強(qiáng)其在產(chǎn)業(yè)鏈中的談判能力，提高其盈利能力。

    （3）我國(guó)交通擁堵的負(fù)面影響日益顯現(xiàn)

    我國(guó)汽車工業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，汽車保有量出現(xiàn)大幅增加，主要大中型城市均出現(xiàn)不同程度的交通擁堵問(wèn)題， 由于全社會(huì)對(duì)于汽車社會(huì)的城市規(guī)劃和不同規(guī)模城市的交通模式缺乏研究，使交通擁堵問(wèn)題在部分地區(qū)（特別是大城市）迅速惡化。目前汽車產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)已經(jīng)帶來(lái)諸多的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境問(wèn)題，其中能源短缺、 交通擁堵和環(huán)境污染正成為制約我國(guó)乃至全球汽車產(chǎn)業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)的重要因素。隨著上述負(fù)面影響日益加重，我國(guó)政府可能重新審視汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策并推出限制性措施， 而社會(huì)環(huán)保意識(shí)和消費(fèi)理念由此產(chǎn)生的轉(zhuǎn)變也可能對(duì)汽車消費(fèi)帶來(lái)不利影響。

    （4）一些國(guó)家的貿(mào)易保護(hù)政策使出口環(huán)境有所惡化

    由于我國(guó)汽車零部件出口增長(zhǎng)迅猛，對(duì)進(jìn)口國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成了沖擊，為保護(hù)本國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)，一些國(guó)家出臺(tái)了限制汽車及零部件進(jìn)口政策。近年，歐盟、澳大利亞、印度紛紛對(duì)進(jìn)口原產(chǎn)地為中國(guó)的鋁合金車輪征收反傾銷稅。這些貿(mào)易限制政策提高了我國(guó)產(chǎn)品的出口價(jià)格， 一定程度上阻礙了我國(guó)汽車車輪企業(yè)的出口增長(zhǎng)。

    （六）進(jìn)入本行業(yè)壁壘

    汽車作為高速交通工具，對(duì)其安全性、舒適性有一系列嚴(yán)格要求，各種專業(yè)認(rèn)證是零部件企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的必備條件；其次，汽車零部件行業(yè)是典型的技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)和資本對(duì)于企業(yè)的發(fā)展缺一不可；最后，汽車產(chǎn)業(yè)特殊的供應(yīng)鏈體系決定了體系內(nèi)汽車廠商和零部件企業(yè)之間合作具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，對(duì)于新進(jìn)入的企業(yè)形成了很大的障礙。

    1、 OEM 市場(chǎng)嚴(yán)格的供應(yīng)商審核和認(rèn)證體系壁壘

    汽車工業(yè)是目前生產(chǎn)專業(yè)化水平最高的行業(yè)之一。提高零部件制造的專業(yè)化程度、實(shí)行精益生產(chǎn)已成為汽車整車廠提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，降低成本的主要方式。伴隨著汽車廠商與零部件供應(yīng)商間的鏈合發(fā)展日益加強(qiáng)， 嚴(yán)格的供應(yīng)商審核和認(rèn)證體系已成為汽車廠商經(jīng)營(yíng)管理中的重要基石。

    汽車鋁車輪行業(yè)的認(rèn)證大致可以分為第三方的體系認(rèn)證和整車配套認(rèn)證體系兩類：

    （1）第三方認(rèn)證體系

    為適應(yīng)從汽車零部件開始的嚴(yán)格質(zhì)量要求，國(guó)際組織、國(guó)家和地區(qū)行業(yè)協(xié)會(huì)制定了用于汽車行業(yè)質(zhì)量體系的標(biāo)準(zhǔn)， 未通過(guò)該認(rèn)證的生產(chǎn)企業(yè)無(wú)法進(jìn)入汽車產(chǎn)業(yè)鏈。汽車行業(yè)涉及的主要體系認(rèn)證包括 ISO/TS16949:2009 質(zhì)量體系認(rèn)證和ISO14001 環(huán)境體系認(rèn)證等，這已經(jīng)成為進(jìn)入汽車行業(yè)的必備條件，該認(rèn)證體系對(duì)汽車零部件企業(yè)， 特別是作為重要汽車零部件的鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的設(shè)計(jì)研發(fā)、原材料管理、生產(chǎn)管理、產(chǎn)品質(zhì)量控制等提出了較高的要求，因此資金、技術(shù)實(shí)力較弱的企業(yè)很難通過(guò)該認(rèn)證從而進(jìn)入汽車行業(yè)的產(chǎn)業(yè)體系。

    （2）整車配套認(rèn)證體系

    隨著汽車工業(yè)的不斷發(fā)展，整車制造商對(duì)汽車鋁合金車輪的技術(shù)含量、可靠性、精度和節(jié)能環(huán)保等要求越來(lái)越高，在選擇供應(yīng)商時(shí)技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨能力和成本都是其重要的考慮因素。

    汽車鋁車輪制造企業(yè)取得第三方認(rèn)證并不意味著就可以進(jìn)入汽車廠的配套體系，目前主流汽車廠商一般都會(huì)對(duì)擬合作的鋁合金車輪供應(yīng)商進(jìn)行嚴(yán)格的“潛在供應(yīng)商審核”，審核涉及企業(yè)研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、交付、成本、售后、物流、質(zhì)量、環(huán)保等全過(guò)程，只有通過(guò)審核的企業(yè)才可以進(jìn)入汽車廠的車輪供應(yīng)商名單之中。

    對(duì)于新進(jìn)入汽車鋁合金車輪行業(yè)的企業(yè)或者中小企業(yè)，嚴(yán)格、復(fù)雜的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)和漫長(zhǎng)的認(rèn)證過(guò)程是其進(jìn)入汽車鋁合金車輪供應(yīng)體系的重要壁壘。

    2、產(chǎn)品技術(shù)壁壘

    鋁合金車輪的設(shè)計(jì)生產(chǎn)涉及到材料科學(xué)、模具加工、金屬成型、表面涂裝、產(chǎn)品檢測(cè)等一系列技術(shù)和學(xué)科。目前， 汽車整車制造企業(yè)車型開發(fā)周期不斷縮短，尤其在 OEM 市場(chǎng)，由于汽車的更新?lián)Q代周期逐步縮短，各大整車制造商為了保證市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，往往要求供應(yīng)商具備一定的新技術(shù)和新產(chǎn)品開發(fā)能力，能夠參與到整車產(chǎn)品的同步開發(fā)中，以保證車輪等零部件能與整車產(chǎn)品同步推出、同步升級(jí)，這就要求車輪生產(chǎn)企業(yè)具備較強(qiáng)的技術(shù)開發(fā)和模具制造能力。新產(chǎn)品開發(fā)速度加快的同時(shí)對(duì)產(chǎn)品的性能和質(zhì)量提出了更嚴(yán)格的要求， 因此汽車廠更趨向于要求車輪制造商自主完成生產(chǎn)工藝流程、模具開發(fā)等相關(guān)工作，甚至具有同步開發(fā)能力。只有規(guī)模大、技術(shù)研發(fā)實(shí)力強(qiáng)的車輪生產(chǎn)企業(yè)才有能力根據(jù)整車制造商的要求進(jìn)行設(shè)計(jì)開發(fā)。 新進(jìn)入的企業(yè)規(guī)模較小， 技術(shù)實(shí)力較弱， 模具開發(fā)能力較差，無(wú)法持續(xù)滿足嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)下產(chǎn)品的迅速更新?lián)Q代，產(chǎn)品很難具有競(jìng)爭(zhēng)力。

    隨著全球汽車保有量不斷攀升，消費(fèi)者個(gè)性化消費(fèi)意識(shí)逐漸覺(jué)醒，對(duì)鋁合金車輪制造商在研究開發(fā)、設(shè)計(jì)創(chuàng)新、快速反應(yīng)的要求越來(lái)越高；鋁合金車輪制造商在保證質(zhì)量的同時(shí)只有不斷提高自主創(chuàng)新能力， 通過(guò)技術(shù)改進(jìn)和工藝改善實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品差異化策略，豐富產(chǎn)品性能，滿足用戶多樣化需求。設(shè)計(jì)并制造更具個(gè)性化外觀的產(chǎn)品，滿足用戶個(gè)性化的需求。綜上，無(wú)論是 OEM 市場(chǎng)還是 AM 市場(chǎng)，如果鋁合金車輪制造商沒(méi)有足夠的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和深厚的技術(shù)研發(fā)基礎(chǔ)， 將很難達(dá)到下游客戶的技術(shù)要求并快速反應(yīng)滿足消費(fèi)者個(gè)性化需求，從而被市場(chǎng)所淘汰，因此，在技術(shù)方面，新進(jìn)者都面臨較高的進(jìn)入壁壘。

    3、資金及規(guī)模壁壘

    鋁合金車輪行業(yè)屬于資金密集型的制造行業(yè)， 前期需投入大量資金購(gòu)置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、實(shí)驗(yàn)設(shè)備、檢測(cè)儀器設(shè)備及各種工程軟件等，產(chǎn)品生產(chǎn)涉及到的模具設(shè)計(jì)開發(fā)及制造、產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)、樣品試制和檢測(cè)的成本也較高。同時(shí)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中又需要墊付較多的營(yíng)運(yùn)資金， 以保證原材料采購(gòu)等日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利開展。因此，較大的資金投入對(duì)新進(jìn)入的投資者形成了較高的資金壁壘。此外，鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)模已成為決定企業(yè)發(fā)展成敗的一個(gè)關(guān)鍵因素，只有具有較強(qiáng)資本實(shí)力的企業(yè)才可能形成相當(dāng)?shù)纳a(chǎn)銷售規(guī)模，才能有效提高生產(chǎn)效率，降低產(chǎn)品單位成本，有條件滿足整車制造商每年上百萬(wàn)件的供貨要求以及售后服務(wù)市場(chǎng)的維修需求， 并能夠?yàn)槠髽I(yè)的后續(xù)技術(shù)開發(fā)提供足夠的資金支持。因此，只有具備一定生產(chǎn)規(guī)模且資金雄厚的生產(chǎn)企業(yè)才能夠得以生存、實(shí)現(xiàn)快速、可持續(xù)發(fā)展，而規(guī)模優(yōu)勢(shì)不明顯的企業(yè)極容易遭到淘汰。

    4、客戶資源及營(yíng)銷渠道壁壘

    由于汽車制造業(yè)具有行業(yè)集中度高、采購(gòu)規(guī)模大的特點(diǎn)，更需要有實(shí)力的、穩(wěn)定的供應(yīng)商為其配套。在 OEM 市場(chǎng)，一旦汽車廠將鋁合金車輪廠選定為某車型的零部件供應(yīng)商，就傾向于同其建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。即使新進(jìn)入的車輪廠成為汽車廠的潛在供應(yīng)商后，考慮到汽車廠零部件采購(gòu)的特點(diǎn)，新進(jìn)入車輪廠也很難迅速發(fā)展成為主力供應(yīng)商。而對(duì)于 AM 市場(chǎng)，獲取客戶的青睞對(duì)鋁合金車輪企業(yè)而言需要一個(gè)長(zhǎng)期積累的過(guò)程，對(duì)于 AM 市場(chǎng)的新進(jìn)入者而言，不可能在短期內(nèi)形成大量下游客戶群。同時(shí) AM 市場(chǎng)銷售渠道的建立成本雖然很高，但維護(hù)成本相對(duì)較低，先進(jìn)入企業(yè)一旦和客戶建立起穩(wěn)定的合作關(guān)系，新進(jìn)入企業(yè)也將較難爭(zhēng)奪其市場(chǎng)份額。因此是否擁有大量、長(zhǎng)期穩(wěn)定的下游客戶群構(gòu)成了進(jìn)入鋁合金車輪行業(yè) AM市場(chǎng)的主要障礙之一。

    5、管理壁壘

    鋁合金車輪行業(yè)在原材料采購(gòu)、管理、生產(chǎn)過(guò)程中越來(lái)越強(qiáng)調(diào)采用精益化管理模式，只有良好、系統(tǒng)的管理，鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)才能持續(xù)保持產(chǎn)品、原材料質(zhì)量的穩(wěn)定性，供貨的持續(xù)性以及良好穩(wěn)定的成本控制。高效的管理水平來(lái)自于專業(yè)精干的管理團(tuán)隊(duì)和持續(xù)不斷的管理技術(shù)更新。新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)建立高效的管理團(tuán)隊(duì)和穩(wěn)定的管理機(jī)制，較難獲得 OEM 市場(chǎng)或 AM 市場(chǎng)的訂單。

    6、企業(yè)品牌壁壘

    品牌是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，由于生產(chǎn)鋁合金車輪企業(yè)眾多，各廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)不僅在技術(shù)和售后服務(wù)方面，更體現(xiàn)在企業(yè)的品牌建設(shè)方面。面對(duì)眾多品牌的鋁合金車輪產(chǎn)品，優(yōu)質(zhì)品牌將更容易得到客戶的關(guān)注與青睞，擁有良好企業(yè)品牌的生產(chǎn)企業(yè)將具有較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。然而，品牌效應(yīng)的積累是一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間的過(guò)程，對(duì)于新進(jìn)入本行業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，品牌壁壘在短期內(nèi)難以逾越。

    （七）行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性

    1、行業(yè)的周期性特征

    汽車作為大型耐用品，消費(fèi)受宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)家政策以及購(gòu)買力水平影響較大。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于上升階段，居民購(gòu)買力達(dá)到一定水平，消費(fèi)積極，汽車市場(chǎng)發(fā)展迅速；當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯或下降時(shí)，消費(fèi)者購(gòu)買力和購(gòu)買欲低下，汽車市場(chǎng)發(fā)展放緩，汽車消費(fèi)的低迷將直接影響汽車零部件廠商，所以汽車鋁合金車輪行業(yè)受到經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)影響較大。

    2、行業(yè)季節(jié)性特征

    我國(guó)是全球鋁合金車輪主要制造基地之一， 鋁合金車輪產(chǎn)品銷往全球不同國(guó)家和地區(qū)，由于不同國(guó)家或地區(qū)的銷售旺季存在季節(jié)性差異，所以我國(guó)汽車鋁合金車輪行業(yè)季節(jié)性特征并不明顯。比如，國(guó)內(nèi) OEM 市場(chǎng)每年的 10 月至次年的 3月為銷售旺季， AM 市場(chǎng)歐洲和日本的雪季輪銷售旺季為 7 月至 11 月，可彌補(bǔ)國(guó)內(nèi) OEM 市場(chǎng)的淡季；總體來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與海外市場(chǎng)變化相抵、形成互補(bǔ)而削弱了汽車鋁合金車輪行業(yè)的季節(jié)性特征。

    3、行業(yè)的區(qū)域性特征

    汽車零部件行業(yè)生產(chǎn)廠商具有需在汽車廠商周圍建立倉(cāng)儲(chǔ)供應(yīng)基地的特性，因此行業(yè)的區(qū)域性與整車行業(yè)基本一致。為提升競(jìng)爭(zhēng)力、拓展和穩(wěn)定市場(chǎng)份額，汽車廠實(shí)施的生產(chǎn)基地全球化策略，有本土化采購(gòu)的要求，如北美的汽車廠商在歐洲、亞太區(qū)域設(shè)立生產(chǎn)基地，汽車零部件供應(yīng)商隨之而動(dòng)；歐洲的汽車廠商在北美、在亞太設(shè)立生產(chǎn)基地，也會(huì)帶來(lái)其零部件供應(yīng)商。因此，汽車廠的全球化策略推動(dòng)了包括鋁合金車輪在內(nèi)的汽車零部件行業(yè)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)基地的全球化， 淡化了早期汽車行業(yè)鮮明的以歐洲和北美為主的區(qū)域性特征。同時(shí)，我國(guó)汽車鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)分布的區(qū)域性比較強(qiáng)，主要分布在東南沿海各省及汽車集團(tuán)集中的省份，西北地區(qū)較少，該區(qū)域分布有利于整車的配套及出口運(yùn)輸。另外，由于鋁合金車輪的主要基礎(chǔ)原材料為電解鋁，而通過(guò)電解鋁液直供則減少原料和能源損耗，降低成本。因此，車輪生產(chǎn)企業(yè)新建的鋁合金車輪工廠逐漸向電解鋁工廠和汽車廠所在地轉(zhuǎn)移。此外，由于部分國(guó)家對(duì)我國(guó)鋁合金車輪產(chǎn)品出口征收反傾銷稅，為減少貿(mào)易壁壘，我國(guó)部分汽車鋁合金車輪產(chǎn)能向泰國(guó)、印度等國(guó)家轉(zhuǎn)移。

    （八）與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性

    汽車零部件行業(yè)作為汽車整車行業(yè)的上游行業(yè)，是汽車工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，其上游行業(yè)主要是鋼材、石油、有色金屬、橡膠、布料及其他材料行業(yè)，下游行業(yè)主要是整車制造業(yè)和維修服務(wù)行業(yè)；具體到行業(yè)的主要產(chǎn)品汽車鋁合金車輪，上游為電解鋁和鋁合金，下游則為汽車整車制造和售后服務(wù)。

汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)成

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    1、上游行業(yè)

    鋁合金車輪行業(yè)的上游為電解鋁和鋁合金， 鋁金屬占鋁合金車輪生產(chǎn)成本的比重達(dá)到 60%左右。電解鋁價(jià)格主要受行業(yè)產(chǎn)能和宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響，價(jià)格波動(dòng)頻繁， 并且直接影響鋁合金價(jià)格的波動(dòng)， 進(jìn)而對(duì)鋁合金車輪的生產(chǎn)成本產(chǎn)生影響。

鋁合金車輪行業(yè)與上游電解鋁行業(yè)和鋁合金行業(yè)之間的關(guān)系

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    鋁材料作為典型的大宗商品，其價(jià)格由市場(chǎng)供求決定，單個(gè)汽車零部件企業(yè)只能作為市場(chǎng)上的價(jià)格接受者， 但企業(yè)可以通過(guò)對(duì)鋁材市場(chǎng)的預(yù)測(cè)及判斷在一定程度上減少鋁材市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。

    2、下游行業(yè)

    鋁合金車輪下游行業(yè)為汽車制造和售后服務(wù)。由于汽車制造固定資產(chǎn)投入較大，技術(shù)要求高、更新快、銷售網(wǎng)絡(luò)建立難度大，品牌建設(shè)周期長(zhǎng)，加上汽車對(duì)安全性要求極高，因此只有為數(shù)不多的知名大型汽車制造商才能贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，獲得持續(xù)發(fā)展；目前全球汽車制造商和國(guó)內(nèi)整車制造商的競(jìng)爭(zhēng)屬寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)，其經(jīng)營(yíng)狀況和產(chǎn)品價(jià)格直接影響車輪制造商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品售價(jià)。在售后服務(wù)市場(chǎng)中，鋁合金車輪制造商直接面對(duì)汽車配件零售商，其銷售網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面和銷售狀況直接決定車輪的需求數(shù)量和更新?lián)Q代速度； 鋁合金車輪行業(yè)與上述兩類下游之間的關(guān)系如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    我國(guó)汽車制造業(yè)經(jīng)過(guò)二十多年的高速發(fā)展，國(guó)內(nèi)汽車保有量持續(xù)增加，終端消費(fèi)者對(duì)維修、保養(yǎng)的意識(shí)不斷提高，個(gè)性化追求逐漸成為趨勢(shì)，改裝市場(chǎng)逐漸發(fā)展起來(lái)，加上政府針對(duì)二手車流通、售后改裝和維修出臺(tái)了相關(guān)規(guī)范和促進(jìn)政策，車輪產(chǎn)業(yè)在售后服務(wù)市場(chǎng)面臨重大商機(jī)。面對(duì)復(fù)雜的上下游形勢(shì)， 鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)一方面通過(guò)內(nèi)部改造或新建產(chǎn)能方式擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)規(guī)模效應(yīng)，提高自身面對(duì)上游供應(yīng)商的議價(jià)能力和生產(chǎn)效率，進(jìn)一步降低成本；另一方面，加大研發(fā)投入，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，加快技術(shù)改造，通過(guò)改善生產(chǎn)工藝降低成本，提高技術(shù)含量，實(shí)行產(chǎn)品差異化，增強(qiáng)面對(duì)下游客戶的話語(yǔ)權(quán)。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)鋁合金車輪市場(chǎng)前景分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》