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2017年中國聚醚多元醇行業(yè)市場現(xiàn)狀及市場供給分析【圖】

聚醚多元醇 2018-02-24 05:53

1、聚醚多元醇行業(yè)市場現(xiàn)狀

（1）國內(nèi)聚醚多元醇市場情況

近年來，受全球聚氨酯工業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移影響，我國聚氨酯行業(yè)發(fā)展勢頭較好，帶動原料聚醚多元醇需求的增長，產(chǎn)能迅速擴張。同時隨著國內(nèi)聚醚工廠不斷的技術引進及自主研發(fā)能力的提升，聚醚多元醇的品種規(guī)格基本齊備，產(chǎn)品質(zhì)量及穩(wěn)定性大幅提高，產(chǎn)量也隨之出現(xiàn)較快增長。

（2）產(chǎn)能方面

①聚醚生產(chǎn)企業(yè)紛紛擴建、國內(nèi)市場產(chǎn)能逐年增長

在市場產(chǎn)能方面，最近幾年隨著國內(nèi)部分聚醚廠家紛紛擴建，如鑫岳化工、濱化股份、紅寶麗、萬華化學等，聚醚產(chǎn)能呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢。截至 2016 年底，國內(nèi)聚醚多元醇生產(chǎn)廠家共計 39 家（規(guī)模企業(yè)，不包括組合聚醚加工工廠），總產(chǎn)能達到 487 萬噸。2013 年-2016 年國內(nèi)聚醚多元醇企業(yè)產(chǎn)能年均增長率為7.04%，具體情況如下所示：（單位：萬噸）

年份	2012	2013	2014	2015	2016
總產(chǎn)能	371	399	434	451	487
增長率	-	7.5%	8.8%	3.9%	8%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

②聚醚行業(yè)產(chǎn)能相對集中

2016 年產(chǎn)能排名前十的國內(nèi)聚醚多元醇企業(yè)產(chǎn)能合計為 256 萬噸，占行業(yè)總產(chǎn)能比例近 54%，具體情況如下所示：

序號	企業(yè)名稱	產(chǎn)能（萬噸）	占比
1	佳化化學股份有限公司	37	7.76%
2	廣東萬華容威聚氨酯有限公司	34	7.13%
3	句容寧武新材料股份有限公司	30	6.29%
4	山東藍星東大化工有限責任公司	30	6.29%
5	中海殼牌石油化工有限公司	27	5.66%
6	山東德信聯(lián)邦化學工業(yè)有限公司	23	4.82%
7	山東隆華化工科技有限公司	20	4.19%
8	遼寧方大錦化化工科技股份有限公司	19	3.98%
9	中國石化上海高橋分公司聚氨酯事業(yè)部	18	3.77%
10	江蘇長華聚氨酯科技有限公司	18	3.77%
合計	-	256	53.67%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

③國內(nèi)聚醚生產(chǎn)廠家主要分布在華東及山東區(qū)域

由于聚醚多元醇的原材料環(huán)氧丙烷、環(huán)氧乙烷屬于危險化學品，需要低溫保存，且不宜長途運輸，運輸成本較高，華東及山東區(qū)域廠家憑借沿海港口貨運優(yōu)勢，便于建廠生產(chǎn)；同時由于沿海地區(qū)經(jīng)濟比較發(fā)達，聚醚多元醇下游聚氨酯制品應用范圍較為廣泛，相關行業(yè)快速發(fā)展，地理位置較為便利的聚醚生產(chǎn)企業(yè)已在局部地區(qū)形成了一定的規(guī)模優(yōu)勢。

2016 年國內(nèi)聚醚多元醇企業(yè)地域分布及產(chǎn)能情況如下所示：

地區(qū)	代表企業(yè)	產(chǎn)能（萬噸）	占比
華東地區(qū)	寧武新材、高橋石化、江蘇長華、紅寶麗等	208	42.71%
山東地區(qū)	藍星東大、德信聯(lián)邦、山東隆華新材等	132	27.1%
華南、華北地區(qū)	廣東萬華容威、中海殼牌、亞東化工等	75	15.4%
東北地區(qū)	佳化化學、方大錦化等	37	7.6%
其他地區(qū)	-	35	7.19%
合計	-	487	100%

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2、市場供給

①產(chǎn)量逐年增長

隨著產(chǎn)能的不斷擴張，近年來國內(nèi)聚醚多元醇產(chǎn)量呈現(xiàn)較快增長趨勢，其中2015 年出現(xiàn)了增長停滯，一方面由于國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境處于下行壓力，下游終端需求增速放緩，甚至部分行業(yè)出現(xiàn)萎縮；另一方面由于 2015 年進口聚醚貨源流入市場，抵消掉部分國內(nèi)市場供應量。2016 年相對于 2015 年增長速度顯著加快，主要體現(xiàn)在下游房地產(chǎn)和汽車行業(yè)因政策利好需求量迅速增長所致。

2012 年-2016年國內(nèi)聚醚多元醇市場產(chǎn)量如下所示：（單位：萬噸）

年份	2012	2013	2014	2015	2016
總產(chǎn)量	196	221.9	244	243.9	269.6
增長率	13%	13.2%	10%	-0.04%	10.5%

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②普通軟泡類及硬泡類聚醚產(chǎn)量比重有所下降，其他種類聚醚市場份額逐年上升

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2014 年-2016 年聚醚多元醇各細分類型產(chǎn)品產(chǎn)量及占比如下表所示：（單位：萬噸）

類型	2014產(chǎn)量	2014占比	2015產(chǎn)量	2015占比	2016產(chǎn)量	2016占比
普通軟泡類	66	27.05%	60.9	24.97%	64.7	24%
高回彈類	32	13.11%	34.7	14.23%	40.9	15.17%
慢回彈類	3.7	1.52%	4.1	1.68%	5.9	2.19%
POP 類	42	17.21%	43.3	17.76%	55.4	20.55%
硬泡類	77	31.56%	74.4	30.5%	70.2	26.04%
CASE 類	23.3	9.55%	26.6	10.91%	32.5	12.05%
總計	244	100%	243.9	100%	269.6	100%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2014 年-2016 年除了普通軟泡類和硬泡類聚醚，其它種類聚醚在市場的份額量均有不同程度的增長；國內(nèi)多數(shù)聚醚廠家對普通軟泡類及硬泡類聚醚的生產(chǎn)重心正逐步往高回彈類、CASE 類及 POP 類聚醚等轉(zhuǎn)移。導致上述變化的主要原因是隨著普通軟泡類聚醚附加值的減弱及硬泡類聚醚下游需求放緩，聚醚工廠開始逐漸把目光轉(zhuǎn)向其他高附加值產(chǎn)品市場，同時終端應用市場正處于發(fā)展期，故其他相關種類聚醚的市場份額呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。

3）市場需求

①聚醚市場需求保持持續(xù)增長

在市場需求方面，近年來國內(nèi)市場聚氨酯需求量快速上升，帶動聚醚的需求增長。在國內(nèi)經(jīng)濟“新常態(tài)”運行的持續(xù)影響下，2015 年全年終端下游行業(yè)需求回歸結(jié)構(gòu)調(diào)整后的平穩(wěn)；2016 年塑膠跑道和建筑保溫行業(yè)受行業(yè)不規(guī)范影響增速趨緩，但房地產(chǎn)和汽車行業(yè)表現(xiàn)良好，帶動聚醚行業(yè)加速提升，全年總需求量約為 258 萬噸。

2012 年-2016 年期間國內(nèi)聚醚多元醇市場消費量年均增長率約為8.4%（單位：萬噸）

年份	2012	2013	2014	2015	2016
表觀消費量	188.7	212.2	227.7	240.1	257.8
消費增長率	9.3%	12.5%	7.3%	5.4%	7.4%

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2014-2016年聚醚各細分類型產(chǎn)品消費量對比情況

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隨著人們對生活品質(zhì)的提高，對聚氨酯產(chǎn)品的消費檔次不斷提升，聚醚市場的需求量也隨之呈現(xiàn)穩(wěn)中有升態(tài)勢。2014 年-2016 年除了普通軟泡類、硬泡類及慢回彈類聚醚之外，其它聚醚品種占整體聚醚消費的比重均在緩慢增長。而近年來普通軟泡市場競爭激烈，國內(nèi)聚醚廠家擴張較快，且投放市場的價格較為低廉，價格戰(zhàn)明顯，市場回報率相對薄弱，一定程度上限制了市場對普通軟泡的需求量。

我國硬泡市場在經(jīng)過前幾年的增長后目前增速有所放緩，特別是白色家電市場在“家電下鄉(xiāng)”政策取消后，下游需求增長放緩導致對硬泡聚醚的需求有所減弱，其他保溫方面包括板材、噴涂、管道等工程量的減少也從一定程度上制約了市場的需求量。反之，隨著聚氨酯工業(yè)的高速發(fā)展，國家大力推動基礎設施建設，以及一些新興市場對 CASE 類聚醚需求量放大，國內(nèi) CASE 類聚醚維持了高速發(fā)展態(tài)勢。POP 類聚醚方面，隨著近年來國內(nèi)海綿行業(yè)對海綿發(fā)泡硬度的提升，一些海綿工廠的發(fā)泡配方上有所改觀，POP 類聚醚的使用份額也有所提升。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國聚醚多元醇市場專項調(diào)研及全景評估報告》

本文采編：CY334