2017年中國(guó)被動(dòng)元器件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模分析【圖】

    被動(dòng)元器件：漲價(jià)蔓延，需求景氣，國(guó)產(chǎn)化空間很大

    在日系被動(dòng)元件廠商退出中低端市場(chǎng)引發(fā)的供需失衡和上游原材料漲價(jià)的雙重作用下，從去年三季度開始，臺(tái)灣和大陸被動(dòng)元件廠商紛紛對(duì)其產(chǎn)品進(jìn)行漲價(jià)，其中 MLCC 和晶片電阻（R-Chip）為主要漲價(jià)產(chǎn)品，臺(tái)灣被動(dòng)元件龍頭企業(yè)國(guó)巨僅今年就對(duì) MLCC 進(jìn)行 4 次提價(jià)，幅度均超過(guò) 10%。

臺(tái)灣和大陸被動(dòng)元件漲價(jià)情況

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    1、消費(fèi)電子技術(shù)升級(jí)、5G 應(yīng)用帶來(lái)旺盛需求

    消費(fèi)電子升級(jí)，新技術(shù)和 5G 應(yīng)用 合力帶 動(dòng)被動(dòng)元件需求量進(jìn)一步增加。過(guò)去幾年，全球智能手機(jī)市場(chǎng)迅速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)未來(lái)仍有一定增量，以手機(jī)為代表的終端電子產(chǎn)品出貨量的增長(zhǎng)對(duì)被動(dòng)元件銷量提升有積極帶動(dòng)作用。同時(shí)，消費(fèi)電子產(chǎn)品升級(jí)，新技術(shù)導(dǎo)入和 5G 應(yīng)用將提升單一產(chǎn)品的被動(dòng)元件使用量，進(jìn)一步擴(kuò)大被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模。

全球智能手機(jī)出貨量預(yù)測(cè)

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    智能手機(jī)升級(jí)，被動(dòng)元件單機(jī)使用量提升：智能手機(jī)對(duì)功能的追求，推動(dòng)芯片集成度的提高，被動(dòng)元件往微型化發(fā)展的同時(shí)，單一手機(jī)使用量迅速提升，以 Iphone 為例，每一次產(chǎn)品的更新?lián)Q代，以 MLCC 為代表的被動(dòng)元件增幅明顯，2007 年初代 Iphone 單機(jī) MLCC 使用量?jī)H為 177 顆，2016 年的 Iphone 7 已經(jīng)高達(dá) 890 顆，今年的 Iphone X 更是高達(dá) 1100 顆。

Iphone 手機(jī) MLCC 單機(jī)使用量

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    新技術(shù)導(dǎo)入拉動(dòng)被動(dòng)元件單機(jī)使用量大幅攀升：為了提升手機(jī)使用價(jià)值，越來(lái)越多的新技術(shù)被廣泛應(yīng)用，而為了實(shí)現(xiàn)新技術(shù)，單部手機(jī)的被動(dòng)元件使用量進(jìn)一步攀升，如多核處理器技術(shù)帶動(dòng)功率電感為代表的被動(dòng)元件用量攀升，快充技術(shù)帶動(dòng)電容器為代表的被動(dòng)元件的單機(jī)價(jià)值量提升。

多核處理器技術(shù)帶動(dòng)功率電感使用量攀升

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    5G 技術(shù)應(yīng)用將使得被動(dòng)元件市場(chǎng)持續(xù) 受益 ：5G 技術(shù)的傳輸速率將比 4G 提升 1~2 個(gè)數(shù)量級(jí)，傳輸速率的提升將帶動(dòng)濾波器，功率放大器等射頻前端器件用量的提升，一并拉動(dòng)電感電容等相關(guān)被動(dòng)元件的用量，2G 方案中，電感電容的用量為 15 只，4G 方案中提升至 56 只，5G 方案下將進(jìn)一步提升。

2G/3G/4G 方案下電感電容用量統(tǒng)計(jì)

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    2、汽車電子化率以及新能源汽車滲透率提升，打開被動(dòng)元器件需求新空間

    汽車電子化率提升，帶來(lái)被動(dòng)元件新市場(chǎng)。汽車電子主要應(yīng)用于動(dòng)力控制系統(tǒng)，車載信息娛樂(lè)系統(tǒng)，汽車安全控制系統(tǒng)和車身電子系統(tǒng)等，為了提高駕駛體驗(yàn)，汽車電子化率不斷提升，臺(tái)灣車輛研究測(cè)試中心預(yù)計(jì)，汽車被動(dòng)元件平均用量總和將超過(guò) 5000 個(gè)，占整車的產(chǎn)值比重將超過(guò) 40%。據(jù)智研咨詢統(tǒng)計(jì)，2016 年全球汽車電子市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 2456 億美元，預(yù)計(jì) 2020 年將突破 3000 億美元，車用被動(dòng)元件市場(chǎng)空間巨大。

汽車系統(tǒng)使用的被動(dòng)元件情況

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全球汽車電子市場(chǎng)規(guī)模（億美元）

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    新能源汽車將進(jìn)一步拉升汽車電子化率，帶動(dòng)車用被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大。近幾年，在特斯拉的帶動(dòng)下，全球新能源汽車市場(chǎng)火爆，我國(guó)電動(dòng)汽車今年的產(chǎn)量相較去年同期有所提升，隨著“雙積分政策”的落實(shí)，新能源汽車產(chǎn)量將進(jìn)一步提升。新能源汽車的電子元件成本占比遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)汽車，新能源車產(chǎn)量的提高將有效帶動(dòng)車用被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模的提升。

2016/01-2017/09 我國(guó)新能源汽車統(tǒng)計(jì)

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    3、“日本廠商退出中低端市場(chǎng)+ 本土優(yōu)勢(shì)”推動(dòng)被動(dòng)元器件加速向 中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移

    人工成本低廉+ 下游應(yīng)用發(fā)展 ， 全球 被動(dòng)元件廠商在華建廠，推動(dòng)產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移。由于低廉的人工成本和下游手機(jī)，汽車等應(yīng)用領(lǐng)域的迅速發(fā)展，全球主要被動(dòng)元件產(chǎn)商均在中國(guó)大陸設(shè)置生產(chǎn)工廠，如日本廠商，除了 NipponChemi-con，其余均在中國(guó)大陸設(shè)廠，這帶動(dòng)了大陸被動(dòng)元件的生產(chǎn)能力和技術(shù)的提高，推動(dòng)產(chǎn)能往大陸轉(zhuǎn)移。

全球主要被動(dòng)元件廠商在大陸設(shè)廠情況

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    日系廠商退出中低端市場(chǎng)，臺(tái)系廠商受限庫(kù)存，大陸被動(dòng)元件廠商迎來(lái)契機(jī)。全球被動(dòng)元件市場(chǎng)呈現(xiàn)“日系廠商獨(dú)大，美臺(tái)韓平分秋色”的格局，去年下半年開始，以村田和 TDK 為代表的日系廠商逐漸退出中低端市場(chǎng)，如TDK 取消 7 億只 MLCC 訂單，而韓國(guó)三星電機(jī)則在 Note 7 電池爆炸之后加強(qiáng)了質(zhì)量管控，拉長(zhǎng)了交貨期。日韓廠商的策略造成了全球被動(dòng)元件的供給缺口，臺(tái)灣被動(dòng)元件企業(yè)率先受益于轉(zhuǎn)單效應(yīng)。

    另一方面，雖然臺(tái)系廠商紛紛進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充，但仍然無(wú)法完全消化新增訂單，導(dǎo)致庫(kù)存縮減，國(guó)巨董事長(zhǎng) 6 月份受訪時(shí)透露“國(guó)巨安全庫(kù)存天數(shù)由過(guò)去的 75-90 天下降至 45 天，產(chǎn)品缺貨將持續(xù)至年底”。大陸廠商如能在研發(fā)和產(chǎn)能上有所提升，將有望使得被動(dòng)元件訂單轉(zhuǎn)移至大陸。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)被動(dòng)元器件行業(yè)業(yè)深度調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》