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2017年中國麥草畏行業(yè)需求供給端狀況及價格走勢分析【圖】

麥草畏 2018-02-26 07:30

麥草畏具備高效、低毒、低殘留、廣譜特性。麥草畏又被稱為麥草威、百草敵等，屬安息香酸系列除草劑，化學(xué)名為 3,6-二氯-2-甲氧基苯甲酸，于 1961 年由先正達(dá)公司開發(fā)出來。麥草畏在土壤中可以被微生物分解，對小麥、玉米、高粱等禾本科作物比較安全，具有殺草力強(qiáng)、藥效迅速、用量少等特點(diǎn)。除此之外，麥草畏還可以用于耐麥草畏轉(zhuǎn)基因作物除草。麥草畏原藥可以制成乳劑直接施用，也可以與草甘膦復(fù)配應(yīng)用。

麥草畏適用范圍

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

一、需求端：轉(zhuǎn)基因作物推廣提振麥草畏用量

新天地，新空間。麥草畏作為除草劑自面市以來，銷售額增長較為緩慢，其全球銷售額從 2003 年的 1.6 億美元緩慢增長至 2011 年的 2.1 億美元，增量僅為 0.5 億美元。這主要是由于傳統(tǒng)需求領(lǐng)域市場發(fā)展平穩(wěn)。2012 年以后，隨著轉(zhuǎn)基因作物推廣，麥草畏進(jìn)入發(fā)展新階段，2016 年麥草畏全球銷售額達(dá)到 2.9 億美元，比 2011 年增長 42.9%。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，隨著孟山都抗草甘膦和麥草畏轉(zhuǎn)基因大豆和棉花的推廣，2020 年麥草畏全球銷售額有望達(dá)到 4.9 億美元。

麥草畏全球銷售額穩(wěn)步向上

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1、傳統(tǒng)領(lǐng)域麥草畏需求平穩(wěn)

傳統(tǒng)領(lǐng)域需求穩(wěn)定。麥草畏傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域主要為小麥和玉米等禾科作物的田間除草。它們吸收麥草畏后能夠很快代謝分解，具有較強(qiáng)的適用性。非轉(zhuǎn)基因棉花和大豆等闊葉植物本身對麥草畏極為敏感，麥草畏較少用于這些作物。由于傳統(tǒng)領(lǐng)域兩種作物的種植面積增長平緩，相應(yīng)麥草畏消費(fèi)也波動不大。

全球小麥和玉米播種面積較平穩(wěn)

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我國玉米播種面積平穩(wěn)增長

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2受益轉(zhuǎn)基因作物推廣，麥草畏打開新的市場空間

孟山都轉(zhuǎn)基因大豆種子推廣提速，麥草畏需求有望迎來快速增長。2015 年美國農(nóng)業(yè)部批準(zhǔn)了孟山都研發(fā)的抗草甘膦和麥草畏的轉(zhuǎn)基因大豆品種 Roundup Ready 2 Xtend。該轉(zhuǎn)基因大豆品種陸續(xù)獲得加拿大、美國、巴西和阿根廷等國家的批準(zhǔn)，未來有望大規(guī)模推廣種植。

全球轉(zhuǎn)基因大豆種植面積

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孟山都抗草甘膦和麥草畏轉(zhuǎn)基因大豆推廣過程

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美國麥草畏市場大發(fā)展。孟山都于 2017 年在美國全面推廣 Roundup Ready 2 Xtend 轉(zhuǎn)基因大豆。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017 年該品種轉(zhuǎn)基因大豆種植面積超過 809 萬公頃。根據(jù)資料顯示，XtendiMax 麥草畏制劑規(guī)格為 350g/L，以施用 2 次計，每公頃用藥 1.27L 來估算，僅此種大豆種植將帶來麥草畏消費(fèi)增量接近 7,192 噸。預(yù)計到 2019年，Roundup Ready 2 Xtend 耐麥草畏轉(zhuǎn)基因大豆種植面積將超過 2,226 萬公頃，屆時麥草畏消費(fèi)增量將接近 19,789 噸。

Roundup Ready 2 Xtend 轉(zhuǎn)基因大豆許可種植區(qū)域

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南美市場麥草畏需求潛力巨大。南美地區(qū)從 19 世紀(jì)末到 20 世紀(jì)初開始引進(jìn)大豆種植，至 20 世紀(jì) 70 年代開始大規(guī)模推廣。根據(jù)報告顯示，2016/2017 年度以巴西和阿根廷為代表的南美大豆總播種面積已經(jīng)達(dá)到 5,283.0 萬公頃，大豆產(chǎn)量約為 1.7 億噸，約占全球產(chǎn)量的 47.3%。若未來 Roundup Ready 2 Xtend 轉(zhuǎn)基因大豆在南美市場獲得推廣，麥草畏市場空間將有望繼續(xù)擴(kuò)大。

巴西大豆播種面積穩(wěn)步增長

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3中國麥草畏出口保持強(qiáng)勁增長

麥草畏出口放量。近三年麥草畏出口量呈快速上升趨勢，2015 年中國麥草畏出口量達(dá)到 7,558.2 噸，同比增長 91.4%。從出口國別來看，出口到美國的比例達(dá) 81.2%，其次是阿根廷（比例達(dá) 8.1%）。這是由于耐麥草畏轉(zhuǎn)基因作物在美國的推廣提升了麥草畏需求。預(yù)計隨著該類作物種植面積繼續(xù)擴(kuò)大，我國麥草畏出口將繼續(xù)高速增長。

我國麥草畏出口量大幅增長

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美國是我國麥草畏主要出口國（2015 年數(shù)據(jù)）

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二、供給端：技術(shù)壁壘高，行業(yè)集中度高

麥草畏的技術(shù)門檻較高，其中較為成熟的生產(chǎn)工藝為三氯苯法和二氯苯法。三氯苯法工藝路線短，成本低，但生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)物較難分離，可能影響最終產(chǎn)品含量；二氯苯法原料易得，反應(yīng)收率較高。兩種工藝各有優(yōu)劣，長青股份采用的是三氯苯工藝，揚(yáng)農(nóng)化工采用的是二氯苯工藝。由于麥草畏生產(chǎn)門檻較高，投資額大且生產(chǎn)過程較為危險，行業(yè)未來的產(chǎn)能擴(kuò)張將主要來源于現(xiàn)有廠家的擴(kuò)產(chǎn)，其他企業(yè)新進(jìn)入的可能性較低。

麥草畏產(chǎn)業(yè)鏈

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行業(yè)集中度較高，供給格局穩(wěn)定。國外生產(chǎn)商方面，巴斯夫麥草畏年產(chǎn)能達(dá) 8,000 噸；國內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)為揚(yáng)農(nóng)化工、長青股份、升華拜克等，其中揚(yáng)農(nóng)化工擁有 2.5 萬噸/年麥草畏產(chǎn)能，是全球最大的麥草畏供應(yīng)商。

麥草畏產(chǎn)能集中度較高（2017 年 12 月數(shù)據(jù)）

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三、價格有望穩(wěn)中向上

自 2014 年下半年開始，麥草畏價格持續(xù)走低。這主要是基于兩方面原因：第一，油價下跌，導(dǎo)致原材料價格下降，成本下移；第二，最近幾年麥草畏產(chǎn)能集中投放，供需錯配。我們認(rèn)為隨著 Roundup Ready 2 Xtend 轉(zhuǎn)基因大豆種植面積的推廣以及國際油價中樞上移，麥草畏價格有望進(jìn)入上行通道。

麥草畏價格走勢