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2018年中國鈦白粉行業(yè)價格走勢及市場需求預(yù)測【圖】

鈦白粉 2018-02-28 06:26

鈦白粉是外觀為白色粉末，具有高度的化學(xué)穩(wěn)定性、耐熱性、耐候性、無毒、最佳的不透明性、最佳白度和光亮度，具有良好的著色力和遮蓋力，被認(rèn)為是目前世界上性能最好的一種白色顏料，是應(yīng)用最廣、用量最大的一種無機顏料。從市場價值而言，是僅次于合成氨和磷化工的第三大無機化學(xué)品。主要應(yīng)用于涂料、塑料、造紙、印刷油墨等工業(yè)。

鈦白粉下游消費構(gòu)成

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

鈦白粉主要分為顏料級和非顏料級鈦白粉。通常人們把在涂料、油墨、塑料、橡膠、造紙、化纖、美術(shù)顏料和日用化妝品等行業(yè)中以白色顏料為主要使用目的的鈦白粉稱為顏料級鈦白粉；而把在搪瓷、電焊條、陶瓷、電子、冶金等工業(yè)部門以純度為主要使用目的的鈦白粉稱為非顏料級鈦白粉。

截至2017年底，全球鈦白粉產(chǎn)能共計約742萬噸，其中海外巨頭產(chǎn)能391.6萬噸，占比52%，中國產(chǎn)能355萬噸，占比48%。除中國以外，全球鈦白粉產(chǎn)能集中度非常高，其中前五家供應(yīng)商科慕（Chemours）、Venator（從亨斯邁拆分而來）、科斯特（Cristal）、康諾斯（Kronos）、特諾（Tronox）掌握了鈦白粉全球總產(chǎn)能的51%，作為鈦白粉行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，這些海外巨頭在較大程度上主導(dǎo)著全球鈦白粉的供給、價格和發(fā)展。

2017年五大鈦白粉海外廠商產(chǎn)能統(tǒng)計（單位：萬噸）

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2017年全球鈦白粉產(chǎn)能統(tǒng)計

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2012~2015年鈦白粉價格持續(xù)走低，中小企業(yè)長期微利或虧損，部分企業(yè)迫于成本壓力關(guān)停，落后產(chǎn)能加速退出，2017年行業(yè)有效產(chǎn)能為355萬噸。根據(jù)國家化工行業(yè)生產(chǎn)力促進中心鈦白分中心統(tǒng)計，2017年我國鈦白粉產(chǎn)量為286.95萬噸，較2016年增加27萬噸，同比增長10.49%，體現(xiàn)了2016年以來新一輪鈦白粉景氣周期下國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能利用率的提高，2017年行業(yè)產(chǎn)能利用率達(dá)到80.8%。

我國鈦白粉產(chǎn)能及開工率情況（單位：萬噸）

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我國鈦白粉產(chǎn)量及同比增長情況（單位：萬噸）

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2017年，全國41家全流程型鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)中，產(chǎn)量達(dá)到10萬噸級以上的企業(yè)共10家，依次分別是龍蟒佰利聯(lián)、中核鈦白、攀鋼釩鈦、中國藍(lán)星化工、金浦鈦業(yè)、山東東佳、山東金海、山東道恩、廣西金茂和寧波新福，以上10家企業(yè)合計產(chǎn)量為186萬噸，占全國總產(chǎn)量的64.82%，同比上升2個百分點。2018年，鈦白粉行業(yè)國內(nèi)新增產(chǎn)能僅為中核鈦白的10萬噸硫酸法，預(yù)計將于2018年二季度投產(chǎn)。

鈦白粉因下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，被稱為“國民經(jīng)濟的晴雨表”，其需求增速基本與全球GDP增速保持一致。2018年1月5日，IMF上調(diào)全球增長預(yù)期，2018-2019兩年的全球經(jīng)濟增長預(yù)期較2017年10月預(yù)期均上調(diào)0.2個百分點，至3.9%，為2011年以來的最大增幅。根據(jù)TZMI的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017年全球鈦白粉需求為615.5萬噸，按照3.9%的需求增速推算，預(yù)計2018-2019年需求分別增長至639.5萬噸、664.4萬噸，對應(yīng)的增量需求分別為24萬噸和24.9萬噸。

全球鈦白粉需求變化

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鈦白粉下游領(lǐng)域包括涂料、塑料、造紙和其他領(lǐng)域，主要應(yīng)用于房地產(chǎn)和汽車行業(yè)，其需求基本占去鈦白粉總需求量的60-70%。涂料行業(yè)是鈦白粉的最大用戶，2017年1-11月，我國累計生產(chǎn)涂料1835.6萬噸，同比增長8.8%。此外，鈦白粉作為建筑涂料的重要原料，其使用往往是在商品房銷售之后的裝修環(huán)節(jié)，一般情況下，鈦白粉需求滯后于房地產(chǎn)行情一年左右。2016年房地產(chǎn)去庫存取得明顯成效，全年商品房銷售面積較2015年大幅增長22.4%，達(dá)到15.7億平方米，帶動17年鈦白粉需求高速增長，17年全國商品房銷售面積達(dá)到16.9億平方米，同比增長7.7%，我們預(yù)計2018年鈦白粉需求仍將溫和增長。

我國涂料產(chǎn)量及同比增長情況