2017年中國通信行業(yè)三大電信運營商運營情況分析【圖】

    2017年前三季度，三大運營商共實現(xiàn)通信服務(wù)收入9,624億元，同比增長6%。其中，固定通信業(yè)務(wù)收入2,674億元，同比增長8.4%，在電信業(yè)務(wù)收入中占27.8%。移動通信業(yè)務(wù)收入6,950億元，同比增長5.2%，占電信業(yè)務(wù)收入的72.2%。電信業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)繼續(xù)向互聯(lián)網(wǎng)接入和移動流量業(yè)務(wù)傾斜。移動服務(wù)收入的高速增長，主要來源于流量業(yè)務(wù)收入及周邊移動應(yīng)用服務(wù)收入的持續(xù)增長。隨著用戶消費習(xí)慣的改變，電信運營商均在其運營戰(zhàn)略中強化互聯(lián)網(wǎng)+、流量經(jīng)營等概念，并積極開拓如物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，以進一步提升其服務(wù)客戶的業(yè)務(wù)能力。因此，盡管傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)在萎縮，長遠而言電信運營商的收入依然可以通過發(fā)展新業(yè)務(wù)繼續(xù)保持良好和穩(wěn)健的增長。

截至2017年11月三大運營商移動電話用戶市場份額

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國通信大數(shù)據(jù)市場分析預(yù)測及投資前景預(yù)測報告》

2017年前三季度三大運營商財務(wù)數(shù)據(jù)比較 (單位：人民幣億元)

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    2017年4月，工信部印發(fā)《云計算發(fā)展三年行動計劃》，指出“十二五”末期我國云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達1500億元，到2019年，產(chǎn)業(yè)規(guī)模要達到4300億元。同時于2017年8月，工信部向三大運營商頒發(fā)物聯(lián)網(wǎng)號段，物聯(lián)網(wǎng)大規(guī)模商用化進程加快，三大運營商都加快了在物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及商用化推進的步伐，其中，中國電信在2017年5月建成全球首個覆蓋最廣的商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)31萬個基站升級，并在6月發(fā)布了全球首個NB-IoT套餐，9 月首次招標 NB-IOT 模組并進行大力補貼。據(jù)預(yù)測，全球物聯(lián)網(wǎng)平臺的營收規(guī)模將保持高速增長。

    2017年11月，工信部公布5G頻段，這預(yù)示著5G的發(fā)展逐步進入產(chǎn)業(yè)化階段，穩(wěn)步向商用邁進。預(yù)計2018年，三大運營商將開始在主要城市進行5G實驗網(wǎng)，2019年進行規(guī)模試商用，2020年正式開始商用部署，資本投資將達到萬億級。

    截至2017年11月，中國移動的有線寬帶用戶達到11,014萬戶，較年初凈增3,252萬戶；中國聯(lián)通的有線寬帶用戶達到7,750萬戶，較年初凈增227萬戶；中國電信的有線寬帶用戶達到13,287萬戶，較年初凈增975萬戶；中國移動有線寬帶用戶的凈增數(shù)遠超中國聯(lián)通及中國電信。雖然中國電信在有線寬帶用戶數(shù)上依然占有優(yōu)勢，但中國移動有線寬帶用戶數(shù)迅速增長，已經(jīng)對中國電信造成了一定的壓力。隨著中國聯(lián)通在2017年3月發(fā)布“光寬帶+”戰(zhàn)略，力推百兆寬帶，提升其寬帶服務(wù)質(zhì)量以吸引更多的客戶，爭取更大的市場份額，寬帶市場的競爭在近期內(nèi)預(yù)期將愈發(fā)激烈。

截至2017年11月固網(wǎng)寬帶用戶市場份額

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三大運營商2016年6月-2017年11月固網(wǎng)寬帶用戶增長情況 (單位：萬)

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    2017年1-9月，全國新建光纜線路564萬公里，光纜線路總長度3606萬公里，同比增長25%。隨著運營商光纜的快速鋪設(shè)，截至2017年9月，光纖接入（FTTH/0）端口比2016年末凈增9230萬個，達到6.3億個，占互聯(lián)網(wǎng)接入端口的比重由2016的75.6%提升至82.7%。光纜的普及以及光纖接入數(shù)量的快速增長為運營商提升服務(wù)質(zhì)量及擴充服務(wù)內(nèi)容打下了良好的基礎(chǔ)，預(yù)計固網(wǎng)服務(wù)收入在長遠將進一步增長。

    1、中國電信運營情況分析

    截至2017年11月，移動用戶數(shù)達到2.48億戶，累計凈增3,284萬戶，其中，4G終端用戶數(shù)達1.77億戶。根據(jù)中國電信公布的2017年度三季度業(yè)績公告，其經(jīng)營收入同比增長上升4.1%，達到2,747億元，其電信服務(wù)收入同期增幅達到7.0%。歸屬與母公司的凈利潤為185億元，同比增長5.5%。2017年前三季度，中國電信加大“新融合”發(fā)展力度，堅持優(yōu)化存量移動用戶，加速推進3G用戶向4G升級，通過全網(wǎng)通終端提升全渠道銷售能力，深化流量經(jīng)營，4G用戶和移動服務(wù)收入均實現(xiàn)快速增長。此外，通過深化光纖寬帶與智慧家庭產(chǎn)品的融合以及IDC、天翼高清、云和大數(shù)據(jù)等新興業(yè)務(wù)的拉動，其固網(wǎng)服務(wù)收入也保持了良好的增長勢頭。在5G市場布局方面，截止2017年8月底，中國電信共主導(dǎo)或聯(lián)合主導(dǎo)5G國際標準立項20項，并已建成5G全球最大的LT-FDD的網(wǎng)絡(luò)。

中國電信2016年6月-2017年11月移動用戶增長情況 (單位：萬)

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    2、中國聯(lián)通運營情況分析

    截至2017年11月，中國聯(lián)通總移動用戶數(shù)為2.81億戶，累計凈增加1,752萬戶；其中，4G用戶數(shù)達到1.70億戶，累計凈增
加6,589萬戶。根據(jù)中國聯(lián)通公布的2017年三季度業(yè)績，服務(wù)收入為1,878.8億元，同比上升4.1%。實現(xiàn)EBITDA 人民幣653.83 億元，同比上升5.9%。凈利潤人民幣40.70億元，其中歸屬母公司股東的凈利潤人民幣40.54億元，同比上升了155.3%。2017年，中國聯(lián)通繼續(xù)深化實施聚焦戰(zhàn)略，聚焦重點區(qū)域加快4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，自2016年第四季度創(chuàng)新開啟2I2C營銷模式，加強與互聯(lián)網(wǎng)公司開展精準營銷合作，細分市場，發(fā)力流量經(jīng)營以來，盈利能力有了一定程度的提升。2017年8月，中國聯(lián)通進行了混合所有制改革，引入了百度、阿里、騰訊、京東四家互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及多家垂直行業(yè)企業(yè)如中國人壽、蘇寧云商和兩家基金做為戰(zhàn)略投資者，并獲得了有利于公司實現(xiàn)超越性發(fā)展的780億巨量資金。重組完成后，中國聯(lián)通與騰訊和阿里互相開放了云計算資源，資源覆蓋公有云、私有云和混合云。中國聯(lián)通將與騰訊共同建設(shè)云數(shù)據(jù)中心，向市場提供基于云計算全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品、服務(wù)和解決方案，并與阿里共同開發(fā)政務(wù)云市場。在2017年8月完成混合所有制改革后的首兩個月，移動用戶及4G用戶數(shù)均有較大幅度增長。

中國聯(lián)通2016年6月-2017年11月移動用戶增長情況（單位：萬）

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    3、中國移動運營情況分析

    截至2017年11月，中國移動用戶總數(shù)達到8.84億戶，累計凈增加3,505萬戶；其中4G用戶數(shù)已達6.34億戶，累計凈增加9,886萬戶。根據(jù)中國移動公布的2017年三季度業(yè)績，中國移動營運收入達5,695億元，同比增長4.9%；股東應(yīng)占利潤為921億元，同比增長4.6%。通信服務(wù)收入顯現(xiàn)良好的增長勢頭，達人民幣5,153億元，比上年同期增長7.1%。2017年，中國移動繼續(xù)在穩(wěn)步推進4G客戶增長的同時，著力4G客戶價值保有和提升；此外，中國移動堅持“提速、提質(zhì)、定向”發(fā)展有線寬帶客戶和業(yè)務(wù)，進一步提升業(yè)務(wù)品質(zhì)和市場競爭力，盈利能力繼續(xù)保持良好水平。2017年第三季度，中國移動研究院、北京移動與大唐電信集團已聯(lián)合組建5G試驗團隊。由于部署5G網(wǎng)絡(luò)，基站的數(shù)量將遠超4G，因此中國移動在資金方面具有先天的優(yōu)勢。

中國移動2016年6月-2017年11月移動用戶增長情況 (單位：萬)

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    隨著電信網(wǎng)絡(luò)的普及程度逐步升高，全球大部分地區(qū)的電信市場的移動用戶基本趨于飽和，移動用戶數(shù)增長率較低。大部分全球主要運營商的收入均處于負增長或者極少量增長的情況，相對而言，中國三大運營商無論是用戶數(shù)和收入的增長均比較客觀，中國通信市場還是較國外市場有很大的增長潛力。

    考慮到移動用戶趨于飽和的情況，各大運營商不得不著眼于新的業(yè)務(wù)增長模式，目前AT&T、Orange、Telefonica等電信運營商，均確立了數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，目的是增強用戶黏性，構(gòu)建新的商業(yè)模式，提升競爭力。數(shù)字化服務(wù)市場又可以分為數(shù)字化消費服務(wù)和數(shù)字化企業(yè)服務(wù)，數(shù)字化消費服務(wù)未來5年的復(fù)合年均增長率將為17.9%，付費電視、第三方支付、在線視頻和在線音樂等潛力巨大；而受物聯(lián)網(wǎng)連接、物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、公有云和數(shù)據(jù)中心等的驅(qū)動，數(shù)字化企業(yè)服務(wù)的增長率則能達到14.2%。預(yù)計到2020年，視頻市場（包括娛樂視頻、視頻通信、視頻監(jiān)控）規(guī)模將高達7000億美元，2025年預(yù)計突破1萬億美元。智慧城市、物聯(lián)網(wǎng)、公有云等數(shù)字化業(yè)務(wù)，到2020年市場空間都是數(shù)千億美元的級別。

2016年6月-2017年9月全球主要電信運營商移動用戶增長情況 (單位：萬

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