2018年中國烘焙面包行業(yè)集中度及未來發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、空間大增速快，未來行業(yè)有望實現(xiàn)量價齊升

    全球烘焙行業(yè)市場規(guī)模3000+億美元，2002-2016年CAGR為3.54%。根據統(tǒng)計數(shù)據，全球烘焙產品市場規(guī)模穩(wěn)步增長，2016 年規(guī)模達到3265億美元，2002年至2016年 CAGR 為 3.54%。在歐美國家，烘焙食品一直作為當?shù)鼐用竦脑绮图爸魇常瑲W美是最大的烘焙市場。而亞太地區(qū)烘焙行業(yè)發(fā)展時間相對較短、且烘焙食品還未被當做正餐食用。但近些年消費者對烘焙食品的認知度不斷提升，2016 年亞太地區(qū)的烘焙市場規(guī)模已達到600億美元。

    我國烘焙行業(yè)市場規(guī)模近2000億元，2011-2016 年CAGR為10%+，增速高于主要烘焙國家。根據顯示，2016 年我國烘焙行業(yè)規(guī)模以251.82億美元位居全球第二，僅次于美國。2011-2016 年我國烘焙行業(yè)規(guī)模從972 億增至1795億元，CAGR為 10.76%，2017 年規(guī)模預計達到 2022 億元，同比增長 12.65%。數(shù)據顯示 2011-2016 年中國烘焙食品消費額 CAGR 為 11.93%，高于其他主要烘焙國家，如巴西增速為11.24%，美國增速為2.17%，日本增速為0.11%。

    面包行業(yè)市場規(guī)模300億元，2011-2016年銷售額 CAGR為12%， 未來有望實現(xiàn)量價齊升，增速維持在 10%+。2016 年面包市場規(guī)模占我國烘焙整體規(guī)模17%，面包銷售額達298億元.2011-2016 年我國面包行業(yè)規(guī)模從169億元增至298億元，CAGR為12%。相比于其他子行業(yè)，面包行業(yè)增速仍然較高。未來隨著居民可支配收入增加、飲食習慣西化，面包行業(yè)有望實現(xiàn)量價齊升，預計未來增速有望維持在 10%以上。

全球烘焙市場規(guī)模3000+億，CAGR為3.54%

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國糕點及面包行業(yè)市場前景分析及發(fā)展趨勢預測報告》

我國烘焙行業(yè)規(guī)模近 2000億，CAGR為10%+

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規(guī)模以上面包行業(yè)規(guī)模300億元，CAGR為12%

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中國烘焙行業(yè)增速高于其他主要烘焙國家

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    未來烘焙面包行業(yè)具有很大提升空間，主要可以拆解為量、價兩方面：

    量：人均烘焙面包消費遠低于其他國家，飲食西化推動需求增加

    我國人均烘焙消費逐年提升，但較其他國家仍有較大差距。由于飲食習慣的差異，各國烘焙食品人均消費量差異較大。數(shù)據顯示，中國人均烘焙食品消費量近些年呈現(xiàn)逐年升高的趨勢，但仍較其他國家有較大差距。2015 年，中國人均烘焙食品消費量為 6.6KG/人，為飲食文化接近的香港地區(qū)消費量的 1/2，日本的 1/3。從面包子品類來看，2016 年中國面包人均消費量為 1.5kg/人，約為日本和中國香港的 1/5。

    面包等烘焙食品成為年輕消費者早餐首選 ，將推動消費需求增加 。由于生活節(jié)奏逐漸加快，特別是在中國一線城市中，消費者準備早餐的時間和以往相比大大減短，飲食偏好于方便快捷。相比傳統(tǒng)早餐，面包等烘焙食品以其即買即食、種類豐富的特點成為年輕消費者的早餐首選。調研數(shù)據顯示，50%消費者偏愛西式早餐，高于偏愛中式早餐 42%的占比。飲食西化將推動烘焙面包消費需求增加。

中國烘焙食品人均消費量逐年增長

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中國烘焙人均消費量為香港的消費量為香港的1/2、日本的1/3

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2016年我國面包人均消費量為日本的1/5

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2016 年中國城市消費者偏愛西式早餐

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    價：消費升級推動產品價格上行

    市場空間測算：行業(yè)有望量價齊升，未來若以12%的增速增長，3 年后（2020年）面包行業(yè)規(guī)模將達到 457億元，5 年后（2022年）面包行業(yè)規(guī)模將達到 573億元。

面包行業(yè)規(guī)模預測

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    二、行業(yè)集中度低，龍頭有望受益

    我國烘焙食品市場集中度低，CR5僅為10.4%，對比日本CR5占比 88%，我國具有較大提升潛力。根據數(shù)據，2015 年中國面包糕點食品行業(yè)CR5僅 10.4%，其中達利食品、好麗友、桃李面包市場份額居于前三，分別為5.1%、2.2%、1.9%。對比成熟的日本市場來看，2015 年市場份額第一的山崎面包占比為 36%，第二的日清食品占比為 18%，CR5 占比 88%。中國烘焙行業(yè)雖然初具規(guī)模且快速增長，但其行業(yè)集中度還有待提升。

    面包行業(yè)分布分散，CR5 占比21.50%，龍頭市占率低，龍頭市占率低。我國面包企業(yè)主要有三種：外資成熟面包品牌、內資跨區(qū)域面包連鎖品牌、規(guī)模較小但數(shù)量巨大的手工作坊。我國面包行業(yè)分布分散，2015 年行業(yè)分布中手工面包占比最高達 59%，CR3占比16.8%，CR5(外加盼盼、曼可頓)占比21.50%,龍頭市占率低。

    龍頭市占率不斷提升，未來有望繼續(xù)攀升。

中國烘焙行業(yè)CR5僅為10.4%

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日本烘焙行業(yè)CR5 為88%

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中國面包行業(yè) CR5占比21.50%

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