2018年中國廢鋼產(chǎn)生量及價格走勢預(yù)測【圖】

    廢鋼來自于回收過程，是一個被動產(chǎn)生的過程，因此其產(chǎn)生量不會隨著需求的增加而大幅增加。但廢鋼價格提高會增加回收過程中的活力，其產(chǎn)生量會有短期的波動。只有廢舊產(chǎn)品，比如家電、汽車、舊船舶等被拆解、分離后，才能稱為廢鋼的產(chǎn)生，在被拆解之前，即便廢舊產(chǎn)品存在也不能稱之為廢鋼。因此，廢鋼的產(chǎn)生量一直以消費口徑統(tǒng)計。中國廢鋼的消費數(shù)據(jù)只有大中型鋼鐵企業(yè)廢鋼消費量，而忽略了中頻爐、合金、鑄造行業(yè)，因此廢鋼的產(chǎn)量數(shù)據(jù)大大低于實際數(shù)據(jù)。同時，由于廢鋼產(chǎn)業(yè)鏈的特殊性，部分小企業(yè)廢鋼應(yīng)用過程采用不開票的行為，因此更難以準(zhǔn)確統(tǒng)計。根據(jù)廢鋼協(xié)會統(tǒng)計，2017年上半年廢鋼消費總量6224萬噸，較去年同期增長46.1%。而這一大幅增長的背后，主要還是關(guān)停中頻爐后，導(dǎo)致大量廢鋼浮出水面，同時鋼鐵企業(yè)利潤大幅增長，而煉鐵產(chǎn)能不足，導(dǎo)致企業(yè)增加廢鋼用量，從而增加產(chǎn)量的動力。而廢鋼的產(chǎn)生量并不會出現(xiàn)如此幅度的增長。另外，由于國內(nèi)外廢鋼回收產(chǎn)業(yè)鏈存在眾多中小企業(yè)，稅收不透明，因此均純在較大規(guī)模的“黑市”。

    從廢鋼的來源來看，分為三種，廠內(nèi)廢鋼、加工廢鋼和老舊廢鋼，其中加工廢鋼和老舊廢鋼統(tǒng)稱為回收廢鋼。預(yù)計2017年廢鋼產(chǎn)生量在2億噸左右，2025年將會增長到4億噸。

    一、廠內(nèi)廢鋼（自產(chǎn)廢鋼）產(chǎn)出量占粗鋼產(chǎn)量的5.5%左右

    廠內(nèi)廢鋼，顧名思義主要來自于鋼廠內(nèi)部，包括了切頭、切尾、切邊、報廢品、鑄余、鋼渣回收等等。廠內(nèi)廢鋼的產(chǎn)生量以粗鋼產(chǎn)量為基礎(chǔ)，同時受到產(chǎn)生率或收得率（1-廠內(nèi)廢鋼產(chǎn)量/粗鋼產(chǎn)量）的影響。近幾年鋼鐵生產(chǎn)工藝并沒有大幅改善，因此企業(yè)內(nèi)的收得率并不會出現(xiàn)大幅波動。另外，由于廠內(nèi)廢鋼來自于鋼鐵企業(yè)，因此其統(tǒng)計量相對來說要準(zhǔn)確。根據(jù)廢鋼協(xié)會統(tǒng)計，2016年我國廠內(nèi)廢鋼產(chǎn)生量為4430萬噸，同比增長240萬噸。從廠內(nèi)廢鋼產(chǎn)生率（廠內(nèi)廢鋼產(chǎn)量/粗鋼產(chǎn)量）來看，2004-2016年期間較為穩(wěn)定在4.9-6.6%之間，平均合5.5%。

廠內(nèi)廢鋼產(chǎn)生量及產(chǎn)生率（萬噸，%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2023年中國廢鋼行業(yè)深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報告》

    廠內(nèi)廢鋼一般質(zhì)量較好，企業(yè)多自用，但根據(jù)企業(yè)原料結(jié)構(gòu)和使用習(xí)慣不同，也有部分企業(yè)出售廠內(nèi)廢鋼。以往華東地區(qū)廢鋼應(yīng)用較多，而華北地區(qū)略低。

    加工廢鋼是指鋼材在應(yīng)用到下游過程中的切邊、切角、邊角料等。比如，螺紋鋼在用于建筑行業(yè)過程中，會出現(xiàn)切頭，而汽車板在應(yīng)用在汽車過程中會出現(xiàn)切邊等等。因此，加工廢鋼的產(chǎn)生量主要和鋼材消費量及下游消費結(jié)構(gòu)關(guān)系較大。下游不同行業(yè)鋼材的實際收得率差別較大，建筑行業(yè)鋼材收得率較高一般在97%以上，而汽車行業(yè)由于板型復(fù)雜，收得率僅70%左右，機械行業(yè)的鋼材普遍收得率在80%左右，家電行業(yè)在95%左右。

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    根據(jù)鋼鐵行業(yè)下游行業(yè)消費比例以及各子行業(yè)的收得率，測算加工廢鋼產(chǎn)生量為鋼材消費量的10%左右。由于下游行業(yè)鋼材消費比例變化不大，因此加工廢鋼產(chǎn)生量占鋼材消費比例也比較穩(wěn)定。另外，由于加工過程產(chǎn)生的廢鋼屬于邊角料，是下游加工過程中的副產(chǎn)品，不會留較大的庫存，一般當(dāng)年就會銷售出去。

    二、老舊廢鋼產(chǎn)生量為17年前鋼材消費量的65% 三種廢鋼分類中僅有老舊廢鋼取決于歷史的積累，鋼材消費歷史積累主要是以往鋼材消費量之和減去已回收老舊廢鋼以及間接鋼材出口量。但鋼材歷史消費積累量和廢鋼產(chǎn)生量并無直接關(guān)系，下游行業(yè)產(chǎn)品壽命周期以及每個行業(yè)的鋼材回收率和老舊廢鋼產(chǎn)生量直接相關(guān)。在發(fā)達國家，老舊廢鋼的產(chǎn)生量的經(jīng)驗公式是本國17年前鋼材消費量的70%。我國下游行業(yè)產(chǎn)品的歷史狀況略有不同，比如房地產(chǎn)和基建的壽命周期會長達50年，甚至更長，而汽車、家電等產(chǎn)品的壽命周期則僅有10年。同時，不同行業(yè)的回收率也差別較大，汽車、家電中的廢鋼基本可以做到85%以上的回收，而基建行業(yè)的廢鋼回收比例要大大低于平均水平。根據(jù)不同行業(yè)不同的壽命和回收率大概可以測算，當(dāng)年中國老舊廢鋼產(chǎn)生量約為17年前鋼材消費量的65%左右。同時還要考慮到我國鋼材制成品的出口將減少未來廢鋼的回收量，鋼材的間接凈出口量相對較少，目前每年在5000萬噸左右，對近期廢鋼產(chǎn)生量影響不大，但未來將會影響廢鋼的產(chǎn)生量。由于17年前，我國正處于鋼材表觀消費量快速增長階段，因此預(yù)示未來幾年我國老舊廢鋼產(chǎn)生量也將快速增長。假定未來幾年我國粗鋼產(chǎn)量和鋼材消費量不變，到2020年我國廢鋼產(chǎn)生量將達到2.8億噸，而其中增量的8000萬噸全部來自老舊廢鋼。到2025年，我國廢鋼產(chǎn)生量將超過4億噸。屆時如果粗鋼產(chǎn)量不變的情況下，能夠滿足國內(nèi)50%鋼鐵生產(chǎn)需要。

我國廢鋼產(chǎn)生量及預(yù)測（萬噸）

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    三、電爐冶煉過程添加廢鋼將成為主要趨勢

    以往高爐直接加入廢鋼的情況較少，2017年由于鋼鐵企業(yè)利潤很好，部分企業(yè)通過往高爐直接加入廢鋼，或者通過往鐵水包中加入廢鋼來提高產(chǎn)量。高爐加入廢鋼的量差異很大，一般來說小高爐操作靈活，加入廢鋼的量空間較高，而大高爐要求生產(chǎn)相對穩(wěn)定，加入廢鋼的量較低。目前，部分民營企業(yè)高爐添加廢鋼的量已經(jīng)達到150公斤，同時噸鐵的焦比也會下降20-30公斤。這類企業(yè)會將廢鋼加工成10cm左右的廢鋼粒，再利用塊礦上料系統(tǒng)添加到高爐內(nèi)。也有企業(yè)加入鋼筋頭等優(yōu)質(zhì)廢鋼。

    2016年我國轉(zhuǎn)爐噸鋼廢鋼消耗72公斤，而2017年1-9月份這一數(shù)值提高到122公斤，增長了50公斤。但企業(yè)之間差別較大，部分企業(yè)轉(zhuǎn)爐過程噸鋼廢鋼加入量僅20公斤左右，而部分企業(yè)高達280公斤。一般來說板材企業(yè)添加廢鋼的量相對較低，而長材企業(yè)添加廢鋼的較多。

我國轉(zhuǎn)爐廢鋼平均單耗（公斤/噸）

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    由于歷史原因，我國曾建設(shè)了大量的電爐產(chǎn)能，但由于廢鋼不足以及電價較貴，電爐企業(yè)盈利困難。因此一部分中國電爐用來生產(chǎn)特殊鋼，而部分電爐企業(yè)新建了高爐，將高爐鐵水兌入電爐，然后吹氧脫碳、脫磷，作為電轉(zhuǎn)爐。比如寶鋼的150噸電爐曾噸鋼兌入鐵水500-600公斤左右。而發(fā)達國家，比如美國、意大利等，廢鋼資源相對豐富，環(huán)保檢查嚴格，電爐生產(chǎn)工藝成熟，電爐鋼比例可達到60%左右。另外，由于廢鋼中含有大量的鋅、銅、鉛等，難以在廢鋼加工過程中去除，在后續(xù)的冶煉過程中會影響鋼材的加工性能、強度等，因此電爐多用來生產(chǎn)長材、型材以及部分要求不高的熱卷。也有部分電爐通過用直接還原鐵代替廢鋼生產(chǎn)高強鋼、汽車板等。在我國電爐主要用來生產(chǎn)長材產(chǎn)品。按照電價0.6元/度測算，目前華東地區(qū)電爐鋼廠螺紋鋼冶煉和軋制成本在900元左右，比傳統(tǒng)的長流程企業(yè)高400元左右，螺紋鋼毛利在500元左右。

華東地區(qū)電爐鋼企業(yè)生產(chǎn)螺紋鋼即期毛利測算（元/噸）

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    2016年，電爐冶煉過程噸鋼廢鋼加入量也有了較大的上漲，達到601公斤，增長21公斤，2017年1-9月份又增長到619公斤。限制電爐加入廢鋼量的主要因素是部分廢鋼企業(yè)配有高爐，比如天津鋼管、衡陽鋼管、石橫特鋼等，因此短期不會停掉高爐，而完全加入廢鋼。

我國電爐廢鋼平均單耗（公斤/噸）

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    2017年新增電爐鋼產(chǎn)能3180萬噸，但總體利用率仍然處于較低水平根據(jù)富寶廢鋼調(diào)研數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)擁有30噸以上電弧爐的企業(yè)有146家，共計282座電爐，總公稱容量為1.8億噸，主要分布在江蘇、湖北、四川、廣東、山東等地。在工信部公布的三批《符合鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件企業(yè)名單》上的有191座，總?cè)萘?2980噸。也就是說，不在名單內(nèi)的電弧爐還有91座，對應(yīng)的公稱容量約為5000噸，這些電爐是2014年工信部發(fā)布三批準(zhǔn)入名單之后建成的。根據(jù)《工信部產(chǎn)能換算表》，估計電弧爐總產(chǎn)能約為1.6億噸，其中：普鋼產(chǎn)能在1.12億噸，占比70%；特鋼2470萬噸，占比16%；不銹鋼產(chǎn)能2245萬噸，占比14%。2017年國內(nèi)新增、擴容的電弧爐共有44座，總公稱容量約為3180噸，折合產(chǎn)能在3100萬噸左右，占總產(chǎn)能的19.3%，同比增加了24%。2018年具有明確投產(chǎn)計劃的電爐產(chǎn)能合計1560萬噸左右，主要集中在西南、華中、華東地區(qū)，新增投產(chǎn)的電爐產(chǎn)能主要通過產(chǎn)能臵換而來。由于電爐鋼企業(yè)生產(chǎn)成本相對較高，因此多采用輕薄料廢鋼，多選擇在晚上生產(chǎn)以降低電力成本，疊加部分企業(yè)產(chǎn)品主要是特鋼，導(dǎo)致電爐企業(yè)利用率較低。目前，電爐鋼產(chǎn)能利用率在仍60%左右。

短流程鋼鐵企業(yè)開工率和產(chǎn)能利用率（%）

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    去產(chǎn)能疊加環(huán)保限產(chǎn)催生長流程企業(yè)大量使用廢鋼，導(dǎo)致廢鋼價格大漲2016-2017年鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能導(dǎo)致煉鐵產(chǎn)能緊張，特別是華東、華北地區(qū)，主要表現(xiàn)即大量采用高品礦、球團礦，提高入爐品位，進而提高鐵水產(chǎn)量。在去產(chǎn)能，并且不能新建煉鐵產(chǎn)能的情況下，企業(yè)為了提高產(chǎn)量只能通過多加廢鋼的方式。另外，由于北方地區(qū)限產(chǎn)，以及部分霧霾天氣限制燒結(jié)、焦化、球團的生產(chǎn)，使高爐產(chǎn)能無法完全釋放。在鐵水不足，而煉鋼產(chǎn)能相對較高的情況下，企業(yè)可以多加廢鋼進行生產(chǎn)。由于鋼鐵生產(chǎn)過程中的燒結(jié)和焦化環(huán)節(jié)污染物排放占整個行業(yè)的70%以上，因此多加廢鋼并不會大量增加污染物排放。因此，在11月15日唐山地區(qū)環(huán)保限產(chǎn)后，廢鋼價格大幅增長21%，而同期鐵礦石價格僅增長了12%。

唐山地區(qū)廢鋼價格和生鐵不含稅價格對比（元/噸）

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    目前，轉(zhuǎn)爐添加廢鋼已經(jīng)基本達到極限水平，部分企業(yè)在高爐煉鐵過程中也開始添加廢鋼，比如在燒結(jié)過程中加入鋼筋頭、鐵水溝和鐵水包中加入部分廢鋼等等。未來，即便廢鋼產(chǎn)量大幅增長，轉(zhuǎn)爐通過增加廢鋼加入量來提高產(chǎn)量的空間也不會太高。