2017年中國染料產(chǎn)業(yè)市場現(xiàn)狀及產(chǎn)能分析【圖】

    我國已成為全球最大的染料生產(chǎn)國、消費國和出口國。2016年，我國染料產(chǎn)量達92.8萬噸，連續(xù)8年保持正增長，產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的70%左右，表觀消費量約70萬噸。發(fā)達國家企業(yè)已逐步退出基礎(chǔ)的染料合成業(yè)務(wù)，形成了主要依靠進口中國、印度兩國的染料半成品來加工生產(chǎn)高附加值染料商品化產(chǎn)品，或直接采購兩國OEM廠商的染料產(chǎn)品并貼牌銷售的經(jīng)營模式。

    染料產(chǎn)業(yè)鏈的最上游是石油化工、煤化工、基礎(chǔ)化工。染料原材料（如：焦化苯、工業(yè)萘等）處于石化/煤化工產(chǎn)業(yè)鏈的較下游位置，并且相對于整個石化/煤化工產(chǎn)業(yè)鏈而言消耗量極小，因此行業(yè)受油價、煤價波動的影響相對較小。中游涵蓋染料中間體制備與染料制備。其中，制備分散染料所需的主要中間體包括間苯二胺、還原物等，制備活性染料所需的主要中間體有對位酯、H酸、J酸等。

染料產(chǎn)業(yè)鏈

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中國已成為全球最大的染料生產(chǎn)國

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    作為全球最大的染料出口國，我國染料出口量占總產(chǎn)量的28%左右。根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，2017年我國染料出口量為25.87萬噸，較上年小幅下滑0.72%。分散染料、還原染料、活性染料、硫化染料等品種為主要出口品種。其中，還原染料以作為牛仔布料染整原料的還原靛藍為主，還原靛藍出口量占還原染料出口總量的84.34%；硫化染料以價格低廉、棉紡染色能力優(yōu)良、性價比較高的硫化黑為主，硫化黑出口量占硫化染料出口總量的85.43%。

近五年染料出口情況統(tǒng)計

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2017年染料出口種類占比

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    2017年我國染料出口國家（地區(qū)）主要集中在亞洲，前三位分別為韓國、印度尼西亞和臺灣省。近五年我國染料主要對外出口地的排序變化不大，但受到地緣政治與海外產(chǎn)能競爭等因素影響，對韓國、印度尼西亞、臺灣省、印度等國家/地區(qū)的出口量出現(xiàn)小幅下滑。

2013-2017年染料主要出口國家和地區(qū)統(tǒng)計

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    隨著龍盛、閏土等龍頭企業(yè)對高端染料的涉足，我國對海外高端染料的進口依存度明顯下降，現(xiàn)僅有少量染料品種仍需進口。2006年至今，染料年進口量減半，從2006年的6.8萬噸減少至2016年的3.2萬噸。2017年進口量為3.9萬噸，同比上漲23.4%。我們認為，17年進口量上漲是國內(nèi)染料價格攀升與海外產(chǎn)能競爭力提升共振的結(jié)果，由于進口量相對有限，短期對行業(yè)影響不大。

2006年以來染料對外依存度持續(xù)下滑

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    國內(nèi)染料生產(chǎn)格局相對穩(wěn)定，分散染料與活性染料分列我國第一、第二大染料品種，2016年產(chǎn)量占比分別達到48%和27%。分散染料是目前唯一能在滌綸上染色和印花的染料，而全球滌綸產(chǎn)量占合成纖維總量的60%以上，因此分散染料在全球范圍內(nèi)用量均位居第一。活性染料憑借在染色中與纖維基質(zhì)反應(yīng)結(jié)合的特性，在纖維素纖維染色中擁有其他類型染料無法比擬的優(yōu)勢，因此需求量也較大。

染料主要品種

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主要染料占比情況

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    染料新增產(chǎn)能放緩，以龍頭擴張為主，進一步提升行業(yè)集中度。根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，2016年我國染料總產(chǎn)能為133萬噸，預(yù)計2017年、2018年新增產(chǎn)能均為5萬噸，年增速不到4%。同時，新增產(chǎn)能主要由龍頭公司貢獻，考慮到中小企業(yè)落后產(chǎn)能持續(xù)退出，行業(yè)集中度有望進一步提升，龍頭公司的市場地位與議價能力將得到進一步鞏固。

2017年、2018年新增產(chǎn)能情況

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    紡織服裝行業(yè)是染料的消費終端，其景氣程度將決定染料的需求端；印染行業(yè)則是染料的直接下游，占比高達93%，印染企業(yè)的產(chǎn)量復(fù)蘇與旺季補庫存需求均直接利好染料需求。

2017年中國染料下游消費結(jié)構(gòu)

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國染料市場深度評估及投資戰(zhàn)略咨詢報告》