2017年不銹鋼粗鋼行業(yè)供給情況、市場需求情況分析及2018年不銹鋼粗鋼行業(yè)供需趨勢預(yù)測【圖】

    一、不銹鋼粗鋼行業(yè)供給情況分析

    2017 年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量 2577 萬噸、產(chǎn)能利用率僅為 64%，結(jié)構(gòu)以板材為主、占比超 90%，競爭相對有序、 CR10 達(dá) 81%。

    （一）不銹鋼粗鋼行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量情況分析

    截至2016年年底， 我國實(shí)際擁有的不銹鋼產(chǎn)能接近4000萬噸的水平； 截至2017年年底， 2017年無新增合規(guī)不銹鋼粗鋼產(chǎn)能投放， 擁有資質(zhì)的不銹鋼冶煉產(chǎn)能約3228萬噸， 則2017年不具備資質(zhì)的不銹鋼產(chǎn)能達(dá)772萬噸，占比高達(dá)19.3%。 從產(chǎn)量上來觀察， 2017年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量達(dá)到2577.37萬噸， 2005-2017年期間年復(fù)合增長率高達(dá)19.11%， 我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量占全球不銹鋼粗鋼產(chǎn)量的比重由2001年的3.80%提升至2017年的53.61%； 從結(jié)構(gòu)上來看， 2016年國內(nèi)規(guī)模以上不銹鋼企業(yè)的產(chǎn)品中寬幅板卷、熱軋窄帶占比分別達(dá)69.17%和20.84%，而長材、型材和管材的合計(jì)占比僅為9.99%。

2005-2017年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量年復(fù)合增速達(dá)19.11%， 2017年產(chǎn)量達(dá)2577.37萬噸、占比達(dá)54%

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國不銹鋼材市場分析預(yù)測及發(fā)展趨勢研究報(bào)告》

2016年國內(nèi)規(guī)模以上不銹鋼企業(yè)主要產(chǎn)品

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2016年國內(nèi)規(guī)模以上不銹鋼企業(yè)主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

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    （二）不銹鋼粗鋼行業(yè)產(chǎn)能利用率情況分析

    2017年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量為2577.37萬噸，按照產(chǎn)能4000萬噸來進(jìn)行計(jì)算， 2017年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)能利用率僅為64.43%，不銹鋼粗鋼產(chǎn)能相對過剩。

    （三）不銹鋼粗鋼行業(yè)供給格局

    我國不銹鋼行業(yè)集中度高，行業(yè)競爭相對有序，2016年CR3為48.28%、CR10為80.98%。2016年不銹鋼粗鋼產(chǎn)量排名前三的企業(yè)為青山控股集團(tuán)、太鋼不銹以及北海誠德不銹鋼集團(tuán)，三家企業(yè)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)1203萬噸、 CR3為48.24%；不銹鋼粗鋼產(chǎn)量排名前十的企業(yè)產(chǎn)量合計(jì)2020萬噸、 CR10為80.98%。

2016 年國內(nèi)前 10 家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量

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    CR3=1203/2494=48.24%，R10=2020/2494=80.98%

    二、不銹鋼粗鋼行業(yè)市場需求情況分析

    2017 年我國不銹鋼粗鋼表觀消費(fèi)量 1985 萬噸，終端結(jié)構(gòu)為制造業(yè)占比 75.43%、建筑領(lǐng)域占比僅24.57%

    在實(shí)際應(yīng)用中， 不銹鋼以其優(yōu)異的各種性能， 有著其他鋼種無法替代的作用。比如具備強(qiáng)度高、 加工性好、 淬火后硬度高、 有磁性的馬氏體不銹鋼， 能用于生產(chǎn)餐具、刀刃、機(jī)械零件、渦輪機(jī)葉片等對硬度要求較高的產(chǎn)品。 具備良好的耐腐蝕、耐熱性、低溫強(qiáng)度和機(jī)械特性、 沖壓、 彎曲等熱加工性好、無磁性的奧氏體304鋼號不銹鋼，則能用于眾多家庭用品、汽車配件、 醫(yī)療器具以及建材、化學(xué)、 食品工業(yè)、 農(nóng)業(yè)、船舶部件的制造。 添加了鈦元素、具備高溫耐腐蝕性及高溫強(qiáng)度較好的鐵素體409L鋼號不銹鋼，能用于生產(chǎn)汽車排氣管、熱交換機(jī)、集裝箱等在焊接后不熱處理的產(chǎn)品，具體分類和用途可參見在2017年7月23日發(fā)布的《不銹鋼專題報(bào)告之

    （一）、不銹鋼粗鋼行業(yè)表觀消費(fèi)量及結(jié)構(gòu)分析

    我國不銹鋼粗鋼表觀消費(fèi)量由2005年的522萬噸增長至2017年的1984.68萬噸， 年復(fù)合增長率達(dá)11.77%；國產(chǎn)不銹鋼材自給率由2006年的60%攀升至2016年的95.91%。 從結(jié)構(gòu)上來看，通過分析2016年我國不銹鋼的下游終端可知， 金屬制品、建筑和工程機(jī)械是不銹鋼的主要下游，占比分別達(dá)到27.61%、 24.57%和18.40%；其他交通、電力機(jī)械與機(jī)動車輛和部件占比分別達(dá)11.09%、 11.04%、 7.29%。如若將終端分為建筑和制造業(yè)，則區(qū)別于普鋼行業(yè)需求超50%是建筑領(lǐng)域， 不銹鋼行業(yè)需求終端主要為制造業(yè)、占比高達(dá)75.43%，建筑領(lǐng)域占比僅為24.57%。

2005-2017年我國不銹鋼表觀消費(fèi)量年復(fù)合增速達(dá)11.77%， 2017年表觀消費(fèi)量達(dá)到1984.68萬噸

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    2016年金屬制品、建筑和工程機(jī)械是不銹鋼的主要下游，占比分別達(dá)到27.61%、 24.57%和18.40%

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我國主要下游用鋼行業(yè)不銹鋼消費(fèi)情況

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    截至2017年年底，我國不銹鋼粗鋼冶煉能力近4000萬噸、產(chǎn)量2577.37萬噸，但產(chǎn)能利用率僅為64.43%。 2017年不銹鋼表觀消費(fèi)量達(dá)1984.68萬噸， 從2016年不銹鋼的消費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，不銹鋼下游主要為制造業(yè)、占比高達(dá)75.43%，建筑領(lǐng)域占比為24.57%。 綜合供需，不銹鋼粗鋼產(chǎn)能目前處于供過于求的狀態(tài)，產(chǎn)能相對過剩。

    三、 2018年行業(yè)不銹鋼粗鋼供需變化趨勢分析

    嚴(yán)格產(chǎn)能審核、環(huán)保高壓加速產(chǎn)能結(jié)構(gòu)升級，彈性需求釋放、剛性需求拓展促需求增長，2017 年以來供需格局持續(xù)向好。（一）、不銹鋼粗鋼行業(yè)供給： 產(chǎn)能仍處擴(kuò)張階段，嚴(yán)格產(chǎn)能審核、環(huán)保高壓加速結(jié)構(gòu)升級，18 年預(yù)計(jì)產(chǎn)量增 4%左右、 200 系占比進(jìn)一步降低。

    1、不銹鋼粗鋼行業(yè)總量變化

    18年預(yù)計(jì)新增不銹鋼粗鋼產(chǎn)能782萬噸，國家嚴(yán)格產(chǎn)能審核、供給側(cè)改革和環(huán)保高壓將促不合規(guī)產(chǎn)能退出，預(yù)計(jì)產(chǎn)量增4%左右

    1.1 不銹鋼粗鋼行業(yè)產(chǎn)能減少

    國家嚴(yán)格產(chǎn)能審核、“地條鋼”出清和環(huán)保高壓常態(tài)化發(fā)展促不合規(guī)、環(huán)?；A(chǔ)較差的產(chǎn)能逐步退出

    （1）“地條鋼”出清致200多萬噸劣質(zhì)不銹鋼產(chǎn)能退出。 《鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級規(guī)劃（2016-2020年）》要求全面取締生產(chǎn)“地條鋼”的中頻爐、工頻爐產(chǎn)能。

    （2）國家嚴(yán)格產(chǎn)能審核標(biāo)準(zhǔn)，不具備產(chǎn)能資質(zhì)的產(chǎn)能將逐步關(guān)停乃至退出， 潛在不合規(guī)不銹鋼產(chǎn)能為772萬噸、占比高達(dá)19.3%。 從打擊“地條鋼”開始，供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革逐步將淘汰不合規(guī)產(chǎn)能、僵尸產(chǎn)能等，在國家嚴(yán)格產(chǎn)能審核標(biāo)準(zhǔn)的背景下，不具備產(chǎn)能資質(zhì)的不銹鋼粗鋼產(chǎn)能將逐步關(guān)停乃至退出。 按照2017年不銹鋼粗鋼產(chǎn)量2577.37萬噸來進(jìn)行推算，如若行業(yè)不具備產(chǎn)能資質(zhì)的產(chǎn)能徹底出清，暫不考 慮 合 規(guī) 產(chǎn) 能 的 新 增 或 退 出 ， 則 屆 時(shí) 我 國 不 銹 鋼 粗 鋼 產(chǎn) 能 利 用 率 將 達(dá)79.84%=2577.37萬噸/3228萬噸 。

    （3）環(huán)保高壓常態(tài)化發(fā)展促經(jīng)營能力一般、環(huán)?；A(chǔ)較差的鋼廠退出： 在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推進(jìn)和環(huán)保治理邁入新臺階的背景下，環(huán)保治理正逐漸成為影響鋼鐵行業(yè)供給端的重要邏輯。 具體而言，燒結(jié)球團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)提升推高環(huán)保成本或倒逼產(chǎn)能退出，環(huán)保稅出臺、排污許可證制度加速落地完善環(huán)保治理體系構(gòu)建環(huán)保高壓新常態(tài)。環(huán)境保護(hù)部2018年中國環(huán)境保護(hù)工作會議提出2018年將制定實(shí)施打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年計(jì)劃，出臺重點(diǎn)區(qū)域大氣污染防治實(shí)施方案，啟動鋼鐵行業(yè)超低排放改造； 2018年政府工作報(bào)告明文提出推動鋼鐵等行業(yè)超低排放改造。提高污染排放標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行限期達(dá)標(biāo)，環(huán)保高壓常態(tài)化進(jìn)程將加速推進(jìn)。

    （4）不排除差別利潤背景下部分不銹鋼粗鋼產(chǎn)能轉(zhuǎn)產(chǎn)普碳鋼：截至目前，鞍鋼聯(lián)眾、西南不銹、青山已有部分不銹鋼粗鋼產(chǎn)能轉(zhuǎn)產(chǎn)為普碳鋼產(chǎn)能。我國共計(jì)2342萬噸的高爐在技術(shù)上可實(shí)現(xiàn)普碳轉(zhuǎn)產(chǎn)不銹鋼或不銹鋼轉(zhuǎn)產(chǎn)普碳鋼，但受限于生產(chǎn)設(shè)備（軋鋼產(chǎn)能）、戰(zhàn)略以及銷售等方面的因素，實(shí)際會進(jìn)行轉(zhuǎn)產(chǎn)的高爐較少 。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)我國共計(jì) 2342 萬噸的高爐在技術(shù)上可實(shí)現(xiàn)普碳鋼轉(zhuǎn)產(chǎn)不銹鋼或不銹鋼轉(zhuǎn)產(chǎn)普碳鋼 。

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    1.2、不銹鋼粗鋼行業(yè)產(chǎn)能增加

    2018年預(yù)計(jì)新增合規(guī)不銹鋼粗鋼產(chǎn)能782萬噸。受限于數(shù)據(jù)的可得性，將僅考慮國內(nèi)不銹鋼粗鋼產(chǎn)能的新增情況（實(shí)際新增產(chǎn)能為國內(nèi)新增產(chǎn)能與國內(nèi)鋼廠海外新增產(chǎn)能的求和），2018年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)能新增782萬噸，新增方式主要是以普碳鋼的產(chǎn)能置換為不銹鋼粗鋼產(chǎn)能。

    1.3、不銹鋼粗鋼行業(yè)產(chǎn)量變化

    預(yù)計(jì)2018年不銹鋼粗鋼產(chǎn)量同比增4%左右至2700萬噸就產(chǎn)量而言，參考寶鋼湛江一高爐系統(tǒng)的產(chǎn)能爬坡節(jié)奏（即投產(chǎn)至達(dá)產(chǎn)需要半年左右的時(shí)間），假設(shè)新增的不銹鋼粗鋼產(chǎn)能勻速投放，則新增產(chǎn)能最為樂觀的估計(jì)增加的產(chǎn)量為195.5萬噸=782/2/2*100%。 再考慮到部分不銹鋼粗鋼產(chǎn)能已于2017年或準(zhǔn)備于2018年轉(zhuǎn)產(chǎn)為普碳鋼產(chǎn)能、供給側(cè)改革去產(chǎn)能持續(xù)推進(jìn)、環(huán)保高壓常態(tài)化發(fā)展， 2018年新增產(chǎn)量將遠(yuǎn)小于195.5萬噸。， 預(yù)計(jì)2018年不銹鋼產(chǎn)量還將繼續(xù)增長，增幅為4%左右至2700萬噸

    2、不銹鋼粗鋼行業(yè)結(jié)構(gòu)變化情況分析

    供給側(cè)改革深化、 消費(fèi)升級， 200系不銹鋼生存空間將逐步被擠壓、占比為27.98%按照化學(xué)成分來進(jìn)行分類，不銹鋼主要分為鉻錳氮系（200系）、 鉻鎳系或鉻鎳鉬系（300系） 、 鉻系（400系） 。根據(jù)2017年發(fā)布的最新產(chǎn)品手冊的介紹， 200系、 300系、 400系不銹鋼種類的區(qū)分主要以鎳的含量差異為標(biāo)準(zhǔn)， 200系不銹鋼的鎳的含量在0.75%-6%之間， 300系不銹鋼約含6%-22%的鎳，而400系不銹鋼的鎳的含量一般不超過0.75%。

    從行業(yè)的不銹鋼粗鋼產(chǎn)量結(jié)構(gòu)來看，截至2017年年底， 200系、 300系和400系不銹鋼粗鋼產(chǎn)量分別為718.32萬噸、 1342.06萬噸和506.79萬噸，占比分別達(dá)到27.98%、 52.28%和19.74%。

2009-2017年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量結(jié)構(gòu)

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    在2016年6月中國鋼標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會鋼板鋼帶分技術(shù)委員會標(biāo)準(zhǔn)審定會上，由太鋼不銹主持修訂的三大不銹鋼板材國家標(biāo)準(zhǔn)GB/T3280《不銹鋼冷軋鋼板和鋼帶》、 GB/T4237《不銹鋼熱軋鋼板和鋼帶》和GB/T4238《耐熱鋼鋼板和鋼帶》順利通過審定， 會議肯定了太鋼提出的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)原則和框架，并一致認(rèn)為由于偽劣200系充斥市場、耐腐蝕性能差、回收困難等原因， 200系不銹鋼不納入新的國家標(biāo)準(zhǔn)。

    在2017年中國不銹鋼行業(yè)年會上中國特鋼企業(yè)協(xié)會不銹鋼分會的會長報(bào)告《把握機(jī)遇乘勢作為加快中國不銹鋼行業(yè)轉(zhuǎn)型升級》中特別提到： “2017年我國不銹鋼產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生轉(zhuǎn)折性變化。扭轉(zhuǎn)了近幾年200系產(chǎn)量增幅高于300系的局面，首次實(shí)現(xiàn)200系占比下降， 300系占比增長，反映出我國淘汰落后產(chǎn)能工作效果及消費(fèi)升級趨勢”。由以上分析可以看出： 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策并不鼓勵(lì)200系不銹鋼的發(fā)展，另一方面，隨著供給側(cè)改革的深化和消費(fèi)升級， 200系不銹鋼的生存空間將逐步被擠壓。

2017年200系、 300系和400系不銹鋼粗鋼產(chǎn)量占比分別27.98%、 52.28%和19.74%

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    （二）需求：城鎮(zhèn)化建設(shè)促彈性需求持續(xù)釋放，機(jī)械工程、電器等領(lǐng)域和新興領(lǐng)域的剛性需求逐步拓展，預(yù)計(jì) 2018 年不銹鋼消費(fèi)量同比增 5%-10%從世界和我國不銹鋼消費(fèi)終端的布局及變化趨勢來看，我國不銹鋼粗鋼的主消費(fèi)領(lǐng)域是城市建設(shè)和居民日用品，以金屬制品和建筑裝潢、建筑工程（彈性需求）為主；而在世界廣泛應(yīng)用的領(lǐng)域機(jī)械工程、電器、交通運(yùn)輸?shù)龋ㄤ撔孕枨螅┢鸩捷^晚， 長期來看，隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)和人均收入的提高，不銹鋼的彈性需求持續(xù)釋放。剛性需求領(lǐng)域，城市軌道交通車輛、石油天然氣加工運(yùn)輸及城鄉(xiāng)基礎(chǔ)建設(shè)工程等大型建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)將釋放工業(yè)領(lǐng)域的不銹鋼需求；此外，高端制造業(yè)——超臨界和超超臨界發(fā)電設(shè)備、環(huán)境惡劣的采油設(shè)施、LNG船的建造等行業(yè)的崛起，以及新興領(lǐng)域——海洋開發(fā)、航空航天、新能源開發(fā)、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的發(fā)展，將成為大力開拓的不銹鋼新的應(yīng)用領(lǐng)域

2016年世界和我國不銹鋼消費(fèi)終端對比

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    中、短期而言，主要不銹鋼下游領(lǐng)域均呈現(xiàn)不同程度的增長，有力地帶動了不銹鋼產(chǎn)品的消費(fèi)。

    2017年11月，浦項(xiàng)研究院(POSRI)在首爾舉行的不銹鋼會議上發(fā)布預(yù)測稱：年全球不銹鋼消費(fèi)量將達(dá)到4700萬噸、同比增加3%，預(yù)計(jì)2018年全球不銹鋼消費(fèi)量將達(dá)到5000萬噸、同比增加6.38%。就我國而言，我國2017年不銹鋼表觀消費(fèi)量達(dá)到1984.68萬噸、同比增加5.37%；綜合考慮不銹鋼主要終端的發(fā)展情況，判斷2018年不銹鋼下游需求增速在5%-10%。