2018年中國有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析【圖】

    一、有機(jī)硅——用途廣泛的“工業(yè)味精”

    化學(xué)上把凡是含有 Si— C 鍵的化合物通稱之為有機(jī)硅化合物（ Silicones），習(xí)慣上也常把那些通過氧、硫、氮等使有機(jī)基與硅原子相連接的化合物也當(dāng)作有機(jī)硅化合物。其中，以硅氧鍵（— Si— O— Si—）為骨架組成的聚硅氧烷，是有機(jī)硅化合物中為數(shù)最多、研究最深、應(yīng)用最廣的一類，約占總用量的 90%以上。

有機(jī)硅分子結(jié)構(gòu)

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    由于有機(jī)硅聚合物兼?zhèn)淞藷o機(jī)材料和有機(jī)材料的性能，因而具有耐高低溫、抗氧化、耐輻射、介電性能好、難燃、憎水、脫膜、溫粘系數(shù)小、無毒無味以及生理惰性等優(yōu)異性能。廣泛運(yùn)用于電子電氣、建筑、化工、紡織、輕工、醫(yī)療等各行業(yè)，并且隨著有機(jī)硅產(chǎn)品數(shù)量和品種的持續(xù)增長，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，形成化工新材料界獨(dú)樹一幟的重要產(chǎn)品體系，許多品種是其他化學(xué)品無法替代而又必不可少的。有機(jī)硅聚合產(chǎn)品既可以作為基礎(chǔ)材料，又可以作為功能性材料添加入其它材料而改善其性能，素有“工業(yè)味精”之美稱。

有機(jī)硅產(chǎn)品鏈

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    有機(jī)硅產(chǎn)品繁多，品種牌號(hào)多達(dá)萬余種，常用的就有 4000 余種。工業(yè)生產(chǎn)中的有機(jī)硅產(chǎn)品按其用途或所處產(chǎn)品鏈的位置，大致可分為上游產(chǎn)品和下游產(chǎn)品兩大類。上游產(chǎn)品包括氯硅烷單體和初級(jí)聚硅氧烷中間體；下游產(chǎn)品則主要是以初級(jí)聚硅氧烷中間體為原料經(jīng)深加工而獲得有機(jī)硅產(chǎn)品及制品。有機(jī)硅由于其各種可能的特性，應(yīng)用非常廣泛，最重要的下游是建筑行業(yè)，占約 20%，此外有機(jī)硅還廣泛應(yīng)用于化工品、化妝品、汽車、塑料和電氣行業(yè)，分別占約 10-16%的份額。

有機(jī)硅產(chǎn)品下游應(yīng)用

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    有機(jī)硅單體：主要指有機(jī)氯硅烷等合成有機(jī)硅高聚物的單體，如甲基氯硅烷、苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等原料。盡管有機(jī)硅品種繁多，但其起始生產(chǎn)原料僅限于為數(shù)不多的幾種有機(jī)硅單體，其中占絕對(duì)量的是二甲基二氯硅烷，占整個(gè)單體總量的90%以上。有機(jī)硅中間體：有機(jī)硅單體通過水解（或醇解）、裂解、環(huán)化、聚合等過程制得各種不同的有機(jī)硅中間體。有機(jī)硅中間體是合成硅橡膠、硅油、硅樹脂的直接原料，包括六甲基二硅氧烷（ MM）、六甲基環(huán)三硅氧烷（ D3）、八甲基環(huán)四硅氧烷（ D4）、二甲基環(huán)硅氧烷混合物（ DMC）等線狀或環(huán)狀硅氧烷系列低聚物。有機(jī)硅產(chǎn)品及制品：由中間體通過聚合反應(yīng)，并添加各類無機(jī)填料或改性助劑制得有機(jī)硅產(chǎn)品。主要有硅橡膠、硅油及二次加工品、硅樹脂及硅烷偶聯(lián)劑四大類。

    （ 1）硅油

    硅油通常指在室溫下保持液態(tài)的線狀結(jié)構(gòu)的聚硅氧烷，也有把含支鏈結(jié)構(gòu)、環(huán)狀結(jié)構(gòu)的液態(tài)聚硅氧烷并入硅油中。硅油中占支配地位的是二甲基硅油，嵌入其它鏈基如苯基甲基硅氧鏈基、二苯基硅氧鏈基等可改善硅油的熱穩(wěn)定性并降低油的傾點(diǎn)。硅油按其化學(xué)結(jié)構(gòu)分為線性硅油（包括二甲基硅油、含氫硅油、羥基硅油、苯甲基硅油）和改性硅油（包括烷基改性、聚醚改性、含氟改性、羥基改性、高級(jí)脂肪改性、氨基改性、醇改性、末端改性等改性硅油）。硅油的二次加工制品有乳液型及溶液型硅油和硅脂。硅油具有多種優(yōu)異的性能，如熱穩(wěn)定性、電絕緣性、低表面張力和良好的潤滑性、脫模性、生理惰性、在不同溫度下的粘度穩(wěn)定性等，因此用途廣泛。其中乳液主要用作消泡劑、脫模劑、紙張隔離劑、勻泡劑、破乳劑、纖維柔軟劑、親水性織物整理劑等。就織物整理劑而言，就包括有機(jī)硅防水劑、防縮劑、防霉劑、染色劑、砂洗劑以及近年來出現(xiàn)的多功能有機(jī)硅織物整理劑等，用這些整理劑處理的織物制作的衣服穿著舒適，具有透氣、防水、防霧、挺括等特點(diǎn)，永久性燙平織物也是用有機(jī)硅處理過的。

    硅油主要用作玻璃、塑料和橡膠制品的脫模劑；汽車家用器具和設(shè)備的拋光劑，起到疏水、防污、增加光澤的作用；變壓器和電容器用絕緣油，主要利用硅油的高電阻、低介電損耗及不燃、無毒等特性；汽車、航空和機(jī)械用的液壓油、潤滑油、減震油、剎車油；石油化學(xué)工業(yè)使用的高溫導(dǎo)熱油、擴(kuò)散泵油；護(hù)膚、護(hù)發(fā)和腋下除臭等的化妝品、泡沫塑料的勻泡劑、醫(yī)療用的消泡劑等硅脂主要用作電絕緣、防震、防鹽霧（高壓絕緣瓶）、高溫潤滑、高真空密封等。

    （ 2）硅橡膠

    硅橡膠通常為高分子直鏈型聚硅氧烷，其功能及應(yīng)用領(lǐng)域比硅油更多更廣，它具有耐候性、熱穩(wěn)定性、絕緣性（或?qū)щ娦裕┮约吧矶栊缘忍匦?。按化學(xué)結(jié)構(gòu)分類，硅橡膠分為甲基硅橡膠、甲基乙烯基硅橡膠、氟硅橡膠、甲基苯基硅橡膠、腈硅橡膠等。按硫化性能分類，可分為熱硫化（ HTV）硅橡膠和室溫硫化（ RTV）硅橡膠兩大類。高溫橡膠主要用于生產(chǎn)耐高溫或耐低溫、高絕緣、高彈性的橡膠制品，如高檔耐熱密封件、墊片、高壓電力電纜及耐高低溫控電纜的被復(fù)、火花塞保護(hù)套、彩電高壓帽、耐熱膠輥、膠管、氣體分離及食物保鮮用的半滲透膜等。另外由于硅橡膠可以填充大量的導(dǎo)電碳黑，使其具有導(dǎo)電性，目前被廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)各種導(dǎo)電硅橡膠制品，如目前廣泛用于計(jì)算機(jī)、微型計(jì)算機(jī)、遙控器、電話、電子琴、電子游戲機(jī)等產(chǎn)品的導(dǎo)電硅橡膠按鍵就是其中之一。此外，利用硅橡膠無毒及生理惰性以及對(duì)氧的高滲透性等特性，制成硅橡膠接觸鏡片、奶嘴以及醫(yī)學(xué)上用的人造器官、導(dǎo)管等。室溫硫化硅橡膠主要用作密封膠和模具膠、粘結(jié)結(jié)構(gòu)膠和灌封料等。在建筑行業(yè)用作道路、門窗的密封填縫材料，較為高檔的結(jié)構(gòu)膠用于汽車、玻璃幕墻的結(jié)構(gòu)粘結(jié)材料。在電子電氣工業(yè)中，室溫硫化硅橡膠用作粘結(jié)劑，如彩電裝配線、印刷電路基板等各種電子元件的粘結(jié)、固定、填隙，照明器材的粘接密封等，還可用作各種元器件的灌封、涂覆。模具膠主要用作軟模取型材料，具有成型方便、成本低、收縮小、尺寸穩(wěn)定、離型性好、耐熱性好，能真實(shí)地再現(xiàn)模型表面，能適用各種硬質(zhì)或半硬質(zhì)注塑成型材料，廣泛應(yīng)用于工藝品復(fù)制，收到以真亂假的效果。在醫(yī)療方面，室溫膠還用于人工乳房、面部整形等。

    （ 3）硅樹脂

    硅樹脂是由多官能團(tuán)的有機(jī)氯硅烷經(jīng)水解縮聚反應(yīng)，然后進(jìn)行加熱以降低殘留羥基含量并使硅氧烷重新排列，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變?yōu)槿S結(jié)構(gòu)的不溶解不熔化的熱固型樹脂。按結(jié)構(gòu)分類，硅樹脂大致可分為：甲基硅樹脂、苯基硅樹脂、甲基苯基硅樹脂、甲基乙烯基硅樹脂等。以玻璃樹脂為代表的甲基硅樹脂主要用于表面裝飾涂料；甲基苯基硅樹脂主要用作為高級(jí)絕緣浸漬漆，還用作耐熱耐候涂料的基料，國內(nèi)用硅樹脂制作涂料有高溫涂料、示溫涂料、防水涂料、防粘涂料等，用硅樹脂制作的漆類耐高溫漆、絕緣漆、浸漬漆，其牌號(hào)多達(dá)數(shù)十種。另外，硅樹脂還可用作云母粘接劑、塑料、橡膠的脫模劑等。

    （ 4）硅烷偶聯(lián)劑

    硅烷偶聯(lián)劑是一種能增強(qiáng)無機(jī)物與有機(jī)物之間結(jié)合能力的助劑，使之在兩種性質(zhì)截然不同的材料界面間形成硅烷“彈性橋”，從而大大提高分子材料制品機(jī)械、電絕緣及抗老化等綜合性能。目前世界上商品化的品種約百余種，重要的有三十余種，不同的硅烷偶聯(lián)劑使用于不同的樹脂和增強(qiáng)材料。硅烷偶聯(lián)劑幾乎可用于任何一種材料的交聯(lián)，包括：熱固性材料、熱塑性材料、密封劑、橡膠、水溶劑和親水性聚合物以及無機(jī)材料，如玻璃纖維增強(qiáng)材料的加工、礦物粉沫填料的復(fù)合材料、聚乙烯電纜或管子等；還可用于環(huán)氧聚氨脂、聚乙烯醇縮丁醛、丁睛橡膠等粘合劑和聚氨脂、氯丁橡膠、丁醛橡膠等密封劑中的增粘劑；涂料和油墨的增粘劑；金屬材料的防銹和防氧化、玻璃和陶瓷材料的表面處理、織物和皮革的后整理等。

    二、有機(jī)硅全球——海外產(chǎn)能基本穩(wěn)定，產(chǎn)能增長主要源自中國

    2016 年，全球聚硅氧烷產(chǎn)能 244 萬噸/年，產(chǎn)量約 185 萬噸，整體開工率 75.9%，主要聚硅氧烷生產(chǎn)商有美國道康寧、德國瓦克化學(xué)、中國藍(lán)星、日本信越、美國邁圖和中國新安， 2016 年 6 家企業(yè)聚硅氧烷產(chǎn)能合計(jì) 156.5 萬噸/年，占全球總產(chǎn)能的64.1%。2009 年以前，全球有機(jī)硅市場高度集中， 2009 年前五大廠商占全球銷售份額約 85%，行業(yè)內(nèi)主要玩家一直以來操作較為規(guī)范，逐步增加產(chǎn)能，避免產(chǎn)能過剩。但隨著中國廠商數(shù)量迅速增加，從 2005 年只有 3 家生產(chǎn)企業(yè)增加到 2012 年底的 14 家企業(yè)。因?yàn)橹袊男逻M(jìn)入企業(yè)，尤其是 2009-2011 年新進(jìn)入產(chǎn)能，使過去高度集中的全球有機(jī)硅市場正日益變得分散，我國成為有機(jī)硅的生產(chǎn)重地。近年來，我國聚氧硅烷產(chǎn)能由 2009 年的 441 萬噸/年快速擴(kuò)張至 2014 年的113.5 萬噸/年，復(fù)合增長率高達(dá) 21%，而同期海外產(chǎn)能基本保持穩(wěn)定，我國產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的比例逐漸增高，截至 2016年，中國共有聚硅氧烷生產(chǎn)企業(yè) 13 家，合計(jì)產(chǎn)能 132.8 萬噸/年，占全球總產(chǎn)能比例在 54.4%。中國產(chǎn)能的大肆擴(kuò)張使得全球有機(jī)硅產(chǎn)能陷入過剩危機(jī)，全球聚硅氧烷開工率自 80%以上下降至目前的 70%左右，其中中國企業(yè)開工率普遍較低。由于全球有機(jī)硅單體生產(chǎn)的先進(jìn)專利技術(shù)由 5 家主要的全球型企業(yè)所掌握，中國新進(jìn)入企業(yè)多采用二級(jí)授權(quán)技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)，生產(chǎn)成本相對(duì)較高，因而中國普遍的企業(yè)開工率不高。此外，與海外巨頭不同，中國有機(jī)硅企業(yè)生產(chǎn)大都集中在附加值較低的初級(jí)單體或中間體，缺乏進(jìn)一步向下游延伸的技術(shù)、品牌和渠道，因而無法通過出口緩解國內(nèi)有機(jī)硅單體/中間體過剩的產(chǎn)能，反而每年還需從海外進(jìn)口高端有機(jī)硅產(chǎn)品。這使得國內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)品價(jià)格自 2009 年之后與國外產(chǎn)品出現(xiàn)背離。

進(jìn)口 DMC 及國內(nèi) DMC 價(jià)格（元/噸）

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全球聚硅氧烷產(chǎn)能、產(chǎn)量及開工率

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    三、有機(jī)硅中國——產(chǎn)能過剩情況迎來緩解

    （一）需求——傳統(tǒng)領(lǐng)域穩(wěn)步增長，新興領(lǐng)域加速拓展

    有機(jī)硅下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，因而其消費(fèi)量與 GDP 成明顯相關(guān)關(guān)系，與發(fā)達(dá)國家相比，以中國、巴西、墨西哥為代表的新興國家有機(jī)硅消費(fèi)增長還有較大潛力。近年來，伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國有機(jī)硅中間體表觀消費(fèi)量自 2008 年的 59.3 萬噸增長至 2017 年的 186.5 萬噸，復(fù)合增長率達(dá) 14%， 2012 年以來，雖然由于 GDP 增速的放緩，表觀消費(fèi)量增速有所降低，但仍然以 6.8%的速度保持增長態(tài)勢。

有機(jī)硅消費(fèi)量（ kg/人）（縱軸）與人均 GDP 關(guān)系（橫軸）

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我國有機(jī)硅中間體表觀消費(fèi)量及增速

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    目前，我國是全球最大的有機(jī)硅消費(fèi)國，約占全球總消費(fèi)量的 45％。按下游產(chǎn)品結(jié)構(gòu)劃分，其中消費(fèi)量最大的領(lǐng)域分別為室溫膠、高溫膠和硅油，占總消費(fèi)量的比例分別為 36%、 30%和 27%。2015 年國內(nèi)高溫膠消費(fèi)量在 37.5 萬噸左右，同比增幅 21%；室溫膠消費(fèi)量在 49.5 萬噸左右，同比增幅 13.5%；硅油消費(fèi)量 25 萬噸，同比增幅 13.64%；另外， 2015 年國內(nèi)硅樹脂總產(chǎn)量約在 4.5 萬噸，同比增幅 18.5%。

我國有機(jī)硅產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

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我國有機(jī)硅下游應(yīng)用領(lǐng)域

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    （ 1）建筑領(lǐng)域有望延續(xù)對(duì)有機(jī)硅旺盛的需求

    建筑是我國有機(jī)硅下游第一大應(yīng)用領(lǐng)域，占有機(jī)硅使用量的 34%，近年來，我國繁榮的房地產(chǎn)市場對(duì)有機(jī)硅日益增加的需求成為有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展的主要推動(dòng)力。有機(jī)硅材料具有良好的抗紫外線功能、耐久性以及適合各種材料的附著力，被廣泛的應(yīng)用于建筑領(lǐng)域，如有機(jī)硅密封劑可以用于混凝土、玻璃、大理石、鋼、鋁等建筑材料，而且使用壽命比其他競爭產(chǎn)品更長；添加有機(jī)硅的涂料可以經(jīng)受多年室外室外氣候條件而不受侵蝕；與建筑用聚氨酯和建筑用丙烯酸樹脂產(chǎn)品相比，建筑用有機(jī)硅產(chǎn)品有著更好的產(chǎn)品性能。良好的產(chǎn)品性能使得建筑用有機(jī)硅產(chǎn)品的消費(fèi)量在近幾年中增長迅速。

    14 年以來， 我國逐漸加大了棚戶區(qū)改造貨幣化安置的比例， 棚改貨幣化安置比例由 2014 年的 10%提升至 2017 年的 60%（目標(biāo)值）， 2017 年棚改貨幣化投資總額高達(dá) 1.84 萬億，同比增加 24.3%，如果按每套 80 平米計(jì)算， 2017 年棚改貨幣化帶動(dòng)房地產(chǎn)銷售面積占商品房總銷售面積的 20%，有效實(shí)現(xiàn)了三、四線城市房地產(chǎn)去庫存的目的，同時(shí)也大大拉動(dòng)了房地產(chǎn)的銷售。2015-2017 年，棚改第一個(gè)三年計(jì)劃 1800 萬套改造工作已經(jīng)完成， 2018 年，棚改貨幣化進(jìn)入攻堅(jiān)階段，棚改貨幣化安置比例或?qū)⒃?17 年的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升。

我國棚戶區(qū)改造住房套數(shù)及貨幣化安置比例

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我國棚改貨幣化商品房銷售面積及商品房總銷售面積

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    商品房的銷售在降低房地產(chǎn)庫存的同時(shí)，也幫助地產(chǎn)商實(shí)現(xiàn)資金回籠，進(jìn)而提升地產(chǎn)商的新開工意愿，促使地產(chǎn)商進(jìn)行房地產(chǎn)建設(shè)投資。因而，商品房銷售面積增速與新開工面積增速具有較強(qiáng)的相關(guān)性，且商品房銷售面積增速小幅提前于新開工面積增速。18 年第一季度，我國房地產(chǎn)投資出現(xiàn)小幅反彈，房屋新開工面積和開發(fā)投資完成額分別累計(jì)同比增長 10.4%、 9.70%。

商品房銷售面積增速與新開工面積增速有較強(qiáng)相關(guān)性

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18 年新開工面積小幅反彈

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    由于房地產(chǎn)施工具有一定的延續(xù)性，房屋從新開工到竣工大概需要 3-4 年時(shí)間，因而房地產(chǎn)施工面積約等于前期 30-50 個(gè)月新開工面積之和，近年來，由于我國房地產(chǎn)市場的擴(kuò)張，新開工面積占房屋施工總面積的比例目前已下降至 20%左右，這也意味著，在房地產(chǎn)新開工面積不出現(xiàn)斷崖式下跌的情況下，我國地產(chǎn)施工面積將保持穩(wěn)健增長。而根據(jù)前述分析，我們預(yù)計(jì) 18 年在棚改貨幣化帶動(dòng)下，我國房地產(chǎn)新開工面積有望繼續(xù)保持增長態(tài)勢，且增速相對(duì)于 17 年或?qū)⒂行》嵘?18 年房地產(chǎn)施工面積增速相對(duì)于 17 年或?qū)⑿》嵘?，保?3%左右的增長，因而建筑領(lǐng)域有望延續(xù)對(duì)有機(jī)硅旺盛的需求。

施工房屋面積及同比增速

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    （ 2）新能源汽車行業(yè)對(duì)有機(jī)硅的需求大幅增加

    有機(jī)硅在汽車上的應(yīng)用多達(dá)幾十個(gè)部位，每輛汽車用有機(jī)硅 2-3kg，特別是新能源汽車組件將使用大量的液體硅橡膠進(jìn)行封裝，使用量甚至超過 20kg/輛。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國汽車產(chǎn)銷量保持穩(wěn)定增長，在國家政策的大力推動(dòng)下，新能源汽車得到了快速發(fā)展， 17 年純電動(dòng)汽車產(chǎn)量達(dá) 66.6 萬輛，自 2011 年以來，復(fù)合增長率高達(dá) 221.4%， 2018 年產(chǎn)量有望達(dá)到 110萬輛。汽車產(chǎn)量的增加帶動(dòng)了有機(jī)硅產(chǎn)品的需求，加上維修市場， 2015 年汽車行業(yè)用有機(jī)硅材料用量約為 6 萬噸， 2020 年有望超過 10 萬噸，復(fù)合增長率 11.76%。

我國汽車產(chǎn)量及增速

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我國純電動(dòng)汽車產(chǎn)量及增速

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    （ 3）海外需求回暖疊加裝置事故頻發(fā)，有機(jī)硅出口強(qiáng)勁增長

    17 年以來，隨著海外經(jīng)濟(jì)逐漸回暖，有機(jī)硅需求持續(xù)向好，但另一方面，海外產(chǎn)能不增反降，道康寧、邁圖近年來合計(jì)關(guān)閉近 10 萬噸產(chǎn)能，加之信越、道康寧等海外有機(jī)硅裝置事故頻發(fā)，導(dǎo)致我國有機(jī)硅出口大幅增加。 2017 年，我國出口聚硅氧烷 21.4 萬噸，同比大幅增加 53%。

近年來海外有機(jī)硅裝置事故

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聚硅氧烷出口量及同比增速

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聚硅氧烷出口國家占比

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    （ 4）環(huán)保約束導(dǎo)致部分裂解 DMC 生產(chǎn)廠家產(chǎn)能受限

    在有機(jī)硅制品生產(chǎn)過程中，不可避免的會(huì)產(chǎn)生不合格產(chǎn)品以及邊角廢料，有機(jī)硅制品的使用過程中也會(huì)產(chǎn)生許多廢棄物。為節(jié)省資源降低成本，部分有機(jī)硅廠家選擇將廢硅膠等產(chǎn)品回收利用，使用酸堿裂解法回收 DMC，但生產(chǎn)過程中會(huì)不可避免的產(chǎn)生大量廢液造成環(huán)境污染。 16 年以來，在環(huán)保高壓下，部分裂解 DMC 生產(chǎn)廠家因原料廢硅膠等產(chǎn)品不足，裝置開工受限，一些環(huán)保不達(dá)標(biāo)小廠關(guān)停整改，裂解產(chǎn)品供應(yīng)緊張、價(jià)格高漲，下游廠家開始偏向于采購有機(jī)硅水解產(chǎn)品，無形增加對(duì)水解DMC 的需求。

    （二）旺盛需求驅(qū)動(dòng)行業(yè)迎來反轉(zhuǎn)

    我國聚硅氧烷產(chǎn)量自 15 年底開始節(jié)節(jié)攀升，開工率逐漸提高至歷史高位，與此同時(shí)， DMC 價(jià)格也自 16 年 6 月觸底之后開始反彈，進(jìn)入上漲通道，即便是在春節(jié)前后的消費(fèi)淡季，產(chǎn)量和價(jià)格依然維持高位。量價(jià)齊升的背后揭示了有機(jī)硅旺盛的需求，過去數(shù)年來供需格局的改善為有機(jī)硅行業(yè)的復(fù)蘇提供了基礎(chǔ)，有機(jī)硅廠家裝置的停產(chǎn)檢修只是作為擾動(dòng)，刺激價(jià)格的迅速上漲， 旺盛的需求才是驅(qū)動(dòng)有機(jī)硅行業(yè)于 16 年發(fā)生反轉(zhuǎn)的主要驅(qū)動(dòng)力。

我國聚硅氧烷產(chǎn)能利用率自 2015 年下半年起逐漸爬升

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我國有機(jī)硅自 16 年中迎來景氣周期

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    為進(jìn)一步分析有機(jī)硅需求的來源，我們將聚硅氧烷產(chǎn)量剔除凈出口得到表觀需求量，據(jù)依然顯示出有機(jī)硅強(qiáng)勁的內(nèi)需。

聚硅氧烷出口逐漸增加

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除去凈出口后，聚硅氧烷表觀需求量呈增長態(tài)勢

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    （三）供給——準(zhǔn)入門檻提升，供需格局逐步改善

    為緩解有機(jī)硅產(chǎn)能過剩的局面，國家在《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（ 2011 年本）（ 2013 修正）》中明確規(guī)定，新建初始規(guī)模小于20 萬噸/年、單套規(guī)模小于 10 萬噸/年的甲基氯硅烷單體生產(chǎn)裝置屬于“限制類”，這也意味著行業(yè)的進(jìn)入門檻被提高到 20 萬噸，初始投資額至少 20 億。行業(yè)準(zhǔn)入門檻的提高大大減緩了我國有機(jī)硅產(chǎn)能的擴(kuò)張速度，產(chǎn)能增速近年來降至低位， 17 年產(chǎn)能甚至出現(xiàn)了小幅下降，而另一方面，有機(jī)硅需求卻依然保持著穩(wěn)健增長， 17 年以來，產(chǎn)能增速和產(chǎn)量增速出現(xiàn)了大幅背離，有機(jī)硅產(chǎn)能利用率大幅提升至 70%以上。

17 年有機(jī)硅產(chǎn)能小幅萎縮，產(chǎn)量顯著增加

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自 17 年起我國有機(jī)硅單體產(chǎn)能利用率大幅提升

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    截至目前，我國有機(jī)硅單體有效產(chǎn)能為 292 萬噸，包括道康寧-瓦克合資公司在內(nèi)，共有 14 家生產(chǎn)企業(yè)。

2018 年 4 月我國有機(jī)硅企業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)量和開工率統(tǒng)計(jì)

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    未來三年，雖然有新增產(chǎn)能陸續(xù)投放，但考慮到國內(nèi)有機(jī)硅中間體的表觀需求量和產(chǎn)量仍以每年 7%和 9%的速度增加，擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能對(duì)行業(yè)的沖擊有限，按照目前擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，有機(jī)硅的產(chǎn)能利用率在未來三年仍處于上升態(tài)勢。經(jīng)過 09-16 年行業(yè)長達(dá) 7 年的低迷期，目前業(yè)內(nèi)公司對(duì)于擴(kuò)產(chǎn)已經(jīng)變得謹(jǐn)慎，更傾向于向上下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升企業(yè)自身的競爭優(yōu)勢和產(chǎn)品的附加值，經(jīng)過了過去慘痛經(jīng)歷的教育，行業(yè)開始步入良性發(fā)展的路徑。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國有機(jī)硅行業(yè)分析與投資決策咨詢報(bào)告》