2018年中國(guó)防水行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析【圖】

    建筑防水材料是一種使建筑物具有防滲透、滲漏和侵蝕的材料， 是建筑功能材料的組成部分；具體而言，建筑物的圍護(hù)結(jié)構(gòu)要防止雨水、雪水和地下水的滲透，要防止空氣中的濕氣、蒸汽和其他有害氣體與液體的侵蝕，以及建筑物的分隔結(jié)構(gòu)要防止生活用水的滲透。防水材料主要分為柔性材料和剛性材料，柔性材料防水原理是通過(guò)卷材、涂料、密封材料、堵漏灌漿等材料來(lái)阻斷水路，剛性材料防水原理是所采用的砂漿或混凝土本身具有很好的水密性；其中， 柔性防水材料是建筑防水材料的主要產(chǎn)品，在建筑防水工程應(yīng)用中占主導(dǎo)地位。

主要防水材料分類(lèi)及介紹

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    防水材料的重要性不言而喻——建筑漏水和受潮不僅會(huì)給人們生活帶來(lái)不便，更重要的是會(huì)縮短建筑物的壽命，一些建筑的漏水和受潮會(huì)造成大量的財(cái)產(chǎn)損失甚至危及生命； 防水材料的作用不僅在于防止建筑受潮和漏水，更在于避免建筑物受潮侵蝕對(duì)建筑使用期限的影響。由于其功能的重要，防水材料廣泛應(yīng)用于工業(yè)/民用建筑和公共設(shè)施與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程。

防水材料產(chǎn)品主要應(yīng)用領(lǐng)域

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不同建筑漏水的危害

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    防水材料在建筑工程中的重要地位以及廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景使得行業(yè)空間大。2017年主營(yíng)收2000萬(wàn)以上的企業(yè)（約598家企業(yè)）主營(yíng)收之和達(dá)1059億元，考慮到還有眾多中小企業(yè)，中性假設(shè)下（規(guī)模以上企業(yè)和規(guī)模以下企業(yè)各占一半） ， 行業(yè)空間超過(guò)2000億元。

防水行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)收

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我國(guó)防水材料歷年產(chǎn)量

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    我們也可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來(lái)大致測(cè)算防水行業(yè)空間，一般而言防水工程（及材料）占工程總額的1%-2%，根據(jù)2017年基建投資+房地產(chǎn)投資建安部分測(cè)算出防水工程及材料市場(chǎng)空間約1800-3600億元。

2017 年防水工程及材料市場(chǎng)空間測(cè)算（單位：億元）

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    我國(guó)防水行業(yè)屬于典型的“大行業(yè)、小企業(yè)” 的格局。我國(guó)現(xiàn)有2000多家防水材料生產(chǎn)企業(yè)， 有生產(chǎn)許可證的防水企業(yè)約1500家， 規(guī)模以上（主營(yíng)收2000萬(wàn)元） 企業(yè)約有600家； 無(wú)證企業(yè)銷(xiāo)售收入仍占到整個(gè)行業(yè)收入的30%以上（2012年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)） 。 龍頭防水企業(yè)（東方雨虹+科順股份） 營(yíng)收在防水行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)收占比仍然很低， 2017年僅為11.6%。

規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量

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龍頭企業(yè)營(yíng)收在規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)收占比

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    造成防水行業(yè)市場(chǎng)格局分散的原因有以下幾點(diǎn)：一是行業(yè)生產(chǎn)進(jìn)入門(mén)檻低，固定資產(chǎn)投入額較小，以東方雨虹為例， 2017年收入達(dá)到103億元，而固定資產(chǎn)（包含在建工程）只有19億元。二是防水產(chǎn)品屬于隱蔽工程，業(yè)主不容易發(fā)現(xiàn)或要鑒別品質(zhì)需要較長(zhǎng)時(shí)間， 同時(shí)不規(guī)范產(chǎn)品的成本明顯低于正規(guī)產(chǎn)品，建筑商或開(kāi)發(fā)商或裝修公司基于成本考量，使得低端和不規(guī)范產(chǎn)品盛行， 劣幣驅(qū)逐良幣。以國(guó)內(nèi)常見(jiàn)的SBS改性瀝青防水卷材為例，該產(chǎn)品的制假一般體現(xiàn)在原材料配比方面，減少高價(jià)原材料的比例（如瀝青、SBS改性劑），添加低價(jià)原材料（如膠粉、機(jī)油），或者使用低質(zhì)量原材料（如使用短絲聚酯胎體替代長(zhǎng)絲聚酯胎體）；在成本方面，正規(guī)產(chǎn)品與造假產(chǎn)品每平方米成本可以相差30%以上。 防水行業(yè)不規(guī)范產(chǎn)品盛行的具體體現(xiàn)是我國(guó)建筑滲漏率居高不下（不規(guī)范產(chǎn)品雖然價(jià)格低，但是質(zhì)量差，容易滲漏） 。三是市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管不嚴(yán)。

SBS 改性瀝青防水卷材成本對(duì)比

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    近幾年隨著消費(fèi)升級(jí)、 監(jiān)管升級(jí)， 防水行業(yè)這種“劣幣驅(qū)逐良幣” 現(xiàn)象正在改變，行業(yè)走向規(guī)范， 大企業(yè)的優(yōu)勢(shì)持續(xù)顯現(xiàn)， 行業(yè)集中度將不斷提升。一方面消費(fèi)升級(jí)使得下游從關(guān)注成本（價(jià)格） 轉(zhuǎn)為關(guān)注性價(jià)比。 隨著消費(fèi)升級(jí)時(shí)代的到來(lái)，消費(fèi)者更看重產(chǎn)品質(zhì)量和性價(jià)比， 不規(guī)范產(chǎn)品雖然生產(chǎn)成本低，但是質(zhì)量差，性價(jià)比低，以上文分析的SBS造假和正規(guī)產(chǎn)品為例，造假產(chǎn)品的老化性能和回彈性能均遠(yuǎn)低于正規(guī)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)性能。大企業(yè)在品質(zhì)管控、成本控制方面明顯優(yōu)于小企業(yè)， 以開(kāi)發(fā)商為例， 大開(kāi)發(fā)商對(duì)防水這類(lèi)隱蔽工程質(zhì)量控制愈發(fā)嚴(yán)格，由于無(wú)法分辨質(zhì)量、試錯(cuò)成本過(guò)高，具備可靠品質(zhì)的良好口碑成為大開(kāi)發(fā)商選擇的主要考慮因素， 大開(kāi)發(fā)商這幾年已持續(xù)明顯傾向于品牌類(lèi)大防水企業(yè)。

SBS 改性瀝青防水卷材性能對(duì)比

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2014 年至 2017 年中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè) 500 強(qiáng)首選品牌防水材料類(lèi)榜單

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    另一方面， 防水行業(yè)監(jiān)管不斷升級(jí)。 防水行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)較晚，但是近幾年不斷出臺(tái)新政，促進(jìn)淘汰落后產(chǎn)能和行業(yè)走向規(guī)范。 2013年，政府首次設(shè)立防水卷材行業(yè)準(zhǔn)入條件，規(guī)定新建改性瀝青類(lèi)（含自粘）防水卷材項(xiàng)目單線產(chǎn)能規(guī)模不低于1000萬(wàn)平方米/年，新建高分子防水卷材（PVC、 TPO）項(xiàng)目單線產(chǎn)能規(guī)模不低于300萬(wàn)平方米/年； 2018年1月1日起，工信部對(duì)包括防水卷材在內(nèi)的10個(gè)建材行業(yè)所有企業(yè)和生產(chǎn)線統(tǒng)一指導(dǎo)和約束。

防水行業(yè)政策梳理

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)建筑防水材料市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)及投資前景分析報(bào)告》