2018年中國啤酒行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、中國啤酒行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    1、中國啤酒行業(yè)產(chǎn)量

    2017年5月,國產(chǎn)啤酒告別了持續(xù)25個(gè)月的下滑,產(chǎn)量逐漸回升。2018年1-4月,中國啤酒行業(yè)累計(jì)產(chǎn)量為1228.4萬千升,同比增長2.4%。青島啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒等均實(shí)現(xiàn)營收、凈利雙增長。

2017-2018年全國啤酒當(dāng)月產(chǎn)量及增長走勢

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國啤酒市場分析調(diào)研及發(fā)展趨勢研究報(bào)告》

2017-2018年全國啤酒當(dāng)月累計(jì)產(chǎn)量及增長走勢

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    1、中國啤酒行業(yè)出口情況分析

    2017全年中國啤酒出口數(shù)量為36095萬升，同比增長23.8%;2017年1-12月中國啤酒出口金額為227604千美元，同比增長18.1%。

2013-2017年中國啤酒出口數(shù)量及同比增速走勢

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2013-2017年中國啤酒出口金額及同比增速走勢

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    1、中國啤酒行業(yè)進(jìn)口情況分析

    2018年4月份進(jìn)口數(shù)量和金額的增速相對(duì)于前三個(gè)月明顯放緩,2018年國產(chǎn)啤酒產(chǎn)量增幅逐月擴(kuò)大,并在2018年4月份出現(xiàn)了2017年以來的最大增幅。2017全年中國啤酒進(jìn)口數(shù)量為716196千升，同比增長10.8%；2017全年中國啤酒進(jìn)口金額為750408千美元，同比增長12.72%。

2013-2017年中國啤酒進(jìn)口量及同比增長走勢

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2013-2017年中國啤酒進(jìn)口金額及同比增長走勢

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    隨著2017年整個(gè)啤酒行業(yè)的復(fù)蘇,2018年啤酒行業(yè)可能迎來拐點(diǎn)。啤酒企業(yè)開始放棄沒有利潤的市場份額,逐步淘汰低端產(chǎn)品,把盈利能力當(dāng)做首要目標(biāo)。

    1月份啤酒行業(yè)銷售額0.94億，量價(jià)齊升。

    2018年1月，啤酒行業(yè)銷售額0.94億，1月銷售額較去年同期+44.8%。啤酒行業(yè)銷售額上漲主要因量價(jià)齊升。2018 年1月全網(wǎng)銷量+20.9%;均價(jià)+19.7%，主要由進(jìn)口品牌拉升。

    預(yù)計(jì)2018年我國啤酒行業(yè)利潤總額將達(dá)168億元,未來五年年均復(fù)合增長率約為6.61%,2022年利潤總額將達(dá)217億元。啤酒行業(yè)進(jìn)入了中高端、高毛利的發(fā)展階段,快速的發(fā)展將加劇行業(yè)的分化。

    二、啤酒行業(yè)發(fā)展趨勢

    首先，行業(yè)整體空間的判斷，個(gè)人認(rèn)為已經(jīng)趨于飽和，增長空間非常有限。雖然今年上半年中國啤酒產(chǎn)量2269萬噸同比增長0.8%，止住了連續(xù)3年的下滑趨勢，但今年夏天天氣炎熱（從空調(diào)銷量數(shù)據(jù)可見一斑），說全面回暖為時(shí)尚早，并且目前消費(fèi)形勢已有所不同，中國啤酒低價(jià)走量的時(shí)代已經(jīng)過去。

    從宏觀角度來看，國家出臺(tái)如酒駕、八項(xiàng)規(guī)定、露天燒烤大排檔清理等政策措施對(duì)啤酒的產(chǎn)銷量產(chǎn)生了一定的影響。微觀角度，隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的提高和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改善，傳統(tǒng)啤酒對(duì)消費(fèi)者的吸引力不足，不斷出現(xiàn)的低酒精飲品成為了啤酒替代品。從美國啤酒發(fā)展歷史來看，年輕群體18-29歲啤酒消費(fèi)下滑明顯，被葡萄酒、酒精飲料所替代。人口結(jié)構(gòu)上，我國人口結(jié)構(gòu)存在整體上移的趨勢，占比較高的年齡層由20-24歲及40-44歲上移至25-29歲及45-49歲，人口老齡化在一定程度導(dǎo)致了啤酒需求的下滑。

    那么，在產(chǎn)銷量增長空間有限的情況下，未來行業(yè)利潤率的提升，主要源于：①產(chǎn)品價(jià)格的提升；②產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善，毛利較高的中高端產(chǎn)品份額提升；③行業(yè)公司經(jīng)營效率的提升（費(fèi)用率改善）。

    我國啤酒行業(yè)量的下滑主因是低端產(chǎn)品，占比最大至今仍有近80%；中高端產(chǎn)品特別是高端產(chǎn)品增速最快，是帶動(dòng)行業(yè)量價(jià)提升的驅(qū)動(dòng)力。未來整個(gè)啤酒產(chǎn)品的需求結(jié)構(gòu)，將會(huì)從金字塔形向橄欖形過渡，低檔萎縮、腰部增加、高端部分繼續(xù)拉長。國內(nèi)企業(yè)也紛紛發(fā)力差異化產(chǎn)品、中高端啤酒產(chǎn)品以及細(xì)分市場特色產(chǎn)品，高端產(chǎn)品增長強(qiáng)勁。

    2011-2016年啤酒中高端銷量占比從15.9%提升到25.3%，市場份額從38.4%提高到了57.4%。16年高端啤酒銷量同比增長16.1%（2011-2016CAGR=21.5%），收入同比增長19.2%（2011-2016CAGR=28.7%），可以看出消費(fèi)需求正在由無差異化低端型啤酒向高品質(zhì)化中高端啤酒轉(zhuǎn)移。

    2017年高端淡啤收入占比32%首超中端，預(yù)計(jì)2018年高端淡啤收入占比36%首超低端，至2020年，高中低端收入占比分別為44.2%、28.3%、27.5%，綜合來看產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)是啤酒行業(yè)未來發(fā)展趨勢。

    預(yù)計(jì)未來，重啤中高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級(jí)將繼續(xù)拉動(dòng)噸價(jià)上升，進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)公司毛利率提高。對(duì)國內(nèi)啤酒行業(yè)而言，重啤產(chǎn)品高端化戰(zhàn)略的成效有望給行業(yè)指明一條不靠價(jià)格戰(zhàn)也能提高盈利的道路。