2018年中國(guó)天然氣價(jià)格走勢(shì)及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)【圖】

    一、天然氣行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    在全國(guó)天然氣需求井噴式增長(zhǎng)的刺激下，2017年中國(guó)天然氣產(chǎn)量增速一改連續(xù)3年下跌的頹勢(shì)，強(qiáng)勁上揚(yáng)。2017年共生產(chǎn)天然氣1474.2億立方米，比2016年凈增116億立方米，增幅為8.5%。

2006-2017年中國(guó)天然氣產(chǎn)量及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)天然氣行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及未來發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》

    2017年，中國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣需求強(qiáng)勢(shì)增加，特別是在進(jìn)入冬季供暖期前，中亞進(jìn)口管道氣突然減量約3000萬立方米/年，天然氣供需由2016年的寬松突然轉(zhuǎn)向緊張。天然氣生產(chǎn)商、供應(yīng)商和大型城市燃?xì)夤镜燃娂姷骄惩獠少?gòu)LNG現(xiàn)貨資源，致使中國(guó)天然氣進(jìn)口量急劇飚升。2017年天然氣進(jìn)口總量約960億平方米，較2016年凈增204億平方米，增幅高達(dá)26.9%，雙雙創(chuàng)下歷史新高。

    其中，LNG共進(jìn)口534億平方米，比2016年陡增169億平方米或46.3%。超過韓國(guó)成為全球第二大LNG進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口占比超越管道氣，達(dá)到55.6%。自2012年中國(guó)管道氣進(jìn)口量超越LNG進(jìn)口量后，LNG進(jìn)口量重新領(lǐng)先管道氣進(jìn)口量。管道氣進(jìn)口量因中亞氣入冬后減供，僅增長(zhǎng)34億平方米或8.8%，共進(jìn)口426億平方米。

    進(jìn)入2017年后，在歐佩克原油限產(chǎn)協(xié)議的推動(dòng)下，國(guó)際油價(jià)一直穩(wěn)定在50～60美元／bbl，年末沖上60美元／bbl關(guān)口，年均價(jià)較2016年上漲約10美元／bbl。油價(jià)上行帶動(dòng)國(guó)際天然氣市場(chǎng)價(jià)格（包括長(zhǎng)協(xié)價(jià)和現(xiàn)貨價(jià)）上揚(yáng)，也推升了2017年中國(guó)天然氣進(jìn)口價(jià)格，2017年進(jìn)口均價(jià)同比上漲13.9%。特別是從9月起，LNG現(xiàn)貨進(jìn)口均價(jià)從5.63美元／MMb噸u陡升至12月的10.48美元／MMb噸u。

    在國(guó)民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)穩(wěn)中向好和“煤改氣”政策的引領(lǐng)下，2017年工業(yè)用氣、天然氣發(fā)電、天然氣化工和城市燃?xì)?、交通運(yùn)輸?shù)扔脷忸I(lǐng)域的天然氣需求無一例外全面回升，再現(xiàn)2013年之前的雙位數(shù)增長(zhǎng)步幅。全年天然氣表觀消費(fèi)量（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)＋進(jìn)口－出口，不含儲(chǔ)存和損耗）達(dá)到2398.6億立方米，同比凈增量達(dá)到318億立方米，創(chuàng)歷年最高紀(jì)錄，增幅從2016年的8.1%升至15.3%，幾乎翻了一番。天然氣在我國(guó)一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比也由上年6.2%增至約7.2%。

2006年以來中國(guó)天然氣消費(fèi)量的發(fā)展變化圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    除去向港澳地區(qū)的出口量，2017年中國(guó)天然氣凈進(jìn)口量約924.4億立方米。2017年中國(guó)天然氣消費(fèi)的對(duì)外依存度由上年的34.7%增至38.5%。同時(shí)，2017年的進(jìn)口天然氣凈增量（202億立方米）占內(nèi)陸天然氣供應(yīng)凈增量（318億立方米）的63.5%。從2011年到2017年，短短的7年間，中國(guó)天然氣需求的進(jìn)口依存度增長(zhǎng)了80%。從中國(guó)天然氣供需前景看，對(duì)外依存度預(yù)期還將大幅增加。因此，有關(guān)各方應(yīng)重視和關(guān)注中國(guó)天然氣供應(yīng)安全并制定相關(guān)應(yīng)對(duì)策略。

2007年以來中國(guó)天然氣進(jìn)口量與對(duì)外依存度的發(fā)展變化圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年1月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，提出要“以提高天然氣在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重為發(fā)展目標(biāo)，大力發(fā)展天然氣產(chǎn)業(yè)，逐步把天然氣培育成主體能源之一。”隨后，國(guó)家連續(xù)出臺(tái)一系列支持天然氣產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的政策和要求。

2017年發(fā)布的天然氣行業(yè)及其相關(guān)政策表

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年6月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)配氣價(jià)格監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，明確規(guī)定了我國(guó)城鎮(zhèn)配氣價(jià)格的定價(jià)原則、供銷差率、投資收益率、成本配置和經(jīng)營(yíng)期等配氣價(jià)格定價(jià)的關(guān)鍵參數(shù)及價(jià)格校核和監(jiān)管辦法。這樣，連同2016年出臺(tái)的《天然氣管道運(yùn)輸價(jià)格管理辦法（試行）》和《天然氣管道運(yùn)輸定價(jià)成本監(jiān)審辦法（試行）》，中國(guó)天然氣中游運(yùn)輸和下游城市配送環(huán)節(jié)已基本形成“管住中間”的政策體系。“管住中間”系列政策出臺(tái)后，一些省市也相繼出臺(tái)了省級(jí)管道和城鎮(zhèn)配氣價(jià)格管理辦法。

2017年部分省份天然氣管輸價(jià)格和配氣價(jià)格管理辦法統(tǒng)計(jì)表

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、天然氣行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

    1、2017年的“氣荒”和天然氣市場(chǎng)短時(shí)間迸發(fā)的需求潛力，將激活中國(guó)一度沉默的天然氣勘探動(dòng)能，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)三大石油公司和頁巖氣等非常規(guī)天然氣勘探企業(yè)將增加天然氣勘探投資和加大勘探力度，2018年新增天然氣探明儲(chǔ)量有望超過2017年。但是，天然氣生產(chǎn)因上年為保供而強(qiáng)力開采，加之2017年新建產(chǎn)能有限，產(chǎn)量?jī)粼隽亢驮鏊賹⒂兴陆?，除川渝地區(qū)的常規(guī)氣特別是頁巖氣的增產(chǎn)潛能較大外，其余天然氣主產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)量會(huì)出現(xiàn)滯漲。預(yù)計(jì)2018年天然氣產(chǎn)量約在1570億立方米，增長(zhǎng)約6.5%。

    2、2018年，在以下因素的推動(dòng)下，LNG將繼續(xù)引領(lǐng)中國(guó)天然氣進(jìn)口量大幅增長(zhǎng)：①市場(chǎng)需求旺盛，增加進(jìn)口量是填補(bǔ)需求缺口的主要手段；②2018年又將有3座LNG進(jìn)口接收站（天津1座，深圳2座），總進(jìn)口能力增加780萬噸；③國(guó)際LNG市場(chǎng)現(xiàn)貨交易價(jià)格和交易量靈活，既可套利，又能快速增加供應(yīng)；④LNG進(jìn)口權(quán)限放松，LNG接收站向第三方開放，大型城市燃?xì)馄髽I(yè)積極都在采購(gòu)現(xiàn)貨LNG；⑤有2017年的“氣荒”之鑒，市場(chǎng)各方都在為2018年的天然氣供應(yīng)尋找氣源，進(jìn)口現(xiàn)貨LNG是最現(xiàn)實(shí)的選擇。

    3、刺激2017年中國(guó)天然氣需求量劇增的主要因素，如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、“煤改氣”工程、天然氣發(fā)電能力增加、主要天然氣化工產(chǎn)品價(jià)格走高、天然氣汽車快速發(fā)展等，在2018年依然存在。并且，近期國(guó)際油價(jià)正在70美元／bbl下方蓄勢(shì)，隨時(shí)可能突破，天然氣價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)力將有所提高。由此，不難預(yù)料，2018年中國(guó)天然氣市場(chǎng)仍將保持全面需求旺勢(shì)。但是，由于天然氣儲(chǔ)備能力和調(diào)峰保供設(shè)施沒有根本性改善，預(yù)計(jì)冬季供暖期天然氣供需缺口仍然較大。但在經(jīng)歷了2017年冬季的嚴(yán)酷洗禮后，相信政府和市場(chǎng)各方會(huì)未雨綢繆，提前做出準(zhǔn)備并完善應(yīng)急機(jī)制，“氣荒”的程度和影響面低于2016年。預(yù)計(jì)2018年我國(guó)天然氣消費(fèi)量約增加300億立方米，總量達(dá)到約2700億立方米。

    4、2017年冬巨大的天然氣供需缺口凸顯中國(guó)儲(chǔ)氣調(diào)峰設(shè)施建設(shè)的短板，預(yù)計(jì)2018年中國(guó)將從政策層面鼓勵(lì)更多的社會(huì)資本參與儲(chǔ)氣調(diào)峰設(shè)施建設(shè)。實(shí)際上，《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于石油天然氣體制改革的若干意見》《加快推進(jìn)天然氣利用的意見》等，都提到要重視和加強(qiáng)天然氣儲(chǔ)存設(shè)施的建設(shè)，并明確了儲(chǔ)氣調(diào)峰的責(zé)任和義務(wù)，但建設(shè)推進(jìn)速度仍不理想。究其原因，一是儲(chǔ)氣設(shè)施特別是地下儲(chǔ)氣庫(kù)建設(shè)投資大，建設(shè)周期長(zhǎng)、投資回報(bào)前景不明；二是國(guó)家發(fā)改委關(guān)于儲(chǔ)氣服務(wù)價(jià)格由供需雙方協(xié)商定價(jià)的規(guī)定與中國(guó)天然氣市場(chǎng)發(fā)展和天然氣價(jià)格改革現(xiàn)狀脫節(jié)，缺乏可操作性，實(shí)行難度較大，投資積極性不高。