2018年中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析【圖】

    供應(yīng)鏈金融是指銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)在信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)領(lǐng)域中，以核心企業(yè)作為支撐點(diǎn)，為其提供融資和其他結(jié)算服務(wù)的同時(shí)，把信貸資金投入核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)，將核心企業(yè)和其上下游企業(yè)視為一個(gè)整體，通過(guò)靈活運(yùn)動(dòng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，為整個(gè)供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)提供融資的行為。其本質(zhì)是一種融資模式，針對(duì)主體是產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，其中核心企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中居主導(dǎo)地位。

    隨著社會(huì)化生產(chǎn)方式的不斷深入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從單一客戶之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，同一供應(yīng)鏈內(nèi)部各方相互依存，"一榮俱榮、一損俱損"；與此同時(shí)，由于賒銷已成為交易的主流方式，處于供應(yīng)鏈中上游的供應(yīng)商，很難通過(guò)"傳統(tǒng)"的信貸方式獲得銀行的資金支持，而資金短缺又會(huì)直接導(dǎo)致后續(xù)環(huán)節(jié)的停滯，甚至出現(xiàn)"斷鏈"。維護(hù)所在供應(yīng)鏈的生存，提高供應(yīng)鏈資金運(yùn)作的效力，降低供應(yīng)鏈整體的管理成本，已經(jīng)成為各方積極探索的一個(gè)重要課題，因此，“供應(yīng)鏈融資"系列金融產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。

    2011年以來(lái)，各家商業(yè)銀行受到信貸規(guī)模的限制，可以發(fā)放的貸款額度十分有限，但是通過(guò)承兌，票據(jù)、信用證等延期支付工具，既能夠增強(qiáng)企業(yè)之間的互相信任，也穩(wěn)定了一批客戶，銀行界空前重視供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。目前，商業(yè)銀行在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過(guò)程中，已紛紛將供應(yīng)鏈金融作為轉(zhuǎn)型的著力點(diǎn)和突破口之一。供應(yīng)鏈管理已成為企業(yè)的生存支柱與利潤(rùn)源泉，幾乎所有的企業(yè)管理者都認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈管理對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略舉足輕重的作用。

    2017年中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到14.42萬(wàn)億元，受到監(jiān)管政策影響，互聯(lián)網(wǎng)金融C端業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，B端金融發(fā)展有望爆發(fā)，預(yù)計(jì)2020年中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到27.01萬(wàn)億元。

2015-2020年中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)供應(yīng)鏈物流產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》

    供應(yīng)鏈金融對(duì)商業(yè)銀行的價(jià)值還在于：首先，供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)銀企互利共贏，在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行跳出單個(gè)企業(yè)的局限，站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的全局和高度，向所有成員的企業(yè)進(jìn)行融資安排，通過(guò)中小企業(yè)與核心企業(yè)的資信捆綁來(lái)提供授信。其次，供應(yīng)鏈金融能夠降低商業(yè)銀行資本消耗。根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議有關(guān)規(guī)定，貿(mào)易融資項(xiàng)下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅為一般信貸業(yè)務(wù)的20%。供應(yīng)鏈金融涵蓋傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資、電子化金融工具等，為銀行拓展中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)提供較大空間。

    三、供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

    1、以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)整合在加劇

    供應(yīng)鏈金融的前提是供應(yīng)鏈管理，沒(méi)有健全、良好的供應(yīng)鏈作為支撐，供應(yīng)鏈金融就成為了無(wú)源之水、無(wú)本之木， 因此，供應(yīng)鏈建設(shè)和發(fā)展的程度是供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展的關(guān)鍵。從我國(guó)供 應(yīng)鏈管理的發(fā)展來(lái)看，目前經(jīng)歷了從傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)型供應(yīng)鏈向協(xié)調(diào)、整合型供應(yīng)鏈的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融開展的初期階段是銀行所推動(dòng)的以應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)和預(yù)付款為基礎(chǔ)的M+1+N式的融資業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)開展和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)是核心企業(yè)發(fā)生的上下游業(yè)務(wù)活動(dòng)，作為融資方的銀行并不參與到供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中。而進(jìn)入到第二個(gè)階段，供應(yīng)鏈金融的推動(dòng)者不再是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，而是產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)或信息化服務(wù)公司，他們直接參與到供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，在把握供應(yīng)鏈商流、物流和信息流的基礎(chǔ)上， 與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供融資等服務(wù)。隨著第二階段供應(yīng)鏈服務(wù)和運(yùn)營(yíng)的逐步成熟和發(fā)展， 供應(yīng)鏈金融得以開展的基礎(chǔ)會(huì)逐漸從“鏈”式進(jìn)化到“網(wǎng)” 式， 即基于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬電子供應(yīng)鏈?；诨ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)的虛擬電子供應(yīng)鏈?zhǔn)峭ㄟ^(guò)運(yùn)用高速通訊的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，讓虛擬產(chǎn)業(yè)集群中所有的中小微企業(yè)能夠低成本、甚至無(wú)代價(jià)地加入網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，并且任何一個(gè)企業(yè)與其他參與者協(xié)同預(yù)測(cè)、同步開發(fā)和生產(chǎn)，并實(shí)現(xiàn)高效配送和精準(zhǔn)服務(wù)，滿足分散動(dòng)態(tài)化的客戶需求。因此，虛擬電子供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)了所有利益相關(guān)方的高度整合，或者說(shuō)它成為了眾多子平臺(tái)、子生態(tài)的聯(lián)結(jié)平臺(tái)。

    2、產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈作為一種生態(tài)開始與金融生態(tài)結(jié)合

    供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是一種基于供應(yīng)鏈優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流的有效方式，從根本上講， 供應(yīng)鏈金融不僅僅是融資這種資金借貸性行為，更是通過(guò)產(chǎn)業(yè)與金融的有效、有序的結(jié)合，一方面實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流的加速，縮短行業(yè)的現(xiàn)金流周期;另一方面也能實(shí)現(xiàn)金融的增值和穩(wěn)健發(fā)展。產(chǎn)業(yè)作為一種生態(tài)需要也應(yīng)該與金融生態(tài)相結(jié)合，其含義是 通過(guò)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈推動(dòng)金融生態(tài)的打造和發(fā)展，反過(guò)來(lái)運(yùn)用金融來(lái)進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生態(tài)的壯大，因此，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，不僅需要產(chǎn)業(yè)端的創(chuàng)新，更需要金融端的創(chuàng)新。具體講，金融端的變革應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是金融端的主體以及業(yè)務(wù)生態(tài)建設(shè)，也就是說(shuō)要能使供應(yīng)鏈金融有效發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)之間的合作和協(xié) 同機(jī)制的建立至關(guān) 重要;二是不同規(guī)模金融機(jī)構(gòu)之間的合作。目前我國(guó)存在著不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)，以銀行體系為例，有全國(guó)性商業(yè)銀行、省級(jí)商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)銀行，各自都有著不同的定位、渠道和優(yōu)勢(shì)，如果相互之間能夠基于各自的優(yōu)勢(shì)充分合作，就能為產(chǎn)業(yè)優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的現(xiàn)金流，不僅是加速現(xiàn)金流， 而且能創(chuàng)造現(xiàn)金流。

    3、金融科技成為推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)力量

    以往互聯(lián)網(wǎng)的作用只是作為金融活動(dòng)開展和管理的輔助手段，而今卻可能成為推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)力量。由于供應(yīng)鏈的主體具有多樣性、活動(dòng)具有異質(zhì)性，沒(méi)有良好的標(biāo)準(zhǔn)化、電子化、可流轉(zhuǎn)、安全簽章的電子票據(jù)、電子稅票和電子倉(cāng)單，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的順暢管理。同理，沒(méi)有良好的云平臺(tái)、云計(jì)算，虛擬電子供應(yīng)鏈就無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)。而要真實(shí)把握供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)規(guī)律，有效知曉每個(gè)參與主體的行為，就需要建立和發(fā)展大數(shù)據(jù)的能力。針對(duì)于資金和資產(chǎn)對(duì)應(yīng)匹配的 唯一性和真實(shí)性，就需要運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。利用區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)分布式記賬和資金管理， 實(shí)現(xiàn)智能合約，同時(shí)借助于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)做到資金和資產(chǎn)的唯一對(duì)應(yīng)。顯然，沒(méi)有金融科技的支撐， 上述這些問(wèn)題都不可能真正有效解決，供應(yīng)鏈金融會(huì)遭遇巨大瓶頸。

    2、防范風(fēng)險(xiǎn)成為供應(yīng)鏈金融的核心能力

    供應(yīng)鏈金融長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的另一個(gè)核心要素是風(fēng)險(xiǎn)的管控，供 應(yīng)鏈金融作為一種微觀金融活動(dòng)， 其運(yùn)營(yíng)的規(guī)律如同一座天平，天平的兩端是資產(chǎn)和資金，天平的梁是產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈信息，而支撐整個(gè)天平的是天平的底座(即風(fēng)險(xiǎn)管控)和支柱(即信用)。金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)估值和信用，這兩點(diǎn)如果忽略了，就會(huì)產(chǎn)生巨大的金融危機(jī)，因此，風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和管理是供應(yīng)鏈金融的重中之重。總體上講，風(fēng)險(xiǎn)的防控需要從供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)管理、流程管理和要素管理幾個(gè)方面入手。結(jié)構(gòu)管理指 的是能夠有效、合理地設(shè)計(jì)、建構(gòu)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)和服務(wù)體系，使得各個(gè)主體角色清晰，責(zé)權(quán)利明確， 同時(shí)又能使供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)閉合化、收入自償化。流程管理指的是整個(gè)業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的流向、流量和流速明確，整個(gè)業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)能夠?qū)崿F(xiàn)管理垂直化，同時(shí)能夠 根據(jù)流程的狀況和要求，協(xié)同各類金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)和提供風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控結(jié)構(gòu)化。要素管理則是能對(duì)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)信息數(shù)據(jù)做到及時(shí)、迅速的獲取和分析，真正做到交易信息化，并且能夠在全面掌握各主 體資信的前提下，通過(guò)聲譽(yù)資產(chǎn)化建立供應(yīng)鏈信用體系。

    1、協(xié)同專業(yè)化將成為智慧供應(yīng)鏈金融的主題

    供應(yīng)鏈金融成功實(shí)施需要生態(tài)中多種形態(tài)組織的充分溝通和協(xié)同，這些主體除了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)和相關(guān)業(yè)務(wù)參與方外，還包括至關(guān)重要的三類組織機(jī)構(gòu)，即平臺(tái)服務(wù)商，這一主體承擔(dān)搜集、匯總和整合供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中發(fā)生的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)以及其他非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù);風(fēng)險(xiǎn)管理者，這一主體根據(jù)平臺(tái)服務(wù)商提供的信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，定制金融產(chǎn)品，服務(wù)于特定的產(chǎn)業(yè)主體;流動(dòng)性提供者，具體提供流動(dòng)性或資金的主體，也是最終的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。這三類機(jī)構(gòu)各自發(fā)揮著不同的作用，共同推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，因此，這就需要這三類機(jī)構(gòu)充分探索與發(fā)展各自的能力，將其提供的差別化服務(wù)發(fā)揮到極致，只有實(shí)現(xiàn)高度的專業(yè)化，才能產(chǎn)生協(xié)同化。