一、床墊市場未來三年有望突破800億,集中度提升空間大
2016年我國床墊產(chǎn)量約13550萬個,同比2015年的12250萬個增長了10.61%,2017年我國床墊產(chǎn)量14737萬個。
我國床墊產(chǎn)量行業(yè)產(chǎn)量情況
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相關報告:智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國床墊行業(yè)運行情況與投資趨勢預測報告》
隨著城鎮(zhèn)化的推進,到2020年常住人口城鎮(zhèn)化率達到60%左右,要新增1億農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口在城鎮(zhèn)落戶。生活水平提高,床墊普及率2020年達到73%,城鎮(zhèn)家庭床墊保有量從2016年3.4億增長至2020年4.5億張。物價及品牌化等因素也會刺激床墊平均價格增長,假設床墊價格年均增長10%,得到2016-2021年國內(nèi)床墊市場規(guī)模年均復合增速為17.05%。
2016-2021年中國床墊行業(yè)市場規(guī)模預測
- | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年 |
總?cè)丝冢ㄈf人) | 137462 | 138191 | 138923 | 139659 | 140399 | 141144 | 141892 |
城鎮(zhèn)化率(%) | 56.1% | 57.1% | 58.1% | 59.1% | 60.1% | 61.1% | 62.1% |
城鎮(zhèn)人口(萬人) | 77116 | 78907 | 80714 | 82539 | 84380 | 86239 | 88115 |
城鎮(zhèn)家庭每戶人口 | 2.88 | 2.86 | 2.84 | 2.82 | 2.8 | 2.78 | 2.76 |
城鎮(zhèn)家庭戶數(shù)(萬戶) | 26776 | 27590 | 28421 | 29269 | 30136 | 31021 | 31926 |
城鎮(zhèn)家庭床墊普及率(%) | 58% | 61% | 64% | 67% | 70% | 73% | 76% |
城鎮(zhèn)家庭床墊保有量(萬張) | 31061 | 33660 | 36378 | 39220 | 42190 | 45291 | 48527 |
每年新增床墊需求量(萬張) | - | 2599 | 2719 | 2842 | 2970 | 3101 | 3236 |
存量床墊更新需求(萬張) | - | 3106 | 3366 | 3638 | 3922 | 4219 | 4529 |
每年床墊總需求量(萬張) | 5348 | 5705 | 6085 | 6480 | 6892 | 7320 | 7765 |
床墊平均價格(元) | 752 | 827 | 910 | 1001 | 1101 | 1211 | 1332 |
床墊市場規(guī)模(億元) | 402 | 472 | 554 | 649 | 759 | 887 | 1034 |
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2015-2017 年美國床墊市場規(guī)模(億美元)及同比增速(%)
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龍頭企業(yè)市場空間廣闊。目前中國市場四大龍頭企業(yè)慕斯、穗寶、喜臨門、雅蘭的總市場占有率不超過 8%, 遠低于美國 77.2%的 CR4,大行業(yè)、小公司的行業(yè)格局仍未改變,龍頭企業(yè)空間廣闊。隨著床墊行業(yè)的規(guī)模進一步擴大及占有率的逐漸提高,喜臨門未來收入端有望保持持續(xù)高增長的勢頭。
2017年國內(nèi)&國外床墊行業(yè)龍頭企業(yè)集中度(%)
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二、城鎮(zhèn)化+可支配收入提升+睡眠升級,共同驅(qū)動床墊市場發(fā)展
城鎮(zhèn)化紅利和消費升級助推規(guī)模增長。中國城鎮(zhèn)化率逐年提高, 2017年已經(jīng)攀升至58.52%,但對標日本 91.2%的水平依然有很大空間。過去幾年中國城鎮(zhèn)化率以每年約1.2pcpt 的速度推進。隨著城鎮(zhèn)居民人均可支配收入的增加以及主流消費群體的年輕化,消費結(jié)構(gòu)從生存型消費向享受型、發(fā)展性升級。
中國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入(元)及同比增速(%)
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“睡眠升級”助推床墊產(chǎn)品銷售。根據(jù)《2018年中國睡眠指數(shù)報告》,目前中國90后人群中只有不足 25%的群體表示擁有可接受的睡眠情況,超過75%的受采訪群體表示睡眠質(zhì)量不佳。報告同時顯示,超過 20%的受訪群體愿意選擇更換床墊,27%的受訪者對智能床墊有所期待。隨著90甚至00后逐漸成長為家具床墊市場的消費主力,睡眠質(zhì)量升級的觀念有望持續(xù)助力床墊用品的銷售。未來,在睡眠質(zhì)量要求提升的浪潮下,床墊的更換率及滲透率也有望進一步提升。
中國90后睡眠質(zhì)量統(tǒng)計
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中國90后失眠解決方法選擇
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“宅”文化激化床墊消費。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù),接近一半的中國城市消費者認為自己喜歡“宅”。隨著消費者收入越來越高,同時“宅”在他們時間中所占的比例增加,一張好的床墊開支預算比例有望增加。
49%的中國城市消費者認為自己“宅”
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三、行業(yè)原材料價格有望回落,成本壓力緩解
原材料上漲盈利能力承壓。整體來看,公司作為床上用品生廠商,主要產(chǎn)品為床墊、軟床及床上配套用品,其主要原材料為海綿/面料/乳膠/鋼絲占公司原材料成本比例分為38.8%/17.8%/10.9%/9.6%。 海綿的上游產(chǎn)品為 TDI, 2016 年起國外企業(yè)永久關停多套 TDI裝置,全球供給收縮明顯,供需格局改善, TDI 價格經(jīng)歷大幅上漲,隨著 TDI 供給端釋放,將有效緩解供應端不足, TDI 價格長期有望回落。鋼鐵價格過去 2 年由于去庫存壓力價格飆升,隨著去庫存進程進入尾聲,鋼材價格有望穩(wěn)定。 皮革價格正處于中長期的下降通道,皮革主要依賴進口,因此 2017 年受到人民幣貶值的影響有所抬升。
原材料成本結(jié)構(gòu)(%)
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2025-2031年中國床墊行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景展望報告
《2025-2031年中國床墊行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景展望報告》共十三章,包含2025-2031年床墊行業(yè)發(fā)展前景展望及趨勢預測,中國床墊行業(yè)投資機會與風險分析,中國床墊行業(yè)投資戰(zhàn)略研究等內(nèi)容。



