2017年我國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈趨激烈【圖】

    藍(lán)寶石（Sapphire），是剛玉寶石中除紅寶石（Ruby）之外，其它顏色剛玉寶石的通稱，主要成分是氧化鋁（Al2O3）。藍(lán)色的藍(lán)寶石，是由于其中混有少量鈦（Ti）和鐵（Fe）雜質(zhì)所致。藍(lán)寶石的顏色，可以有粉紅、黃、綠、白、甚至在同一顆石有多種顏色。

    藍(lán)寶石是一種集優(yōu)良光學(xué)性能、物理性能和化學(xué)性能于一身的獨(dú)特晶體，是現(xiàn)代工業(yè)重要的基礎(chǔ)材料。其獨(dú)特的晶格結(jié)構(gòu)、優(yōu)異的力學(xué)性能、良好的熱學(xué)性能使藍(lán)寶石晶體成為實(shí)際應(yīng)用的半導(dǎo)體照明（LED）、大規(guī)模集成電路SOI和SOS及超導(dǎo)納米結(jié)構(gòu)薄膜等理想的襯底材料。同時(shí)，藍(lán)寶石強(qiáng)度高、硬度大、耐沖刷，其作為屏幕材料被廣泛應(yīng)用于智能設(shè)備、紅外軍事裝置、衛(wèi)星空間技術(shù)、高強(qiáng)度激光窗口等領(lǐng)域。

    智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示2017年我國(guó)人工合成藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模約40.2億元，行業(yè)進(jìn)口金額約5.23億元，出口金額約5.76億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模約39.67億元。

2012-2017年中國(guó)人工合成藍(lán)寶石行業(yè)規(guī)模情況

資料來源：智研咨詢整理

    近幾年受經(jīng)濟(jì)下滑壓力的影響，規(guī)模不大的下游需求嚴(yán)重緊縮，上游藍(lán)寶石晶體生長(zhǎng)與利潤(rùn)被嚴(yán)重?cái)D壓。藍(lán)寶石行業(yè)的高門檻、高風(fēng)險(xiǎn)讓眾多潛在市場(chǎng)進(jìn)入者望而卻步。

    led襯底是藍(lán)寶石下游最主要的應(yīng)用，市場(chǎng)占比較大。而消費(fèi)電子則給藍(lán)寶石材料帶來了更廣闊的增量空間。在可以預(yù)見“井噴”的藍(lán)寶石需求浪潮中，潛在新的進(jìn)入的藍(lán)寶石長(zhǎng)晶企業(yè)必然將蠢蠢欲動(dòng)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。但由于藍(lán)寶石長(zhǎng)晶及加工屬于資金密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。因此，產(chǎn)業(yè)形成規(guī)模后，將出現(xiàn)較大的行業(yè)壁壘。

2012-2017年中國(guó)合成藍(lán)寶石行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域情況

資料來源：智研咨詢整理

    由于人造藍(lán)寶石產(chǎn)品的原材料純度要求高，生產(chǎn)過程中的設(shè)備要求和工藝要求較高，目前世界上只有少數(shù)幾個(gè)國(guó)家掌握藍(lán)寶石晶體生產(chǎn)、加工技術(shù)，其中以美國(guó)、日本和韓國(guó)技術(shù)水平較高，并且占有全球大部分的市場(chǎng)。全球主要藍(lán)寶石供應(yīng)商分別為俄羅斯MONOCRYSTAL、美國(guó) RUBICON、韓國(guó) STC、臺(tái)灣臺(tái)聚光電（越峰）、日本京瓷、NAMIKI、中國(guó)奧瑞德等。

    藍(lán)寶石產(chǎn)能收縮，行業(yè)洗牌基本上結(jié)束，總體上市場(chǎng)的需求在穩(wěn)步增長(zhǎng)，但由于之前產(chǎn)能投入太多，相對(duì)而言，增長(zhǎng)比例就顯得比較小，所以現(xiàn)在整體還處于產(chǎn)能過剩的情況。但是一旦部分廠商退出市場(chǎng)，產(chǎn)能縮小之后，增長(zhǎng)勢(shì)頭將轉(zhuǎn)好。2017年初，受LED行業(yè)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)以及消費(fèi)電子行業(yè)需求空間廣闊等因素刺激影響，中國(guó)國(guó)內(nèi)藍(lán)寶石迎來擴(kuò)產(chǎn)潮，至此，中國(guó)內(nèi)陸藍(lán)寶石產(chǎn)能已然坐穩(wěn)全球第一的位置，產(chǎn)能占比全球超過45%。

2011-2017年中國(guó)藍(lán)寶石晶棒規(guī)模情況

資料來源：智研咨詢整理

    藍(lán)寶石近年來價(jià)格持續(xù)下降，價(jià)格降至大廠成本線附近。這主要是在成本控制問題上，即用電和材料，許多廠商不了解藍(lán)寶石的生產(chǎn)對(duì)電和原材料的依賴性如此之大，尤其是在內(nèi)地，用電方面的成本相當(dāng)大，成本控制不下來，所以很難獲得盈利。例如：從LED藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)鏈看，需求爆發(fā)刺激 LED 封裝廠，LED 封裝對(duì)上游需求旺盛從而推動(dòng)LED 芯片市場(chǎng)景氣，并帶動(dòng)藍(lán)寶石基板銷量上升，上游芯片廠及外延廠因此加大投資。問題在于上游設(shè)備的投資成本遠(yuǎn)大于中游，設(shè)備折舊高，不能承受停產(chǎn)帶來的損失，降價(jià)求售的動(dòng)力較高；而中游生產(chǎn)彈性相對(duì)較高。2017年我國(guó)藍(lán)寶石晶棒行業(yè)需求量約4027萬mm，藍(lán)寶石晶棒產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)快速下降態(tài)勢(shì)，從2011年的40.55元/mm降為8.48元/mm。

2011-2017年中國(guó)藍(lán)寶石晶棒供需情況

資料來源：智研咨詢整理

2011-2017年中國(guó)藍(lán)寶石晶棒行業(yè)價(jià)格情況

資料來源：智研咨詢整理

    在藍(lán)寶石系列產(chǎn)品的行業(yè)，主要有水晶光電、天通股份、東晶電子等眾多企業(yè)，且各家技術(shù)實(shí)力、生產(chǎn)能力較強(qiáng)，并且受藍(lán)寶石產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)快速上漲的影響，對(duì)于藍(lán)寶石領(lǐng)域的投資明顯加重。藍(lán)寶石領(lǐng)域國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手綜合實(shí)力較強(qiáng)，各有特點(diǎn)，使得藍(lán)寶石行業(yè)面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)格變動(dòng)、相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)大等諸多不確定性因素影響增多。