“兩票制”助力醫(yī)藥流通業(yè)發(fā)展，七大類醫(yī)藥商品規(guī)模持續(xù)增長【圖】

    醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)，又稱醫(yī)藥流通行業(yè)，是醫(yī)藥行業(yè)的子行業(yè)，可以簡單地把醫(yī)藥商業(yè)分為零售和批發(fā)兩大類。其中，醫(yī)藥批發(fā)主要負(fù)責(zé)把藥品從生產(chǎn)者運送到終端消費者手中，是醫(yī)藥流通市場上的主力。也可以說，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)是連接醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)和消費終端的“搬運大軍”，是醫(yī)藥消費終端的紐帶。

    醫(yī)院藥品供應(yīng)鏈?zhǔn)侵笍臐M足消費者（患者）需求出發(fā)，通過商流、信息流、物流，將藥品生產(chǎn)企業(yè)、藥品商業(yè)企業(yè)、藥品物流企業(yè)、醫(yī)院及患者等連成整體的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)型組織，包括藥品從供應(yīng)企業(yè)進(jìn)入流通企業(yè)，醫(yī)院采購和引進(jìn)藥品、藥品從藥庫分發(fā)到個分藥房、藥房將藥品提供給患者等幾個個環(huán)節(jié)，如圖所示。

醫(yī)院藥品供應(yīng)鏈?zhǔn)疽鈭D

資料來源：智研咨詢整理

    （一）醫(yī)藥商業(yè)發(fā)展的驅(qū)動因素

    1.我國居民醫(yī)療保障水平不斷提高。

    《關(guān)于做好2018年城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險工作的通知》規(guī)定，2018年城鄉(xiāng)居民醫(yī)保財政補助和個人繳費標(biāo)準(zhǔn)同步提高。各級財政人均補助標(biāo)準(zhǔn)在2017年基礎(chǔ)上新增40元，達(dá)到每人每年不低于490元。其中，中央財政對基數(shù)部分的補助標(biāo)準(zhǔn)不變，對新增部分按照西部地區(qū)80%和中部地區(qū)60%的比例安排補助，對東部地區(qū)各省份分別按一定比例補助。省級財政要加大對深度貧困地區(qū)傾斜力度，進(jìn)一步完善省級及以下財政分擔(dān)辦法，地方各級財政要按照規(guī)定足額安排本級財政補助資金并及時撥付到位。2018年城鄉(xiāng)居民醫(yī)保人均個人繳費標(biāo)準(zhǔn)同步新增40元，達(dá)到每人每年220元。各統(tǒng)籌地區(qū)要科學(xué)合理確定具體籌資標(biāo)準(zhǔn)并劃分政府和個人分擔(dān)比例。年人均財政補助和個人繳費水平已達(dá)到國家規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)的地區(qū)，在確保各項待遇落實的前提下，可根據(jù)實際合理確定2018年籌資標(biāo)準(zhǔn)。

    近年來，在“給民生兜底”的政策推進(jìn)下，居民收入和健康意識都不斷提高，人們對優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療資源的需求不斷提升。同時，醫(yī)改的深入也有利于人們享受更好的醫(yī)療保障（如醫(yī)保智能審核，藥品醫(yī)療器械審評審批制度改革等）。隨著政府部門的機構(gòu)改革，組建國家醫(yī)保局，統(tǒng)一協(xié)調(diào)推進(jìn)醫(yī)療改革，相關(guān)領(lǐng)域也會有更大的進(jìn)展。預(yù)計2018年， 隨著我國醫(yī)療需求增長，醫(yī)藥商業(yè)市場規(guī)模增長，醫(yī)改政策優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，細(xì)分行業(yè)盈利也將持續(xù)分化。

    據(jù)初步推算，2017年全國衛(wèi)生總費用預(yù)計達(dá)51598.8億元，其中：政府衛(wèi)生支出15517.3億元（占30.1%），社會衛(wèi)生支出21206.8億元（占41.1%），個人衛(wèi)生支出14874.8億元（占28.8%）。人均衛(wèi)生總費用3712.2元，衛(wèi)生總費用占GDP百分比為6.2%。

2016-2017年全國衛(wèi)生總費用

資料來源：國家衛(wèi)生和計劃生育委員會

    2. 人口老齡化加快帶動醫(yī)藥商業(yè)市場需求

    老年人的患病率和人均醫(yī)藥費用高于年輕人，多患有慢性非傳染性疾病，療程長，預(yù)后差，費用大。因此，老齡人口是醫(yī)療商業(yè)的高消費人群。老年人的藥品消費占據(jù)藥品市場消費大半江山。老齡化進(jìn)程的加速勢必帶動醫(yī)藥商業(yè)市場的需求。

    2017年中國0-15歲人口為24719萬人， 16-64歲人口為98458萬人，65周歲及以上人口為15831萬人。65歲及以上人口逐年增加，人口老齡化進(jìn)程加快。

2011-2017年我國65周歲及以上人口分布情況

資料來源：國家統(tǒng)計局

    3. 政策帶來藥品需求結(jié)構(gòu)的變化

    醫(yī)療改革使人們享受到更多醫(yī)藥資源。隨著社會的高速發(fā)展，社會矛盾也逐漸突出，廣大農(nóng)村老百姓看病難、看病貴的問題得不到解決。因此，政府加大了醫(yī)療改革的力度，從2009年起，政府舉辦的基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)全部配備和使用基本藥物，其他各類醫(yī)療機構(gòu)也都必須按規(guī)定使用基本藥物，所有零售藥店均應(yīng)配備和銷售基本藥物，基本藥物全部納入報銷目錄。加快農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、村衛(wèi)生室和城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機構(gòu)建設(shè)，實現(xiàn)基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的全面覆蓋，加強基層醫(yī)療衛(wèi)生人才隊伍建設(shè)，著力提高基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)服務(wù)水平和質(zhì)量，這就使得廣大老百姓在很大程度上有了享受更多醫(yī)藥資源的機會。

    我國醫(yī)療新政策的陸續(xù)出臺帶來藥品需求結(jié)構(gòu)的新變化，用藥結(jié)構(gòu)漸趨合理。隨著新的醫(yī)改方案的出臺，藥品消耗過快增長的勢頭將得到控制，有效利用藥品資源將成為老百姓的自覺行動。療效好、價格低廉將是病患者用藥時必須要考慮的兩個因素，因此，療效好、價格低的藥品銷售量會增加。

    4. 城鎮(zhèn)化進(jìn)程提速促進(jìn)藥品流通行業(yè)渠道下沉

    當(dāng)前我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程保持高速，2017年城鎮(zhèn)化率達(dá)到58.52%，未來更多農(nóng)村居民就近城鎮(zhèn)化落戶將帶動新的醫(yī)療需求。有研究通過對比城鄉(xiāng)不同類別疾病的患病率差異，發(fā)現(xiàn)循環(huán)系統(tǒng)疾病、內(nèi)分泌疾?。ㄌ悄虿。盒阅[瘤等前述老齡化相關(guān)度較高的疾病在城市的發(fā)病率高于農(nóng)村。農(nóng)村人均醫(yī)療費用正逐步上升，城市化進(jìn)程也將拉動醫(yī)藥衛(wèi)生需求。

    同時，2017年，我國開始推行“兩票制”。“兩票制”是指藥品從藥廠賣到一級經(jīng)銷商開一次發(fā)票，經(jīng)銷商賣到醫(yī)院再開一次發(fā)票，以“兩票”替代目前常見的七票、八票，減少流通環(huán)節(jié)的層層盤剝，并且每個品種的一級經(jīng)銷商不得超過2個。

    傳統(tǒng)的醫(yī)藥銷售模式令營收增長“承壓”，醫(yī)藥商業(yè)巨頭們開始謀求轉(zhuǎn)型。“兩票制”的推廣，抑制了以“醫(yī)藥代表”為銷售渠道的既有銷售網(wǎng)絡(luò)，醫(yī)藥企業(yè)開始在一些新的銷售領(lǐng)域“動腦筋”：拓展銷售業(yè)務(wù)類型、進(jìn)一步下沉渠道，強化藥品零售服務(wù)，成為幾大醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)嘗試的新策略。

    （二）醫(yī)藥流通業(yè)發(fā)展規(guī)模

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)投資分析與投資決策咨詢報告》顯示，2017年，全國藥品流通市場銷售規(guī)模穩(wěn)步增長，增速略有回落。統(tǒng)計顯示，全國七大類醫(yī)藥商品銷售總額20016億元，扣除不可比因素同比增長8. 4%，增速同比下降2. 0個百分點。其中，藥品零售市場4003億元，扣除不可比因素同比增長9. 0%，增速同比下降0. 5個百分點。

2010-2017年中國藥品流通銷售收入

資料來源：商務(wù)部

2011-2017年中國七大類醫(yī)藥商品市場規(guī)模

資料來源：商務(wù)部

    醫(yī)藥商業(yè)處于行業(yè)集中度快速提升時期。醫(yī)藥流通的批發(fā)端受益于兩票制，高值耗材、IVD 等?？平?jīng)銷商也在通過打包等方式快速淘汰及并購小型企業(yè)，零售市場連鎖化率也在提高，因此營收增長高于行業(yè)增速。整體法與算術(shù)平均法得到的行業(yè)增速、費用率等略有差異，主要是由于批發(fā)企業(yè)的體量巨大，拉低了整體法的利潤率和費用率。

    2017年，前100位藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長8.4%，增速下降5.6個百分點。其中，4家全國龍頭企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長9.3%，增速下降2.9個百分點；30家區(qū)域龍頭企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長8.3%，增速下降9.8個百分點。

    從市場占有率看，藥品批發(fā)企業(yè)集中度略有下降。2017年，藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入前100位占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的70.7%,同比下降0.2個百分點。其中，4家全國龍頭企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的37.6%，同比上升0.2個百分點；30家區(qū)域龍頭企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的24.5%，同比下降0.1個百分點；排序最后一位的企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入由2016年的12.4億元增長到2017年的13.6億元。

    根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)：2017年末我國藥品零售連鎖企業(yè)數(shù)為5409家，下轄門店229224家，零售單體藥店數(shù)量為224514家，零售藥店門店總數(shù)為453738家。

2006-2017年我國零售藥店數(shù)量增長情況

資料來源：商務(wù)部

    2016年我國連鎖藥店企業(yè)數(shù)量為5609家，2017年我國連鎖藥店企業(yè)數(shù)下滑至5409家。

2006-2017年我國連鎖藥店企業(yè)數(shù)量增長情況

資料來源：商務(wù)部

    連鎖藥店分布呈現(xiàn)出地區(qū)不均衡的態(tài)勢，覆蓋率和連鎖率都有差異。

    1）從零售藥店平均每店覆蓋人數(shù)看，東北、華東和華南趨于飽和，華北、西北、華中地區(qū)藥店數(shù)目不夠飽和。青海、重慶、黑龍江、吉林、廣東、內(nèi)蒙古、遼寧等省份平均每店服務(wù)人數(shù)低于全國平均水平，表明這些區(qū)域的藥店數(shù)量相對飽和；而在西藏、上海、海南、福建、江西、湖北、甘肅、陜西的平均每店服務(wù)人數(shù)較高，還有很大發(fā)展空間。

2017年3月各省市藥店平均覆蓋人數(shù)

資料來源：CFDA

    2） 從連鎖率看，西南區(qū)的連鎖率虛高，西北區(qū)的連鎖率最低，其他地區(qū)與全國的連鎖率大致相同。連鎖率超過80%的主要是重慶市、上海市和四川省。青海和廣西也較高。上海市有較為強勢的本土連鎖企業(yè)，直營力較強，市場集中度高。但值得注意的是川渝地區(qū)雖然連鎖率高，但主要以加盟店為主（如桐君閣），大部分連鎖下轄的直營藥店數(shù)較少，而加盟店一般只帶來加盟費和供應(yīng)鏈管理收益，與真正的直營連鎖藥店的控制力不同。
2016年我國單體藥店數(shù)量為22.6萬家，2017年我國單體藥店數(shù)量為22.5萬家。

2006-2017年我國單體藥店數(shù)量增長情況

資料來源：商務(wù)部