中國珠寶首飾行業(yè)市場發(fā)展?jié)摿Υ?，國?nèi)中高端市場競爭激烈【圖】

    我國珠寶首飾行業(yè)伴隨著改革開發(fā)而起步，大致上經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：1982年至1993年，珠寶首飾行業(yè)處于發(fā)展初期，這一時期珠寶首飾行業(yè)的特點是產(chǎn)品供不應(yīng)求、以黃金飾品為主、銷售渠道分散以及壟斷的盈利空間等。

    1993年至2003年，承接黃金市場化改革的政策，周生生、周大福等一批優(yōu)秀的珠寶品牌逐漸進(jìn)入國內(nèi)市場，行業(yè)發(fā)展開始提速。這一時期珠寶首飾行業(yè)的發(fā)展特點是國際品牌進(jìn)入中國市場、行業(yè)競爭開始加劇、大批企業(yè)被淘汰以及部分企業(yè)開始注重設(shè)計研發(fā)和品牌建設(shè)。

    自2003年起，以貴金屬制品市場全面開放為標(biāo)志，行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展通道。這一時期珠寶首飾行業(yè)的發(fā)展特點是市場全面開放、細(xì)分市場出現(xiàn)、行業(yè)梯隊形成、品牌企業(yè)涌現(xiàn)以及銷售渠道不斷集中。

    我國珠寶首飾行業(yè)相對于發(fā)達(dá)國家起步較晚， 隨著我國人均收入水平和消費意識的提高， 我國兒童服飾行業(yè)迅速發(fā)展。

    我國是珠寶首飾生產(chǎn)和消費大國。 中國政府為鼓勵和發(fā)展珠寶玉石首飾行業(yè)， 先后出臺了不少有利的政策。 同時， 國家制定和修訂了一系列行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定， 對提高中國珠寶行業(yè)的整體水平、 促進(jìn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展、 參與國際競爭起到積極的作用。

    一、 中國珠寶首飾行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、 珠寶首飾行業(yè)市場潛力大

    在經(jīng)歷了幾十年的發(fā)展之后，中國珠寶首飾行業(yè)慢慢進(jìn)入了比較平穩(wěn)的發(fā)展時期，這一時期中國珠寶行業(yè)市場格局基本穩(wěn)固，國外企業(yè)與國內(nèi)企業(yè)在競爭中并存。

    目前我國已成為僅次于美國的世界第二大珠寶首飾市場， 一些重要珠寶產(chǎn)品的消費已居世界前列。

    珠寶首飾行業(yè)在我國仍然具有較大的成長空間，人均可支配收入水平提高和消費結(jié)構(gòu)改善，是支撐行業(yè)增長的長期動力。即使在2009年宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，且金價無明顯上漲的年份，珠寶首飾行業(yè)仍然保持了與社會消費品零售總額相近的成長速度。

2009-2017年珠寶首飾行業(yè)增速與社會消費品零售總額走勢對比走勢

資料來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國智能手機行業(yè)市場供需預(yù)測及投資戰(zhàn)略研究報告》

    2017年中國內(nèi)地奢侈品市場規(guī)模達(dá)到1420億元，同比增長了20%。其中，珠寶類產(chǎn)品增長強勁，同比增長27%。中國內(nèi)地珠寶品類的增長源于超高端產(chǎn)品需求旺盛和價格更親民的時尚、婚禮產(chǎn)品的持續(xù)增長。

2017年中國內(nèi)地奢侈品市場規(guī)模同比增長走勢

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    我國珠寶玉石首飾行業(yè)規(guī)模從2009年的2200億元增長到2017年的6707億元， 成為全球珠寶玉石首飾行業(yè)增長最為明顯的國家之一。 預(yù)計2017年中國珠寶首飾市場規(guī)模將達(dá)7227億元。

2013-2018年中國珠寶首飾市場規(guī)模走勢

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    2018年5月份，社會消費品零售總額30359億元，同比名義增長8.5%（扣除價格因素實際增長6.8%，以下除特殊說明外均為名義增長）。其中，金銀珠寶1-5月份銷售總額為1166億元，同比增長7.3%。

    4月香港珠寶首飾、鐘表及名貴禮物銷售漲幅為24.6%，3月同比增長23.1%和首季度同比增長21.7%。

2007-2018年中國金銀珠寶類商品零售額走勢

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    2、 黃金飾品市場不斷擴大

    黃金飾品占到國內(nèi)珠寶首飾銷售額的一半以上，是最主導(dǎo)的品類，也是近年來零售額增長最快的品類。中國的黃金文化幾千年來一脈相承，黃金自古以來就是權(quán)力和財富的象征，在百姓的吉祥民俗中，出生、結(jié)婚、死亡處處包含黃金的印記。珠寶鑲嵌產(chǎn)品和鉑金/K金產(chǎn)品的銷售占比較小，分別是27.75%和20.12%。

中國珠寶首飾市場各類產(chǎn)品零售額對比（單位：%）

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    中國黃金市場自2002年實行市場化改革以來一直保持較快發(fā)展的勢頭。 據(jù)中國黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示， 2013年中國黃金消費量首次突破1000噸， 2017年中國黃金實際消費量1089.07噸， 黃金消費量連續(xù)5年保持世界第一。 其中， 黃金首飾696.50噸，同比增長10.35%。

    隨著市場開放及生活水平提高， 國人的首飾需求不斷增長。 全球性的金融危機提升了人們的避險意識， 因此黃金飾品市場規(guī)模將擴大

2011-2017年中國黃金消費量走勢情況

資料來源：公開資料整理

2011-2017年中國黃金首飾用金情況

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    3、 鉆石飾品市場不斷擴大

    在世界珠寶市場中， 鉆石飾品一直占據(jù)主導(dǎo)地位， 是珠寶市場主體。 在中國市場中， 鉆石飾品零售業(yè)起步較晚，比例遠(yuǎn)低于國際市場水平， 但隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和消費者消費觀念的轉(zhuǎn)變，鉆石首飾正在被越來越多的消費者接受。數(shù)據(jù)顯示， 2011年中國成為全球僅次于美國的第二大鉆石消費市場； 目前，中國是全球最大的鉆石首飾加工地， 也是第二大鉆石打磨加工地。

2010-2016年上海鉆石交易所鉆石交易額走勢

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    4、 產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展格局逐漸形成

    隨著我國珠寶首飾行業(yè)步入快速發(fā)展階段， 區(qū)域珠寶首飾市場呈現(xiàn)集群化特征。 蘇州相城、 廣州番禺、 深圳羅湖、 浙江諸暨等20個珠寶產(chǎn)業(yè)重點地區(qū)被授予“中國珠寶玉石首飾特色產(chǎn)業(yè)基地” 的稱號， 其中深圳珠寶產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)銷額占我國珠寶首飾產(chǎn)業(yè)產(chǎn)銷總額約達(dá)
70%以上。

    5、 珠寶首飾差異化競爭局面正在逐步形成

    目前我國珠寶首飾行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)出差異化競爭局面， 主要有因產(chǎn)品的目標(biāo)消費群體定位不同而區(qū)分為高端、 中高端市場， 根據(jù)產(chǎn)品的用材區(qū)分， 形成差異化的產(chǎn)品定位， 還有根據(jù)地域的分布區(qū)分為國際知名品牌、 港資品牌、 內(nèi)地全國品牌、 區(qū)域性品牌。

    6、 珠寶企業(yè)銷售模式進(jìn)一步多元化

    從銷售模式來看， 我國珠寶零售商主要采用自營、 經(jīng)銷以及加盟等三種連鎖模式。 這三種模式各有特點。 自營模式對珠寶首飾企業(yè)的資金實力和扁平式渠道管理能力要求較高， 包括門店開業(yè)、 渠道拓展、 員工管理、 市場營銷以及庫存控制等。 加盟模式則有利于品牌迅速擴張、 獲取市場份額， 但同時要求企業(yè)具有較好的加盟商管理能力和品牌維護(hù)能力。

    二、 珠寶首飾行業(yè)核心企業(yè)

    從中國珠寶首飾行業(yè)目前的競爭情形看，國內(nèi)高端市場主要被Tiffany、Cartier、Bvlgari、Van Cleef&Arpels等國際知名珠寶首飾品牌壟斷。而占據(jù)市場主要份額的中高端市場則競爭激烈，主要競爭品牌有港資品牌的周大福、周生生等和內(nèi)地品牌老鳳祥、周大生、潮宏基、明牌珠寶等。

    根據(jù)統(tǒng)計，2017年我國珠寶首飾及有關(guān)物品制造行業(yè)的銷售收入達(dá)到4106.01億元，同比有所下滑。但規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量卻在不斷增加，規(guī)模較大的企業(yè)整體經(jīng)營效益呈現(xiàn)出較好發(fā)展局面。

2010-2017年中國珠寶首飾及有關(guān)物品銷售收入及同比增長走勢

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    1、 老鳳祥

    老鳳祥股份有限公司創(chuàng)始于1992年并于同年上市， 原名中國第一鉛筆股份有限公司， 主要從事生產(chǎn)經(jīng)營金銀制品、 珠寶、 鉆石與相關(guān)產(chǎn)品及設(shè)備， 老鳳祥銀樓已成為國內(nèi)知名的金飾品連鎖零售門店之一。

    2018年第一季度老鳳祥營收141.25億元， 同比增長8.97%。 歸屬于上市公司股東的凈利潤3.34億元， 同比增7.42%。

2013-2018年老鳳祥營收及凈利潤走勢

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    2、 周大生

    周大生珠寶股份有限公司創(chuàng)始于2007年， 主要從事貴金屬首飾、 鑲嵌首飾、 珠寶玉石首飾的生產(chǎn)、 加工、設(shè)計、 批發(fā)、 零售等， 主要產(chǎn)品包括鉆石鑲嵌首飾、 素金首飾。

    2018年第一季度周大生業(yè)績符合預(yù)期， 維持?jǐn)U張步伐。 營收9.4億元，同比增16.9%， 歸母凈利潤1.6億元，同比增28.7%。

2013-2018年周大生營收及凈利潤走勢

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    3、潮宏基

    廣東潮宏基實業(yè)股份有限公司創(chuàng)始于1996年并于2010年上市， 是一家從事高檔時尚珠寶首飾產(chǎn)品的設(shè)計、 研發(fā)、 生產(chǎn)及銷售的企業(yè)，主要產(chǎn)品為K金珠寶首飾。

    2018年第一季度季營收8.42億元， 同比微增0.8%。 歸屬上市公司股東凈利潤9328.03萬元， 同比微增0.2%。

2013-2018年潮宏基營收及凈利潤走勢

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    4、 明牌珠寶

    浙江明牌珠寶股份有限公司是一家專業(yè)從事中高檔珠寶首飾產(chǎn)品的設(shè)計、 研發(fā)、 生產(chǎn)及銷售的企業(yè)， 主要產(chǎn)品包括黃金飾品、 鉑金飾品及鑲嵌飾品。

    近幾年， 明牌珠寶業(yè)績下滑，2017年情況略好轉(zhuǎn)。 2018年第一季度，明牌珠寶營收12.51億元， 歸屬于上市公司股東凈利潤3646.22萬元

2013-2018年明牌珠寶營收及凈利潤走勢

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    三、珠寶首飾行業(yè)發(fā)展趨勢

    預(yù)計未來幾年珠寶首飾銷售仍將保持高速增長態(tài)勢，成為各類商品消費中的領(lǐng)頭羊。預(yù)計2023年，我國珠寶首飾行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到5954億元。

2018-2023年珠寶首飾及有關(guān)物品制造行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測(單位：億元)

    行業(yè)集中度逐步提高， 市場向知名品牌聚集

    國內(nèi)珠寶消費品牌意識尚處于初期階段， 區(qū)域型品牌或者市場雜牌分流了近半的購買力。 未來隨著人們收入水平和消費升級意識的不斷提升， 行業(yè)整合的速度進(jìn)一步加快， 使市場向更具品牌、 渠道優(yōu)勢及產(chǎn)品設(shè)計能力的企業(yè)集中。 珠寶首飾行業(yè)競爭日益激烈。

    隨著市場逐漸成熟， 對產(chǎn)品設(shè)計工藝、 品牌文化內(nèi)涵的理解加深， 資金實力薄弱、 品牌形象模糊、 產(chǎn)品缺乏特色的小珠寶企業(yè)將面臨淘汰。

    2、 二三線城市發(fā)展?jié)摿薮螅?成為行業(yè)增長點

    目前， 三、 四線城市的居民貢獻(xiàn)了近60%的城鎮(zhèn)消費總額， 同時未來75%的消費增長將來自三、 四線城市。 中小城市的消費增長需求已成為我國消費市場的主要推動力。

    在目前二三線城市珠寶首飾品牌滲透率的相對較低的現(xiàn)狀下， 隨著城鄉(xiāng)居民可支配收入的持續(xù)快速增長， 三四線珠寶首飾市場的增長速度將持續(xù)高于一、 二線城市。

    3、 渠道價值提升企業(yè)的核心競爭力

    從商業(yè)價值鏈來看， 城市核心商圈的優(yōu)質(zhì)渠道資源是有限的， 擁有優(yōu)質(zhì)的渠道資源可以持續(xù)提升企業(yè)的核心競爭力。 越來越多的國內(nèi)珠寶首飾企業(yè)開始通過建立核心商圈旗艦店、 增加高端商鋪專柜、 以及擴大加盟門店規(guī)模等手段來加強對終端銷售的控制力和渠道建設(shè)。 渠道資源作為品牌珠寶首飾企業(yè)盈利能力和競爭能力的重要構(gòu)成因素， 將持續(xù)被珠寶首飾企業(yè)重點關(guān)注和投入。

    4、 提高產(chǎn)品設(shè)計能力成為未來發(fā)展趨勢

    國內(nèi)珠寶首飾消費市場主要以黃金飾品為主， 相較于產(chǎn)品設(shè)計款式， 消費者更注重于材質(zhì)， 產(chǎn)品同質(zhì)化高， 珠寶首飾企業(yè)設(shè)計基因不足。 隨著市場成熟， 珠寶首飾的設(shè)計風(fēng)格、 款式、 工藝也日益被消費者看重， 產(chǎn)品原創(chuàng)設(shè)計能力將成為珠寶首飾企業(yè)獲得市場份額的核心競爭力之一。

    5、 鉆石鑲嵌等非黃金首飾的市場份額將進(jìn)一步提升

    隨著居民消費升級需求和消費群體的年輕化， 預(yù)期鉆石鑲嵌首飾產(chǎn)品的市場份額將逐步提升， 向發(fā)達(dá)國家首飾消費看齊。 “周大生” 等以鉆石鑲嵌為主導(dǎo)產(chǎn)品的珠寶首飾品牌的盈利成長空間將高于傳統(tǒng)黃金首飾品牌商。

    資產(chǎn)證券化、 資本化趨勢將會明顯加強

    珠寶業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)， 對資本的需求非常大。 隨著行業(yè)成長性被社會認(rèn)可程度的不斷提高， 我國珠寶企業(yè)的融資能力也在不斷增強。 目前， 我國珠寶行業(yè)一共有67家企業(yè)在A股、 新三板、 港股及美股證券市場成功上市， 數(shù)量分別為23家、 30家、 13家、 1家， 還有更多的企業(yè)正在謀求登錄證券市場。 未來， 隨著我國珠寶產(chǎn)業(yè)更加健康、 更可持續(xù)的發(fā)展， 我國珠寶企業(yè)資產(chǎn)證券化、 資本化的趨勢將會進(jìn)一步加強。