2018年我國(guó)GDP增速預(yù)計(jì)在6.5~6.7%之間，社會(huì)固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)較2017年提高7%，測(cè)算2018年粗鋼表觀消費(fèi)量約為77916萬噸，提高1210萬噸，同比提高1.6%。
2016-2017年粗鋼凈出口量持續(xù)下滑，2017年凈出口總計(jì)6541萬噸，同比減少35%，出口下滑的直接原因是國(guó)內(nèi)鋼價(jià)上漲，出口競(jìng)爭(zhēng)力減弱。
2017年我國(guó)鋼材出口的主要目標(biāo)地區(qū)
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相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)鋼材行業(yè)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)及未來前景預(yù)測(cè)報(bào)告》
根據(jù)統(tǒng)計(jì)的鋼材終端消費(fèi)情況，鋼材消費(fèi)主要在房地產(chǎn)、基建和制造業(yè)等固定資產(chǎn)投資較大的領(lǐng)域：房地產(chǎn)和基建消耗占比約61%，以長(zhǎng)材和型鋼為主；工業(yè)設(shè)備消耗占比約22%，以熱軋和中厚板產(chǎn)品為主，例如工程機(jī)械、船舶及海洋工程、油氣電力能源等領(lǐng)域；汽車用鋼占比約9%，以熱軋和冷軋產(chǎn)品為主；家電行業(yè)占2%，以冷軋為主；其他行業(yè)需求占6%。
2017年中國(guó)鋼材消費(fèi)的主要去向
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通過對(duì)房地產(chǎn)、基建和制造業(yè)用鋼進(jìn)行測(cè)算，我們預(yù)測(cè)2018年折算粗鋼需求增長(zhǎng)約80萬噸，同比增加0.1%，其中建筑用鋼需求同比減少0.5%，制造業(yè)用鋼同比增加3%。
2018年以來地產(chǎn)新開工與投資超預(yù)期，可能受銷售韌性、低庫(kù)存和高周轉(zhuǎn)政策驅(qū)動(dòng)，但融資約束與高周轉(zhuǎn)下新開工向鋼需傳遞有所滯緩。而后續(xù)隨著去杠桿政策基調(diào)緩和，地產(chǎn)端的信用壓力可能有所改善（7月以來地產(chǎn)債超額利差已觸頂下行），而無風(fēng)險(xiǎn)利率趨低亦將驅(qū)動(dòng)利率成本下行，進(jìn)而新開工向鋼需的傳導(dǎo)有望得到疏通，地產(chǎn)投資端的鋼需可能將面臨逐漸放量。
測(cè)算2018年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速為13%
項(xiàng)目 | 2017（億元） | 2018E（億元） | 預(yù)期同比增速 |
交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政 | 61185 | 65468 | 7% |
電力、熱電及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) | 29794 | 30092 | 1% |
水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理 | 82105 | 99347 | 21% |
總計(jì) | 173084 | 194907 | 13% |
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2017年我國(guó)汽車業(yè)產(chǎn)銷量同比增長(zhǎng)5%，汽車用鋼需求提高4.6%。2018年汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)預(yù)計(jì)回落至3%，但從增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)來看1季度SUV車型累計(jì)同比增長(zhǎng)9.6%，轎車同比減少1.72%，而SUV車型較轎車消耗噸鋼多近0.4噸，利于汽車鋼消費(fèi)，預(yù)計(jì)汽車用鋼需求提高4%。
我國(guó)各型乘用車的產(chǎn)量占比情況
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環(huán)保方面，2018年采暖季限產(chǎn)和非采暖季限產(chǎn)的常態(tài)化環(huán)保限產(chǎn)將壓減有效高爐產(chǎn)能4300萬噸。
鋼鐵污染物排放占全國(guó)排放量的比例
統(tǒng)計(jì)范圍 | 二氧化硫（萬噸） | 氮氧化物（萬噸） | 煙（粉）塵（萬噸） |
全國(guó) | 1859.1 | 1851.9 | 1538.0 |
黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè) | 173.6 | 104.3 | 357.2 |
鋼鐵冶煉 | 136.8 | 55.1 | 72.4 |
鋼鐵占全國(guó) | 7.36% | 2.98% | 4.71% |
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由于資金鏈斷裂、環(huán)保等影響，有少部分鋼鐵企業(yè)雖然具有產(chǎn)能資質(zhì)，但實(shí)際長(zhǎng)期停產(chǎn)或閑置，成為無效產(chǎn)能。2018年官方公布的產(chǎn)能去化任務(wù)量為粗鋼產(chǎn)能3000萬噸，推測(cè)有效產(chǎn)能較2017年有所提高，預(yù)計(jì)有效產(chǎn)能占比達(dá)到40%，實(shí)際去化有效產(chǎn)能1200萬噸。
近3年行政去產(chǎn)能的相關(guān)情況
指標(biāo) | 淘汰產(chǎn)能（萬噸） | 有效產(chǎn)能占比 | 有效產(chǎn)能（萬噸） |
十三五總量目標(biāo) | 3-5年去產(chǎn)能1.5億噸 | — | — |
2016年 | 6500 | 30% | 1950 |
2017年 | 5000 | 30% | 1500 |
2018年 | 3000 | 40% | 1200 |
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由于環(huán)保政策的擾動(dòng)因素，局部時(shí)間段、局部地區(qū)仍然有可能出現(xiàn)短時(shí)供需不平衡，從而使價(jià)栺出現(xiàn)波動(dòng)。由于2017年鋼價(jià)呈前低后高的走勢(shì)，特別是下半年鋼價(jià)走勢(shì)較強(qiáng)，而今年上半年鋼價(jià)整體走勢(shì)不弱，下半年漲價(jià)動(dòng)能可能不如上年同期水平，因此判斷下半年鋼價(jià)可能維持基本平穩(wěn)，全年中樞同比基本持平。
近期鋼鐵行業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)文件
時(shí)間 | 文件 | 發(fā)文單位 | 主要內(nèi)容及解讀 |
2017.6 | 《等20項(xiàng)國(guó)家污染物排放標(biāo)準(zhǔn)修改單的公告（征求意見稿）》 | 環(huán)保部 | 燒結(jié)機(jī)和球團(tuán)焙燒設(shè)備的顆粒物、二氧化硫、氮氧化物限值調(diào)整為220、50、100毫克/立方米；增加無組織排放控制措施。 |
2018.5 | 《鋼鐵企業(yè)超低排放改造工作方案（征求意見稿）》 | 生態(tài)環(huán)境部 | 深化有組織排放控制，燒結(jié)機(jī)頭煙氣、球團(tuán)焙燒煙氣在基準(zhǔn)含氧量16%條件下，顆粒物、二氧化硫、氮氧化物小時(shí)均值排放濃度分別不高于10、35、50毫克/立方米；其他污染源顆粒物、二氧化硫、氮氧化物小時(shí)均值排放濃度分別不高于10、50、150毫克/立方米。重點(diǎn)推進(jìn)粗鋼產(chǎn)能200萬噸及以上的鋼鐵企業(yè)實(shí)施超低排放改造，力爭(zhēng)2020/2022/2025年底前完成鋼鐵產(chǎn)能改造4.8/5.8/9億噸。不具備條件的鋼鐵企業(yè)要實(shí)施全面達(dá)標(biāo)排放治理，2020年1月1日前完成無組織排放治理。加快淘汰落后產(chǎn)能和不符合相關(guān)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)要求的生產(chǎn)設(shè)施；全面加強(qiáng)企業(yè)污染排放檢測(cè)監(jiān)控。 |
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智研咨詢 - 精品報(bào)告
2024-2030年中國(guó)鋼材行業(yè)市場(chǎng)深度監(jiān)測(cè)及發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告
《2024-2030年中國(guó)鋼材行業(yè)市場(chǎng)深度監(jiān)測(cè)及發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》共十五章，包含中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)據(jù)分析，2019-2023年中國(guó)鋼材企業(yè)營(yíng)銷分析，對(duì)中國(guó)鋼材投資及趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析等內(nèi)容。
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