2017-2018年我國聚酯行業(yè)供需情況及進(jìn)出口市場分析【圖】

    聚酯可分為纖維級、瓶級和膜級三大類別，劃分依據(jù)主要是聚酯的聚合度（分子量）、透明度等參數(shù)不同，對應(yīng)的下游應(yīng)用領(lǐng)域不同，價格大致依次升高。

    纖維級聚酯（俗稱“滌綸”）可進(jìn)一步加工成滌綸長絲、短纖。滌綸長絲（長度千米以上的絲）以聚酯熔體或纖維級聚酯切片為原料，熔體從噴絲板的噴絲孔中擠出，經(jīng)側(cè)（或環(huán)）吹風(fēng)冷卻固化、上油，并在熱牽伸輥上牽伸，最后卷繞成型。按照功能分類，滌綸長絲又可分為滌綸民用長絲和滌綸工業(yè)長絲。

    瓶級聚酯主要生產(chǎn)飲用水瓶、碳酸飲料瓶、熱灌裝飲料瓶、食用油瓶、大容量純凈水桶和塑鋼帶等。

    在世界范圍內(nèi)，高性能聚酯材料除了部分用于纖維市場，其余廣泛應(yīng)用于工程塑料、板材、片材薄膜以及瓶用等領(lǐng)域。

    根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，亞洲聚酯產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能77%，產(chǎn)量占據(jù)全球88%。其中，中國大陸產(chǎn)能、產(chǎn)量分別占據(jù)全球51%和64%。2017年我國聚酯（包含民用滌綸長絲、短纖、滌綸工業(yè)絲、瓶級聚酯、BOPET）總產(chǎn)能約5537萬噸/年，同比增長229萬噸/年（+4.31%）；產(chǎn)量約4161萬噸，同比增長360萬噸/年（+9.46%）；開工率75.1%，同比提高3.5個百分點(diǎn)。

2017年我國聚酯產(chǎn)品產(chǎn)量占比

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國聚酯行業(yè)市場運(yùn)營態(tài)勢及投資前景分析報告》

    汽車領(lǐng)域是滌綸工業(yè)絲需求的重要增長點(diǎn)，滌綸工業(yè)絲主要吊裝帶、子午線輪胎、燈箱布、海洋纜繩等領(lǐng)域。全球輪胎子午化率的不斷提高有助于提升滌綸簾子布的需求量；安全氣囊絲方面，由于單輛汽車所需配套安全氣囊數(shù)目的增加，未來安全氣囊的需求增速較快。安全氣囊絲已廣泛應(yīng)用于寶馬、奔馳、奧迪等歐系美系車型，目前部分日系車型也已開始使用。隨著人們對安全越來越重視，目前安全氣囊大部分采用錦綸66為原材料，滌綸工業(yè)絲性價比高于錦綸66，未來空間廣闊。2017年，滌綸工業(yè)絲景氣明顯回升，工業(yè)絲年均價12459元/噸，同比+34.9%；工業(yè)絲與切片的平均價差4566元/噸，同比+81.9%。2018年以來滌綸工業(yè)絲維持高景氣，1-5月平均價格14318元/噸，同比+18.2%；平均價差5781元/噸，同比+32.3%。

    2017年聚酯瓶片產(chǎn)能、產(chǎn)量分別達(dá)到837萬噸/年和696萬噸，較2016年增長10.6%和10.3%。從需求結(jié)構(gòu)來看，軟飲料和出口為主要需求，2017年占比分別為49.2%和31.0%。每年的4-10月是軟飲料的傳統(tǒng)銷售旺季，特別是6-8月市場對于飲料的需求呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。

2017年我國聚酯瓶片產(chǎn)能分布

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2017年我國聚酯瓶片需求流向

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    2018年4月中旬以來，由于瓶片市場內(nèi)銷和出口旺盛，行業(yè)供給出現(xiàn)緊張，聚酯瓶片價格大幅上漲。截止5月24日，華東地區(qū)聚酯瓶片主流價格達(dá)到10400元/噸，較4月中旬上漲13.8%；聚酯瓶片-0.86*PTA-0.34*乙二醇價差大幅擴(kuò)大，達(dá)到2929元/噸，較4月中旬上漲137%，達(dá)到了近兩年的最高值。

    2017年底，BOPET產(chǎn)能、產(chǎn)量分別為308萬噸/年和216萬噸，開工率70%左右。

2017年我國BOPET產(chǎn)能分布

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    光伏行業(yè)是BOPET薄膜需求增長最為迅速的領(lǐng)域，自2010年以來的年均增速達(dá)到29%。雖然國內(nèi)BOPET薄膜基本實(shí)現(xiàn)自給自足，但是高端市場如光學(xué)膜、電子膜等領(lǐng)域，中國仍然依賴進(jìn)口。市場需求的快速增長主要是受包裝和技術(shù)應(yīng)用兩大領(lǐng)域廣泛使用的驅(qū)動，其多功能性以及終端應(yīng)用技術(shù)的快速開發(fā)給BOPET薄膜創(chuàng)造了新的機(jī)會。

    2017年BOPET均價9427元/噸（同比+17.9%），與切片的平均價差2081元/噸（同比+13.6%）。2018年，BOPET價格、價差進(jìn)一步上漲，1-5月平均價格11437元/噸，同比+23.2%；平均價差3463元/噸，同比+67.2%。

    據(jù)2017年6月中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國化纖工業(yè)綠色發(fā)展行動計(jì)劃（2017-2020）》的數(shù)據(jù)，以節(jié)能環(huán)保、綠色低碳為主的貿(mào)易競爭新格局已經(jīng)形成，發(fā)達(dá)國家限制高能耗、高排放、含有毒有害原料的產(chǎn)品進(jìn)口等政策，對行業(yè)的發(fā)展形成了“倒逼機(jī)制”。隨著環(huán)保要求的逐步提高，落后產(chǎn)能將進(jìn)一步退出，環(huán)保和節(jié)能措施到位的龍頭企業(yè)有望受益。

    在國家對以PTT為代表的新型生物基聚酯纖維產(chǎn)業(yè)資金及政策的大力扶持下，我國生物基聚酯纖維產(chǎn)業(yè)將迎來更為廣闊的發(fā)展機(jī)遇。

    瓶片是2017年增速最快的品種，主要因國外主流供應(yīng)商因故停產(chǎn)。2017年8月，西歐地區(qū)最大的聚酯瓶片供應(yīng)商JBF集團(tuán)因財(cái)務(wù)問題重組，其76萬噸（比利時40萬噸、阿聯(lián)酋36萬噸）聚酯瓶片裝置受此影響停車。同時，全球最大的包裝用聚酯供應(yīng)商M&G集團(tuán)也因財(cái)務(wù)問題關(guān)停了美國36萬噸和墨西哥59萬噸的聚酯瓶片裝置、巴西65萬噸裝置也低負(fù)荷運(yùn)行。這些供給缺口主要由中國消化，2017年瓶片出口景氣度高，全年增長8.86%，出口量超過長絲位居第一。

2017年我國聚酯出口主要品種占比

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2017年我國聚酯進(jìn)口主要品種占比

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    2017年我國聚酯切片出口主要國家和地區(qū)中，日本、尼日利亞、印度尼西亞和泰國占比分別為24.08%、23.58%、13.15%和8.14%。進(jìn)口主要國家和地區(qū)中，韓國、臺澎金馬關(guān)稅區(qū)、美國和日本占比分別為28.40%、20.81%、20.35%和15.10%。

2017年我國聚酯切片出口主要國家和地區(qū)分布

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2017年我國聚酯切片進(jìn)口主要國家和地區(qū)分布

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    據(jù)我國商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2017年美國出口至我國的化工商品金額為111.89億美元，占化工商品總出口額的7%，在全球排名第三，僅次于加拿大（13.9%）和墨西哥（9.8%），我國是美國化工商品的重要出口國。

    2017年我國進(jìn)口的多種石化產(chǎn)品中，從美國進(jìn)口的比重超過10%的石化產(chǎn)品有多種，其中聚酯切片進(jìn)口3.28萬噸，占總進(jìn)口量的20.35%，對美國的進(jìn)口依賴度較高。向美國出口產(chǎn)品中，滌綸短纖、滌綸長絲占我國出口量比重較高，分別達(dá)到12.11%、6.47%。

    雖然我國聚酯凈出口量全球第一，但國內(nèi)市場仍是我國聚酯行業(yè)的主要市場。2017年我國聚酯出口量608萬噸，僅占我國聚酯總產(chǎn)量的14.62%。