我國(guó)血液凈化耗材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：上游產(chǎn)業(yè)的變動(dòng)對(duì)行業(yè)影響不大、下游需求直線上升【圖】

    血液凈化耗材包括血液透析導(dǎo)管、內(nèi)瘺針、血液回路、透析器、透析液、灌流器、蛋白吸附材料等。在透析群體數(shù)量增多的趨勢(shì)下，血液凈化析耗材行業(yè)也在不斷發(fā)展壯大。

    無論是在政策方面，還是在使用群體方面，血液凈化耗材都呈現(xiàn)出增長(zhǎng)的趨勢(shì)。同時(shí)，我國(guó)血液凈化耗材正經(jīng)歷著有國(guó)產(chǎn)品牌逐步替代外資品牌的發(fā)展過程，隨著國(guó)產(chǎn)化技術(shù)的提升，未來我國(guó)血液凈化耗材將有望逐步減少對(duì)國(guó)外的依賴。

    在用戶群體方面，當(dāng)前，血透病人的生存狀況不容樂觀，中國(guó)的問題尤其嚴(yán)重。目前全世界透析患者人數(shù)在300萬左右，中國(guó)透析患者人數(shù)占全球患者人數(shù)比例接近10%。

    在政策方面，血液透析行業(yè)是國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)，國(guó)家醫(yī)療保險(xiǎn)正逐步提高對(duì)腎布者的治療報(bào)銷比例，從而保證患者的基本生存權(quán)利，同時(shí)該產(chǎn)業(yè)在行業(yè)規(guī)劃、政策扶持、政府采購等方面均得到國(guó)家和地方政府的重視和支持，血液透析行業(yè)的持續(xù)發(fā)展推動(dòng)了國(guó)內(nèi)血液凈化耗材市場(chǎng)空間的擴(kuò)充。

    同時(shí)，血液凈化耗材正經(jīng)歷著有國(guó)產(chǎn)品牌逐步替代外資品牌的發(fā)展階段。長(zhǎng)期以來，國(guó)內(nèi)血液凈化設(shè)備主要以外資廠商品牌競(jìng)爭(zhēng)為主，集中在德國(guó)、瑞典和日本等少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，隨著我國(guó)技術(shù)的進(jìn)步和對(duì)行業(yè)的重視，這一情況正在有所改善。當(dāng)前，管路50%市場(chǎng)份額被國(guó)產(chǎn)品牌所替代，而干粉和濃縮液，則超過90%以上產(chǎn)品均為內(nèi)資品牌，不過，血液透析器絕大部分市場(chǎng)份額仍屬于進(jìn)口外資產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械仍然肩負(fù)著快速高質(zhì)量國(guó)產(chǎn)化的重任。

    行業(yè)產(chǎn)品的上游主要是HA樹脂原料、塑料柱體、酒精、無機(jī)鹽等生產(chǎn)廠商，下游終端客戶主要是醫(yī)院等醫(yī)療機(jī)構(gòu)。樹脂原料的生產(chǎn)技術(shù)由公司掌握，供應(yīng)商在公司的技術(shù)指導(dǎo)及過程監(jiān)控下進(jìn)行生產(chǎn)，樹脂原料價(jià)格保持穩(wěn)定并每年略有下降；塑料柱體設(shè)計(jì)生產(chǎn)簡(jiǎn)單、酒精、無機(jī)鹽的生產(chǎn)廠家較多且市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，因此上游產(chǎn)業(yè)的變動(dòng)對(duì)血液凈化耗材行業(yè)影響不大。

血液凈化耗材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    血液凈化耗材行業(yè)現(xiàn)狀

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)血液凈化耗材市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)與投資前景評(píng)估報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2017年，中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為158.24億元，市場(chǎng)規(guī)模增同比增長(zhǎng)14.82%。隨著我國(guó)對(duì)血液凈化耗材的需求逐步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來血液凈化耗材行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)增加。近幾年我國(guó)血液凈化耗材行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)情況如下圖所示：

2011-2017年中國(guó)血液凈化耗材行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)情況

資料來源：智研咨詢整理

    血液凈化耗材上游行業(yè)現(xiàn)狀

    合成樹脂，指人工環(huán)境下由低分子原料通過聚合反應(yīng)形成的固體、半固體或假（準(zhǔn)）固體的高分子聚合物，其在性能上突破了天然樹脂運(yùn)輸、儲(chǔ)存和使用上的局限，是制造塑料、復(fù)合材料、涂料、膠粘劑等產(chǎn)品的重要基礎(chǔ)原料。

    我國(guó)合成樹脂行業(yè)發(fā)展起步于20 世紀(jì)50 年代，在經(jīng)歷了60-70 年代的緩慢發(fā)展、80 年代至上世紀(jì)末的飛速增長(zhǎng)等階段后，自21世紀(jì)以來，我國(guó)合成樹脂行業(yè)進(jìn)一步調(diào)整、完善和提高，現(xiàn)已形成包括配方改性、樹脂合成、助劑配套、加工應(yīng)用在內(nèi)的完整產(chǎn)業(yè)體系。

    我國(guó)是塑料制造大國(guó)，塑料工業(yè)是我國(guó)輕工行業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)之一。近幾年我國(guó)塑料行業(yè)增長(zhǎng)速度一直保持在10%以上,2017年中國(guó)合成樹脂產(chǎn)量達(dá)8377.8萬噸。自2010年以來，中國(guó)合成樹脂產(chǎn)量整體保持穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，產(chǎn)量均高于4000 萬噸。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示：2016年我國(guó)合成樹脂進(jìn)口量為2570萬噸，出口數(shù)量為815萬噸，國(guó)內(nèi)合成樹脂表觀消費(fèi)量為9981.7萬噸。2017年我國(guó)合成樹脂進(jìn)口量為2855萬噸，出口數(shù)量為864萬噸，國(guó)內(nèi)合成樹脂表觀消費(fèi)量為10368.8萬噸。

2009-2017年我國(guó)合成樹脂供需平衡統(tǒng)計(jì)圖

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    隨著行業(yè)內(nèi)企業(yè)投資規(guī)模、目標(biāo)產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，我國(guó)合成樹脂行業(yè)表現(xiàn)出低端樹脂產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、中高端應(yīng)用樹脂有效供給不足的結(jié)構(gòu)性矛盾，目前國(guó)內(nèi)合成樹脂產(chǎn)業(yè)調(diào)整的趨勢(shì)表現(xiàn)為向應(yīng)用裝置大型化、產(chǎn)品牌號(hào)系列化、供給結(jié)構(gòu)均衡化和工藝技術(shù)獨(dú)特化方向發(fā)展，在增加市場(chǎng)總量規(guī)模的同時(shí)重視高端、專用樹脂產(chǎn)品的研發(fā)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提高產(chǎn)業(yè)整體附加值、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局的目標(biāo)。

    未來，行業(yè)內(nèi)具有產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量管理優(yōu)勢(shì)、客戶資源優(yōu)勢(shì)的中高檔塑料原生產(chǎn)企業(yè)將隨著交通運(yùn)輸、醫(yī)療衛(wèi)生、建筑材料、信息產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的快速發(fā)展，逐漸顯現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位。

    目前行業(yè)上游的原材料行業(yè)發(fā)展成熟、產(chǎn)品供應(yīng)充分，樹脂作為化工原料供應(yīng)渠道豐富，高品質(zhì)的無機(jī)鹽更是供應(yīng)充足，而血液凈化耗材所需量占比相對(duì)較小，上游行業(yè)供給變化不會(huì)給行業(yè)帶來較為顯著的影響，但是依然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

    血液凈化耗材下游行業(yè)現(xiàn)狀

    血液凈化耗材行業(yè)主要是各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)以及專業(yè)的血透中心，部分具有條件的病患也可以在家中進(jìn)行血液透析，對(duì)血液凈化耗材存在一定的需求。

    2017年末，全國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)986649個(gè)，比上年增加3255個(gè)。其中：醫(yī)院31056個(gè)，基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)933024個(gè)，專業(yè)公共衛(wèi)生機(jī)構(gòu)19896個(gè)。與上年相比，醫(yī)院增加1916個(gè)，基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)增加6506個(gè)，專業(yè)公共衛(wèi)生機(jī)構(gòu)減少4970個(gè)（由于機(jī)構(gòu)職能調(diào)整和資源整合，計(jì)劃生育技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)減少4965個(gè)）。

2011-2017年我國(guó)醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)量走勢(shì)圖

資料來源：衛(wèi)生部、智研咨詢整理

    2017年，全國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)總診療人次達(dá)81.8億人次，比上年增加2.5億人次（增長(zhǎng)3.2%）。2017年居民到醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)平均就診5.9次。

2012-2017年我國(guó)醫(yī)療服務(wù)發(fā)展情況

資料來源：衛(wèi)生部、智研咨詢整理

    隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活質(zhì)量的提高，居民的健康意識(shí)得到大幅增強(qiáng)，而我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)也推動(dòng)了人們對(duì)于醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)品的需求，醫(yī)療服務(wù)支出規(guī)模持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
    隨著國(guó)內(nèi)居民生活水平和生活質(zhì)量的提高，人們的健康意識(shí)越來越強(qiáng)，而城市人口的增長(zhǎng)和生活節(jié)奏的加快，工作勞累過度，身體透支現(xiàn)象頻發(fā)，導(dǎo)致腎功能衰竭的現(xiàn)象越來越嚴(yán)重，發(fā)病人數(shù)也開始逐漸增多，這直接導(dǎo)致血液凈化耗材的需求規(guī)模和依賴度開始呈現(xiàn)直線上升的增速狀態(tài)。