2018年我國(guó)充電樁對(duì)電極箔需求的拉動(dòng)非常可觀，受環(huán)保影響行業(yè)集中度進(jìn)一步提高【圖】

    電極箔是制成鋁電解電容器中的陰極箔與陽(yáng)極箔的主要材料。鋁電解電容器由電極箔、電解液、鋁殼等部分組成。其制造工藝是由經(jīng)過(guò)腐蝕后形成氧化膜的陽(yáng)極鋁箔、經(jīng)過(guò)腐蝕的陰極鋁箔、中間隔著電解質(zhì)卷繞后，再浸漬工作電解液，然后密封在鋁殼中而制成。

各類(lèi)電容器主要性能及應(yīng)用領(lǐng)域情況

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)電極箔行業(yè)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

    隨著消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品的不斷升級(jí)換代，以變頻技術(shù)、節(jié)能技術(shù)為代表的綠色節(jié)能利于的快速發(fā)展，以及5G技術(shù)革命帶來(lái)的通訊設(shè)備領(lǐng)域的更新拉動(dòng)下游需求持續(xù)增長(zhǎng)，新能源汽車(chē)的普及以及配套基礎(chǔ)設(shè)施充電樁設(shè)備的廣泛建設(shè)使得電容器新增需求市場(chǎng)空間非?？捎^。

    電容器用途廣泛、用量最大，約占全部電子元件用量的40%，而鋁電解電容器因性能較好而價(jià)格低廉、用途廣泛。下游需求領(lǐng)域主要有消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品、通訊、汽車(chē)、工業(yè)設(shè)備等，其中消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品是最鋁電解電容器主要運(yùn)用市場(chǎng)，其占總電解電容器消費(fèi)量約44%；其次是工業(yè)設(shè)備，主要包括各類(lèi)變頻設(shè)備，占比約為30%；通訊領(lǐng)域占比約13%、汽車(chē)領(lǐng)域占比約5%；資訊等其他領(lǐng)域占比約8%。未來(lái)電容器向兩極發(fā)展方向。一個(gè)是家用電器上小型化、片式化。另一個(gè)是工業(yè)上大型化。體積更大，電容越大，電壓更高。

鋁電解電容器下游運(yùn)用

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    除消費(fèi)類(lèi)電子外，通訊設(shè)備電源供應(yīng)市場(chǎng)也是鋁電解電容器的主要領(lǐng)域。大量的基建設(shè)備和信號(hào)傳輸裝置，如程控交換機(jī)、服務(wù)器、路由器、移動(dòng)通信基站等都要大量使用鋁電解電容器。隨著5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，通訊設(shè)備將大量更新?lián)Q代拉動(dòng)電解電容器需求增長(zhǎng)。

    新能源汽車(chē)是汽車(chē)領(lǐng)域鋁電解電容器消費(fèi)的增長(zhǎng)點(diǎn)。在綠色經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)導(dǎo)向和政策補(bǔ)貼的支持下，2016年、2017年新能源汽車(chē)產(chǎn)量分別增長(zhǎng)65%、53%。

汽車(chē)產(chǎn)量增速（萬(wàn)臺(tái)）

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    新能源汽車(chē)充電樁設(shè)備是未來(lái)拉動(dòng)鋁電解電容器增長(zhǎng)的新亮點(diǎn)，預(yù)計(jì)到2020年全球充電樁對(duì)電極箔需求拉動(dòng)超過(guò)3%。隨著新能源汽車(chē)的普及，配套設(shè)備新能源充電樁將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，帶動(dòng)上游鋁電解電容需求大幅提升。

    根據(jù)中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟提供的數(shù)據(jù)，目前全國(guó)公共類(lèi)充電基礎(chǔ)設(shè)施（聯(lián)盟內(nèi)成員單位上報(bào)）保有量21.4萬(wàn)個(gè)，2017年度新增公共類(lèi)充電基礎(chǔ)設(shè)施約7.2萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)51.4%。全國(guó)隨車(chē)配建私人類(lèi)充電基礎(chǔ)設(shè)施約23.2萬(wàn)個(gè)，公共和私人充電樁合計(jì)約45萬(wàn)個(gè)。為到2020年基本滿足500萬(wàn)輛新能源汽車(chē)“隨時(shí)隨地充的上電”的目標(biāo)，未來(lái)三年充電樁數(shù)量將加快增長(zhǎng)。結(jié)構(gòu)上，我們預(yù)計(jì)私人充電樁增速將達(dá)到公共充電樁的3-4倍。

國(guó)內(nèi)外新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)（萬(wàn)輛）

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國(guó)內(nèi)外充電樁累計(jì)（萬(wàn)臺(tái)）

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    2017年我國(guó)電子鋁箔行業(yè)市場(chǎng)消費(fèi)約5萬(wàn)噸左右，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約12.6億元。盡管近年來(lái)增速放緩，但總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)電子鋁箔消費(fèi)市場(chǎng)還存有巨大的發(fā)展空間。

2011-2017年我國(guó)電子鋁箔需求量及需求規(guī)模變化趨勢(shì)圖（單位：萬(wàn)噸，億元）

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    根據(jù)中國(guó)電子元器件行業(yè)協(xié)會(huì)電容器數(shù)據(jù)，一個(gè)充電樁大約有十個(gè)模組，每個(gè)模組需要4顆450V/470F的大電容（35mm*50mm），大致估算1個(gè)充電樁大約需要消耗2平米電極箔。按到2020年國(guó)內(nèi)充電樁累計(jì)達(dá)到480萬(wàn)個(gè)。國(guó)外，按照充電樁和新能源汽車(chē)比例基本達(dá)到0.9：1計(jì)算，到2020年新建充電樁對(duì)電極箔需求拉動(dòng)約909萬(wàn)平米，相比2017年全球電極箔總需求2.5億平米，充電樁對(duì)電極箔需求的拉動(dòng)將非?？捎^。

充電樁對(duì)電極箔需求的拉動(dòng)

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    根據(jù)中國(guó)電子元器件協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年全球鋁電解電容器實(shí)際消耗量大約為2.5億平米，中國(guó)鋁電解電容器消費(fèi)量占全球總消費(fèi)量比例為60%，考慮到中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)增速水平以及主要增長(zhǎng)點(diǎn)充電樁領(lǐng)域增速高于全球其他主要發(fā)達(dá)國(guó)家，我們預(yù)測(cè)未來(lái)三年中國(guó)電解鋁消費(fèi)量占全球總消費(fèi)量比例年均提升約0.3個(gè)百分點(diǎn)，那么未來(lái)三年全球鋁電解電容器消耗量分別為2.61億平米、2.75億平米、2.91億平米，同比增長(zhǎng)4.5%、5.3%、5.8%。其中，充電樁是需求增速提高的主要貢獻(xiàn)領(lǐng)域，到2020年全國(guó)電極箔需求增長(zhǎng)6.2個(gè)百分點(diǎn)中充電樁領(lǐng)域貢獻(xiàn)1.30個(gè)百分點(diǎn)，全球范圍看，2020年增速5.8個(gè)百分點(diǎn)中，充電樁貢獻(xiàn)1.5個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)電極箔需求（萬(wàn)平米）

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    中國(guó)電極箔產(chǎn)量約全球產(chǎn)量的60%。技術(shù)上，國(guó)內(nèi)電極箔企業(yè)在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)了技術(shù)水平的不斷提高，國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力逐步增強(qiáng)，部分中高壓化成箔產(chǎn)品質(zhì)量已接近世界第一大化成箔制造商日本JCC的產(chǎn)品，國(guó)產(chǎn)中高壓電極箔生產(chǎn)商通過(guò)進(jìn)口替代不斷擴(kuò)張市場(chǎng)份額。目前全球尚有1億平米左右鋁箔由國(guó)外供給。

化成箔供需平衡表（萬(wàn)平米）

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    電極箔生產(chǎn)環(huán)節(jié)包括腐蝕和化成，腐蝕環(huán)節(jié)主要是經(jīng)過(guò)酸進(jìn)行電化學(xué)方法腐蝕，該環(huán)節(jié)生成的廢酸的處理以及廢水的排放成為環(huán)保核查重點(diǎn)關(guān)注。環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高使得部分小企業(yè)被迫退出，而中型企業(yè)生產(chǎn)成本顯著提高，整體上行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。