2017-2018年我國(guó)肥料行業(yè)產(chǎn)能分布及供需分析【圖】

    中國(guó)擁有全球最大的尿素產(chǎn)能，截至2017年我國(guó)合計(jì)尿素產(chǎn)能達(dá)8584萬噸，占全球尿素產(chǎn)能比重近4成。自2012年尿素價(jià)格下跌以來，國(guó)外擬新建的尿素產(chǎn)能已經(jīng)大幅減少，在2015-2017年的海外產(chǎn)能投放高峰結(jié)束之后，未來5年海外幾乎無大規(guī)模新增產(chǎn)能。國(guó)內(nèi)產(chǎn)能方面，隨著供給側(cè)改革的繼續(xù)，氮肥行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速于2015年首次轉(zhuǎn)負(fù)達(dá)到-27%，2016年雖然同比增速又回升至20%，但是與2014年相比，降幅也達(dá)到-12%。與此同時(shí)，我國(guó)尿素產(chǎn)能于2016年首度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，2016年產(chǎn)能同比降幅5%，供給側(cè)改革已經(jīng)開始逐步顯現(xiàn)成效。2017年全國(guó)尿素產(chǎn)量5836萬噸，同比大幅下降16.5%；產(chǎn)能利用率降至68%，創(chuàng)歷史新低；2018年前六月尿素產(chǎn)量累計(jì)3695萬噸，同比繼續(xù)降15%。高頻數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入2018年以來我國(guó)尿素月度產(chǎn)量持續(xù)收縮，不考慮1、2月過年影響，進(jìn)入3月份以來月均尿素產(chǎn)量?jī)H在450萬噸左右，為近年來最低水平。

2017年我國(guó)尿素出口國(guó)分布（單位：萬噸）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)生物肥料行業(yè)投資潛力分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)研究報(bào)告》

    磷肥主要包括磷酸一銨（MAP）和磷酸二銨（DAP），用作復(fù)合肥生產(chǎn)的基礎(chǔ)磷肥主要為磷酸一銨。自2011年至2016年，磷酸一銨（MAP）和磷酸二銨（DAP）產(chǎn)能以及產(chǎn)量均呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，加之磷肥上游原料磷礦石產(chǎn)量自2016年之前也呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，上游原料以及下游需求增長(zhǎng)穩(wěn)定，因此2016年之前我國(guó)磷肥產(chǎn)量產(chǎn)能上升趨勢(shì)明顯。2017年我國(guó)MAP產(chǎn)量2259萬噸（實(shí)物量），同比下降3.3%；MAP產(chǎn)量增速自2013年見頂后即開始回落，17年則首次出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。DAP方面也類似，2017年合計(jì)產(chǎn)量1769萬噸（實(shí)物量），同比降3.3%；自2016年起已連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)。

中國(guó)MAP產(chǎn)量及增速（實(shí)物量：萬噸）

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中國(guó)DAP產(chǎn)量及增速（實(shí)物量：萬噸）

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    截至2017年底，全球MAP合計(jì)產(chǎn)能1143萬噸（折純量），其中三分之二集中在東亞地區(qū)（除日本有一小部分產(chǎn)能外，基本全分布在中國(guó)），其次是東歐和中亞19%；DAP合計(jì)產(chǎn)能3231萬噸（折純量），其中29%分布在東亞（中國(guó)依然是東亞最大產(chǎn)出國(guó)，此外越南、印尼、日本、韓國(guó)、菲律賓等國(guó)家也有極少部分產(chǎn)能分布）。

    新增產(chǎn)能方面，全球產(chǎn)能增速已經(jīng)放緩。預(yù)計(jì)18、19年全球?qū)⑿略鯩AP產(chǎn)能43和15萬噸，預(yù)期MAP總產(chǎn)能將分別達(dá)到1186和1201萬噸；DAP方面18年全球無新增產(chǎn)能，19年預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能135萬噸，預(yù)期18、19兩年DAP總產(chǎn)能將分別達(dá)到3231和3366萬噸。

MAP全球產(chǎn)能分布

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DAP全球產(chǎn)能分布

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    出口方面，近年來國(guó)內(nèi)MAP出口量有上升趨勢(shì)，截止2017年出口量271.23萬噸，同比漲幅超過30%。出口量的增加反映了近年來外需的增長(zhǎng)。2017年DAP出口量640萬噸，占總產(chǎn)量的36%，雖然國(guó)內(nèi)需求不佳，但是海外市場(chǎng)需求量大，出口有望回暖。國(guó)際市場(chǎng)上，DAP主要出口印度、巴基斯坦、越南以及泰國(guó)，其中印度占30%以上，印度預(yù)計(jì)下半年需求量達(dá)200萬噸，海外市場(chǎng)支撐國(guó)內(nèi)磷酸二銨的需求。

MAP供需平衡表

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DAP供需平衡表

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