2017年工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展規(guī)模及海外氣體巨頭經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比分析【圖】

    一、工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展規(guī)模

    工業(yè)上，把常溫常壓下呈氣態(tài)的產(chǎn)品統(tǒng)稱為工業(yè)氣體產(chǎn)品。氣體產(chǎn)品種類繁多，大致可以分為一般工業(yè)氣體和特種氣體兩大類。一般工業(yè)氣體產(chǎn)銷量大，但對(duì)純度要求不高。工業(yè)氣體被喻為工業(yè)的“血液”。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，工業(yè)氣體作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)工業(yè)要素之一，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位和作用日益凸顯。

    2017年，我國(guó)工業(yè)氣體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1200億元，連續(xù)5年維持10%左右的增速。對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家工業(yè)氣體80%的外包比例，2015年我國(guó)比例僅為50%，仍具備很大的發(fā)展?jié)摿ΑｋS著越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)氣體用戶接受氣體業(yè)務(wù)外包的經(jīng)營(yíng)模式，逐步轉(zhuǎn)向把氣體業(yè)務(wù)外包給專業(yè)的氣體供應(yīng)商的模式，國(guó)內(nèi)工業(yè)氣體行業(yè)前景可期。

2010-2017年中國(guó)工業(yè)氣體市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)走勢(shì)

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)工業(yè)氣體市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

    憑著先進(jìn)的技術(shù)水平，杭氧股份近三年均工業(yè)總產(chǎn)值遙遙領(lǐng)先其他國(guó)內(nèi)空分設(shè)備制造企業(yè)，且能制造出120000m3/h的大型空分設(shè)備。2017年，杭氧股份國(guó)內(nèi)空分設(shè)備市場(chǎng)占有率約為60%，處于行業(yè)龍頭地位。

我國(guó)空分設(shè)備的主要制造廠商對(duì)比

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    工業(yè)氣體市場(chǎng)較為復(fù)雜，可大致分為大宗集中用氣市場(chǎng)和新興分散用氣市場(chǎng)。其中大宗集中用氣市場(chǎng)主要是一些傳統(tǒng)行業(yè)，包括了冶金、煉化和煤化工等，對(duì)氣體需求品種單一且使用量巨大。而新興分散用氣市場(chǎng)主要是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，包括電子制造、光伏和生物醫(yī)藥等，對(duì)氣體需求品種多樣化。

    2007年我國(guó)工業(yè)氣體銷售收入達(dá)到450億元;2012年，我國(guó)工業(yè)氣體銷售收入為745億元，同比增長(zhǎng)了7.19%;2016年銷售收入達(dá)到1062億元，同比增長(zhǎng)14.07%;預(yù)計(jì)2017年全年，我國(guó)工業(yè)氣體銷售收入為1183億元。

2007-2017年中國(guó)工業(yè)氣體銷售規(guī)模走勢(shì)

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    空分設(shè)備企業(yè)為市場(chǎng)提供成套的空分設(shè)備，空分設(shè)備將空氣中的氧氣、氮?dú)夂蜌鍤獾确蛛x出來(lái)，并提供給有需求的用戶，由此形成工業(yè)氣體市場(chǎng)，全球工業(yè)氣體市場(chǎng)過(guò)去幾年一直保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。2010年，世界工業(yè)氣體銷售額571億美元，其中北美占比最大。

    2016年，全球工業(yè)氣體市場(chǎng)規(guī)模約為1074億美元，同比2015年增長(zhǎng)9.8%。2010-2016年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.1%，工業(yè)氣體增速大致是GDP增速的2.5至3.0倍，預(yù)計(jì)到2017年，全球工業(yè)氣體市場(chǎng)規(guī)?？梢赃_(dá)到1171億美元，市場(chǎng)規(guī)模將穩(wěn)步擴(kuò)大。

2010-2017年全球工業(yè)氣體市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)

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    2011年全球工業(yè)氣體供應(yīng)和相關(guān)服務(wù)市場(chǎng)約為720億美元，較2010年增長(zhǎng)9%；2012年該數(shù)據(jù)增長(zhǎng)至830億美元。2013年以來(lái)，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇跡象明顯，拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)，尤其是鋼鐵和重化工領(lǐng)域得以強(qiáng)勁復(fù)蘇。與此同時(shí)2013年全球工業(yè)氣體供應(yīng)和相關(guān)服務(wù)市場(chǎng)也增長(zhǎng)至839億美元，也超出此前的市場(chǎng)預(yù)期(830億美元)。2016年全球工業(yè)氣體供應(yīng)和相關(guān)服務(wù)市場(chǎng)約為1054億美元，同比增長(zhǎng)8.20%，預(yù)計(jì)2017年全球工業(yè)氣體供應(yīng)和相關(guān)服務(wù)市場(chǎng)將突破1100億美元。

2010-2017年全球工業(yè)氣體供應(yīng)和相關(guān)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模(單位：億美元，%)

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全球工業(yè)氣體企業(yè)市場(chǎng)份額(單位：%)

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    近年來(lái)工業(yè)氣體不管是國(guó)際還是國(guó)內(nèi)均發(fā)展迅速，行業(yè)規(guī)模不斷得到擴(kuò)大。但是工業(yè)氣體行業(yè)也存在兩極分化嚴(yán)重的問(wèn)題，全球前四大廠家占據(jù)了50%以上的市場(chǎng)規(guī)模，這是氣體比較難運(yùn)輸，很多小廠家的氣體需求量很低，大型企業(yè)不愿意為其提供工業(yè)氣體的原因。目前，世界氣體工業(yè)發(fā)展基本被美、德、法、日等國(guó)家的幾大公司壟斷，并有繼續(xù)向發(fā)展中國(guó)家擴(kuò)張的趨勢(shì)。

    二、海外氣體巨頭經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比分析

    海外氣體巨頭發(fā)展歷史長(zhǎng)達(dá)百年，期間經(jīng)歷多次并購(gòu)整合，最終在全球范圍內(nèi)成為具有影響力的四家大型企業(yè)，這四大巨頭分別是德國(guó)林德集團(tuán)、法國(guó)液空集團(tuán)、美國(guó)普萊克斯以及美國(guó)空氣化學(xué)產(chǎn)品。

    在收入方面，法國(guó)液空集團(tuán)遙遙領(lǐng)先，2017年達(dá)到203.49億歐元，主要原因是收購(gòu)Airgas后，營(yíng)收有大幅度的提升；德國(guó)林德集團(tuán)緊隨其后，2017年收入為171.13億歐元。從增長(zhǎng)幅度來(lái)看，液空集團(tuán)同樣處于領(lǐng)先地位，同比增速為12.21%。

2017年全球四大氣體巨頭收入及同比增長(zhǎng)走勢(shì)

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    （注：匯率統(tǒng)一按照1美元=0.8078歐元計(jì)算，下同）

    分區(qū)域來(lái)看，在亞太地區(qū)，林德集團(tuán)更占優(yōu)勢(shì)，2017年在該地區(qū)收入達(dá)到43.78億歐元；在歐洲、非洲地區(qū)，液空集團(tuán)則是該市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，2017年收入達(dá)到67.76億歐元；在美洲地區(qū)，由于收購(gòu)了Airgas，液空集團(tuán)市場(chǎng)份額升至第一，緊隨其后的是普萊克斯。

2017年全球四大氣體巨頭收入分區(qū)域?qū)Ρ龋▎挝唬簝|歐元）

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    在凈利潤(rùn)方面，美國(guó)空氣化學(xué)產(chǎn)品增長(zhǎng)迅猛，2017年凈利潤(rùn)達(dá)到24.23億歐元（30億美元），同比增長(zhǎng)375.42%。無(wú)論是凈利潤(rùn)規(guī)模，還是凈利潤(rùn)增速，空氣化學(xué)均位列四大氣體巨頭之首。

2017年全球四大氣體巨頭凈利潤(rùn)及同比增長(zhǎng)走勢(shì)

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    在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)方面，林德集團(tuán)表現(xiàn)更佳，2017年為42.13億歐元，表明林德集團(tuán)在全集團(tuán)內(nèi)部推行的LIFT增效項(xiàng)目有顯著的作用。正因?yàn)樵贚IFT項(xiàng)目和精心管理的情況下，林德集團(tuán)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率也較高，2017年達(dá)到24.60%。

2017年全球四大氣體巨頭營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率對(duì)比情況

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    分區(qū)域來(lái)看，在亞太地區(qū)及歐洲、非洲地區(qū)，林德集團(tuán)均表現(xiàn)良好，2017年在上述兩個(gè)地區(qū)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別達(dá)到12.02億歐元、18.74億歐元；在美洲地區(qū)，普萊克斯優(yōu)勢(shì)明顯，2017年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為14.27億歐元。

2017年全球四大氣體巨頭營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分區(qū)域?qū)Ρ惹闆r

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    另外，充足的現(xiàn)金能夠?yàn)楣編?lái)持續(xù)不斷的發(fā)展，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流一直是衡量一個(gè)公司能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要指標(biāo)之一，由于液化空氣規(guī)模大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流非常高。2017年，液空集團(tuán)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流最高，達(dá)到42.54億歐元，同比增長(zhǎng)15.08%；空氣化學(xué)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出現(xiàn)大幅下滑，2017年下降至12.67億歐元。

2017年全球四大氣體巨頭經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流及增長(zhǎng)情況對(duì)比

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