2018年國內(nèi)天然氣供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)2019年天然氣需求高速增長，天然氣進(jìn)口劇增【圖】

    一、天然氣行業(yè)供需錯(cuò)配

    一直以來， 國內(nèi)天然氣都處于供不應(yīng)求的狀態(tài)：國內(nèi)產(chǎn)量增速持續(xù)低于消費(fèi)量增速，致使進(jìn)口依賴度持續(xù)攀升， 2018 年達(dá)到 39.91%。 2017 年，天然氣行業(yè)的供需矛盾尤甚，主要是兩個(gè)原因： 1）“煤改氣” 政策的出臺(tái)， 推升了國內(nèi)天然氣，尤其是民用天然氣的需求。 2）國內(nèi)管道進(jìn)口氣的主要來源國——土庫曼斯坦中斷部分供氣、坐地起價(jià)，導(dǎo)致國內(nèi)天然氣呈階段性極度緊缺的狀態(tài)。

國內(nèi)天然氣產(chǎn)量消費(fèi)量情況（億方）

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國內(nèi)進(jìn)口氣來源分布（萬噸）

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    管道氣（PNG）和液化天然氣（LNG）平分天下， LNG 進(jìn)口量增速更勝一籌： 國內(nèi)的進(jìn)口氣分為兩種：管道壓縮天然氣（PNG）和液化天然氣（LNG），分別通過管道輸入和接收站接駁流入市場。 PNG 的進(jìn)口特點(diǎn)是：管道少，單根管道進(jìn)口量大，總體數(shù)量較為穩(wěn)定，管道氣多連入供氣管網(wǎng)。 LNG 進(jìn)口的特點(diǎn)是：接收站數(shù)量眾多且增長迅速，常配備下游電廠作為接收大戶，剩余部分以槽車或管道輸運(yùn)至消費(fèi)地。

國內(nèi)管道天然氣進(jìn)口路線

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中亞天然氣管線 A/B/C/D 線

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管道天然氣的進(jìn)口現(xiàn)狀

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    2018 年 LNG 進(jìn)口接收站進(jìn)口能力大幅提升，民營企業(yè)參與踴躍： 國內(nèi) LNG 通過東南沿海的 LNG 接收站接駁入港，因此接收站的數(shù)量以及周轉(zhuǎn)效率直接決定了進(jìn)口 LNG 的數(shù)量。截至 2017 年，我國已投產(chǎn)的 LNG 接收站有 17 座，合計(jì)進(jìn)口能力達(dá)到 5450 萬噸/年，受國內(nèi)旺盛需求的刺激，在建的 LNG 接收站多達(dá) 10 座， 2018年我國新增 6 座 LNG 接氣站，天津 LNG 300 萬噸、新奧舟山 LNG 300 萬噸、深燃LNG 80 萬噸，廣匯二期 115 萬噸、深圳 LNG400 萬噸和和廣西防城港 60 萬噸，合計(jì)總進(jìn)口能力增加 1255 萬噸，同比增長 23.03%。全部建成后，我國合計(jì) LNG 進(jìn)口能力將達(dá)到 7905 萬噸/年。 LNG 接收站早期主要為由中石油、中石化、中海油三大油公司所建。隨著國家對上游氣源放開管制，鼓勵(lì)民營企業(yè)參與進(jìn)口 LNG，廣匯能源、新奧集團(tuán)和九豐能源等民企也逐步參與其中，這也帶來了一定的投資機(jī)會(huì)。

    天然氣消費(fèi)： 十幾年來，我們國家的天然氣需求基本呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢，經(jīng)歷了十年左右的成長期后，在 2014-2015 進(jìn)入瓶頸期， 2016 年開始又重回增長軌道，國內(nèi)天然需求構(gòu)成主要以制造業(yè)、電力煤氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、生活消費(fèi)為主，其中制造業(yè)對天然氣的需求最多，隨著工業(yè)煤改氣的推進(jìn)，供應(yīng)能源由煤炭轉(zhuǎn)向天然氣，2016 年制造業(yè)對天然氣的需求占總需求的 37.10% 。隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，居民用氣人數(shù)進(jìn)一步增長，加之“煤改氣”等政策推進(jìn)，生活消費(fèi)、電力供應(yīng)、 交通運(yùn)輸?shù)纫渤闪讼奶烊粴獾闹饕獎(jiǎng)恿Α?/p>

    二、受煤改氣影響中國天然氣需求高速增長

    受到環(huán)保政策、城市燃?xì)夂凸I(yè)領(lǐng)域煤改氣工程、替代能源價(jià)格上漲和新燃?xì)怆姀S投運(yùn)等因素的影響，中國天然氣需求量從 2008 年的 800 億立方米快速增長到 2017 年的 2352 億立方米，年均復(fù)合增速為 12.5%。 其中，受煤改氣及京津冀地區(qū)大氣污染治理的驅(qū)動(dòng)， 2017 年天然氣消費(fèi)增長率達(dá)到14%， 2018 年上半年同比增速為 17.5%，為 2012 年來的最高增速。 預(yù)計(jì) 2018 年全年增長率約為18%， 2019-2020 年將保持 17%左右的高速穩(wěn)定增長。

    在天然氣需求快速增長和國內(nèi)天然氣產(chǎn)量增長速度不及需求增速的背景下，天然氣進(jìn)口量呈現(xiàn)爆炸式增長， 2012 年-2017 年中國天然氣凈進(jìn)口量年均復(fù)合增速為 20%，其中 LNG 進(jìn)口增速遠(yuǎn)大于管道氣，主要原因在于管道氣增速受到管網(wǎng)建設(shè)投資大、決策復(fù)雜和建設(shè)周期長等特點(diǎn)的影響。

中國天然氣需求增長預(yù)測（2008-2020）（單位：億立方米）

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    2017 年我國天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)為：城市燃?xì)?37%、工業(yè)燃料 31%、天然氣發(fā)電 20%、天然氣化工 12%。2017 年各行業(yè)用氣大幅度增加，發(fā)電和工業(yè)燃?xì)忸I(lǐng)域領(lǐng)漲。 預(yù)計(jì)未來幾年發(fā)電、城市燃?xì)夂凸I(yè)燃?xì)獾南M(fèi)增速均高于 10%，化工用氣增速較低。

2017 年中國天然氣下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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2018-2020 年中國天然氣下游行業(yè)用氣增速預(yù)測

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    1)天然氣發(fā)電

    天然氣是一種優(yōu)質(zhì)高效、綠色清潔的低碳能源。 與傳統(tǒng)火電及可再生能源相比，燃?xì)獍l(fā)電具有很大的優(yōu)勢，例如排放低、投資省、 運(yùn)行靈活、啟停迅速， 是電網(wǎng)調(diào)峰的最佳選擇。2017 年我國燃?xì)獍l(fā)電的總裝機(jī)容量為 7629 萬千瓦，占電力總裝機(jī)容量的 4.3%,天然氣用量 468 億立方米。 與世界典型國家相比，我國天然氣發(fā)電呈現(xiàn)出裝機(jī)容量和發(fā)電量“雙低”狀態(tài)。國家能源局曾提出，未來天然氣發(fā)電主要有三個(gè)發(fā)展方向：一是加快建設(shè)天然氣調(diào)峰電站，二是大力發(fā)展天然氣分布式能源項(xiàng)目，三是發(fā)展天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)?！峨娏Πl(fā)展“十三五”規(guī)劃》中明確了天然氣發(fā)電建設(shè)目標(biāo)，計(jì)劃于 2020 年實(shí)現(xiàn)氣電裝機(jī)占比超過 5%，規(guī)模達(dá) 110GW 以上，其中熱電聯(lián)產(chǎn) 15GW。

中國天然氣發(fā)電裝機(jī)容量和增長率（單位： GW）

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    當(dāng)然目前天然氣發(fā)電項(xiàng)目仍然面臨成本高（成本是燃煤發(fā)電成本的 2-3 倍）和自主技術(shù)少等困難，但在經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，減排環(huán)保壓力的不斷增長， 東部沿海地區(qū)禁止新建燃煤電廠、 有條件的城市對電價(jià)的承受能力增強(qiáng)的背景下， 預(yù)計(jì)我國燃?xì)獍l(fā)電行業(yè)是天然氣下游子行業(yè)中增速最快的。

    2)居民燃?xì)?/p>

    傳統(tǒng)上居民燃?xì)庵饕梢夯蜌?、人工煤氣和天然氣?gòu)成，近年來天然氣由于其高熱值、燃燒完全和污染排放少等特點(diǎn)正在逐步搶占人工煤氣和液化石油氣的市場份額。 2017 年，城市燃?xì)庥昧?84 億立方米，同比增長 12%，預(yù)計(jì) 2020 中國居民燃?xì)庀奶烊粴饬看蠹s在 1242 億立方米，年均復(fù)合增長率為 12%。

中國天然氣用于居民燃?xì)庑枨罅亢驮鲩L率（單位：億立方米）

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    而驅(qū)動(dòng)居民燃?xì)忸I(lǐng)域增長的因素長期看是城鎮(zhèn)化率的提升，短期看是中國尤其是北方地區(qū)煤改氣政策的推進(jìn)。近年來，我國經(jīng)濟(jì)水平高速發(fā)展，城鎮(zhèn)化和工業(yè)化加快，消耗了以煤炭為主的大量能源，大氣污染問題愈加嚴(yán)峻，特別是以細(xì)顆粒物(PM2.5)為特征污染物的區(qū)域性大氣環(huán)境問題日益突出。2013 年 9 月 10 日，國務(wù)院印發(fā)了《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》明確提出了“優(yōu)化天然氣使用方式，新增天然氣應(yīng)優(yōu)先保障居民生活或用于替代燃煤”。 2013 年 9 月 17 日，國家環(huán)境保護(hù)部、發(fā)展改革委等 6 部門聯(lián)合發(fā)布《京津冀及周邊地區(qū)落實(shí)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施細(xì)則》。我國各省份尤其是在京津冀地區(qū)，“控制煤炭消費(fèi)總量，推動(dòng)能源利用清潔化”的“煤改氣”工程開始逐步加速實(shí)施。

    3)工業(yè)用氣

    在工業(yè)用氣上， 2017 年山東、四川、江蘇等多地工業(yè)企業(yè)實(shí)施工業(yè)領(lǐng)域的煤改氣工程帶動(dòng)工業(yè)用氣增長。 2017 年工業(yè)用氣 727 億立方米， 約占全年天然氣消費(fèi)總量的 31%， 同比增長 17.3%。 工業(yè)領(lǐng)域的天然氣主要被用于油氣開采、石油煉制和化工行業(yè)燃料、水泥建材燃料、冶金燃料和機(jī)械加工燃料。 預(yù)計(jì)未來的天然氣需求增量主要來自現(xiàn)有的燃煤鍋爐改造為天然氣鍋爐以及部分來自煉油行業(yè)的擴(kuò)張。

中國工業(yè)用天然氣下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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    據(jù)統(tǒng)計(jì)我國在用燃煤工業(yè)鍋爐約 47 萬余臺(tái)，占在用工業(yè)鍋爐 80%以上；每年消耗標(biāo)準(zhǔn)煤約 7 億噸，約占全國煤炭消耗總量的四分之一左右。 目前，我國在用燃煤工業(yè)鍋爐以鏈條爐排為主，實(shí)際運(yùn)行燃燒效率、鍋爐熱效率低于國際先進(jìn)水平 15%左右，煙塵排放約占全國排放總量的 44.8%，二氧化碳排放量約占全國排放總量的 10%，二氧化硫排放量占全國排放總量的 36.7%。燃煤工業(yè)鍋爐是城市大氣污染的主要貢獻(xiàn)源之一，也是僅次于燃煤發(fā)電的第二大煤煙型污染源。鋼鐵、冶金和水泥建材由于去產(chǎn)能影響， 預(yù)計(jì)未來對天然氣的需求拉動(dòng)有限，但煉油行業(yè)對其有一定拉動(dòng)， 未來三年仍然有華北石化和大榭石化共計(jì) 1100 萬噸產(chǎn)能擴(kuò)建、恒力石化、浙江大煉化、中科煉化、泉州石化、盛虹石化和古雷石化等煉廠共計(jì) 11000 萬噸新增產(chǎn)能，預(yù)計(jì) 2020 年之前煉油產(chǎn)能年均復(fù)合增長率在 4%左右。

    4)天然氣化工

    天然氣化工是以天然氣為原料生產(chǎn)化工產(chǎn)品的工業(yè)，主要包含天然氣制合成氨和尿素等化肥產(chǎn)品以及天然氣制甲醇。從原料工藝來看，目前中國甲醇生產(chǎn)的主要方式還是煤制甲醇，約占總產(chǎn)能的 75%，近幾年來，天然氣制甲醇裝置開工一直處于半負(fù)荷甚至更低的狀態(tài)，此外，受“限工業(yè)保民用”政策和高成本等因素的影響，四川瀘天化 40 萬噸天然氣制甲醇項(xiàng)目在 2016 年完成了天然氣改造為煤炭進(jìn)料，同時(shí)山西華電榆天化 51 萬噸天然氣制甲醇裝置表示其后期廢除的可能性非常大，隨著大部分甲醇新增產(chǎn)能的投產(chǎn)釋放，中國煤制甲醇產(chǎn)能占比有望在 2020 年增加到 78%， 而天然氣制甲醇份額從 2017年的 15%降低到 12%， 但是產(chǎn)能不變。

中國甲醇產(chǎn)能增長（單位：萬噸）

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    中國合成氨生產(chǎn)裝置原料以煤炭和焦炭為主，約占總產(chǎn)能的 80%，以氣體為原料的只占到總產(chǎn)能的20%左右，其中天然氣約占到 4%，在天然氣價(jià)格居高、經(jīng)濟(jì)性低于煤炭和合成氨新增產(chǎn)能放緩的背景下，預(yù)計(jì)未來天然氣制合成氨的份額略微下滑但產(chǎn)能基本保持不變。

中國合成氨產(chǎn)能增長（單位：萬噸）

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    三、天然氣進(jìn)口劇增，國內(nèi)企業(yè)加大布局

    中國天然氣供應(yīng)的主要來源有兩個(gè)：國產(chǎn)天然氣和進(jìn)口天然氣， 2008 年-2017 年中國國產(chǎn)氣產(chǎn)量從803 億立方米增長到 1476 億立方米，年均復(fù)合增長率為 7%，預(yù)計(jì)未來國產(chǎn)氣產(chǎn)量小幅增長，增速大約為 2%左右。高速增長的天然氣需求和國產(chǎn)氣供給增速不足促生了日益壯大的天然氣進(jìn)口市場，2008 年中國天然氣的進(jìn)口依賴度為 1%， 2017 年增長為 37%，預(yù)計(jì)到 2020 年中國天然氣的進(jìn)口依賴度達(dá)到 52%左右，屆時(shí)中國年度進(jìn)口天然氣約為 1655 億立方米。國產(chǎn)氣的主要來源比較集中， 2017 年 1476 億立方米的天然氣產(chǎn)量中，陜西、四川和新疆三省/自治區(qū)分別占據(jù) 29%、 24%和 21%，位列第一梯隊(duì)，與第二梯隊(duì)的廣東（6%）、青海（4%）、重慶（4%）、山西（3%）和黑龍江（3%）差距較大。上述 8 省出產(chǎn)了全國 94%的天然氣。

中國國產(chǎn)氣和進(jìn)口氣增長預(yù)測（億立方米）

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中國產(chǎn)天然氣產(chǎn)量分布

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    進(jìn)口氣方面主要以管道氣（PNG）和液化天然氣 LNG 兩種形式進(jìn)口。 2017 年進(jìn)口管道氣 395 億立方米，約占總進(jìn)口的 45%；而進(jìn)口 LNG 為 481 億立方米，約占總進(jìn)口的 55%。預(yù)計(jì)隨著 2019 年底中俄天然氣管道的投產(chǎn)，進(jìn)口天然氣又將迎來爆炸式增長，總體來看未來三年進(jìn)口管道氣的增速約為 27%，進(jìn)口 LNG 的增速約為 20%。

進(jìn)口液化氣和管道氣增長預(yù)測（億立方米）

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    2017 年向中國出口管道天然氣的國家主要有土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦、緬甸和哈薩克斯坦。其中土庫曼斯坦是中國最大的管道天然氣來源國，約占 2017 年總進(jìn)口的 81%， 遙遙領(lǐng)先于第二名的烏茲別克斯坦。中緬天然氣管道 2017 年輸氣量為 251 萬噸，約占管道氣總進(jìn)口的 8%。進(jìn)口 LNG 方面， 2008 年以前中國 85%的進(jìn)口 LNG 來自澳大利亞的長期合同，目前中國 LNG 進(jìn)口來源國已經(jīng)擴(kuò)大到 22 個(gè)國家，主要包括澳大利亞、卡塔爾、印尼、馬來西亞和巴布亞新幾內(nèi)亞等國家。

2017 年中國進(jìn)口 PNG 來源

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2017 年中國進(jìn)口 LNG 來源

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    為了增強(qiáng)我國的天然氣保供能力，減少“氣荒”的發(fā)生概率，國家發(fā)改委表示，我國包括 LNG 在內(nèi)的天然氣儲(chǔ)存能力預(yù)計(jì)從 2015 年到 2025 年將每年增長 17%，到 2025 年達(dá)到 400 億立方米。 LNG接收能力預(yù)計(jì)將年增 8.6%， 在 2025 年前達(dá)到 1 億噸。截止 2018 年上半年，我國（不含港澳臺(tái)）已建成 LNG 接收站 20 座， LNG 接收站總能力為 6540 萬噸/年，其中以中海油、中石油和中石化等國企為主，民企方面主要是新奧股份舟山 LNG 接收站，廣匯啟東 LNG 接收站和九豐東莞 LNG 接收站。目前全國擬在建 LNG 接收站項(xiàng)目 64 個(gè)，以前期項(xiàng)目為主；項(xiàng)目遍及沿海各省區(qū)，廣東省項(xiàng)目數(shù)量最多；項(xiàng)目投資主體以傳統(tǒng)“三大油企”領(lǐng)軍，民營企業(yè)大步擴(kuò)張，多元化格局正在形成。從投資主體來看，除具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的中石油、中海油、中石化外，華電緊隨步伐，布局了 4 個(gè)項(xiàng)目，規(guī)劃規(guī)模 2400 萬噸/年。同時(shí)，哈納斯、長聯(lián)石油、保利協(xié)鑫、廣匯能源等民營油氣企業(yè)也紛紛進(jìn)入 LNG進(jìn)口和儲(chǔ)運(yùn)領(lǐng)域，投資多個(gè) LNG 接收站。

在建和規(guī)劃 LNG 接收站統(tǒng)計(jì)（單位：萬噸/年）

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