2018年收入絕對值、相對值均低的年輕一代卻在消費支出上遙遙領先其他年齡層消費者【圖】

    隨著我國電子商務市場的成熟，以及跨境電商市場的逐步完善，我國消費區(qū)域性限制被完全打破，“消費升級”的宣傳正在極大程度的影響年輕一代消費者的消費支出和消費理念。但年輕一代的高消費狀態(tài)并沒有和收入的增速成正比增長。

    據國家統(tǒng)計局的數據，2005年全國城鎮(zhèn)在崗職工平均工資18364元，月平均工資1530元；2017年全國城鎮(zhèn)單位在崗職工平均工資76121元，月平均工資為6343元，2017年城鎮(zhèn)單位在崗職工平均工資相比于2015年增長了314.58%。

2005-2017年全國城鎮(zhèn)單位在崗職工平均工資走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    2017屆大學畢業(yè)生的月收入4317元比2016屆3988元增長了329元，其中，本科院校2017屆畢業(yè)生的月收入4774元比2016屆4376元增長了398元。200.63%

2005-2017年全國本科畢業(yè)生就業(yè)半年后月收入走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    數據對比非常明顯。在2005年，本科畢業(yè)生的月薪是城鎮(zhèn)職工的104%；到了2016年，本科畢業(yè)生只有城鎮(zhèn)職工月薪水平的76%。而相比2005年，本科畢業(yè)生平均起薪增長276%，而城鎮(zhèn)職工平均月薪則增長376%，大學畢業(yè)生的工資增長水平大大落后了。

2012-2017年城鎮(zhèn)單位在崗職工和本科畢業(yè)生工資增速統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    從2012年至今的數據來看，本科畢業(yè)生就業(yè)半年后的月收入增速波動較大，而城鎮(zhèn)單位在崗職工月收入增速呈現出增速回升的趨勢。在2016年和2017年兩年期間，城鎮(zhèn)單位在崗職工平均月收入增速高于本科畢業(yè)生月均收入，并且增速差距有所擴大。同時，城鎮(zhèn)單位在崗職工的月均收入基數高于本科畢業(yè)生月均收入，反映出本科畢業(yè)生月均收入的絕對值和增速均處于緩慢上升的狀態(tài)。

    受物價增速過快影響，中國新一代年輕人里（35歲以下），56%的人暫未開始儲蓄。開始儲蓄的44%的人中，平均每月儲蓄僅1389元。這一定程度上也反映出了本科生畢業(yè)以后不僅在實際工資收入上處于弱勢地位，同時資本積累的過程中同樣毫無優(yōu)勢，但是在消費支出方面，年輕人的消費能力表現更為顯眼。

    《2017年消費升級大數據報告》顯示，90后人群消費增長最快，達到70后增幅的兩倍，年均消費三年來增長了2.7倍。

    根據智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國網絡貸款行業(yè)市場運營模式分析及發(fā)展趨勢預測研究報告》數據顯示：2010年全國信用卡半年未償信貸總額僅為76.86億元，2013年為251.92億元，2015年為380.27億元，到2017年增長到了663.11億元，2018年2季度為756.67億元，相比2010年增長了884.48%。

2010-2018年二季度全國信用卡半年未償信貸總額及人均持卡量

資料來源：智研咨詢整理

    從信用卡逾期數字可以整體反映出我國信貸消費規(guī)?？焖僭鲩L的同時，國內消費者的消費模式逐步從傳統(tǒng)的現金收付向信用支付的方式轉移，但同時逾期規(guī)模的擴大也反映出消費者在信用消費的同時存在一部分非理性消費和過度消費的現象，從而導致信用卡出現逾期。

    由于信用卡開卡條件在我國已經處于嚴審嚴批狀態(tài)，學生、畢業(yè)生申請難度較大，信用卡消費不能整體反映出年輕人消費狀態(tài)，但是支付寶花唄的開設條件較低，從支付被的花唄數據可以更為直觀的表現出年輕人的信用消費信息。花唄官方發(fā)布的《2017年輕人消費生活報告》顯示，全國近1.7億的90后中，超過4500萬人開通了花唄。簡單的說，就是3.6個90后之中，就有1個人在用花唄。

    截至2017年末，花唄賬單分期業(yè)務借款人年齡主要集中在35歲以內貸款余額占比79.38%。

    90后確實已經是消費貸款的主力軍了。從年齡上看，貸款人群中90后（含95后）占比最高，達49.31%，在亞洲同齡人中也第一。也就是說，在使用消費貸款的人群中，將近一半都是90后。

2017年用戶使用消費貸款目的占比結構

資料來源：智研咨詢整理

    而從信用消費和消費貸款的使用目的上，超過50%是用在日常生活消費，同時具有滿足自我消費的還有購買家具、家電、3C產品以及旅游休閑、博彩等消費，整體占比分別為15.48%、12.41%和5.78%。

    我國居民收入的絕對值一直處于增長狀態(tài)，尤其是剛畢業(yè)的年輕人，收入從無到有，收入基數相對于年長一輩更高。對于剛進入社會的年輕人，由于前期資本積累較少，而購買目標種類較多，同時受到網絡“消費升級”的宣傳影響，進而刺激了年輕人的消費動力。但是收入絕對值的上漲并非是消費者實際消費能力的提升，在工資上漲的同時，你的“衣食住行”各方面的消費同樣在上漲，而且上漲速度甚至要比工資還快。整體而言，年輕人的消費能力實際處于持續(xù)減弱的狀態(tài)。而年輕人的高負債并不完全是消費主義的影響。強烈的購物消費會讓很多年輕人邁出“負債”的第一步，而債務高企的根本原因還是房貸。

    尤其是2016年-2017年這一輪房貸上漲，一方面源于部分家庭加杠桿購房的投機性行為，另一方面源于一些年輕家庭在“追漲殺跌”擔憂下提前集中入市。大量投機性行為，加上年輕家庭因為提前購房不得不增加借貸規(guī)模的做法，導致中國居民部門債務規(guī)模迅猛擴張。僅僅在2016年，全國個人按揭貸款余額從16661.65億元猛增至24402.94億元，增速高達46.46%，即使2017和2018年房地產調控趨嚴，全國個人按揭貸款余額依舊保持在2.1億元以上規(guī)模。

2010-2018年11月全國個人按揭貸款余額及增速統(tǒng)計

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    而在2018年4月，匯豐銀行的一份報告稱，中國“千禧一代”（即80后、90后）住房擁有率達到70%，同時有4成青年買房靠父母。買房年輕人越來越多，但大部分還得依靠父母的存款提供首付，同時自己每月還要負擔貸款。這勢必會減少老一輩的存款，并導致年輕人杠桿率升高、存款難度增加。

    在住房抵押貸款參與率這項統(tǒng)計中，30歲以下的年輕家庭的負債參與率與30歲-44歲中年人群的負債參與率接近，遠高于其他年齡群體。
不動產財富增值的背后，年輕人的負債率也大幅上升，中國人享受的財富盛宴，也背負了最終的債務。因為有房，很多人看起來身家百萬，但卻拿不出真金白銀。

    敢于花錢的一個重要原因在于對未來的樂觀預期。一旦經濟不確定性增加，收入上漲不及預期甚至減少，家庭財務問題就會浮出水面。

    況且，住房是剛需，目前房價持續(xù)上漲，當地消費者全額購房的占比極低。而在杠桿率如此之高的背景下，在其他消費方面，中國年輕人若持續(xù)維持現階段的高信用消費，則會面臨更高的消費風險。

    針對上述問題，年輕人的消費方式和消費里面應當適度調整，主要包括以下兩點：

    首先是延遲滿足。延遲滿足在育兒問題上是一個核心技能，對成年人也同樣重要。收入是有限的，消費是無限的。學會存錢，延遲消費欲望的滿足是抵御風險的第一步。

    其次是強制儲蓄。為未來多做儲蓄并非壞事。尤其是社會福利和保障并沒有那么完善，子女的教育、父母的健康、未來的養(yǎng)老，這些都是需要用真金白銀做支撐的。