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全球天然氣市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)低迷，中國(guó)天然氣需求保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)【圖】

天然氣王密 2019-01-18 05:32 來源：智研咨詢

世界范圍內(nèi)天然氣儲(chǔ)量主要集中于中東國(guó)家，至2017年底，全球天然氣探明儲(chǔ)量達(dá)193.5萬億立方米，該儲(chǔ)備足以保證52.6年的生產(chǎn)需求。最近10年全球的天然氣產(chǎn)量和消費(fèi)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，產(chǎn)量增加能夠滿足需求增速。

據(jù)《中國(guó)天然氣發(fā)展報(bào)告2018》，2017年全球天然氣消費(fèi)量達(dá)3.67萬億立方米，同比增長(zhǎng)3.0％，較過去十年的平均増長(zhǎng)水平高0.7個(gè)百分點(diǎn)；2017年世界天然氣產(chǎn)量3.68萬億立方米，同比増長(zhǎng)4％，與2016年相比產(chǎn)量増加約1300億立方米、增速提高3.1個(gè)百分點(diǎn)。

在全球天然氣市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)低迷的形勢(shì)下，2017年中國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)依然表現(xiàn)強(qiáng)勁，全年消費(fèi)量達(dá)2386億立方米，同比增長(zhǎng)14.71%。截止到2018年8月，中國(guó)天然氣產(chǎn)量1036億立方米，同比增長(zhǎng)6％；天然氣進(jìn)口量789億立方米，同比增長(zhǎng)38.6％；天然氣表觀消費(fèi)量1804億立方米，同比增長(zhǎng)18.2％；天然氣對(duì)外依存度首次超過40%達(dá)到了42.68%。

中國(guó)天然氣儲(chǔ)產(chǎn)比處于中游水平。截至2017年底，全球天然氣探明儲(chǔ)量達(dá)193.5萬億立方米，該儲(chǔ)備足以保證52.6年的生產(chǎn)需求。自1997年以來，亞太地區(qū)的天然氣儲(chǔ)量占比不斷增加。2017年，中國(guó)的儲(chǔ)產(chǎn)比達(dá)到了36.7，高于美國(guó)的11.9，也高于亞太地區(qū)平均水平。

2017年全球天然氣分區(qū)域儲(chǔ)產(chǎn)比圖

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中東地區(qū)天然氣儲(chǔ)量占比20年來穩(wěn)居第一，2007年其占比峰值高達(dá)45.0%，近年來雖然有所下降但2017年仍達(dá)40.9%。

2007年世界各主要區(qū)域天然氣儲(chǔ)量占比圖

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2017年世界各主要區(qū)域天然氣儲(chǔ)量占比圖

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2007~2017年世界天然氣供需情況圖（十億立方米）

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2017年全球天然氣消費(fèi)超過1000億立方米的國(guó)家圖

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2017年全球天然氣產(chǎn)量前五的國(guó)家圖

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2017年中國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)依然表現(xiàn)強(qiáng)勁，全年消費(fèi)量達(dá)2386億立方米，同比增長(zhǎng)14.71%。隨著中國(guó)能源消費(fèi)的轉(zhuǎn)型，中國(guó)天然氣消費(fèi)量放量增長(zhǎng)。

2007~2017年中國(guó)天然氣供需情況圖（十億立方米）

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2017年的天然氣進(jìn)口合計(jì)960億方，LNG約534億方首次超過管道氣426億方的量。LNG2017年的進(jìn)口同比增速高達(dá)46.3%，成為進(jìn)口氣增長(zhǎng)最快的渠道。

2017中國(guó)進(jìn)口LNG量首次超過管道氣（萬噸）

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天然氣消費(fèi)增速與GDP增速存在一定的正相關(guān)關(guān)系。2016-2017的天然氣增速高于GDP增速，主要是政策驅(qū)動(dòng)下的煤改氣等因素造成。

1995-2017年天然氣消費(fèi)量與GDP圖（億元）

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2018Q1-Q3天然氣行業(yè)營(yíng)業(yè)收入受益于天然氣消費(fèi)量的提升和整體價(jià)格水平的上漲同比增長(zhǎng)21.3%至839.7億元，延續(xù)了2017年以來整體較高的增長(zhǎng)；Q1-Q3歸母凈利潤(rùn)73.8億元，同比增長(zhǎng)38.1%，仍處于較高增速。

2014-2018Q1-Q3燃?xì)夤臼杖氡３州^高增長(zhǎng)圖

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2014-2018Q1-Q3整體盈利能力圖

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2014-2018Q1-Q3上下游盈利能力分化，下游企業(yè)毛利率承壓

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2018年清潔能源供暖和工業(yè)煤改氣的推進(jìn)仍保持較大力度。“2+26”城市民用煤改清潔能源規(guī)劃總戶數(shù)362萬戶，另有11個(gè)城市同被列入冬季清潔取暖及燃煤替代重點(diǎn)城市，加之工業(yè)和燃?xì)怆姀S的消費(fèi)拉動(dòng)，預(yù)計(jì)全年天然氣消費(fèi)量約2713億方，同比增長(zhǎng)13.7%。

2018年消費(fèi)量料仍保持雙位數(shù)增長(zhǎng)

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國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量全年增速有限，產(chǎn)需缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。2018年1-9月累計(jì)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)6.2%至1162億方。

2018年常規(guī)氣產(chǎn)量穩(wěn)步上升，頁巖氣和煤層氣產(chǎn)量增速相對(duì)較高

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預(yù)計(jì)2020年天然氣產(chǎn)量1749億方，產(chǎn)量2018-2020年CAGR約為6.9%。預(yù)計(jì)2020年進(jìn)口量約為1514億方，2018-2020年CAGR約為20.7%。

隨著管網(wǎng)的互聯(lián)互通程度提高以及地方調(diào)峰儲(chǔ)氣能力的成熟，局部供需矛盾緩解后管道氣旺季的高調(diào)峰價(jià)格有望下降，加之季節(jié)性價(jià)差機(jī)制的進(jìn)一步推進(jìn)，下游企業(yè)的成本端壓力有望得到緩釋，在售氣量不斷增長(zhǎng)的帶動(dòng)下實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。

2017-2020年未來天然氣消費(fèi)量料及預(yù)測(cè)圖