駕培行業(yè)空間大，龍頭有望整合市場【圖】

    駕照本身是一種技能證書，從國家規(guī)定來看，是“許可駕駛某類機(jī)動車的法律憑證”。目前而言，“駕照”的需求與用車需求相關(guān)聯(lián)，但由于個人對未來用車存在預(yù)期， “駕照”的需求更先于用車需求。

“駕照”需求有多重因素圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018 年H1，全國機(jī)動車保有量為 3.19 億輛，同比增長 4.93%。2018 年上半年新注冊登記機(jī)動車達(dá) 1636 萬輛，高于去年同期 1594 萬輛的登記量。私人汽車的保有量高速增長，至 2017 年底，全國私人汽車擁有量為 1.87 億輛，較 2016 年增長 14.48%，已經(jīng)連續(xù) 5 年保持 2位數(shù)增長。消費(fèi)者對于汽車的需求也表明駕駛培訓(xùn)市場的發(fā)展前景向好。

2013-2017年機(jī)動車保有量逐年穩(wěn)定上升

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2013-2017年機(jī)動車轉(zhuǎn)移登記情況圖

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2017年駕培服務(wù)毛利率圖

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    2017 年，中國機(jī)動車駕駛?cè)藬?shù)為 3.96 億，相對于13.9 億的人口總數(shù)，中國的機(jī)動車駕駛員滲透率達(dá)到 27.7%，機(jī)動車駕駛員滲透率仍有較大提升空間。

2013-2017年我國駕駛員滲透率逐年上升圖

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    駕考難度提升趨勢下，學(xué)員對優(yōu)質(zhì)駕校的需求保持增長。近年來，駕駛考試規(guī)則、大綱的不斷修正，考試難度越來越大，考試更加注重理論與實(shí)際情況相結(jié)合，強(qiáng)調(diào)安全駕駛、文明駕駛，運(yùn)用電子科技等現(xiàn)代信息手段，不斷促進(jìn)行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。在“人”——“電子監(jiān)考”——“技術(shù)提升”的過程中，駕考的難度也在不斷提升。

    駕考的政策近乎一年一變，整體趨勢沿著更細(xì)化、更貼近生活實(shí)際、更重視安全文明駕駛的方向發(fā)展，難度也隨之有不同程度的提升。形成一致預(yù)期后，駕考難度提升也促進(jìn)一部分暫時(shí)沒有用車需求的人盡快參加考試，對駕培服務(wù)產(chǎn)生“當(dāng)期”消費(fèi)需求。

    中國 2017 年的中產(chǎn)階級人數(shù)達(dá)到 3.85 億人。至 2017 年，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入已經(jīng)達(dá)到 36,396 元，同比增長 6.5%。居民可支配收入增加將對消費(fèi)習(xí)慣產(chǎn)生影響，消費(fèi)者偏向高端、附加值高的活動。

    對于汽車的需求會與日俱增。中國居民家用汽車每百戶擁有量為 29.7 輛，遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于美國、日本等發(fā)達(dá)國家。隨著中國消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級，對于汽車的剛性需求將持續(xù)增加，進(jìn)一步提升駕培市場的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2013-2017年全國居民每百戶家用汽車擁有量圖

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    2017 年時(shí)，新能源汽車的銷量達(dá)到 77.7萬輛，同比增速53.25%。至2018年前8個月，新能源汽車的累計(jì)銷量已經(jīng)達(dá)到60.1萬輛，同比增速提升至87.81%。從激勵的角度來看，購買新能源汽車有政策補(bǔ)助，價(jià)格相對優(yōu)惠。在政策引導(dǎo)下，消費(fèi)者的買車積極性會有所提高，也帶動部分汽車消費(fèi)提升。

新能源汽車銷量保持穩(wěn)定增長圖

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    2018 年上半年新領(lǐng)證駕駛?cè)藬?shù)達(dá) 1,325 萬人，較 2017 年同期的 1,381 萬人減少 56 萬人，下降 4.06%。

    過去幾年，各地駕駛培訓(xùn)機(jī)構(gòu)如雨后春筍冒出。隨著 2017 年以來學(xué)車學(xué)員人數(shù)的減少，各地駕培市場供過于求，一些駕校陷入經(jīng)營困難，很多公司因?yàn)閮斶€不了欠款，被法院拍賣。很多規(guī)模小、經(jīng)營狀況不佳的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)將來或退出市場或被收購，未來駕培市場更加注重培訓(xùn)質(zhì)量與駕校品牌，整合、并購潮即將來臨，龍頭企業(yè)有望受益于整合行業(yè)。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國汽車駕培服務(wù)行業(yè)市場運(yùn)營態(tài)勢及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》