中國卡車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、卡車行業(yè)概況

    卡車作為汽車行業(yè)的子行業(yè)之一，廣泛服務(wù)于公路貨運、工程建設(shè)、能源、礦山、林業(yè)和建筑等行業(yè)及國防事業(yè)，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中有著十分重要的地位和作用，與宏觀經(jīng)濟息息相關(guān)。2017 年，我國卡車（含底盤、半掛牽引車，以下簡稱“卡車”）完成產(chǎn)銷量分別為 368.3 萬輛和 363.3 萬輛，同比增長 16.88%和 16.90%。細分市場中，得益于政策的拉動， 2017 年重卡市場成為卡車市場的最大亮點。 2017 年重卡銷量111.7 萬輛，同比上升 52.41%，創(chuàng)歷史新高，也是繼 2010 年首次突破 100 萬輛以后，再次超過 100 萬輛。中卡銷量較去年基本沒有變化，銷量為 22.9 萬輛。同時，輕卡市場較去年市場回暖，止跌回升，由去年的 154.0 萬輛上升為 171.9萬輛，同比上升 11.62%。雖然整體市場有所回暖，但微卡市場有所下跌，由 2016年的 60.6 萬輛下降至 56.8 萬輛，同比下降 6.27%，成為 2017 年卡車市場中唯一同比下降的車型。

    從總體上看， 2017 年卡車行業(yè)上半年的市場表現(xiàn)好于下半年，第 1 季度的市場表現(xiàn)好于第 2 季度，第 4 季度的市場表現(xiàn)好于第 3 季度。其中， 3 月仍然是傳統(tǒng)銷售高點，銷量 40.56 萬輛； 7 月成為銷售低點，銷量僅為 25.70 萬輛。

    2015-2017 年各月卡車總體銷售情況（萬輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2015-2017 年我國卡車細分市場份額占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從卡車細分市場來看，重卡的市場份額逐年擴張，而輕卡的市場份額持續(xù)縮減。

2018 年 1-6 月、 2017 年和 2016 年卡車銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018 年 1-6 月、 2017 年和 2016 年重卡銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018 年 1-6 月、 2017 年和 2016 年中卡銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018 年 1-6 月、 2017 年和 2016 年輕卡銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018 年 1-6 月、 2017 年和 2016 年微卡銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018 年 1-6 月，我國卡車（含底盤、半掛牽引車，以下簡稱“卡車”）完成產(chǎn)銷量分別為 197.4 萬輛和 206.5 萬輛，同比增長 9.92%和 11.51%。同時， 2018年上半年輕卡市場較去年市場回暖，止跌回升，由去年同期的 79.3 萬輛上升為97.49 萬輛，同比上升 22.94%。

    （1）中重卡行業(yè)概況

    中重卡的銷量主要受終端需求和更新需求影響，對應(yīng)不同的需求，中重卡可分為物流運輸類用車和工程建設(shè)類用車。從終端需求來看，物流運輸類中重卡承擔(dān)著全國半數(shù)以上的公路貨運， 其銷量與公路貨運量和公路貨物周轉(zhuǎn)量等指標(biāo)緊密相關(guān)。 2017 年， 全國社會物流總額為 252.8萬億元，按可比價格計算，同比增長 6.7%；近年來受人均可支配收入增長及電商快速發(fā)展等因素影響，以電商快遞、電子商品、冷鏈及健康醫(yī)療等高附加值的產(chǎn)業(yè)物流運輸量增幅較快。此外，半掛牽引車主要用于集裝箱以及鋼鐵、煤炭、水泥等大宗材料運輸， 2016 年下半年以來，鋼鐵、煤炭、水泥等大宗商品市場回溫， 其運輸需求量亦呈增長態(tài)勢。 2017 年我國公路貨運量同比增長 9.3%至 479億噸； 2017 年全年，我國完成公路貨運量 367.95 億噸，同比增長 10.1%，受物流行業(yè)需求擴大影響，物流運輸類中重卡銷量持續(xù)增長。

    工程建設(shè)類用車需求與基建工程、房地產(chǎn)新開工數(shù)量等密切相關(guān)。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)， 2017 年， 全國房地產(chǎn)開發(fā)投資 109,799 億元， 同比增長 7.0%；全國商品房銷售面積 169,408 萬平方米，增長 7.7%；房屋新開工面積 178,654 萬平方米，同比增長 7.0%。同期，制造業(yè)投資 193,616 億元，同比增長 4.8%；基礎(chǔ)設(shè)施投資 140,005 億元，同比增長 19.0%。固定資產(chǎn)投資和基建投資的較快增長對工程類中重卡車的拉動十分明顯，同時對物流運輸類用車亦有所影響，從而進一步推動中重卡市場銷量上升。中重卡銷量還同時受到存量報廢中重卡的更新以及新增需求的拉動。 以重卡為例，重卡維修費用在使用 3 年后會迅速上升，重卡用戶會在第三年左右根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境、盈利狀況等做出是否換車的決定，而使用年限達到 5~6 年時，基本上必須進行淘汰更新。據(jù)統(tǒng)計， 2018~2019 年，部分 2011~2013 年前后購置的重卡將處于報廢階段，市場約有 60~80 萬輛存量車有更新需求。
從供給端來看， 2016 年 8 月 18 日，相關(guān)部門出臺治理超載新政策，導(dǎo)致重卡單車運力下降。 2017 年以來，交通部、公安部的治超力度進一步加大，治理范圍從跨省和高速超載通道擴大至短途和國道。 2017 年 5 月，交通運輸部辦公廳下發(fā)通知， 指明各地交通運輸主管部門在超限超載治理工作要嚴格按照《規(guī)定》執(zhí)行確保全國范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一， 中重卡單車運力下降有利于重卡產(chǎn)品換代升級并促進重卡銷量的進一步增長。

    整體來看， 2016 年下半年以來，大宗商品市場持續(xù)升溫，運力需求增長明顯，加之物流行業(yè)的持續(xù)發(fā)展及固定資產(chǎn)投資的強力拉動，我國中重卡行業(yè)終端需求持續(xù)改善，市場呈明顯復(fù)蘇態(tài)勢，銷量水平大幅上揚。此外，超限超載專項行動、重卡轎運車規(guī)范治理、國三、國四標(biāo)準(zhǔn)車輛禁行、國六標(biāo)準(zhǔn)在部分地區(qū)提前實施，以及現(xiàn)有中重卡的更新需求逐步釋放，有望支撐中重卡市場景氣度進一步改善。

    （2）輕卡行業(yè)概況

    受國五排放標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行、低速貨車停產(chǎn)停售、皮卡進城政策解禁及宏觀經(jīng)濟逐步企穩(wěn)等因素影響， 2016 年以來，輕卡市場降幅有所收窄且呈現(xiàn)明顯的復(fù)蘇態(tài)勢，主要原因如下：

    1）國五排放標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行：自 2017 年 7 月 1 日起，我國所有制造、進口、銷售和注冊登記的總質(zhì)量大于 3500kg 的柴油車，須符合國五標(biāo)準(zhǔn)要求。自 2018 年1 月 1 日起，我國所有制造、進口、銷售和注冊登記的總質(zhì)量不超過 3500kg 的柴油車需符合國五排放標(biāo)準(zhǔn)。相比于國四發(fā)動機，國五發(fā)動機采取了全新的技術(shù)路線 SCR 系統(tǒng)（國四發(fā)動機主要是 EGR 系統(tǒng)），輕卡終端客戶的購車成本將大幅增加。受此影響，部分輕卡購置需求在 2017 年底前提前釋放。

    2）低速貨車停產(chǎn)停售：自 2017 年 1 月 1 日起，我國在《車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》管理中取消低速貨車產(chǎn)品類別，我國已停止生產(chǎn)、銷售低速貨車。由于低速貨車與低端輕卡的目標(biāo)客戶存在一定重疊， 低速貨車承載市場空白將由輕卡填補。

    3）皮卡進城解禁： 2016 年 2 月，河北、河南、云南和遼寧四省開展放寬皮卡限制試點工作；受此影響， 2016 年，皮卡銷售 34.70 萬輛，同比增長 10.80%，皮卡行業(yè)已率先出現(xiàn)拐點。 2017 年 1 月，湖北、新疆成為第二批皮卡解禁省份，得益于此， 2017 年全國主要 15 家皮卡車生產(chǎn)企業(yè)累計生產(chǎn) 415,540 輛、累比增長率 19.8%；累計銷售 410,665 輛、累比增長率 18.7%。未來，皮卡解禁區(qū)域有望繼續(xù)擴大，進而刺激皮卡銷量的持續(xù)上升。

    4）宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)：輕卡作為生產(chǎn)運輸工具， 主要服務(wù)于城鎮(zhèn)物流、工程零散件運輸?shù)?，其景氣度受宏觀經(jīng)濟的影響較大。雖然輕卡與宏觀經(jīng)濟的相關(guān)度不及重卡，周期性也弱于重卡，但 2016 年以來，宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中趨好、基礎(chǔ)投資增速加快也提振了輕卡需求。

    二、行業(yè)未來發(fā)展趨勢

    （1）中重型卡車行業(yè)發(fā)展趨勢

    （1）從中重卡相關(guān)的結(jié)構(gòu)性因素來看， 2017 年的良好態(tài)勢在未來一段時間內(nèi)將持續(xù)保持。隨著 2017 年治超政策帶來的需求釋放力度逐漸減弱，以及在環(huán)保限產(chǎn)等因素影響下，市場對于重卡牽引車需求會有所回落，但房地產(chǎn)與基建回暖刺激下，裝卸類、工程類重卡需求仍有望超預(yù)期。

    1）投資： 基建投資在近期政府債務(wù)和 PPP 項目融資監(jiān)管加強后仍保持穩(wěn)健，3七縱：指沈海、京滬、京臺、大廣、京港澳、二廣、包茂高速；四橫：指青銀、連霍、滬蓉、滬昆高速；兩網(wǎng)格：指京津冀魯網(wǎng)格和長三角網(wǎng)格。制造業(yè)投資增速有望加速， 2018 年房地產(chǎn)新開工面積同比將增長 10%~15%。長期來看，一帶一路建設(shè)等國家層面戰(zhàn)略規(guī)劃落地，提振中重型卡車需求。2）大宗物品：煤炭價格高位略有回落，鋼鐵受環(huán)保治理影響產(chǎn)能受限，預(yù)計大宗用品用車需求明顯下移。3）進出口：全球經(jīng)濟復(fù)蘇，預(yù)計 2018 年出口仍能保持較快增長，出口相關(guān)的生產(chǎn)、運輸物流需求持續(xù)。

    （2）從政策與環(huán)境上看， 2018 年卡車市場的變化關(guān)鍵取決于政策和物流業(yè)的變革

    1）超載政策：專項治超行動結(jié)束后，高速公路治超政策的力度持續(xù)，預(yù)計國道省道治超的范圍逐漸擴大。2）超限政策：轎運車治理在 2018 年 6 月底結(jié)束，迎來合規(guī)車輛購買高峰；17.5 米大件運輸車治理在 2018 年下半年開始的可能性大，但在年內(nèi)對需求影響相對較小。3）環(huán)保政策：環(huán)保治理成為攻堅任務(wù)， 2+26 城市需求受限產(chǎn)影響需求回落，但國三車輛淘汰加快（山東、北京、深圳等）也將釋放需求。4）物流業(yè)變革：法人化趨勢持續(xù)，集中買車的情況逐漸減少（如快遞集中上市的情況難以復(fù)現(xiàn)），法人客戶車輛運輸效率更高，對市場需求的下拉影響會在后續(xù)幾年逐漸體現(xiàn)。

    （3） 從重卡行業(yè)整體發(fā)展趨勢來看，產(chǎn)品繼續(xù)向高端化、標(biāo)載化和大功率化發(fā)展。目前下游需求升級，重卡高端化趨勢已十分明顯。隨著環(huán)保排放要求趨嚴，以及治超新政帶來單車運力下降等因素，重卡下游客戶需求逐步升級，車企也在積極研發(fā)高端化產(chǎn)品，且市場接受度較高。

    在全球石油資源日益匱缺的環(huán)境下， 各國都在快速發(fā)展新能源、應(yīng)用新技術(shù)。我國能源消費強度較高，對外依存度較大，為保證經(jīng)濟健康發(fā)展、能源安全與可持續(xù)發(fā)展，我國也需要發(fā)展新能源車，發(fā)展新的動力車型，更好的面對環(huán)境和資源緊張局面。

    近兩年，在我國政府政策大力扶持下，物流、短途港口運輸、城市貨運、資源開采地到交通樞紐運轉(zhuǎn)等方面迅速增長的需求， 促使電動卡車快速發(fā)展； 另外，車企對技術(shù)不斷進行開發(fā)以滿足用戶續(xù)航的需求， 也促使節(jié)能環(huán)保的電動卡車逐步發(fā)展成熟。

    （2）輕型卡車行業(yè)發(fā)展趨勢

    在輕卡排放標(biāo)準(zhǔn)升級、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)趨嚴、城市物流車、環(huán)衛(wèi)車電動化與產(chǎn)品升級等因素的影響下，輕卡市場向高端化、專業(yè)化方向發(fā)展趨勢明確，同時仍需關(guān)注經(jīng)濟形勢和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)政策等因素對輕卡市場的影響。 輕卡行業(yè)發(fā)展趨勢主要有以下方面：

    （1）高端化

    從 2017 年 7 月 1 日， N2 類輕卡市場從國四全面切換到國五開始，輕卡市場高端化趨勢加速。國家政策是輕卡高端化的重要原因，其中排放升級直接推動了輕卡高端化進程。根據(jù) 2014 年國家發(fā)布的 GB12676-2014 標(biāo)準(zhǔn)要求，從 2015 年7 月 1 日起， N2 類車型（3.5 噸以上輕卡）需強制安裝 ABS 防抱死系統(tǒng)，該標(biāo)準(zhǔn)已于 2016 年 7 月 1 日起全面實行。2016 年 1 月 20 日，國家標(biāo)準(zhǔn)委發(fā)布公告，批準(zhǔn)發(fā)布新修訂的《輕型商用車輛燃料消耗量限值》強制性國家標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了總質(zhì)量不超過 3500kg 的輕型商用車輛燃料消耗量新的評價參數(shù)，加嚴了燃料消耗量限值，該標(biāo)準(zhǔn)于 2018年 1 月 1 日起實施。同時，國四、國五標(biāo)準(zhǔn)實施后，受輕卡產(chǎn)品成本變化的影響，輕卡客戶群體發(fā)生較大變化，個體用戶的比重由 70%左右，下降到 40%以下；企業(yè)用戶比重由 20%左右提高至 50%左右。這些因素直接導(dǎo)致中國輕卡市場由低端市場向中高端市場過渡。輕卡用戶的主體已經(jīng)從散戶轉(zhuǎn)變?yōu)楣居脩?。公司客戶更加注重輕卡的全生命周期成本，可靠性更好、出勤率更高、運營成本更低、產(chǎn)品壽命更長，舒適性更好的輕卡備受用戶青睞?，F(xiàn)在的暢銷高端輕卡產(chǎn)品中，電子油門、助力轉(zhuǎn)向、離合助力、電動空調(diào)、電動車窗、遙控鑰匙、電子駐車等轎車化乘坐舒適配置已經(jīng)大量應(yīng)用，接近乘用車標(biāo)準(zhǔn)。

    （2）專用化

    專用車在輕卡中的比重越來越大。 其中冷藏車是輕卡專用車市場增長較快的細分領(lǐng)域。我國當(dāng)前的冷藏車比例遠遠低于發(fā)達國家甚至很多發(fā)展中國家， 未來，中國在冷藏車的發(fā)展上，有極大發(fā)展?jié)摿?。冷藏車也許是近幾年輕卡行業(yè)中增長最大的一個細分市場。各大輕卡企業(yè)都針對冷藏市場推出了拳頭產(chǎn)品。另外，隨著快遞快運市場的蓬勃發(fā)展，專注于物流運輸?shù)膸截涍\車的份額更是快速增長。主流輕卡車企不斷推出物流細分專用車型。與此同時，隨著農(nóng)用車的淘汰，輕型渣土車的需求不斷增長，很多城市對中重型貨車限行，但輕型貨車可以通行，因此，運送建筑垃圾運輸?shù)脑淋?，部分為上藍牌的輕卡。這就給輕卡自卸車帶來了一定的市場，部分卡車制造商推出了輕型國五壓縮垃圾車、輕型渣土車等適用于城市作業(yè)需求的輕型卡車。

    （3）電動化

    隨著環(huán)保壓力的不斷加大，輕卡電動化趨勢加速。中國快遞業(yè)已實現(xiàn)多年保持快速增長，電商快遞業(yè)務(wù)急需轉(zhuǎn)型升級，“綠色物流”成為轉(zhuǎn)型方向和目標(biāo)。2017 年 2 月，國務(wù)院印發(fā)的《“十三五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》明確要求，要實現(xiàn)在城市公共交通、出租汽車和城市物流配送領(lǐng)域新能源汽車的快速發(fā)展，預(yù)計未來電動物流車行業(yè)將迎來爆發(fā)式增長。

    （4）智能化

    智能網(wǎng)聯(lián)汽車是汽車與信息、通信等產(chǎn)業(yè)跨界融合的重要載體和典型應(yīng)用，是全球創(chuàng)新熱點和未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點。 2018 年 3 月 27 日，工信部發(fā)布《2018年智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作要求》 ，對智能網(wǎng)聯(lián)汽車提供標(biāo)準(zhǔn)支持。 2018 年 4月 3 日，“全國汽車標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會智能網(wǎng)聯(lián)汽車分技術(shù)委員會”成立，標(biāo)志著國家推動智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展，建設(shè)汽車強國的決心。同時，各智能汽車試驗場的不斷驗收，各國智能汽車技術(shù)競爭日趨激烈，因此，智能網(wǎng)聯(lián)卡車必將是行業(yè)發(fā)展的大趨勢，以及未來卡車市場占有率的重要砝碼。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國卡車行業(yè)分析與投資決策咨詢報告》