在多重因素推動(dòng)下，中國健康險(xiǎn)保費(fèi)收入持續(xù)高速增長【圖】

    保險(xiǎn)行業(yè)格局而言，集中度加速提升。行業(yè)營收及凈利潤集中度數(shù)據(jù)，近兩年呈加速提升趨勢，2017至2018H1行業(yè)歸母凈利潤C(jī)R3由27.1%提升至38.7%，CR5由42.3%提升至56.6%；投行業(yè)務(wù)集中度維持升勢，2018H1證券公司股權(quán)承銷金額CR3、CR5分別為36.7%、57.9%，較2017年的31.7%、46.3%增幅顯著；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)集中度持續(xù)小幅增長，資管業(yè)務(wù)集中度拐點(diǎn)向上。

市場指數(shù)周度漲跌幅圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

市場行業(yè)指數(shù)周度漲跌幅圖

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    2018年初，其他理財(cái)產(chǎn)品收益率提升，行業(yè)開門紅不“紅”，1-3月人身險(xiǎn)保費(fèi)增速為-15.8%，而后行業(yè)保費(fèi)增速持續(xù)回暖，1-8月人身險(xiǎn)累計(jì)保費(fèi)增速為-4.3%；總保費(fèi)來看，依托續(xù)期保費(fèi)拉動(dòng)+保障業(yè)務(wù)新單回暖，1-8月國壽、平安壽、太保壽、新華累計(jì)保費(fèi)增速分別為4.0%、21.0%、14.8%、11.6%，增長速度平穩(wěn)。

    健康險(xiǎn)是對(duì)因健康原因?qū)е碌膿p失給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)，主要包括醫(yī)療保險(xiǎn)，疾病保險(xiǎn)，收入保障保險(xiǎn)和長期護(hù)理保險(xiǎn)。

    中國健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)處于黃金時(shí)期，主要由于：中國衛(wèi)生費(fèi)用支出持續(xù)增長，其中個(gè)人支出負(fù)擔(dān)過重；人口老齡化和城鎮(zhèn)化促進(jìn)商業(yè)健康險(xiǎn)需求增長；國家持續(xù)出臺(tái)政策鼓勵(lì)推動(dòng)商業(yè)健康險(xiǎn)發(fā)展。衛(wèi)生費(fèi)用方面，2017年中國衛(wèi)生總費(fèi)用為5.16萬億元，占GDP的比重為6.2%，該比重今年來平穩(wěn)上漲。2015年中國衛(wèi)生支出中，社會(huì)醫(yī)保占比61.4%，商業(yè)保險(xiǎn)占比3.6%，個(gè)人支出占比35.0%，個(gè)人支出占比遠(yuǎn)高于其他發(fā)達(dá)國家，中國個(gè)人醫(yī)療支出負(fù)擔(dān)重，保障力度不足。

2006-2017年中國衛(wèi)生總費(fèi)用及GDP占比

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    中國65歲及以上人口數(shù)及占比逐年增加，2017年達(dá)到1.58億人，占比11.4%，增速由2008年的3%提升至2017年的5.5%。目前中國的失能險(xiǎn)及護(hù)理險(xiǎn)的市場份額非常小，隨著人口老齡化，失能險(xiǎn)和護(hù)理險(xiǎn)的市場需求日漸旺盛。城鎮(zhèn)化發(fā)展方面，2017年中國城鎮(zhèn)常住人口為8.14億人，占全國總?cè)丝诘?8.5%。隨著城鎮(zhèn)化加速，中等收入群體壯大，基本醫(yī)保與中高端人群需求不匹配，往往伴隨著醫(yī)院可選范圍小、病房擁擠、排隊(duì)時(shí)間長、問診時(shí)間短等一系列問題。保險(xiǎn)公司可通過發(fā)展商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)來滿足不斷增長的城鎮(zhèn)人口市場需求。

2008-2017年中國65歲以上人口及同比增速圖

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2008-2017年中國城鎮(zhèn)常住人口數(shù)及占比圖

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    多重因素推動(dòng)下，我國健康險(xiǎn)保費(fèi)收入持續(xù)高速增長，2013-2017年全國健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入復(fù)合增長率高達(dá)年全國健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入復(fù)合增長率高達(dá)40.6%。

    至2018年6月，全國健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3,019億元，同比增長15.4%，占?jí)垭U(xiǎn)總保費(fèi)的18.5%，同比增速和占比重新開始增長。

2013-2018年全國健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入及同比增速

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2013-2018H1年全國健康險(xiǎn)原保費(fèi)收入占?jí)垭U(xiǎn)總保費(fèi)比例

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    從中國平安健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展情況看，2018年上半年，公司實(shí)現(xiàn)長期健康險(xiǎn)、短期健康及意外險(xiǎn)原保費(fèi)收入691億元，同比增長36.8%，增長幅度優(yōu)于行業(yè)水平；從公司長期健康險(xiǎn)、短期健康及意外險(xiǎn)原保費(fèi)收入占比看，2018H1該險(xiǎn)種占?jí)垭U(xiǎn)總保費(fèi)比例為19.6%。

2011-2018H1中國平安健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入及同比增速圖

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    人保健康以醫(yī)療和護(hù)理保險(xiǎn)為主。人保健康的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中主要以醫(yī)療保險(xiǎn)和護(hù)理保險(xiǎn)為主，2017年兩者占比分別為44.4%和45.7%，合計(jì)占比超過九成，疾病保險(xiǎn)、失能收入損失保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和分紅型兩全保險(xiǎn)占比均為個(gè)位數(shù)。

2012-2018H1人保健康產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占比圖

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2012-2018H人保健康保單繼續(xù)率

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    在未來保險(xiǎn)行業(yè)健康險(xiǎn)的增長中，優(yōu)勢包括人力上的優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢帶來的溢價(jià)能力和科技帶來的承保、賠付效率上的優(yōu)勢，這些優(yōu)勢能夠使健康險(xiǎn)的市場份額進(jìn)一步提升。

    健康險(xiǎn)產(chǎn)品為了防止逆選擇等風(fēng)險(xiǎn)在承保時(shí)需要體檢等步驟，在賠付時(shí)也因?yàn)榻】惦U(xiǎn)產(chǎn)品的復(fù)雜性需要一定的時(shí)間去確認(rèn)是否符合賠付條件，是否能有效的增加承保和理賠的效率也是未來健康險(xiǎn)市場競爭的重要部分。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國健康險(xiǎn)行業(yè)市場監(jiān)測及未來前景預(yù)測報(bào)告》