政策推進新能源設備穩(wěn)中有升及公共建筑節(jié)能業(yè)務增長分析【圖】

    2017年，中國全面展開了第一個工業(yè)綠色發(fā)展綜合性規(guī)劃《工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》的落實工作?！兑?guī)劃》中明確提出了“十三五”期間的工作目標，對包括節(jié)能、低碳、節(jié)水、清潔生產(chǎn)、綜合利用、綠色能源、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、綠色制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展等9大類指標進行了細化。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017年我國節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達4148億元，行業(yè)從業(yè)人數(shù)68.5萬人，合同能源管理投資形成年節(jié)能能力超過3800萬噸標準煤，年減排二氧化碳突破1億噸，節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持了良好發(fā)展勢頭。預計2018年我國節(jié)能服務業(yè)總產(chǎn)值將達到4688億元，2018-2022年CAGR約為13.35%，到2022年我國節(jié)能服務業(yè)總產(chǎn)值將達到7740億元。

2011-2017年中國歷年節(jié)能服務產(chǎn)值以及增速（億元，%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    隨著工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能需求的增加，工業(yè)市場逐步回暖，溴冷機在余熱利用、節(jié)能領(lǐng)域具有絕對的優(yōu)勢和廣闊的應用需求，潛力巨大。

    在此背景下，溴化鋰吸收式機組未來的主要應用空間主要面向節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，特別是向工業(yè)領(lǐng)域的余熱回收利用方向發(fā)展。

    2017年華北地區(qū)占全國溴化鋰市場的38.8%，華北地區(qū)有著較多的大型工業(yè)企業(yè)，余熱豐富，對溴化鋰機組有著較大的需求。華東、華中地區(qū)占比分別為18.7%、16.9%；西南地區(qū)占比只有7.9%，占比較低，但是西南地區(qū)有著豐富的天然氣資源，對于燃氣型溴化鋰機組的發(fā)展具有優(yōu)勢，未來對溴化鋰機組的潛力需求更大。此外，從各區(qū)域2017年增長率來看，西北、華東地區(qū)增長較快，東北地區(qū)較慢。

2017全國各區(qū)域溴冷機銷售占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    目前國內(nèi)溴冷機行業(yè)集中度較高，雙良處于絕對龍頭地位。目前，公司擁有直燃型機組、蒸泵汽型機組、熱水型機組、煙氣型機組以及吸收式熱泵5類溴化鋰吸收式中央空調(diào)系種統(tǒng)；并以溴化鋰吸收式機組為核心提供多種EPC節(jié)能系統(tǒng)方案，包括：集成式冷凍空調(diào)系統(tǒng)、冷熱電聯(lián)供系統(tǒng)、煙氣冷凝熱回收節(jié)能系統(tǒng)、吸收式熱泵余熱回收制熱系統(tǒng)、工業(yè)余熱利用系統(tǒng)以及進氣冷卻系統(tǒng)等。

2017全國各區(qū)域溴冷機銷售占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    換熱器，是將熱流體的部分熱量傳遞給冷流體的設備，又稱熱交換器。壓縮機級間冷卻器、壓縮機后冷卻器、大型表冷器、再生蒸汽加熱器、水浴式汽化器、凝汽器、熱管換熱器、效高效RIKT管束、雙管板換熱器、PTA冷卻裝置等等多種產(chǎn)品類型。公司所生產(chǎn)的換熱器主要用于大型空氣壓縮分離系統(tǒng)、PTA進氣預處理系統(tǒng)、ORC發(fā)電系統(tǒng)、濕法硫酸技術(shù)系統(tǒng)等，廣泛運用于能源、石化、鋼鐵和化工等行業(yè)，銷售市場包括國內(nèi)和國外，主要客戶及最終用戶覆蓋殼牌、恒力煉化、AP/西門子、新疆大全、巴斯夫、阿特拉斯等，產(chǎn)品遠銷歐洲、美洲、中東、東南亞、澳大利亞等地區(qū)。

    換熱器市場伴隨我國經(jīng)濟復蘇，需求將逐步呈現(xiàn)恢復性增長趨勢?？绽湓O備的節(jié)水效果明顯，缺水、少水地區(qū)尤其適用。由于空冷方式用空氣直接冷卻汽輪機排汽或用空氣冷卻循環(huán)水再間接冷卻汽輪機排汽構(gòu)成了密閉的系統(tǒng)，所以理論上空冷沒有循環(huán)冷卻水的損失，從而使電廠的全廠耗水量降低80%左右，節(jié)水效果明顯，特別適用于我國內(nèi)陸缺水、少水地區(qū)。

    2017年多晶硅產(chǎn)量為24.2萬噸，同比增長24.7%，占全球多晶硅總產(chǎn)量的56.02%，保持較快增長趨勢。盡管如此，2017年，我國仍進口多晶硅達15.90萬噸，2018年1-6月，進口多晶硅6.7萬噸。自2009年以來我國的多晶硅進口占比始終維持在40%以上，2017年占比降至39.7%，目前，隨著國內(nèi)多晶硅生產(chǎn)成本的降低以及產(chǎn)能的擴張，將逐步完成對國外產(chǎn)能的替代。

    “531”導致光伏需求大幅萎縮，多晶硅降成本需“新產(chǎn)能、大規(guī)模、低電價”，龍頭企業(yè)在低電價區(qū)域大規(guī)模擴張新產(chǎn)能。

    2017年CR10企業(yè)產(chǎn)能合計占據(jù)國內(nèi)總產(chǎn)能的77.4%，全年產(chǎn)量占比達到82.6%。隨著多晶硅的技術(shù)路線和降成本空間的明確，龍頭公司在近年陸續(xù)上馬擴產(chǎn)計劃，在低電價區(qū)域大規(guī)模布局新產(chǎn)能。2019年預計還將有近10萬噸新建產(chǎn)能釋放。

2017年多晶硅龍頭企業(yè)產(chǎn)能（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018-2019年多晶硅企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年全國多晶硅新增產(chǎn)能16.3萬噸，多晶硅企業(yè)的擴產(chǎn)擴建動能以及多晶硅生產(chǎn)技術(shù)工藝的提升，直接帶動了公司多晶硅還原爐系統(tǒng)的銷售，公司多晶硅還原爐生產(chǎn)滿負荷運行，近創(chuàng)造了近60%的市場占有率。目前公司還在積極推廣還原系統(tǒng)模塊化集成，不斷提升產(chǎn)品競爭力。

2001-2017年中國歷年的能源消費總量圖

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    2018年，預計溴冷機實現(xiàn)收入7.5億元，同比增長30%。換熱器業(yè)務下游應用廣泛，國內(nèi)需求穩(wěn)健，但出口增長較為迅猛。空冷器業(yè)務在手訂單豐富，節(jié)水效果明顯，在缺水少水地區(qū)尤其適用。擁有國內(nèi)首座全鋼結(jié)構(gòu)空冷塔，技術(shù)實力領(lǐng)先，業(yè)績增長主要來自于訂單的釋放。多晶硅還原爐目前市場占有率較高，多晶硅產(chǎn)量上升帶動還原爐的產(chǎn)量增長?？傮w看，能源設備穩(wěn)中有升，出口是亮點，根據(jù)我們對業(yè)務的拆分預測，預計2018年能源設備實現(xiàn)收入21.58億元，同比增長36.66%。

    預知式提醒、遠程監(jiān)控、云端備份、遠程專家診斷的功能，與節(jié)能設備實現(xiàn)O2O互聯(lián)互通，對節(jié)能設備能耗實時監(jiān)測、能源計劃管理、能源負荷預測與分析、節(jié)能調(diào)優(yōu)控制、能源成本考核管理等實時互動，提升節(jié)能效果，實現(xiàn)每年節(jié)能20-35%。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國節(jié)能服務行業(yè)市場專項調(diào)研及投資前景分析報告》