2018年隔膜行業(yè)發(fā)展趨勢：產(chǎn)業(yè)競爭國產(chǎn)化后的陣痛與重生[圖]

    一、隔膜行業(yè)現(xiàn)狀

    目前國內(nèi)CR5市場占比達(dá)到60%，上海恩捷具備技術(shù)后發(fā)優(yōu)勢，在濕法隔膜領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢，同時行業(yè)龍頭企業(yè)進(jìn)入國際先進(jìn)動力電池廠家三星DSI、LG化學(xué)等企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，逐漸實現(xiàn)國內(nèi)到全球的擴張。

    2018年前三季度全國隔膜產(chǎn)量為12.2億平，同比增長16.4%，其中濕法隔膜7.3億平，同比增長26.8%，遠(yuǎn)高于干法隔膜增速的3.9%，預(yù)計在高端化需求提升下濕法隔膜仍將持續(xù)高于行業(yè)增速。

2017-2018Q3隔膜行業(yè)集中度變化（%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

隔膜出貨量分布（%）

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    二、行業(yè)發(fā)展趨勢

    在隔膜的價格方面，隨著產(chǎn)能的陸續(xù)釋放和技術(shù)的不斷改良，隔膜價格在近年來不斷下降。預(yù)計2019年，隔膜仍有小幅降價空間。濕法工藝由于隔膜的厚度、孔隙率、孔的形狀等方面相對較好，技術(shù)門檻也相對較高，未來市占率將進(jìn)一步提升。

2016-2018年隔膜價格（元/平方米）

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2014-2018年國內(nèi)隔膜產(chǎn)量（萬平米）

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2018年前三季度國內(nèi)隔膜結(jié)構(gòu)（萬平米）

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2018年前三季度國內(nèi)干法隔膜市場份額

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    2017年在濕法需求拉動下，上海恩捷、湖南中鋰迅速崛起，成為全國銷量第一、第三，至2018年行業(yè)大幅降價之后，部分產(chǎn)能面臨出清，形成上海恩捷一家獨大，前三季度市占率達(dá)40.7%，同時價格價格壓力不斷體現(xiàn)，濕法隔膜價格創(chuàng)歷史最大降幅。

2018年前三季度國內(nèi)濕法隔膜市場份額

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    隔膜工藝種類復(fù)雜，分為濕法和干法，濕法分為同步拉伸和異步拉伸，干法分為單拉和雙拉，在不同市場環(huán)境下不同工藝選擇隨之變化，尤其干法業(yè)務(wù)向濕法轉(zhuǎn)型難度較大。由于隔膜行業(yè)及其細(xì)分領(lǐng)域均擁有較高工藝壁壘，客戶供應(yīng)鏈認(rèn)證難度較大，隔膜企業(yè)可通過切入動力電池客戶高成長機會迅速做大，尤其隨著LG化學(xué)、松下等外資電池開始加大國內(nèi)材料企業(yè)采購，國內(nèi)隔膜產(chǎn)業(yè)實力自國產(chǎn)化以來將提升至新的高度。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國鋰電池隔膜行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析及市場前景預(yù)測報告》