2019年中國城軌地鐵建設行業(yè)發(fā)展概況及未來發(fā)展趨勢分析[圖]

    1、客運大幅增長，城軌保持多年高速發(fā)展

    近年來，隨著城市化的不斷推進，城鎮(zhèn)人口大幅增長，為了緩解公共交通壓力，提升公交運力，城軌密集建設，迅速發(fā)展。由于城軌能極大地提高出行效率，因此也有越來越多的乘客選擇使用城軌出行。自2010年起，城軌客運量保持著每年10%以上的增速，2010至2017年年均復合增速達18.69%。根據(jù)城市軌交交通協(xié)會的統(tǒng)計，2017年中國城軌客運量達到184.8億人次，同比增長14.9%。

    城軌客運量占公共交通客運總量比例也逐年增加，從2010年的8.11%提升到2017年的21.82%。2016年城軌進站總量首次突破百億人次，達到102億人次，較上年的84億人次增長21.7%，總客運周轉量達到1,328.5億人公里。2017年，城軌累計進站量116.9億人次，同比增長14.4%，總客運周轉量達到1,513.6億人公里，同比增長13.93%。北京、上海、廣州、深圳的客運量排名前四，并分別創(chuàng)客運量數(shù)據(jù)的歷史新高。伴隨著南京、武漢、成都等城市大量新建線路投入網(wǎng)絡化運營，后發(fā)城市客運量增長更為快速。2017年北京、上海、廣州、深圳的客運量占全國總客運量比重從上年的67.3%下降到62.6%。

城軌客運量及增速

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國地鐵建設行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景預測報告》

城軌客運量占城市公共交通客運總量比例

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    中國城市軌道交通協(xié)會發(fā)布的2017年統(tǒng)計分析報告顯示，截至2017年12月31日，中國內(nèi)地累計有34個城市建成投運城軌線路共計5,021.7公里，其中北京、上海、廣州和南京四個城市地鐵線路里程占總里程的42.59%。2017年新增石家莊、珠海、貴陽、廈門4個運營城市，33條運營線路，868.9公里運營線路長度，比2016年新增線路534.8公里增長62.5%。在城軌運營總長度5021.7公里中，地鐵線路長度為3881.8公里，占77.3%；輕軌233.4公里，占4.6%；單軌98.5公里，占2%；市域快軌501.8公里，占10%；現(xiàn)代有軌電車243.4公里，占4.8%；磁浮交通58.8公里，占1.2%；APM線4公里，占0.1%。

城軌運營線路網(wǎng)總長度

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各制式城軌線路長度（km）

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2017年中國城市軌道交通制式結構

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    2017年城軌配屬車輛4,871列，較2016年的3,850列增加了1,021列。2017年全線平均配車密度為5.70輛/公里（配車密度為城市軌道交通協(xié)會發(fā)布的城軌運營車輛總數(shù)與國家統(tǒng)計局發(fā)布的總運營里程之比）。由于配車密度的增加，城軌高峰時期最小發(fā)車間隔進一步縮短，進入兩分鐘以內(nèi)的共計8條線路，進入3分鐘以內(nèi)的線路有40條。

2017年各城市城軌高峰時期最小發(fā)車間隔（秒）

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    2、投資建設：未來規(guī)劃飽滿，長期空間良好

    截止2017年末，國內(nèi)共有56個城市開工建設城軌交通已獲得城軌交通，共計在建城軌線路254條，在建線路長度達到6246.3公里，在建城市數(shù)量、在建線路數(shù)量和在建線路長度均超過已投運的規(guī)模。2016年城軌已投入營運新增里程為535公里，2017年新增880公里2018年新增734公里，而根據(jù)各地披露的城軌建設規(guī)劃，2019~2020年間新增的線路長度接近3000公里。城軌建設總體仍處于周期向上的階段。

軌道交通在建線路長度

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城軌每年新增運營線路長度與預測（km）

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    按照國家發(fā)改委和交通部聯(lián)合印發(fā)的《交通基礎設施重大工程建設三年行動計劃》，2016~2018年將重點推進103個軌交項目，投資額高達1.6萬億。2016年城軌投資已完成3,847億元，2017年完成投資額4,762億，同比增長23.77%。

城軌投資完成額（億元）

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    3、城軌發(fā)展：2019年有望迎來提速

    由于地鐵項目審批的停滯，2018年國內(nèi)城軌業(yè)務發(fā)展出現(xiàn)了減速。國內(nèi)地鐵車輛制造的主機廠中國中車在2018年城軌與城市基礎建設業(yè)務實現(xiàn)收入增速僅3.5%，相比2017年的增速放緩了約20個百分點。而在2019年隨著項目批復節(jié)奏回歸正常，預計城軌項目投資和推進將恢復增長水平，發(fā)展速度將得到恢復。

中國中車城軌與城市基礎建設業(yè)務收入和增速

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    4、信號系統(tǒng)市場空間超百億

    從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，城市軌道交通投資分為三個階段，分別是工程設計、工程建設和后期運營管理。其中工程建設是最關鍵的環(huán)節(jié)，在工程建設中的機電設備在軌交建設總成本中占20%，信號系統(tǒng)在機電設備成本中占13.87%。假設已開工項目的3000公里城軌在未來四年內(nèi)建成（考慮到城軌項目拖期情形比較常見），目前國內(nèi)建設投資平均大約在5~7億/公里，則未來四年內(nèi)年軌交總投資的增量市場空間達1.5萬億~2.1萬億，對應信號系統(tǒng)的新建市場空間約413億~578億元，年均的市場空間超百億元。

軌交建設成本結構

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機電設備成本結構

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