2019年中國鋼材行業(yè)供需情況、中國市場鋼材價格、價格變化因素及行業(yè)面臨的情況分析[圖]

    一、鋼材行業(yè)供需情況分析

    數(shù)據(jù)顯示，粗鋼產(chǎn)量方面，2018年1-10月全國粗鋼產(chǎn)量為78197.6萬噸，同比增長6.4%。10月份粗鋼產(chǎn)量是2018年以來最高的月份，增長幅度僅次于5月的8.9%。

    鋼材進出口方面，2018年1-10月我國鋼材出口5841萬噸，進口1110.3萬噸，累計凈出口4730.7萬噸，折合粗鋼表觀消費量約7.33億噸，行業(yè)供需趨向于合理。

2018年1-10月全國粗鋼產(chǎn)量統(tǒng)計及增長情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國鋼材行業(yè)市場需求預測及投資未來發(fā)展趨勢報告》

2018年1-10月我國鋼材出口量統(tǒng)計及增長情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    我國2019年4月粗鋼產(chǎn)量增長12.7%，至8503萬噸，創(chuàng)歷史新高。4月鋼材產(chǎn)量增長11.5%，至10205萬噸。

    上周末全國鋼材庫存指數(shù)為114.1點，比去年同期下降2.5%，其中建筑鋼材下降8.4%。粗鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)兩位數(shù)增長但庫存沒有增加，表明中國鋼材需求旺盛。

    二、國內(nèi)市場鋼材價格明顯下降，年內(nèi)首次低于上年同期

    2018年11月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為106.39點，環(huán)比下降15.33點，降幅為12.59%；同比下降12.27點，降幅為10.34%，首次低于上年同期；與年初相比下降15.41點，降幅為12.65%。

CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年11月末，CSPI長材指數(shù)為113.98點，環(huán)比下降17.95點，降幅為13.61%。

CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年11月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，長材價格由升轉(zhuǎn)降，高線、鋼筋和角鋼價格環(huán)比分別下降684元/噸、686元/噸和486元/噸；板帶材價格繼續(xù)下降，且降幅均較上月有所加大。中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格環(huán)比分別下降563元/噸、580元/噸、524元/噸和415元/噸；熱軋無縫鋼管價格繼續(xù)下降，環(huán)比下降473元/噸。

主要鋼材品種價格走勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

主要鋼材品種價格指數(shù)走勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年11月份，CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)呈逐周下降走勢。其中第一、二周降幅稍緩，第三、四周降幅有所加大；進入12月份，第一周價格小幅回升，第二周價又有所回落，總體水平略高于上月末。

CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年11月份，CSPI全國六大區(qū)域市場價格指數(shù)均明顯回落。其中：華東、中南、西北和西南地區(qū)價格指數(shù)由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比分別下降13.68%、12.18%、10.60%和9.24%；華北、東北地區(qū)繼續(xù)下降，且降幅較上月加大，環(huán)比分別下降14.68%和12.51%。

CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

    2018年11月份，國內(nèi)鋼材市場進入需求淡季，但粗鋼產(chǎn)能釋放仍保持了較高水平，供給端壓力增大，市場預期明顯回落，鋼材價格出現(xiàn)大幅下降走勢。

    今年下半年以來，全國粗鋼產(chǎn)量連創(chuàng)歷史新高，特別是臨近供暖季的10月和2018年11月的粗鋼平均日產(chǎn)在260萬噸左右，在需求強度減弱的情況下，產(chǎn)能釋放保持高水平，供給端壓力上升，造成市場預期較弱，是導致鋼材價格大幅下降的重要原因。2018年11月份全國生鐵、粗鋼、鋼材（含重復材）產(chǎn)量分別為6373萬噸、7762萬噸和9424萬噸，分別同比增長9.9%、10.8%和11.3%，生鐵和粗鋼產(chǎn)量增速分別較上月提高2.6和1.7個百分點。2018年11月份全國出口鋼材530萬噸，進口鋼材106萬噸，凈出口鋼材折合粗鋼442萬噸，環(huán)比下降2.8%；按日歷天數(shù)計算，2018年11月國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為251.63萬噸，同比增長11.2%，較上月加快2.1個百分點。產(chǎn)能釋放保持較高水平，供給端增長相對較快。

    2018年11月末，國產(chǎn)鐵精礦、進口鐵礦石、冶金焦和廢鋼價格均由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比分別下降1.19%、12.34%、7.40%和13.36%；煉焦煤價格繼續(xù)上升，環(huán)比上升4.72%，升幅較上月收窄2.86個百分點。鐵礦石、冶金焦和廢鋼價格下降，對鋼價支撐作用減弱。

主要原燃材料價格變化情況表（除進口礦單位：美元/噸、其它單位：元/噸，）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    四、后期鋼材市場價格走勢分析預測

    受鋼價下行、需求減弱、供暖季限產(chǎn)措施調(diào)整以及中美貿(mào)易摩擦等因素影響，預計后期國內(nèi)市場供需呈基本平衡態(tài)勢，鋼材價格將呈小幅波動走勢。

    1、國民經(jīng)濟穩(wěn)中有進，鋼材需求有望保持平穩(wěn)

    今年以來，世界經(jīng)濟緩慢復蘇，增長動力有所減弱。我國經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，增長速度保持在合理區(qū)間，呈現(xiàn)出穩(wěn)中有進的發(fā)展態(tài)勢。受國際政治、經(jīng)濟形勢變化和自身結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，經(jīng)濟下行壓力也有所加大。為保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行，國家將出臺一系列“穩(wěn)增長”政策措施。從用鋼行業(yè)情況看，固定資產(chǎn)投資仍將保持相當規(guī)模，補短板基建投資陸續(xù)落地，鋼材需求有望保持總體平穩(wěn)的態(tài)勢。

    2、供需平衡態(tài)勢相對脆弱，供大于求局面未根本改變

    隨著去產(chǎn)能、取締“地條鋼”等政策邊際效應逐步遞減，鋼材市場供大于求局面又有所顯現(xiàn)。一方面，供暖季限產(chǎn)不再“一刀切”，鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，供給端壓力較大。另一方面，受房地產(chǎn)投資增速回落、中美貿(mào)易摩擦等因素影響，下游鋼材需求有所放緩。同時，鋼材社會庫存已降至年內(nèi)最低水平，供應鏈上的鋼廠、直供戶、經(jīng)銷商抵抗價格下跌的能力有所增強?？傮w來看，后期鋼材價格難以大幅上漲和下降，將呈小幅波動走勢。

    3、鋼材庫存持續(xù)回落，后期市場預期較弱

    隨著市場進入需求淡季，鋼材庫存繼續(xù)呈下降趨勢。2018年11月末，鋼材社會庫存降至969萬噸，是今年以來的最低水平。進入12月份，第一周庫存繼續(xù)下降至940萬噸，第二周小幅回升至945萬噸，但增長部分主要是鋼筋和線材，中厚板、熱軋板卷和冷軋板的庫存量仍在下降。預計12月末鋼材社會庫存會維持較低水平。鋼材庫存持續(xù)回落，顯示市場預期較弱。

全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2019年鋼鐵業(yè)將緊扣戰(zhàn)略機遇期新內(nèi)涵，統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個市場。從國內(nèi)市場看，造船行業(yè)景氣度回升，預計2019年對鋼材需求將有小幅增長；機械行業(yè)增速雖有所放緩，但整體仍保持增長，預計2019年對鋼材需求仍將保持穩(wěn)定。但是，隨著拉動經(jīng)濟增長的主要動力從投資轉(zhuǎn)向消費，新舊動能轉(zhuǎn)換中新經(jīng)濟增長點對鋼材需求強度減弱，傳統(tǒng)用鋼企業(yè)對鋼產(chǎn)品需求從品種、數(shù)量增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量和品質(zhì)提升，對鋼鐵行業(yè)提出了更高要求。

    五、2019年我國鋼鐵行業(yè)將會面臨的挑戰(zhàn)

    1、部環(huán)境深刻變革。今年以來，全球經(jīng)濟分化趨勢明顯，美國經(jīng)濟在擴張性財政政策和稅收改革等刺激下逐漸走強，歐元區(qū)經(jīng)濟運行整體偏弱，新興市場經(jīng)濟體在美元強勢升值的沖擊下苦于金融環(huán)境趨緊和資本外流。

    2、供給側(cè)改革帶來的邊際推動效應減弱。得益于供給端紅利，過去兩年鋼材價格大幅回升，企業(yè)盈利不斷修復，整個行業(yè)迎來發(fā)展新機遇，可以說供需矛盾緩解、價格回漲是整個行業(yè)改善的源頭。但隨著去產(chǎn)能任務趨近完成，供給端對價格的邊際拉動影響將削減，接下來想繼續(xù)保持平穩(wěn)高質(zhì)量發(fā)展，需要更多依靠行業(yè)發(fā)展內(nèi)生動力。

    3、行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)生動力有待加強。創(chuàng)新研發(fā)投入、技術(shù)裝備、環(huán)保設施投入不足、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理等影響鋼鐵行業(yè)做強的問題存在。