2019年中國科技產業(yè)的發(fā)展及未來金融科技發(fā)展趨勢分析[圖]

    科學是對自然界和客觀規(guī)律的認知，研究成果接受國際同行的評價，也必須接受實驗反復驗證和時間的檢驗。技術是人類創(chuàng)新生產方式和創(chuàng)造美好生活的方式方法和工具，必須接受應用的檢驗和市場的選擇、競爭和時間的考驗?？萍紕?chuàng)新沒有邊界，也永無止境。興趣、好奇心和質疑精神是知識創(chuàng)新的永恒動力，對美好生活的追求愛好、想象力和創(chuàng)造力是技術發(fā)展的原創(chuàng)動力，社會需求和市場競爭是工程技術與產業(yè)創(chuàng)新的根本動力。

    新技術的應用和新產業(yè)的出現(xiàn)，正在改變企業(yè)生產方式、人們的消費習慣和生活方式，并創(chuàng)造出符合時代潮流的新市場需求和供給。在應對全球氣候變化的挑戰(zhàn)中，綠色化、智能化技術的發(fā)展催生了以節(jié)能、安全、環(huán)保為核心的綠色經濟，新能源、節(jié)能環(huán)保、綠色食品等產業(yè)應運而生，并迅速發(fā)展壯大。強調個性化、品質化、智能化、網(wǎng)絡化的消費需求成為流行趨勢，移動支付、共享經濟等新型消費方式日漸深入人心，并開始釋放巨大的市場潛力。

    新的產業(yè)組織方式和商業(yè)模式層出不窮。計算機和互聯(lián)網(wǎng)技術從先導性到普適性發(fā)展，數(shù)字技術和智能技術滲透到產品研發(fā)、生產、分配、消費、回收、再利用的全過程，新產品研發(fā)和進入市場的時間大幅縮短。大企業(yè)主導的“集中生產、分散消費”的傳統(tǒng)產業(yè)組織模式逐漸退潮，大規(guī)模定制生產和小型化、個性化、網(wǎng)絡化協(xié)同制造成為產業(yè)組織的新方向，并推動形成基于消費者需求變化和動態(tài)感知的柔性化產業(yè)組織方式和商業(yè)模式。

    一、2019年是科技產業(yè)板塊發(fā)展分析

    2017年11月到2018年，中國金融科技公司迎來五年來第二次上市熱潮。截至2018年12月，近一年在境外證券市場上市的公司有13家，首次公開發(fā)售的融資規(guī)模接近25億美元。公司IPO最大規(guī)模達8.6億美元。

2017-2018年中國金融科技公司境外上市情況

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國科技服務行業(yè)市場全景調查及投資方向研究報告》

    如今，金融科技發(fā)展進入3.0時代，傳統(tǒng)銀行面臨業(yè)務競爭壓力，急切需要思考如何應用金融科技突圍。與此同時，金融科技在細分領域的應用也得到進一步發(fā)展。

    2019年是科技的產業(yè)基本面小年5G：預期升溫，采購規(guī)模逐漸增大，5G手機年內開始推出手機銷量在底部：2018年9月開始下跌，2019年中期5G手機陸續(xù)推出，預計2020-2021年下一輪換機潮半導體：市場弱勢，等待科技巨頭的CAPEX恢復

2019年全球科技股漲幅明顯

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2019年全球科技股龍頭公司漲幅

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2019年A股大市值科技股漲幅

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    過去40年，標普醫(yī)藥與信息科技板塊的市值份額已上升到40%以上，信息技術板塊達到28.1%

標普各板塊市值占比

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    對標美股，A股科技板塊存在上升空間

A股各板塊市值占比

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    科技領域是中長期最重要的投資領域之一

美股科技巨頭FAAMG市值占比持續(xù)提升

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騰訊市值占比逐漸提升，比美股巨頭還有顯著差距

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    科創(chuàng)板增加更多優(yōu)秀供給的可能性（累計申報108家）

申請科創(chuàng)板公司行業(yè)分類

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申請科創(chuàng)板公司行業(yè)分類

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2018年申請科創(chuàng)板公司利潤情況（家）

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2018年申請科創(chuàng)板公司營業(yè)收入情況（家）

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    二、2019是科技基本面小年：手機銷量底部徘徊，半導體行業(yè)低迷，移動互聯(lián)網(wǎng)巨頭收入持續(xù)增長

全球及中國智能手機總銷量季度走勢圖

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5G換機潮可能在2020-2021年

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全球半導體行業(yè)收入增速

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全球半導體行業(yè)資本支出增速

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    移動互聯(lián)網(wǎng)巨頭收入持續(xù)增長，但利潤率開始呈下降趨勢。

各互聯(lián)網(wǎng)公司營收增速（%）

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各互聯(lián)網(wǎng)公司營業(yè)利潤率（%）

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標普信息技術板塊一季度業(yè)績較市場預測對比

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FAAMG年度資本支出（含資本租賃數(shù)據(jù)）歷史數(shù)據(jù)（自然年）

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FAAMG季度資本支出（含資本租賃數(shù)據(jù)）歷史數(shù)據(jù)（單位：十億美元，%）

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BATJW季度資本支出歷史數(shù)據(jù)

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    一季報回顧：收入回升，凈利潤增速顯著提高

TMT行業(yè)季度收入增速（%）

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TMT行業(yè)季度毛利率（%）

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    減稅效應將從2Q2019開始顯現(xiàn)，電子、通信制造類公司受益明顯

16%與13%稅率下“即征即退”政策對收入及利潤的影響（含稅價格不變）

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16%與13%稅率下“即征即退”政策對收入及利潤的影響（不含稅價格不變

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“價值”與“成長”：正處于兩輪科技紅利中點

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    全球最大的手機市場：龍頭機遇

全球PC、智能手機出貨量

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全球手機銷量季度份額

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    移動互聯(lián)網(wǎng)（從“科技”到“消費”）：龍頭機遇

中國移動互聯(lián)網(wǎng)接入月戶均流量（MB）

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    MSCI權重調整影響投資風格：科技投資的“價值”主線

MSCI指數(shù)公司數(shù)量按行業(yè)分布

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MSCI指數(shù)總市值按行業(yè)分布（億元）

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MSCI指數(shù)TMT科技股分行業(yè)公司數(shù)量分布

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MSCI指數(shù)TMT科技股分行業(yè)總市值分布（億元）

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    成長主線：數(shù)據(jù)驅動，5AIoT是未來方向

全球數(shù)據(jù)量快速增長

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    5G啟動智能化革命，商用步伐加快利好上游元

2020-2025全球5G用戶數(shù)預測（十億）

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全球有源天線出貨量（千副）

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2021-2025全球5G手機接入數(shù)預測（十億）

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宏基站PCB市場空間測算

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    三、AI孕育市場規(guī)模：數(shù)據(jù)是AI的核心，IDC需求持續(xù)超預期

全球數(shù)據(jù)量

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全球人工智能市場規(guī)模（億美元）

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中國人工智能市場規(guī)模（億人民幣）

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全球公有云市場規(guī)模及增速（百萬美元）

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歐美大型企業(yè)2018年IT支出主要方向

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中國公有云市場規(guī)模及增速（百萬美元）

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全球云計算及邊緣計算市場需求情況

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全球IDC市場規(guī)模（億沒元）

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國內IDC市場規(guī)模（億元）

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2020全球新增數(shù)據(jù)類型

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全球主要科技巨頭Hyperscale數(shù)據(jù)中心資本支出（億元）

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    2019年是科技小年，靜待“大趨勢”的孕育和落地手機：2018年9月至今銷量低迷，有望在2020-2021出現(xiàn)換機潮半導體：2019年至今負增長，靜待大企業(yè)CAPEX回升5G：投資初始，孕育機遇IDC和云計算。

    四、未來中國金融科技十大發(fā)展趨勢分析

    目前金融科技服務于金融機構，更偏向實際金融業(yè)務的后端，并不是金融產業(yè)鏈中利潤最豐厚的一環(huán)，因此短時間內金融科技營收規(guī)模很難迎來爆發(fā)式增長，或將繼續(xù)保持這樣的增速穩(wěn)定增長。并預測在2020年中國金融科技營收規(guī)模將達19704.9億元。

2013-2020年中國金融科技營收規(guī)模及增長

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    云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等新興技術與金融業(yè)務不斷融合，科技對于金融的作用被不斷強化，在政策的大力支持下，金融機構、科技企業(yè)對金融科技的投入力度持續(xù)加大，數(shù)據(jù)價值持續(xù)不斷的體現(xiàn)并釋放出來，金融業(yè)務環(huán)節(jié)的應用場景更加豐富，金融解決方案創(chuàng)新推陳出新。開發(fā)銀行、無人銀行、資產證券化、數(shù)字票據(jù)、不良資產處置等方面業(yè)務在科技的賦能下由概念逐步變?yōu)楝F(xiàn)實，隨著第五代移動通信技術(5G)、量子計算等前沿技術由概念階段到實際應用，金融作為最先擁抱技術的領域，也會摩擦出新的火花。未來，金融科技發(fā)展趨勢體現(xiàn)在十個方面：

    1、開放銀行

    開放銀行是銀行通過開放應用編程接口(API)對外開放服務。即指銀行把自己的金融服務，通過開放平臺(OpenAPI)等技術方式開放給外部客戶(企業(yè)或個人)，客戶可以通過調用API來使用銀行的服務，而不需要直接面向銀行。銀行通過API的開放開展跨界融合，實現(xiàn)銀行與銀行、銀行與非銀金融機構、銀行與跨界企業(yè)間的數(shù)據(jù)共享與場景融合，極大拓展了銀行服務的生態(tài)。

    開放銀行成為近年來國內外銀行轉型的新浪潮。“開放銀行”概念起源于英國，2018年1月英國9家銀行共享數(shù)據(jù)，首次落地開放銀行理念。2018年7月，浦發(fā)銀行在北京率先發(fā)布“APIBank”無界開放銀行，標志著國內“開放銀行”的首家落地。隨后，工商銀行、建設銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、光大銀行等紛紛展開探索，通過開放API,實現(xiàn)金融和生活場景的鏈接。

    以APIBank為代表的開放銀行4.0時代即將到來。未來，銀行的商業(yè)模式將從B2C變?yōu)锽2B2C，服務標準也將從標準NPS升級為整合型NPS。隨著金融服務嵌入生活與生產的方方面面，“場景在前，金融在后”的跨界生態(tài)圈將成為主流。雖然目前開放銀行應用仍處于早期階段，但未來，銀行的賬戶功能、支付功能、理財產品、貸款產品等將勢必形成標準化的API集中輸出，成為打通跨界生態(tài)的接口。

    2、無人銀行

    無人銀行是指通過科技手段減免傳統(tǒng)銀行的人力使用。通過運用生物識別、語音識別、數(shù)據(jù)挖掘、人工智能、VR、AR、全息投影等科技手段，替代傳統(tǒng)銀行的柜員、大堂經理、引導員等崗位，為客戶提供全自助式的智能銀行服務。

    銀行人力減少是目前大勢所趨。目前大部分銀行都實現(xiàn)了人力的部分替代，少數(shù)銀行試點幾乎實現(xiàn)了廳店全替代。至2018年5月28日，我國銀行物理網(wǎng)點共退出4591家，從2017年下半年開始銀行退出網(wǎng)點數(shù)目同比增速平均是55%。截至2018年6月底，四大行員工數(shù)與2017年底相比，減少已超過3.2萬人。

    短期內無人銀行將仍處在試點階段。目前建設銀行已經開啟了無人銀行試點，通過更高效率的智能柜員機替代柜員、保安、大堂經理，刷臉刷身份證替代人工驗證的方式，覆蓋90%以上現(xiàn)金及非現(xiàn)金業(yè)務。盡管無人銀行為銀行網(wǎng)點轉型打開探索新路徑，但目前銀行業(yè)務還難以實現(xiàn)百分之百無人化，例如需要安排保安值班;客戶在智能終端上開卡、匯款時，出于安全風險考慮，也會安排工作人員現(xiàn)場服務。因此未來的一段時間內，無人銀行仍將作為探索性的試點存在。

    3、量子計算與金融

    量子計算是一種遵循量子力學規(guī)律的新型計算模式。普通計算機使用比特(bit)中0與1的兩種狀態(tài)存儲數(shù)據(jù)，而量子計算機的存儲單位量子比特，除0和1外，同時還可以實現(xiàn)多個狀態(tài)的相干疊加態(tài)。所以，基于量子計算的量子計算機就可以通過控制原子或小分子的狀態(tài)，記錄和運算信息，其存儲和運算速度都能遠遠超越傳統(tǒng)通用計算機。例如使用超級計算機分解一個400位的數(shù)字，需要60萬年，而用量子計算機只需要幾小時甚至幾十分鐘。

    量子計算的應用能極大提升金融服務效率。量子計算由于其超強大的計算能力，可應用于在金融業(yè)多個方面。例如金融高頻交易，利用算法根據(jù)預先設定好的交易策略自動執(zhí)行股票交易，在達到相同結果的前提下，量子計算比傳統(tǒng)計算機的速度要快得多。再比如詐騙檢測，利用量子計算機的快速學習的特點，能大大加速神經網(wǎng)絡學習速度，迅速打擊新興的詐騙方式。

    量子計算也可能會為金融業(yè)帶來巨大風險。量子計算在計算速度上的飛躍式提升，也可能會對現(xiàn)有金融體系帶來威脅。例如目前正在使用的許多公鑰密碼系統(tǒng)，在量子計算極大的計算性能下，很有可能會遭到破解，這些將嚴重影響互聯(lián)網(wǎng)及各地數(shù)字通信的保密性和完整性，對現(xiàn)有的安全系統(tǒng)和管理機制造成大范圍和系統(tǒng)性的破壞。因此，在量子計算機瓦解當前密碼體系并實現(xiàn)商業(yè)化之前，必須建立量子安全解決方案形成安全的過渡。

    4、5G與金融

    5G是第五代移動通信技術，是4G之后的延伸。5G概念由標志性能力指標“Gbps用戶體驗速率”和一組關鍵技術組成。5G技術創(chuàng)新主要來源于無線技術和網(wǎng)絡技術兩方面。在無線技術領域，大規(guī)模天線陣列、超密集組網(wǎng)、新型多址和全頻譜接入等技術已成為業(yè)界關注的焦點;在網(wǎng)絡技術領域，基于軟件定義網(wǎng)絡(SDN)和網(wǎng)絡功能虛擬化(NFV)的新型網(wǎng)絡架構已取得廣泛共識。

    5G將進一步優(yōu)化金融服務，實現(xiàn)金融場景的再造，為金融行業(yè)注入新的生機。5G技術的熱點高容量場景，將為用戶提供極高的數(shù)據(jù)傳輸速率，滿足網(wǎng)絡極高的流量密度需求，該技術場景將有效提升移動端金融服務的速率，減少因網(wǎng)絡延遲造成的支付卡頓等情況，同時速率的提升也有助于通過AR/VR技術進一步豐富支付模式，提供更加真實的場景體驗;5G技術的連續(xù)廣域覆蓋場景還可有助于銀行無人網(wǎng)點的部署，通過AR/VR技術將金融服務帶到此前網(wǎng)點無法覆蓋的偏遠地區(qū)，實現(xiàn)普惠金融服務。此外，5G面向物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的低功耗大連接和低時延高可靠場景還將通過實現(xiàn)萬物互聯(lián)，獲取海量、多維度、相關聯(lián)的人、物、企業(yè)數(shù)據(jù)，進一步優(yōu)化供應鏈金融、信用評估、資產管理等相關金融服務，實現(xiàn)更多豐富場景的探索。

    5G及相關產業(yè)的發(fā)展帶來廣闊投資空間，引發(fā)金融高度關注。5G一方面提供更快的速率和更高的帶寬，促進移動互聯(lián)網(wǎng)進一步的蓬勃發(fā)展和人機交互新模式的創(chuàng)新，另一方面還將實現(xiàn)機器通信，千億量級的設備將接入5G網(wǎng)絡。5G還將與云計算、人工智能、AR/VR、無人駕駛等技術相結合在車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、移動醫(yī)療、金融等領域帶來更加豐富的應用場景，此外，5G網(wǎng)絡還將是能力開放的網(wǎng)絡，通過與行業(yè)的結合，運營商將構建以其為核心的開放業(yè)務生態(tài)，拓展新的業(yè)務收入模式，目前中國移動已經聯(lián)合戰(zhàn)略伙伴打造了百億級規(guī)模的5G投資基金，國內外險資、券商、陽光私募、風投等眾多機構，也早在2017年成立了數(shù)十支5G產業(yè)專項投資基金，未來5G及相關產業(yè)將持續(xù)引發(fā)金融高度關注。

    5、移動金融安全

    移動金融指的是使用移動智能終端及無線互聯(lián)技術處理金融企業(yè)內部管理及對外產品服務的解決方案的總稱，移動金融安全指的是移動金融業(yè)務開展過程中的安全。當前移動智能終端的普及加速了金融信息化建設，越來越多的金融服務向移動化逐步轉型。移動金融豐富了金融服務的渠道，為金融產品和服務模式的創(chuàng)新、普惠金融的發(fā)展提供了有效途徑。央行印發(fā)《關于推動移動金融技術創(chuàng)新健康發(fā)展的指導意見》將“安全可控”作為移動金融的健康發(fā)展的重要原則之一，強調了移動金融安全的對于移動金融技術創(chuàng)新發(fā)展的保駕護航的地位。

    移動金融在創(chuàng)新與安全的博弈中發(fā)展，安全問題愈發(fā)引起重視。隨著金融產業(yè)的發(fā)展，金融行業(yè)移動應用日漸成為金融服務及產品的重要支撐手段，移動金融未來將繼續(xù)在規(guī)模和創(chuàng)新上發(fā)展。金融科技快速發(fā)展給移動金融帶來了無限生機，但同時也滋生了諸多風險。移動金融應用中頻發(fā)木馬病毒、支付安全、敏感信息泄露、身份認證繞過、仿冒等安全問題，引發(fā)了監(jiān)管部門乃至社會的廣泛關注，移動金融安全成為金融創(chuàng)新發(fā)展中至關重要的保障。

    個人信息安全是移動金融安全的重中之重。近年來，移動互聯(lián)網(wǎng)應用程序(APP)越界獲取用戶隱私權限、超范圍收集個人信息的現(xiàn)象頻發(fā)。移動金融應用中隱私竊取類惡意應用占比最高，用戶個人信息受到極大威脅。為保障個人信息安全，維護網(wǎng)民合法權益，中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、公安部、市場監(jiān)管總局開展“App違法違規(guī)收集使用個人信息專項治理”，加強個人信息保護，推動移動信息安全建設。

    生物特征識別兼顧安全與便捷，成為移動金融安全關注的熱點。目前，生物特征識別技術已經基本成為移動智能終端的標準配置，逐漸成為了金融業(yè)務中新型用戶身份核實和認證的發(fā)展方向。中國人民銀行于2018年10月頒布金融行業(yè)首個生物識別技術標準《移動金融基于聲紋識別的安全應用技術規(guī)范》，將安全性和個人隱私保護擺到了突出位置，規(guī)范如聲紋等生物特征識別的安全應用。

    6、數(shù)字票據(jù)

    數(shù)字票據(jù)是一種將區(qū)塊鏈技術與電子票據(jù)進行融合，實現(xiàn)自動安全交易的新型票據(jù)。數(shù)字票據(jù)借助區(qū)塊鏈具有分布式賬本、去中心化、集體維護、信息不可篡改等特點，使數(shù)字票據(jù)更具安全性和信息公開性，更加智能交易，更加便捷使用。

    數(shù)字票據(jù)可以實現(xiàn)全程高效真實的信息傳遞，全程自動化交易，以及交易過程全程追蹤，提高用戶隱私保護。區(qū)塊鏈具有點對點傳輸，采用去中心化的信任機制的優(yōu)勢，保證數(shù)字票據(jù)的數(shù)據(jù)安全性、完整性和不可篡改性。數(shù)字票據(jù)利用區(qū)塊鏈提供可編程的智能合約，實現(xiàn)票據(jù)的自動抵押、清付和償還，避免交易風險。并且，所有交易都被記錄在完整的“時間鏈”上，一旦有違約行為發(fā)生，可以追溯其責任，并且通過隱私保護算法保護參與者隱私，可實現(xiàn)參與者在區(qū)塊鏈上的匿名性。

    上海票據(jù)交易所數(shù)字票據(jù)實驗性生產系統(tǒng)成功上線，工行中行浦發(fā)等銀行參與其中。數(shù)字票據(jù)交易平臺實驗性生產系統(tǒng)已在2018年1月25日成功上線試運行，工商銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行和杭州銀行在數(shù)字票據(jù)交易平臺實驗性生產系統(tǒng)順利完成基于區(qū)塊鏈技術的數(shù)字票據(jù)簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)和轉貼現(xiàn)業(yè)務。數(shù)字票據(jù)交易平臺實驗性生產系統(tǒng)結合區(qū)塊鏈技術和票據(jù)業(yè)務實際情況，對前期數(shù)字票據(jù)交易平臺原型系統(tǒng)進行了全方位的改造和完善，使結算方式更加創(chuàng)新，業(yè)務功能更加完善，系統(tǒng)性能不斷提高，安全防護不斷加強，隱私保護更加優(yōu)化，實現(xiàn)實時監(jiān)控管理。

    7、數(shù)字資產證券化

    數(shù)字資產證券化是將數(shù)字資產轉化為證券的過程。將域名、商標、品牌、數(shù)字貨幣、游戲裝備、賬戶號碼等相關缺乏市場流動性的數(shù)字資產，轉換為在金融市場上可以自由買賣的證券的行為。

    數(shù)字資產證券化目的在于獲取融資，以最大化提高資產的流動性。數(shù)字資產是文化產業(yè)的創(chuàng)新藍海，是互聯(lián)網(wǎng)+文化產業(yè)的新業(yè)態(tài)，是“文化互聯(lián)網(wǎng)+”的文化大產業(yè)下的商業(yè)模式創(chuàng)新。域名、商標等數(shù)字資產缺乏市場流動性，通過數(shù)字資產證券化，有效打破剛性兌付，有效盤活巨大的金融資產和社會的存量資產，能把缺乏流動性但有收益性的數(shù)字資產設計成證券化產品賣出去，收回現(xiàn)金，提高流動性，進而獲得融資。

    數(shù)字資產證券化是區(qū)塊鏈的最佳實踐場景。我國央行貨幣研究所也在不斷探索數(shù)字資產證券化區(qū)塊鏈平臺，借助區(qū)塊鏈的分布式數(shù)據(jù)儲存、去中心化的特點，保證了以及底層數(shù)字資產數(shù)據(jù)真實性，且不可纂改，降低了信息不對稱性，增強了信息的透明及可靠程度，有效解決了機構間費時費力的對賬清算問題，降低數(shù)字資產的融資成本，提高融資效率。

    8、消費金融

    消費金融是為滿足消費者具體消費需求的現(xiàn)代金融服務方式。是金融機構向消費者提供用于購買裝修、旅游、電子產品、教育、婚慶等具體的消費需求的個人消費貸款服務。除銀行提供的貸款服務外，接觸較多的消費金融服務有京東金融的“京東白條”、螞蟻金服的“花唄”、蘇寧的“任性付”等以及被大眾接受的P2P小額理財服務。根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《消費金融公司試點管理辦法》中定義，消費貸款是指消費金融公司向借款人發(fā)放的以消費(不包括購買房屋和汽車)為目的的貸款。

    未來中國消費金融行業(yè)迎來巨大發(fā)展空間。2018年，國家出臺了多項鼓勵消費金融發(fā)展的政策。特別提到“加快消費信貸管理模式和產品創(chuàng)新、不斷提升消費金融服務的質量和效率。“作為消費主體的80、90后，更愿意通過借貸的方式滿足產品購買需求。同時，隨著消費金融規(guī)模的不斷擴大，消費金融會向二三線城市下沉，各類金融應用場景需求增多。

    金融科技助力消費金融產品創(chuàng)新和風控體系建設。目前，我國消費金融存在監(jiān)管機制有待完善、企業(yè)產品創(chuàng)新不足、風險防控體系不健全等問題。金融科技的發(fā)展為消費金融開發(fā)更多的產品應用場景，提升消費者體驗，激活和拓展市場空間;同時，利用金融科技建立構建完善的風控運營體系，解決消費金融面臨的征信記錄缺失、運營經驗缺乏，降本增效。在科技的驅動下，消費金融將不斷提升風險防控能力，不斷提升運營能力與科技創(chuàng)新能力，科技驅動下的產品創(chuàng)新和風控體系的建立將為消費金融迎來更大的發(fā)展空間。

    9、智能客服

    智能客服可以顯著提高金融服務效率。智能客服系統(tǒng)是利用機器學習、語音識別和自然語言處理等人工智能技術，處理金融客戶服務中重復率高、難度較低且對服務效率要求較高的事務，如服務引導、業(yè)務查詢、業(yè)務辦理以及客戶投訴等業(yè)務。目前應用的智能客服場景有智能客服機器人、智能語音導航、智能營銷催收機器人、智能輔助和智能質檢等。

    金融機構及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在加大智能客服的探索和應用。金融機構在線上線下對智能客服系統(tǒng)應用廣泛，網(wǎng)站、App客戶端等線上智能客服服務系統(tǒng)能夠實現(xiàn)自動理解客戶問題并進行解答和辦理簡單業(yè)務。在線下網(wǎng)點的智能化進程加速，逐步推廣無人銀行，智能機器人、智慧柜員機、VTM機、外匯兌換機等大量智能自主終端，大幅減少人工服務成本，使客戶獲得更滿意和周到的服務體驗。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在智能機器人方面的研發(fā)投入力度不斷加大，為這些金融客戶提供個性化的智能客戶服務。

    智能客服系統(tǒng)逐漸滲透到金融業(yè)務的售前、售中、售后全流程。目前，智能客服系統(tǒng)已經能夠代替人工客服為客戶解決許多簡單、重復的問題，為金融機構節(jié)約了大量的人工成本。隨著社會的發(fā)展，客戶對服務的及時性、移動性、多渠道性提出更多的要求，智能客服的應用為金融機構留住更多客戶，提供全天候及時、便捷的服務，增強客戶粘性。在智能客服的應用過程中，大量用戶數(shù)據(jù)通過智能客服積累和沉淀下來，為精準營銷和業(yè)務流程優(yōu)化提供參考。同時，智能客服系統(tǒng)利用大量完備的用戶數(shù)據(jù)，逐漸承擔起更多售前、售中、售后全流程的金融業(yè)務。

    10、不良資產處置的科技運用

    科技帶來不良資產處置方式創(chuàng)新發(fā)展。不良資產可分為股權類資產、債券類資產和實物類資產。不良資產處置有破產清算、拍賣、招標、協(xié)議轉讓、折扣變現(xiàn)，以及債轉股、債務重組、資產證券化、資產重組、實物資產出租、實物資產投資等方式。近年來，隨著云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈技術的發(fā)展應用，出現(xiàn)了以互聯(lián)網(wǎng)為基礎的創(chuàng)新處置模式，如不良資產綜合處置平臺，眾籌投資、撮合催收等。

    經濟新常態(tài)背景下對不良資產處置任務艱巨。不良資產率的持續(xù)攀升，政府鼓勵不良資產處置的市場化。據(jù)銀保監(jiān)會稱，2018年中國商業(yè)銀行的不良貸款率為1.89%，為10年新高，截至12月底，商業(yè)銀行不良貸款總額為2萬億元。在經濟新常態(tài)下，風險和各種不確定因素增多，對不良資產處置的效率和處置效益提出更高的要求。近年來，銀行機構、資產管理公司等紛紛與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，通過網(wǎng)絡平臺模式進行不良資產的拍賣，涉及股權、債權和各種實物抵押物，取得良好效果。

    金融科技已經在多個環(huán)節(jié)開發(fā)實際應用場景。科技運用可以快速發(fā)現(xiàn)資產價值，減少錯配情況的發(fā)生，同時，可以顯著提高信息互通，提升效率，提高不良資產處置回收率。目前金融科技已經在多個環(huán)節(jié)開發(fā)應用場景。如在運用自然語言處理和機器學習技術優(yōu)化催收策略，同時，實現(xiàn)催收業(yè)務流程自動化，縮短處置的時間周期;通過大數(shù)據(jù)分析實現(xiàn)信用風險的精準定價;區(qū)塊鏈分布式記賬解決信用機制、信息不對稱等問題，優(yōu)化不良資產證券化流程，縮短處置周期，保證信息的真實有效性。